Сообщений в теме: 1301

[vanuta]

Прогноз дан в субботу утром, 07 июня 2008 года, до начала торгов (торгуем за 13.06.08г.)

У амеров вышла ужаснейшая стата по безработице: безработица в США составила в мае 5,5% (5,0% в апреле) - это самый высокий уровень за последние 20 лет и гораздо выше ожиданий рынка, на этом ослабленный доллар полетел вниз, а нефть на 10 баксов вверх, до 139 (+8,5%). Американы же естественно уверенно пробили 12200 по Доу (-400 пунктов, -3,1%), фьюч СиПа пробил 1360 (-3,3%), получилось хорошее крепкое падение с закрытием фактически на лоях дня. Т.е. мы писали что 12250 может не устоять, а тут и 12200 было пробито...

Нефть, которая после падения на -11% спокойно без дерганий торговалась на 122, за два дня смогла вырасти на вдвое меньших объемах, чем положено для такого движения, на 15 баксов вверх, такие движения могут только пугать, а не восхищать, так что и амерская нефтянка прилично минусовала вчера всем сектором, а уж банки с технологическими компаниями вообще прикинулись мертвыми. Европа не доиграла это безобразие, но их фьючи (дакс -3,5%) показывают, что они готовы разделить амерскую панику в понедельник.

Мы ж сегодня торгуем без всех, и это будет непростая сессия, потому что в такие дни очень маленькие объемы, и обычно нет резкий движений рынка. Утром гэпуем вниз, отыгрывая падение амеров, а дальше ничего не понятно, как будем отыгрывать нефть в 138, еще не ясно. Вчера например луку не удалось сильно вырасти несмотря на позавчерашние +5% по нефти.

Вчера открылись высоко и все что вырастало выше цен открытия, возвращали обратно, как мы и предполагали вчера. Индексы с +1,5% стали стремиться вниз, а после статы снизились до +0,5% по мамбе и +1,1% по РТС. Мамба показала хай 1874,88 (у нас было в прогнозе 1875-80 на отскок), и откатилась к 1850. Очень слабыми оказались банки, ВТБ особенно - на новости о том, что результаты по МСФО будут ЗНАЧИТЕЛЬНО хуже результатов за прошлый период, которые в свою очередь были сильно ниже предыдущих результатов, эта инфа вызвала фикс у инвесторов, централизованно продали более 30 млн. лотов в первой половине дня, а в целом в бумаге прошел 6-ой за всю историю объем. ВТБ оказался антисупчиком дня, потеряв более -3% и закрывшись на лоях. Новость вышла утром, но конечно не всем удалось вовремя прочитать и адекватно среагировать на нее, поэтому у многих остались лонги, а сегодня уже будут бить 0871 с возможным уходом ниже 0860 к 0850 (если при очень плохом раскладе).

Короче надо продолжать коррекцию, амеры могут начать в понедельник сильно минусовым фьючем, нефть же с такими прыжками отыгрывать почти бесполезно. Так что пока имеем негатив, и сильный, и играем в него. Опасаясь шортить нефтянку, игроки возможно будут шортить не нефтяные фишки, так что и гамак и банки могут оказаться под двойным ударом.

Удачи!

[vanuta]

Прогноз дан в пятницу утром, 06 июня 2008 года, до начала торгов

Вчера состоялся удивительный вечер: амеры начали отскок в +1%, который стал усиливаться после того, как нефть устремилась вверх (как выяснилось позже - аж на 7 баксов), в итоге получилось +2% по амерским индексам на закрытии (Доу смог закрыться выше 12600), и +5% по нефти (выше 128 баксов), редкое единодушие (кстати у фьюча СиПа вторая вершина на 4-хчасовике, и по нему возможен откат вниз сегодня же, в целом всю следующую неделю амеры должны снижаться, и нет уверенности что 12250 по Доу устоит).

В принципе дневные свечи по 7 баксов в нефти мы уже видели не только вверх, но и и вниз, так что в этой свече на первый взгляд сидят и будущие -3 бакса, и это мы обязательно сегодня учтем. Плюс мы вчера не отыграли -2% по нефти, показанные позавчера (индексы закрылись в ноль), так что еще пару баксов можно в последнем росте нефти также не учитывать. А вот любой ее НОВЫЙ рост будет конечно значим.

Таким образом, согласно медвежьей (обычно самой объективной - хахаха))) арифметике, наш рынок должен бы сегодня отыграть примерно +1,5% по индексам с тяготением к +1%. Наши фишки, высоко открывшись, будут подвержены продажам каждый раз, когда будут пытаться пройти выше цен открытия. Днем, убедившись, что вряд ли удастся показать высокие проценты, крупняк может начать игру на закрытие гэпа, хотя получится думаю пройти только немного ниже все тех же цен открытия.

Вчера в принципе рынок был логичным. Открывшись вниз, мы пробили 27,3 по суру, 238,5 по ГП, 1415 по Луку, показали 268 по РН. И после небольшого отскока должны были нарисовать вторую более глубокую волну снижения, после чего всю вторую половину торгов мягко, но уверенно подниматься наверх вместе с амерским фьючем и нефтью. Однако какие-то нетерпеливые укашники начали тарить впереди электропоезда, и поэтому вторая волна снижения состоялась позже, в обед, прямо вопреки оптимистским лонгам, мы переписали лои по Луку (2397), по Гамаку (6575), повторили лои по ГП, по суру, и хотя после этого уверенно прошли наверх (лук +60 рублей, Гамак +160 рублей), закрылись в целом довольно низко, ниже, чем могли бы (всего 240,5 по ГП, 0922 по втб, 82,2 по сберуоб). Сегодня есть возможность взять хороший профит на вечерние лонги утром, и аккуратно пошортить те папирки, что будут вылетать за +3% проколами вверх (кроме сура).

ВТБ показал 0936, сегодня уровень 0942 должен быть пробит утром, и полагаю 0953 тоже. а вот дальше начнется неизвестность. В ВТБ надо играть движениями по 9 пунктов, т.е. 0945-0954-0963-0972 (+5,5%) - это значимые уровни сопротивлений на сегодня, откаты от этих локальных хаев могут быть в районе тоже 9 пунктов. Если не доходит до уровня сопротивления, ее уверенно встречают раньше, значит акция в моменте слаба.

Интересно что будет с суроб, который вчера так рвался ввысь, прошел за сессию рубль вверх и рубль вниз аж по два раза))).

В целом коррекция не закончена, сегодня мы рисуем отскок к 1875-80 по мамбе, и в принципе со следующей недели можно снова пробовать возвратное движение вниз, к 1750 по Мамбе - это цель на ближайшие неделю-две, такое вот имхоу по нашему рынку. Лук получил от Тройки направление на 2250, и думаю дойдет туда в эти же сроки. Ну а предсказанные нами в понедельник для этой недели 2400-2420 он уже отработал.

Удачи!

[vanuta]

Прогноз дан в четверг утром, 05 июня 2008 года, до начала торгов

По-прежнему в растрепанных чувствах торгуют американцы, им нужна сессия когда они отработают вниз, а потом в середине сессии развернутся наверх. Возможно это будет сегодня (и разворот пойдет от 12295-12305), а может завтра. Но их плюс не видится более +1% по Доу, типа отскок до 12550, и все.

Бовеспа потеряла еще пару процентов, дернулась наконец-то вниз и европа, -2% днем показывали и Дакс, и Футси, но закрылись они лучше. Там пока что вряд ли будут бычить, не тот случай.

Нефть попробовала подскочить выше 125 баксов на выходе умеренно бычьих данных по запасам нефтепродуктов, но продолжила вниз, пробила 122, и пока не отскакивает. Вероятно будет попытка пробить 120,5, и в случае если там сильно встретят, заново попробует отскок в район 124-125.

У нас же на фрр все происходило абсолютно по нашему вчерашнему утреннему прогнозу. Лук после выхода отчета вместе со всей остальной нефтянкой устремился вниз, так что ГП в итоге пробил 340 (-13 рублей, -4%), лук 2430 (-170 рублей, -6,5%), РН ткнулась в 270 (-15 руб, -5%), Сур ушел ниже 27,35 (-1,5 рубля, -4%), Татка 176,5 (-10 рублей, -5%). Индексы потеряли ровно столько, сколько накануне потеряла нефть (-3%), подтвердив четкую корреляцию. РТС пробивал в моменте 2350, многие недавно считали это шикарным уровнем для входа...

Я не думаю, что вчера что-то перелили, как об этом заговорили вчера же на форумах. Была развернута всего лишь правильная игра на понижение с целью -5%-7%, играли вниз организованно, отрабатывая все уровни как на проливах, так и на подскоках. Так что сегодня логично было бы показать день из двух половинок: первую половину мы доливаем до новых минимумов вчерашних аутсайдеров (при этом небольшой подскок попытаются изобразить после первой волны снижения, но мы подождем вторую более сильную после 11 часов), подбираем в лонг сур в районе 27 рублей, РН в районе 265, ГП вокруг 337, лук 2388-2395, гамак 6530-50. Берем очень немного, не дадут - ну и хрен с ним.

Интересен ВТБ, у него сегодня должен быть возврат выше 0942, и минимальная просадка.

Во второй половине нашей сессии амерский фьюч может развернуться вверх, вместе с некоторым подъемом по нефти, пусть и ложным подъемом, но у нас тоже пойдут рисовать отскок. Там и сдадим наши лонги, когда наши фишки выйдут в маленький плюс. Уходить ли на ночь в лонгах - надо будет еще думать. Так как вчера в лонгах попало немало народу, то их продажи будут теперь мешать сильному отскоку, особенно в нефтянке, где в течение дня периодически будут прибегать опаздавшие всполошенные пассажиры и кидать "по рынку" свое добро, резко роняя цену.

Так что играем внимательно, очень на небольшие объемы. Но и от лонга играем тоже.

Удачи!

P.S. И еще: будьте очень аккуратны с нефтегазом на падающей нефти. Если не будет отскока в нефти, а уж тем более если продолжит вниз - не стоит держать лонги и 5 минут))).

[vanuta]

Прогноз дан в среду утром, 04 июня 2008 года, до начала торгов

Несмотря на неожиданно положительную стату (фабричные заказы выросли более чем на процент супротив ожиданий аналитиков), амерам вчера пришлось туго, Доу протестил 12350, фьюч СиПа 1370, и все это на прилично припадающей нефти. Сильно минусовали отдельные представители финансового сектора (Вайчовия -7%, Леман -10%), впрочем также досталось и сырьевым компаниям, экксон уже отыграл назад половину своего трехмесячного роста (77 баксов-97 баксов-86 баксов), а ведь именно с экксоном пытаются сравнить наш Газпром. Формально закрылись чуть-чуть выше 12400 по Доу (-0,8%), но вот нет никакой уверенности, что не будет попытки нового снижения сегодня-завтра, с тестом 12250. В то же время и отскок уже напрашивается, так что не все однозначно, могут быть и противоположные сильные движения во время одной сессии, сначала вниз, а потом вверх.

Странно крепкими выглядят европа и япония, Бовеспа -2,6% потеряла, а они даже в плюсы закрылись, для начала должны бы минусануть сегодня и дакс, и футси, так что привычных покупок из Лондона в районе 12 часов наверное не будет.

Нефть порадовала вчера мишек, пробила 124 (около -3%), и пока не отскакивает. Правда еще 1-2 бакса вниз и непременно возникнет желание отскока, все-таки -12 баксов от хаев пройдем, но есть и вероятность продолжения сильного и резкого снижения к 118 баксам после выхода данных по запасам, пробой уровня 120 мне кажется встряхнет наш рынок и изменит мнения аналитиков, в частности такие:

Нефтегазовые бумаги, на наш взгляд, еще не отыграли свой потенциал роста, им просто нужен стимул, толчок для похода наверх. Таким стимулом может стать ожидаемая завтра отчетность "ЛУКОЙЛа" (LKOH) – одного из локомотивов отрасли, или грядущее повышение цен на само сырье в рамках технической коррекции после недавнего снижения", - считает Юлия Афанасьева, аналитик ИГ "ВЕЛЬДЕГА"

Аналитики ожидают нового витка роста цен на черное золото до 140 долл. за баррель - Андрей Верников, компания "АТОН"

Цены на нефть стабильно торгуются в коридоре 128,1 – 127,2 долл. за баррель, - Александр Потавин, ИК "АнтантаПиоглобал"

Аналитик компании "Ютрэйд.ру" Алексей Соколов прогнозирует на среду нейтральную динамику российского рынка: об этом свидетельствует замедлившееся снижение и стабилизация цен на сырье. Нефть в течение последних дней консолидируется над уровнем 125 долл./барр., но не пробивает этот уровень вниз, что является признаком наличия спроса на углеводороды и возможного дальнейшего роста сначала к уровню 135 долл./барр., а потом и до уровня 150 долл./барр. Такое развитие событий поддержит российский фондовый рынок и приведет к покупкам по большинству ценных бумаг. "Двухдневное снижение, которое мы наблюдали, следует расценивать как возможность купить ценные бумаги на более низких уровнях. Боковое движение котировок в среду позволит покупателям закрепиться на рынке, а индексу ММВБ к концу недели показать рост до уровня 1950 пунктов. После произошедшей коррекции привлекательно выглядят бумаги банковского сектора и ГМК "Норильский никель". Остальные ценные бумаги стоит удерживать и наблюдать за развитием событий на сырьевых рынках", - считает А.Соколов.

Как мы видим, у всех полные штаны надежды и расчет на новые хаи по нефти и по нашей нефтянке, именно поэтому короткие волны фикса и выкупаются выше уровней поддержек, а спекулянтская игра на понижение пока что не разворачивается. Но вот уже сегодня многое должно бы измениться. Напомню, что РТС прибавил за последний месяц +8% именно на +8% по нефти, так что зависимость в последнее время от нее была прямой.

Начнем с того, что выходящий сегодня отчет Лука пока выглядит исключительно как медвежий фактор, потому что в предверии сильного отчета акция обычно уверенно растет, после чего ее фиксят по факту, если отчет противоречивый акция дергается вверх-вниз, и много теряет после выхода неоднозначного отчета, у нас же лук даже снижается, так что фикс может быть весьма серьезным, в район 2400-2420 до конца недели. При негативном отчете тут же ударят и по ГП и по Рн, отчеты которых ждет несколькими днями позже.

Во-вторых, логика рынка жестока и неумолима, все неправильные ожидания должны быть наказаны. Всем, кто в силу неоправданной оптимизьмы выкупал акции выше уровней поддержек, мешая коррекции, должна быть причинена отдельная боль со стороны спекулянтов, которые обязаны начать сегодня игру на понижение с целью -5%-7% ниже текущих уровней (как минимум).

Так что по ГП сегодня можно было бы ожидать теста 245 руб, а по суру тест 28 рублей. Лук вчера сходил к 2585, но очень технически, без души, поэтому сегодня надо бы 2560 оттестить даже при нормальном отчете, а так нет никаких причин не сходить к началу 2500.

В целом рынок похож на нарыв, и если случится его прокол, то гнойными лонгами оптимистов последних дней зальет всех - и игроков, и зрителей, поэтому играющих в лонги умоляю быть менее зомбированными и более внимательными. Ну а в шорте я по-прежнему считаю надо играть коротко (забирая и процент, если его дают быстро), при этом шорт можно брать чаще))).

Рынок нормально снижается, просто из-за оптимистов движения вниз получаются короткими, по -1-2%, и выкупаются, но на самом деле для тех, кто продает (да и шортит), несколько движений по -1% в день выгоднее одного снижения на -3-4%. Это не рынок сильный, это просто такая форма снижения рынка в отсутствие масштабной игры на понижение.

Удачи!

[vanuta]

Прогноз дан во вторник утром, 03 июня 2008 года, до начала торгов

У афро-индейцев произошло логичное снижение, повод нашли - понижение рейтинга от Стандартных и Бедных по некоторым ипотечным бумагам, на что финансовый сектор ответил полновесным минусом. Нефтянка несмотря на прыжки нефти вверх, в целом минусовала, экксон опять снизился на процент. Доу довольно легко потерял -200 пунктов (дошел даже до 12427), и лишь последние 30 минут торгов расчетливые трейдеры приподняли индексы, что позволило остаться выше 12500 по Доу, и 1485 по СиПу.

Однако сегодня амерам также логично было бы снижаться (всем будет интересно посмотреть, насколько глубоко это у них получится), а там уже думать, что делать. Если взять 3 мая и 3 июня этого года, то Дакс, Футси, Никкей, Бовеспу мы видим на одних и тех же уровнях, а вот Доу сейчас ниже на 600 пунктов, чем 03 мая (13130 по Доу было), а РТС выше почти на +8% (нефть тоже выше чем 3 мая примерно на +8%). Таким образом наблюдаем, что все немного отвязались от Доу, а наш фрр особенно, потому что выросла нефть. С учетом придуманных внутренних акцентов на нефтянку этот рост получает некоторое оправдание, но тем не менее очевидно, что +8% надо полностью вернуть, ибо негоже без повышения странового рейтинга как у Бразилии излучать такую же оптимизьму, как и Бовеспа. Также надо бы немного опуститься и остальным мировым индексам для равновесного соотношения с Хозяевами.

Пока на нашем рынке преобладает философия ПИФов, согласно которой новые истхаи по нефти мы еще увидим, а значит можно покупать нашу нефтянку по любым текущим уровням, что мы и наблюдаем. Глубоко опасная стратегия, построенная на весьма шаткой предпосылке.

Тем не менее нефть вчера после снижения поднялась на 3 бакса, и сегодня все будут думать что это поддержит нашу нефтянку. Да, поддержит, но только первые минуты торгов. В целом непоказанные вчера уровни надо показать сегодня (по луку 2570-80, суроб 28,17-25), и дружно без особой борьбы двигаться к указанным поддержкам.

Так что пока играем от шорта по-прежнему.

Сур вчера повел себя именно так как и предполагалось, после отрицательного открытия он рванул вверх, но его полет прервали, грубо и уверенно. Думаю, это означает, что сегодня он будет вести себя довольно тихо, если не будет расти нефть. Банки конечно ожидаются хуже рынка, ибо ничего хорошего в этом секторе не происходит по-прежнему. В РН играют против шортистов, но понятно, что движение там искуственное и сделанное нарочно, для начала подождем возврата к 280.

Удачи!

[vanuta]

Прогноз дан в понедельник утром, 02 июня 2008 года, до начала торгов

У американов по-прежнему надрывная ситуация, пристальное внимание к нефти парализует любые движения от внутренних новостей, а так как нефть в неадеквате, то и расти амеры не могут. Более того, по ТА-картинкам амерам надо бы пару дней падать в район 12220 по Доу, правда повода пока нет, но намерение уже есть.

А все дело в нефти. С одной стороны нефть на сверхсокращение запасов отвечает падением, и это вселяет оптимизм в медведей. С другой стороны, сейчас только количество денег, входящих и выходящих из фьючерсов нефти, определяет цену на них. Все остальные предпосылки для роста пока ушли на двадцать пятый план: сокращение запасов, ураганы, взрывы трубопроводов, сокращение добычи, сезонный фактор и прочее - потому что все эти факторы с лихвой отыграны в цене ДО 100 баксов за баррель.

По данным аналитика BFM Григория Бегларяна к 2010 году объем инвестиций на сырьевой рынок со стороны фондов (в том числе страховых, пенсионных) планировался на уровне 750 миллиардов долларов (против 300 миллиардов на начало 2007 года). Однако этот показатель превышен уже к началу текущего, 2008 года: исходя из отчетов фондов, объем инвестиций в сырье по состоянию на первый квартал 2008 года составил 930 миллиардов долларов (и это без учета маржинальной торговли). Если же учитывать коэффициент рынка деривативов, то общий объем позиций – почти 10 триллионов (!!!) долларов, из которых более полутора триллионов на фьючерсном и форвардном рынке нефти. Уникальность текущей ситуации – в дисбалансе цен на нефтепродукты и сырую нефть. В условиях слабого спроса на бензин и моторное топливо нефтяные фьючерсы продолжают расти, сокращая прибыль со стороны нефтепереработки, именно поэтому уже не первую неделю падает нефтянка у амеров даже на растущей нефти.

Очевидно на что будет направлена начавшаяся антинефтеценовая кампания по всему миру - на вывод этих сумасшедших денег из нефти, пока просто начали говорить об этом то тут, то там, но скоро начнут пугать эти деньги активее, я думаю создадут прогосударственный амерский фондик "для стабилизации цен на нефть", который неофициально объявит хедж-фондам, что будет резать любую цену выше 120 баксов по фьючу... И если они испугаются, нефть вернется к цене 85-90 баксов за 2 недели. Мир вздохнет спокойнее, а наш рынок быстро вернется на уровни, лежащие значительно ниже, что бы там не говорили бычки. 2250 по Луку мы оттестим и скоро, согласно этой логике.

У нас растет нефтянка, потому что это способ задрать рынок в целом и крупно заработать на фьюче. Лонгисты-среднесрочники ждут уже Лук например выше 3000, причем вне зависимости от снижения цены на нефть, и все только потому, что "пора". Никаких оснований полагать, что Лук пойдет против нефти (такого никогда не было) нет, но видите как уже все поверили в рост? Хотят по-любому выше 3000, значит или покажут, или накажут, второе вероятнее)))

В то же время надо признать, что картинку по индексам, да и по нефтяным бумагам рисуют такую, которая допускает еще одно сильное движение наверх. Так как двойные вершины рисовать мы не умеем (в отличие от остального мира), то стоит предположить, что либо Мамбу сегодня-завтра завернут вниз, либо она пойдет на истхай с запасом роста. Однако что может выступить драйвером для такого сильного движения вверх? растущая нефть - да. А больше и ничего.

В пятницу в принципе рынок двигался аккуратно и логично, РН тянули снова к истхаям, Лук опустили к 2600, потоптались и увели к закрытию выше 2650, на всякий случай, чтобы если что сподручней идти было к его истхаям. Сур подтянули - к 29 обычку и к 14 префу, и даже возник вопрос - будет ли у сура самостоятельное движение вверх?

Короче по-любому смотрим на нефть и на нефтянку - особенно лук и сур. Если нефть вверх и лук вверх, то надо становится быком и не думать, на рынке сейчас присутствует какое-то большое и дикое бабло, которое активно используют в интрадее, иногда с его помощью строят мощные комбинации на два-три дня, и при росте нефти это бабло готово кинуть рынок вверх, и спорить с ним будет бесполезно.

С другой стороны, рынок без этого бидарасного движения обречен сползать. Исключение может составить Сур, после утреннего небольшого снижения (в -0,5-0,8%) он может взлететь вверх, поэтому утром я закрываю в нем шорты и ищу точку для лонгов. Но многое будет зависеть от того, насколько ему дадут просесть утром, чем меньше, тем больше вероятность продолжения его движения вверх.

Удачи!

[vanuta]

Прогноз дан в пятницу утром, 30 мая 2008 года, до начала торгов

Амерская статистика вышла нейтральной, и даже вызвала фикс на рынках, однако на безумно бычьих данных по нефти после нашего закрытия (вместо ожиданий в -300 тысяч баррелей запасы показали снижение под -9 млн баррелей, аналогично с бензином, такого расхождения я вообще не помню) нефть нарисовала движение вверх и тут же движение на 6 баксов вниз, к 126, что конечно очень обрадовало янки, они стали плюсовать больше +1%, правда в конце сессии оставили в активе всего +0,4% по Доу. Странно, но 1400 по СиПу для них похоже уже высоко, идей для роста новых не наблюдается, на падение нефти на -3% они отвечают +0,5% по Доу, а во время торгов отторговывают каждый ее пипс, очень странная торговля, причем отыгрывают это ростом в финансовом секторе)))

Наш рынок по-прежнему неоднороден. Одна его часть "испытывает рост" (как написал вчера один аналья))) - нефтянка, периодически ГМК, другая часть торгуется в боковике (телекомы и банки). Причем когда корректируется нефтянка - рынок падает, а когда она растет - растет, все просто, как будто других бумаг нет.

Вчера утром открылись вверх, по банкам и телекомам на 10-ой минуте, как мы и ожидали, нарисовали хай дня, а лой дня показали незадолго до закрытия, там все спокойно и логично. По нефтянке же абсолютно другой рисунок, ею толкают индекс и вообще хрен знает что творят, РН повели на ее истхаи, показали выше 287, после чего отвалили на -8 рублей, Луку же не дали закрыть гэп и устроили модный в этой бумаге в последнее время "пылесос" - это когда в какой-то нейтральный момент вдруг начинают ни с чего поднимать папир, тратят на покупку столько, сколько нужно, чтобы поднять цену на +50+70 рублей (позавчера понадобилось на это 2,4 млн. лотов, вчера всего 500 тысяч), после чего такое же количество сливают, возвращая цену на место, при этом инициаторы движения имеют купленный внизу и проданный вверху основной объем, а обычные участники имеют сответственно обратные отрицательные результаты торговли.

Я не могу понять, как вдруг так сильно изменился наш рынок, что на нем стало столько развода, просто караул. В полюсе с 1300 довели за неделю на 2200 и опустили за следующие несколько дней на 1420, в рао появляются свечи по +10% (миллион лотов), тут же откат одной свечой на -5%, и снова стояние до следующего разводящего движения вниз или вверх...

ГП перестал быть лидером рынка, это теперь Лук, в нем и бОльшие объемы, и определяющая рынок игра, ГП следует за Луком - дожили.

В отношении Лукойла вместо междометий уже одни буквы остались, и то только шипящие. Сначала его дернули на входе западного фонда на высокой нефти, потом на инсайде, потом на выходе новостей по налогообложению, 4 раза дергали на этом, повторяя эти сырые новости, тем не менее его рост остановился и 2700 он не взял. Далее пошло повышение таргетов от инвестконтор, не помогло, лук снижался, вставили тогда РН и Лучку по положительному рейтингу от СиПа, не помогло, лук стал тестировать первую поддержку 2450, и тут придумали - "откроем" месторождение! И вот вчера перед амерской статой в 16:10 начали разгон лука, а на негативе кинули в квик в 16:34 "новость" о том что, в каспийском море вдруг нашли большое нефтегазокондексатное месторождение, вместе с ГП причем, разработки в случае подтверждения наличия коммерческих запасов будут вестись с Казахстаном на паритетной основе. Т.е. опять ничего конкретного, но млять Лук полетел на +7% (ГП на +1,5% правда почему-то, а Казахстан вообще никак не среагировал (хотя Бовеспа на таких открытиях устраивала по +6% по индексам))).

Теперь остается чесать репу, что придумают в следующий раз, в черном, белом или еще каком море найдут следы нефти Лукойла...Задачка реально непростая, с одной стороны Лук перед сопротивлением 2650 и неудачно тестирует его уже не первый раз и может спокойно откатится на -200 рублей, благо на такой же нефти он два дня назад был 2450. С другой стороны - кто-то протарил 4 млн. лотов на росте перед вчерашним закрытием, и может хотеть обовить истхаи у лука, хотя РН показала, что это всего лишь частные амбиции, не имеющие под собой крепких оснований.

До хаев по индексам вроде бы еще далеко, а вроде и рукой подать, и остается гадать, что задумают большие и бешеные деньги на нашем узком рынке. Я полагаю, что идеально все-таки луку двинуться вниз, в начало 2600, после чего устроить очередной пылесос. Или все-таки сначала пылесос вверх и сползание к 2600, нифига непонятно, наверное лучше не дергатся и ждать своих целей, смущает только возможность обновления его истхаев)))

Удачи!

остается ждать, когда деньги, которые носятся по рынку туда-сюда - успокоятся или пойдут в отпуска, тогда можно будет поторговать более спокойно)))

[vanuta]

Прогноз дан в четверг утром, 29 мая 2008 года, до начала торгов

Афро-индейские трейдеры высоко оценили возможности выходящей сегодня статистики по труду, цепному индексу и ВВП положительно повлиять на рынок, и к концу сессии решили сильно минусующие акции приподнять, за счет этого выйдя в небольшой плюс и приблизившись к 12600 (12500 по Доу пробили один раз и быстро вернулись). А так совершенно спокойно минусовали, боясь поднять голову, отыгрывая каждый пипс нефти. В целом амеры слабы, но положительно воспринятая стата конечно если что дернет их вверх на пару дней, хотя это не изменит сложившегося у них нисходящего тренда. Европа бьет копытом раньше времени, Дакс чрезвычайно оптимистичный на споте, хотя на фьюче Дакса таких ожиданий не разделяют, Футси осторожнее, но тоже если что готов прыгнуть в любую сторону сильно.

Япония все цепляется за 14000, как актриса без одежды за пилон, то -1,5%, то +2,5%, потому что негатива типа еще недостаточно...короче мало кто сейчас способен на самостоятельную игру, все смотрят на Хозяев и на их фьюч.

Нефть продолжила падение, но пробив 126 решила немедленно вернуться на 5 баксов вверх, что и сделала уже после нашего закрытия. Пока сидящие в ней игроки полагают, что максимумы у нее еще впереди, и ниже 130 можно подбирать. Также многие анальи говорят, что в нефть уходят от инфляции, но все это ни капельки не спасет хеджы в лонгах, когда будет инициирован исход денег из нефти, думаю будет пару банкротств точно. Нефть не сможет удержаться на таких уровнях, и ниже 100 мы должны нефть увидеть раньше чем 142. Ну а пока все что выше 130 воспринимается как бычья новость (и бычья наглость - добавлю от себя))).

У нас вчера коррекция в нефтянке была уверенно продолжена, но лишь до сильных уровней поддержек - 266 по РН, 2450 по Луку (-2%), 350 по ГП, 27,05 по Суруоб, даже прокололи эти уровни, но тут нефть перестала падать и началось возвратное движение вверх, которое было подхвачено и до закрытия РН прошла +10 рублей на копеечных объемах, лук попробовал 2520, но откатился, ГП прошел 355. Объемы на слив были приличными, особенно в Луке, он вчера на 7 млрд. руб. больше чем ГП наторговал. Это все не может не радовать шортистов, которым сначала наливают профит, а потом возвращают цены в зону комфортнейшего шорта.

Сегодня даем примерно 20-25 минут, чтобы порадоваться снова высокой нефти и закупиться покупашкам, после чего продолжим шортить. Лук желательно увидеть выше 2540, может посчастливииться и выше 2560-65, оттуда начнется правильное движение к 2400. РН аналогично, но она последнее время самая крепкая на слив и самая быстроотскакивающая, такие акции шортить надо очень коротко, и желательно на выносах, а не по рынку, явно там западный заказ на покупку, поэтому продавец в ней отступил, но это конечно временно.

Также неплохо наверное будет взять в шорт сбероб и втб, думаю первых 15 минут сессии им хватит, чтобы показать дневные хаи. Вчера они были лучше рынка, хоть и в минусах побывали, сегодня по сберуоб от 85,95-86,25 будет интересно попробовать первый шорт.

В общем каждый день мы показываем новые лои по нефтянке, после чего ее выдергивают вверх на значительно меньших объемах и продолжают лить. посмотрим, что будет сегодня, до вчерашних лоев довольно далеко, но очевидно что плохие данные по ВВП будут означать, что нас заденет также нехило, ка и амеров. Значит до 16-30 мы должны убить любые плюсы по акциям, если продавцы будут активны, как вчера, и нормально заработать.

Удачи!

[vanuta]

Прогноз дан в среду утром, 28 мая 2008 года, до начала торгов

Американы грустили почти всю сессию, и лишь дополнительное снижение нефти дало им некоторый импульс вверх. Странно, что 12500 по Доу так их сдерживает, хотя нефть смогла вчера одной свечой показать минус 5 долларов за баррель, и скорее всего продолжит падение. При том, что доллар находился вчера у месячных минимумов, комоды и сырье крупно минусанули, видать что-то намечается нехорошее. На амерских форумах пошли топики о том, уйдут ли амеры ниже 12000))) короче, внешний фон становится тревожным.

Все это отразилось на наших торгах, где умные люди продолжали распродавать наш рынок. Больше -4% показали и ГМК, и Сур. Утром в Луке, Суре и РН устроили пылесос, сильно подняв цены и напугав шортистов (в Луке не пожалели 2,5 млн лотов чтобы довести до 2644 - на 100 рублей выше вчерашнего закрытия, РН показала аж 281,5 - недалече от истхаев), после чего теми же объемами вернули цены обратно в ноль (забавно, но в Луке на это ушло также 2,5 млн лотов примерно), после чего уверенно увели эти фишки в минус, лук едва не пробил 2500, а закрылся -2%.Также убивали банки, очень технично, ВТБ достиг зоны поддержки 0935-41, сбероб 82,5, эти зоны поддержат банки, но не факт, что остановят снижение.

По идее имеем 1857 по Мамбе, РТС ниже 2400, и факт того, что некая коррекция к росту состоялась. Однако не должно было быть вообще такого роста - лук выше 2220, РН выше 260, сейчас начинают считать эффект для нефтянки от комплекса БУДУЩИХ налоговых льгот и послаблений - так выходят на +20% к капитализации, ну так это и есть лук по 2200, а не выше. так что пока рынок должны вернуть в нормальное -не бидарасное - состояние, еще -5% я бы ждал как минимум. Ну а какие минимумы будут показаны еще в этом году - об этом мы поговорим чуть позже))).

Игра на понижение вчера разворачивалась правильным образом, и отскок сегодня по дню я не предполагаю. Быков море, не пуганы они ни разу, все верят в новые максимумы, лезут в лонги с плечами, шортисты играют очень коротко и быстро откупаются - ну это же самое то, чтобы ускориться вниз.

Короче, кто тупо играет от лонга - пусть надеется и дальше на чудо, на тех, кто не просто так тарит по 22 млрд лук за сессию, и по 6 млрд РН с Суромоб (вчерашние обороты). А шортисты будут рассчитывать на логичный рынок, который три недели находился во власти дурнейших денег и только сейчас может почувствовать наконец себя свободным от них, в свободном полете))))

Играю от шорта, первая зона поддержки по луку 2450-2470, но цель настоящего снижения, которое должно продолжиться, - 2250.

Банки не показали на этом росте нормальных уровней и тем не менее падают, они могут быть лучше рынка, но они не должны стать защитными бумагами, им есть куда снижаться.

Короче за лонги ни одного повода, кроме надежды, что "президент смотрит за рынком" и "наблюдает за нами"))). Это не значит, что нельзя играть в короткие лонги, но я полагаю, что играть надо всегда сонаправлено преобладающему игроку, и если это сегодня будет медведь, то значит надо шортить в первую очередь. Хотя вероятность появления бидарасов, раскидывающих покупки по рынку, остается значительной, но это не должно изменить рисунок торгов.

Удачи!

[vanuta]

Прогноз дан во вторник утром, 27 мая 2008 года, до начала торгов


Амеры с Лондоном не торговали, сейчас фьюч типа зеленый, что сподвигло азию типа на плюс. Нефть напоминает клоуна на высоких ходулях, который уже немного наловчился ходить, шатается, но держится, правда не замечает мальчишек, которые подпиливают его ходули. А то что клоун полетит с высоты, у собравшейся почтенной публики сомнений не вызывает, это часть представления. Осталось пару дней, по моим подсчетам. Движение амеров положительным для нашего рынка не будет в любом случае, вверх они или вниз двинут, у нас назревает своя игра.

Мы минусовали да плохо как-то выминусовали. Ниже определенных уровней нефтянку переставали лить, выше определенных уровней сразу же убивали на процент, кроме концовки сессии, которую РН и Лук провели на дурном оптимизьме и что очень хорошо для сегодняшних шортистов, будет халявных пара процентов сегодня к позе, подождем немного с утра, пропустим оптимистов и вперед. В принципе начинается игра на понижение, лонжить становится не просто не безопасно, а реально опасно, потому что уровни убивают за минуты и акция потом стоит без отскоков часами. Татка показала вчера 181 рубль - давно упиралась, но вчера эти -3% показала, лук с ГП по -2% стоял, но не выстоял))), но в целом интрадейно повторяющиеся уровни у нефтянки все ниже и ниже.

Так что продолжаем игру от шорта, самый быстрый заработок, только нужна некоторая сноровка, чтобы пропускать бидарасные покупки и бить сразу после них.

Что касается Мамбы, то наступает пора кризиса: или бидарасы вздернут индекс с тем, чтобы решительно переписать хаи, или спасения не придет и индекс убьют к началу 1800. Я полагаю, что оплачивать поход наверх может только государство, у адекватных игроков таких денег сейчас нет, и поэтому жду движение вниз. Новость от президиума Правительства о налогах для нефтянников уже стали отыгрывать вниз, на четвертый-то раз, еще немного, и это станет поводом для падения))))

Ждем и верим))).

Удачи!

[vanuta]

Прогноз дан в понедельник утром, 26 мая 2008 года, до начала торгов

Перед своим выходным понедельником американы решили даже не отскакивать в пятницу, и всю сессию отчаянно тонули, и даже закрылись ниже 12500 по Доу. Отрицательно торговались абссолютно все сектора, были крупные минуса по банкам. Теперь встал вопрос о тестировании 1350 по СиПу - дело, не законченное в прошлый раз из-за резкого сильного отскока наверх. Только теперь можно и пробить этот уровень к чертям. С другой стороны, не очень понятно, а чего ж они собственно так сильно минусуют который день, самое простое объяснение - идет запоздалое возвратное движение после необоснованного оптимизма на отчетах за первый квартал, когда они прошли с 12200 900 пунктов вверх. Мне пока непонятно, каким будет их будет движение по итогам наступившей недели.

Япония окрепла за последний месяц, и -2,5% сегодня выглядит техническим отступлением, а не падением, в целом же вся Азия уверенно минусует.

Нефть закрылась немного ниже, чем торговалась в пятницу при нас, но думаю стоит начать отсчет для ее сильного снижения. Сомневаюсь, что эту неделю она проведет в зоне выше 130 баксов.

Ну а мы провели довольно дерганые торги, и закончили неделю хоть и в минусе по индексам, но в минусе вдвое меньшем, чем у всех остальных рынков, что неадекватно мало. И это после того, как две недели мы вертикально росли по индексам по +8%. Так что коррекция еще не начиналась, полагаю, но заслуживает того, чтобы развернуться с удвоенной силою, чем у других. Технически Лук пока свозили на 2480, а ГП на 355, РН оттопталась на уровнях примерно -25 рублей от своих ист.хаев, это конечно пока тянет только на техническое снижение.

Сегодня планируется, что будут новости от Президиума Правительства РФ, который сенгодня на своем первом заседании рассмотрит основные направления налоговой политики на 2009 год и плановый период на 2010-2011 годы и основные законопроекты по ее реализации, в том числе предусматривающие снижение налоговой нагрузки на нефтяную отрасль. На заседании всего будет рассмотрено четыре законопроекта по изменению налоговой политики в 2009-2011 годах. Но конкретно готов только один, о снижении ставки НДПИ за счет увеличения необлагаемого минимума при расчете этого налога с 9 до 15 долларов за баррель нефти.
Я до сих пор мало понимаю, почему эти инициативы вызывают сильную спекулянтскую реакцию на рынке. Снижение НДПИ высвободит у сектора около 100 миллиардов рублей в 2009 году, но эти -10% мало чем отразятся на дивидендах и еще на чем либо (новость старая, и когда ее озвучивал Кудрин, нефтянка на этом падала, а не росла). Введение 7-летних налоговых каникул при разработке шельфов вообще означает всего лишь отсрочку уплаты налога, а не его отмену...также планируется ввести отдельные льготы в регионах (должны быть доработаны к августу этого года), и изменить акцизы на бензин. К какой-либо фундаментальной переоценке нефтянки это не имеет имхо никакого отношения.

Так что стоит ожидать, что раз реакция исключительно спекулянтская на такие новости, которые 3 раза уже подряд отыгрывали сильно вверх, то сегодня могут отыграть и сильно вниз.

Если сегодня не будет роста у отдельных не нефтяных фишек (урси, например), то я буду играть от шорта и дальше и ожидать плохую неделю для нашего рынка. В то же время шоу бидарасов пока продолжается, даже после снижения могут на крошечных объемах поддернуть любую папирку, так что упрямиться тоже не след - взятую прибыль стоит беречь.

Ну а кто лонжит на таком рынке - тот должен запастись терпением и памперсами, имхо. Потому что в шорты наливают уверенно и быстро, а лонги растут сейчас довольно долго (с интрадейной точки зрения), к тому же сомневаюсь, что текущие уровни находятся в нижней части графиков их любимых бумашек.

Удачи!

[vanuta]

Прогноз дан в пятницу утром, 23 мая 2008 года, до начала торгов

Америкосы и америкоски-трейдеры честно пытались поднять индексы вверх в течении всей сессии, но закрыться им удалось лишь в слабом плюсе, и это при том, что после 135 нефть показала 130. Европа очень чутко смотрит на хозяев, и может путешествовать из минуса в плюс и наоборот просто так, так что из нашего сегодняшнего анализа выпадает))) Азия разнонаправлена, Япония старается удержать важный для нее уровень 14000.

Нефть клюнула вниз, смотрим дальше, делать выводы рано, но понятно, что никто не удивится дальнейшему снижению с разгоном.

У нас вчера лонгисты были в замешательстве, не ожидая от америки двухдневного крупного падения, они загнали себя в ситуацию, когда слиться на высоких уровнях им бы уже не дали. Поэтому они стали держать рынок, дожидаясь улучшение внешнего фона, чтобы слиться, даже опять изъеденную молью новость про понижение налогов пытались отыграть, дернув нефтянку днем вверх на несколько процентов и даже обновив ист.хай по Газпрому. Однако уже не работают старые приемчики, и несмотря на то, что америка отрылась в плюс, рынок спокойно убили, показав -3% по Мамбе (-3% по Луку, -2,5% по суру, причем на хороших объемах, ГП как водится на -13 рублей свозили...)

Отдельно вчера "порадовал" Полюс, который после открытия обвалился на -30% (всего-то бросили 300 тысяч лотов по рынку), и весь день простоял примерно на -28%, там и закрылся. очень интересные инвестиции некоторые делают у нас на рынке в текущий момент)))

Сегодня с утра мы должны бы продолжить вниз, и вопрос - докуда дойдем. Рынок предполагается дурным и неадекватным, поскольку однородности в нем нет, и явно есть те, кто хотел бы отчаянно лить, и те, кто будет спасать лонги, подкидывая цены при первой же возможности отчаянно вверх.

Таким образом, про покупки я бы не говорил вообще. В январе в начале падения все начиналось также, а как будет сейчас - непонятно.

Лично я играю от шорта в нефтянке, хотя банки также должны находиться в уверенной продаже. На неадекватном рынке главное не заработать, а не проиграть, поэтому буду играть на небольшие объемы.
А рынок скорее всего будет сегодня малоадекватным.

Я бы вообще ожидал сильного снижения, для меня это было бы логично, но дело за крупными игроками, продолжат ли они игру на понижение.

Удачи!

[vanuta]

Прогноз дан утром в четверг, 22 мая 2008 года, до начала торгов

Американцы прочитали протокол ФЕД, из которого пахнуло ужасами инфляции и нежеланием продолжать снижать ставку в прежнем темпе, посмотрели на нефть, которая пошла к 135 баксам, и завернувшись в белые одежды, поползли к выходу, второй день показав сильный минус. Пробили даже 12600 по Доу, т.е. фактически они показали готовность нырнуть под 12500, уровень начала года. крупно минусуют который день банки, и на -1% вчера даже экксон сподобился упасть и это на рекордной нефти.

В то же время есть немаленькая вероятность отскока сегодня со второй половины их сессии, 12500 все-таки сильный уровень поддержки. Европа откорректировалась вслед, азия также потеряла около 3% за последние два дня.

Ну а у нас типа день самоуправления, укашники-школьники обрадовались, что нефтянка откорректировалась с хаев около -5% и кинулись покупать, типа восходящий тренд, ТА и все такое. Им удалось даже подтянуть наши индексы вверх.

Тем не менее умные люди продают уже не первый день, и пока они еще не разворачивали игру на понижение, когда это начнется, целью такой игры будет свозить на стопы вчерашних покупашек и усугубить положение старых оптимистов, так что -8% примерно от текущих уровне почти гарантированы в самое ближайшее время, ну это если по логике конечно, если еще госденег добавить, то можно нарисовать что угодно.

В то же время цены на нефть не дают оснований разворачивать игру вниз, и если амеры сегодня начнут отскок, то опять начало этой игры будет пока отложено. Но начнется это все быстро и решительно, скорее всего за день - два до начала коррекции нефти - умные люди правильно высчитают этот момент, а для всех падение нашего рынка начнется как всегда неожиданно.

Поражает полюс - +18% за вчера, до этого пять дней по +10+12% было, забавляет то, что нет продавцов - полгода назад в районе 1200-1300 рублей свеча в 200 тысяч лотов могла поднять цену максимум на +3%, а вчера 200 тысяч лотов по рынку подняли цену к закрытию на +10% до 2180. А говорят нет инсайдеров и кукловодов.

Короче играю только от шорта в нефтянке, потому что ни в какие переоценки наших гавнолуков не верю. Нефть выросла в два раза, у амеров нефтянка выросла на +20% всего, у нас нефтянка уже на +50+70% от низов, так что скоро придет пора вернуть незаслуженные 20-25%.

Лично у меня растет убежденность, что этот бидарасный взлет рынка сделан для того, чтобы слиться инициаторам роста подчистую, думаю -50% по индексам от текущих уровней нас может ожидать в этом году и это будет логично. Ни одной хорошей мысли про наш фрр, если честно, глядя на выкрутасы в полюсе и прочее, нет.

Удачи!

[vanuta]

прогноз на 21 мая не вышел по техническим причинам.

[vanuta]

Прогноз дан утром во вторник, 20 мая 2008 года, до начала торгов

Американы прошли вторую вершину по СиПу, но уперлись во вторую вершину по Доу (13127-13136) и откатились назад, на прежние уровни по обоим индексам. По-прежнему неясно, хватит ли у них пороху расти дальше, или негатив появится и сломает их раньше. Европа поспешила, отрастя на процент, и сегодня скорее всего будет исправлять свою ошибку, минусуя. Азия также умеренно минусует.

Нефть пока в том же бидарасном режиме, после просадки - новый хай. Я не очень понимаю, какие новости должны выкинуть из нефти засевших в ней быков, но это все равно произойдет и для ее котировок будет весьма болезненным, уже очевидно, что мягкой коррекции к росту в ней не будет.

У нас стали сокращать выросшую нефтянку, и бросаться в другие бумаги, так третью сессию подряд растет Полюс по +10% (вчера даже +14% было), вскинулась сурпреф на +8%, оживились банки (удивило движение ВТБ: 0990-1031-1022-1032-1006-1019, сильный расколбас с оборотом в 9 млрд рубл, очень много для шита. МТС, Телопреф, Урси - также в лидерах. ГП взял новый истхай в 369, РН минусанула -3,3%, Лук и Татка тоже были хуже рынка и минусанули. В общем игроки перекладывались и тащили индексы к новым вершинам, РТС показал новый ист.хай 2498, Мамба немного не дошла до своих ист.хаев.

Сегодня будет видно, заканчивается перекладка с целью нарисовать ист.хаи по мамбе, или все-таки сначала откатываемся, рисуя по ней одинокую вторую вершину. По-прежнему полагаю, что в коррекцию к нашему росту надо играть сильную, не на -5%, а глубже, пока очень мало продаж, больше дневных спекуляций. Так что на уровне -5% как раз только-только начнут лить, и тех терпил, кто будет это все выкупать, мне не жалко.

Поэтому я играю в шорты по Луку, РН и Татке, а также в ГП, с готовностью сидеть в них, если они двинут вниз более решительно, сколько угодно, но в среднем перезаходя, взяв 1-1,5-2% к позе.

Удачи!

P.S. В принципе логично было бы увидеть повтор вчерашнего дня, открытие и хороший уверенный фикс, только вот кроме теликов сильных плюсов нигде я не ожидаю.

[vanuta]

Прогноз дан утром в понедельник, 19 мая 2008 года, до начала торгов

Амерги не смогли пока что пробить двойную вершину по Сипу, но Европа посчитала, что это вопрос времени, и решительно позеленела. Странно, что все так торопятся отыграть рост амеров, которого нет, налицо явная нерешительность в рядах их трейдеров, если у них прибавляет нефтянка, то минусуют банки, если наоборот, то наоборот. Т.е. рынок у них растущим никак пока не назовешь, отскок у них заканчивается, объемы огромные, а впереди приниципиальные сопротивления 13000, 13100, 13220 по Доу...Может появится идея для взятия этих уровней, но без идеи как то это все не катит пока.

Азию тоже растущей назвать трудно, скорее она пока просто держит с таким трудом добытые уровни (типа 14 000 по Никкею).

нефть в полном неадеквате - это да, после любого снижения обновляет хаи. Все пытаются внушить нам, что она будет 140, 150 баксов. Я полагаю, что уход ниже 100 баксов вероятнее, чем достижение 150, но тем не менее пока ее выдергивают вверх при любой несанкционированной попытке игры на понижение.

У нас тоже ничего интересного, если честно. Нет никаких причин для вертикального роста нефтянки, чтобы бычки не говорили. Нефтянку не переоценивали когда нефть была 50 баксов, нет резона переоценивать и при такой хаевной нефти, так как сначала надо дождаться средневзвешенного "справедливого" уровня.

Еще один из нелепых аргументов быков за рост, что якобы только слова премьера не могут так долго отыгрывать вверх, значит рост "фундаментальный". Не в этом дело, полагаю, слова Пу дали отмашку для входа "странных" денег, явно дурных и скорее всего прогосударственных, нерезиденты вряд ли бы решились на такую авантюру сейчас в таком объеме.

Главное, что играет конечно нам медведям на лапу, это то, что все уже убеждены в том, что мамба возьмет новые максимумы (а с чего такая уверенность - типа спецом ведут туда?), что нефть продолжит рост (типа вертикально и дальше, ага), что впереди повышение странового рейтинга или переоценка нефтянки (все это пока неоправданные предположения). Ну и еще все убеждены, что небольшую коррекцию тут же выкупят (кто, безденежные пифы?) и рост уверенно продолжится до 3000, нет до 4000 по РТС.

Так вот это все здорово, потому что я не вижу никаких обоснованных причин, чтобы так нефтянке расти, а следовательно нефтянка могла бы медленно и долго сползать, выкупаясь (чего она не делает), или может отвалиться вниз решительно и сильно. Наш рынок всегда тяготел к революционным решениям, так что добрый совет тем, кто еще бычит, не покупайте, когда рынок покажет вниз первые -5%, потому что лук на 2450 (-10%) - всего лишь первая остановка. если начнется движение вниз, вторая будет на 2230, татка 165 для начала, а так и ниже 160 увидеть реально и быстро.

ГП в пятницу свою задачу выполнил, на рубль обновил ист. хай (ГП в который раз уже на рубль-другой обновляет истхай, после чего отваливается на -30-50% и возвращается вверх только через полгода-год, но это почему-то быков не смущает, все теперь также 400 ждут как и два года назад).
Так что меня в лагере медведей ничего больше не тревожит, Лук (да и РН с ГП) прекрасно ходят по -2% за считанные минуты, поэтому слова аналий, что типа не вставайте против рынка, попахивают некомпетентностью, именно на таком рынке быстро и много наливают в шорты, особенно если шортить от начала медвежьих зон (_ _ 25, _ _ 75 по луку, например).

Видимо анальи позабывали враз, что сберпреф после роста с 800 до 1500 рублей (в старых ценах - тоже все тогда кричали про глобальную переоценку банковского сектора), уже был в этом году ниже 800 рублей (в новых ценах), а рая после 38 рублей (которой все взахлеб пророчили новые таргеты выше 40-50 рублей), показала ниже 20 рублей (т.е. шорт от 2006 года и то дал бы прибыль). Так что другое дело, что надо иметь и соблюдать мани-менеджмент, не надо терпеть убыток больше, чем вы можете заработать в нормальный день, или больше чем половина от того, что вы планируете взять в позе (например в шорте), т.е. если вы хотите взять в луке 150 рублей, то зачем терпеть убыток больше -70 рублей? Но шортить такой рынок - обязательно надо.

Наш рынок и это видно по остальным секторам - остался медвежьим, да пока есть дурные деньги, которые заставляют играющих на понижение тут же переворачиваться. но они не бесконечны, а откуда появятся свежие деньги, когда рынок такой неадекватный, не знаю.

Главное, как только будет подан сигнал, на рынок хлынут такие же оферистические продажи плюс будут открываться мощные шорты, так что движение вниз может быть реально разрушительным, вот на этом и попробуем сыграть.

так видится сейчас.

Посмотрим, как попытаются сегодня обновить хаи РН и Татка, полагаю, что им уже это трудно, и для них уместен вообще только шорт.

Удачи!

P.S. Впервые я позволил себе весь прогноз дать исключительно в субъективном ключе, но просто никогда еще мне не было так комфортно медведить.

[vanuta]

Прогноз дан утром в пятницу, 16 мая 2008 года, до начала торгов

Несмотря на негативную статистику (промышленное производство в апреле сократилось вопреки стабилизации большинства показателей) амерги тянулись вверх всю сессию и вытянулись почти до 13000 по Доу, при этом фьюч СиПа в области максимальных за последнеее время значений нарисовал двойную вершину. Если пробивают ее - идут выше и подтягивают европу за собой, нет - значит последует снижение, в котором отразится неотыгранная негативная статистика последних дней.

Нефть прошла экспирацию и сразу же побывала на значениях, отстоящих на -4% от ее хаев, однако умелые бидарасные ручонки смогли возбудить ее снова на пару долларов вверх, где она и закрылась. Правда, рисунок по ней уже стал более явственным за резкое падение, что конечно без оного ничего еще не значит))))

У нас наблюдалось сползание утром и вечером, за исключением движения в полдень, когда ГП сделал попытку переписать ист.хай (потянув за собой и другие фишки вверх), что ему не удалось (не хватило всего 30 копеек), после чего мамонт отвалился сразу на 15 рублей вниз, РН закончила день на 10 рублей ниже несмотря на обновление своего истхая (283,88). В принципе вся нефтянка (за исключением Татки) отминусовала уверенно (-2%-2,7%)

Только отдельные шиты остались крупно плюсовать после дневного движения наверх (Татка +3,3%), ГПН +7%, Полюс (+9,5%, показавший ист. максимум к закрытию))), фишки же из других секторов легко раставались с достигнутыми днем уровнями, например Сбероб после 85,49 опять ушел ниже 84; ВТБ, пробивший долгожданную планку в 10 копеек, вернули к 0962; телопреф после 56 укатали на 53.2.

Объемы были рекордными по луку (20,6 млрд.), значительными в ГП (34 млрд), и весьма немаленькими в суреоб (под 8 млрд.), но разворот пока не оформляли, только-только стали сдавать лонги, и крупно шорт никто вроде бы не набирал. Так что для отвесного фикса пока нет причин, так как крупные игроки почти никогда не фиксируются на хаях, ожидая подтверждения разворота и проч., и таким образом от хаев мы должны отойти вполне циаилизованно и без паники, а вот потом может и начнется крупная игра на понижение за счет шортов))).

Полагаю, что сегодня надо бы сползать и дальше, смущает конечно, что ГП не дошел до истхая (который уже переписали 4 фишки и РТС), и таким образом бидарасный рывок в ГП остается у наших минотавров еще в запасе. Но чем дальше завтра стащят ГП вниз - тем реальнее сценарий, что ГП свои исты уже не обновит в ближайшее время, а может и в этом году (мечты, мечты!))). Также многое зависит от поведения амеров и нефти. И совершенно очевидно, что рынок наконец-то споткнулся, и немножко порвал свои зеленые труселЯ-знамена с дырочкой на коленке, и возможно не будет ими уже так сильно размахивать, как раньше.

Ну а мы пошортим. РН и Лук так быстро наливают в шорты, что позволяют возвращаться обратно в шорт в других бумагах, которые не так шустры, получив приличную прибыль. И возможно рынок еще таким побудет, к нашему вящему удовольствию.

Удачи, коллеги!

[vanuta]

Прогноз дан утром в четверг, 15 мая 2008 года, до начала торгов

Инфляционная статистика у амеров вышла положительной в том ключе, что никакого роста оказывается инфляции нет, надо же))), пофигу, что выросли в небеса энергоносители. Такие данные говорят только о желании двинуть рынок повыше, а не о реальном положении вещей, что-то мухлюют опять амеры, видимо – все для роста, все – для победы. Ну пусть попробуют пройти выше 13200, посмотрим.

У дакса и футси на недельках видно, что отскок закончен, высоким получился после январских минимумов, но все-таки это пока отскок. И с большой вероятностью рынки должны разворачиваться сейчас вниз, сегодняшний возможный рост пока эту картинку у Европы не испортит.

Нефть клюет вниз, клюет да никак ничего не выклюет. Ожидаемой мною резкой свечи вниз пока нет, а значит играть в падение нефти получается рано.

У нас рынок показал, что он остается рынком бидарасов - покупателей, которые начинают тарить бумаги ВДРУГ, нелогично, под влиянием инсайда или какой-то новости, резко, не глядя на цены, не соблюдая привычные уровни поддержек и сопротивлений и прочее. Это заставляет медведей также резко сворачивать игру на понижение, откупать в панике шорты и даже переворачиваться.

Сначала с утра мы просто подросли с акцентом на ГМК, Сур и ГПН, но даже после попытки разогнать снова Лук и ГП – до ист.хаев по РТС немного не достали. И после этого до 16:30 потихоньку снижались, не испытывая никаких позывов и идей к росту (покупки продолжились только в суре, и как оказалось потом – неспроста покупали).

На выходе амерской статистики вместо с их фьючем опять немного дернулись вверх, но и это ничего еще не значило, а вот в 17:05 (нас стали приучать к странному времени выхода всяких внутренних новостей))) вдруг начался опять взрывной рост в нефтянке, лук взлетел в три свечи под 2600 (2,5 млн лотов купили – не шутка), ГП выше 360 (20 млн. лотов куплено за 40 минут до закрытия), РН выше 280 (больше 5 млн. лотов), сур выше 29 рублей (и в силу этого он прибавил по дню больше чем +10%), Татка выше 180, таким образом обновили хаи сразу и Татка, И РН, И ГПН, и чуть позже Лукойл (закрылся выше 2606).

Было не очень понятно, что случилось – но оказалось все просто, мистер Пу выПУстил очередные майские тезисы о необходимости понижении налогов для нефтяников, причем зазвучали такие слова как «налоговые каникулы на 5 лет» и прочее, т.е. тема, затронутая им 07 мая, была развита в том ключе, что и НДПИ снизим, и льготные налоговые периоды при разработке новых месторождений установим, т.е. типа будет еще круче, чем он обозначил ранее. Как у нас всегда получается, эти слова премьера оказались как нельзя вовремя (22 января - когда фишки на -20% падали, - Путин почему-то молчал как рыба, видимо было не до мыслей о снижении налогов))), и РТС закрылся с существенным превышением ист.хая (2406).

Итак, индексы взлетели вверх, три белых свечи, безоткатный рост в пяти нефтяных фишках, ралли с 30 апреля, новый хай по РТС – это теперь у быков в активе.

Однако в целом рынок пока остался медвежьим, полагаю, и каким бы не получился рост последних двух недель – это я считаю правильным воспринимать как отскок, да – очень высокий, но отскок. Опять растет не рынок, а пять фишек из одного сектора, опять растем на инсайде и на том, что кто-то чего то сказал, а не сделал, опять растем взрывным образом, с первейшей целью наепать ближнего, а не нормально по-инвесторски купить и продать выше.

Очень вероятно, что мы рисуем сейчас хаи этого года по многим фишкам и по индексам.

Очень рад шортить нефтянку от новых уровней, потому что старые уровни мы полагаю увидим и уже скоро. Но правильно говорят, что пока разворота нет – его нет. Так что играю коротко, но с готовностью задержаться в шорте, если появятся свежие крупные продавцы. Ориентиром послужит ГП - обновит хаи, насколько, или не обновит - на это будем внимательно смотреть.

Сегодня и до конца мая логично было бы сползать вниз, нерезкими, но уверенными движениями. Можно пробовать играть от лонга в других секторах, но не в нефтянке, нафик-нафик.

Удачи!

[vanuta]

Прогноз дан утром в среду, 14 мая 2008 года, до начала торгов

Американы что-то совсем потерялись, торгуются очень узко, вне поддержек и сопротивлений, просто ходят мелкими шажками туда-сюда в зоне 12700-12900 по Доу, и вокруг 1400 по СиПу. Позитива вроде нет, негатив тоже не настолько значимый, чтобы на него реагировать сильными продажами, ну, нефть высокая, ну стали больше говорить о рисках инфляции, ну Беня оценил ситуацию на финансовых рынках как по-прежнему неспокойную, но при этом пообещал сбросить столько денег с вертолета, сколько смогут унести страждущие, ибо самое главное, чего Беня не может допустить, чтобы помимо одной масштабной проблемы – замедления амерской экономики, проявилась и вторая – стало тупо не хватать денег финансовым учреждениям.

Нефть немного изменила паттерн, который на 4-хчасовиках рисовала в последние недели ее роста, вроде стали появляться длинные красные свечи, и длинные тени вверх, однако пока она продолжает бить ист.хаи как и раньше, вчера вот очередной хай нарисовала, под 127 баксов. ничего ей не мешает расти, чем больше кричат об инфляции, тем больше покупают ее фьючерсы, а продавцы без сигналов разворачивать масштабную игру вниз не решаются.

У нас продолжают бычить, и по–прежнему сильно. Утром продолжили рост банки и телепузики и Урси, но рост до конца дня сохранила только УРСИ, остальных жестко пофиксили (сберы и телопреф даже заминусовали), также сокращали и нефтянку (в минусе сидели и ГП, и РН), но в какой то момент Сур вскочил и повел всех за собой на штурм новых высот, и под конец сессии, когда возникла перспектива неплохого закрытия амеров (благо амерский фьюч резко вышел в плюс), нефтянка рванула решительно вверх. РН почти на рубль обновила ист.хай, Сур закрылся выше 26,3, Лук снова решительно пробил 2470, Татка смогла прибавить почти 1,5%, хотя днем минусовала под -3%. Объемы получились по некоторым бумагам очень приличные (сбероб под 13 млрд, Урси под 2 млрд., суроб больше 5 млрд.(!)

Короче выстрелом под закрытие обновили ист.хай по РН и замахнулись на обновление хаев по РТС, осталось около 1%, самое простое, это отправить сегодня ГП в сторону обновления его ист.хая (365,5 рублей), добавить покупок в Лукойле и Суре, и ист.хай по индексу будет также решительно переписан. Возможно, при приближении к ист.хаю рванет и вся недооценка из других секторов, и сбер все-таки прыгнет на 85, но...посмотрим.

Пока цель-минимум этого роста – это переписать хаи по отдельным бумагам (Татка, РН, ГП), и по РТС. Однако уже очень многие убеждены, что будет выполнена задача максимум, и рост продолжится и после этого, я к ним не отношусь.

По идее, правильный трейдер должен встречать ист.хаи по индексу в лонгах.

Я лично побуду неправильным трейдером, но согласен, что это не очень логичная позиция сейчас, скоре даже пугачевщина, но так мне лично пока комфортней))).

Удачи!

[vanuta]

Прогноз дан утром во вторник, 13 мая 2008 года, до начала торгов

Пятничное снижение на процент амерги вчера успешно отыграли ростом на такую же величину, в принципе росли умеренно, но зато по всем секторам, лучше других смотрелся технологический сектор. В целом их аналитики отмечают высокую зависимость дальнейшего движения амерских фондовых рынков от стоимости нефти, а также выражают некоторое удивление, что несмотря на негативные новости в сфере страхования, финансовый сектор держится молодцом. Пока настроения там спокойные, для продолжения роста они смогли подняться выше 1400 по СиПу (1405), но если какой негатив, снижаться думаю они готовы уверенно до 1350 по СиПу и 12600-12650 по Доу, и это будет нормальным и ожидаемым. Сегодня у них выходит инфляционная статистика, трудно сказать, что их может обрадовать или огорчить, просто наблюдаем за ними, желательно в кэше.

Нефть мягко клюнула вниз, но выходить из нее никто не спешит, это потом все побегут наперегонки, пока явно ждут сигнала на выход, который может появиться в любой момент, но которого пока нет. Европа довольно умеренно отторговала, азия также недалеко от нулей. В целом на рынках, насколько можно судить, спокойно-умеренно-негативные ожидания, с готовностью преданно следовать за Хозяевами.

На этом фоне наш рынок продолжает бычить, и кстати довольно правильным образом. Дивы по нефтяным фишкам отыграли оригинально - с утра выросли на +3%, после чего весь этот рост пофиксили, ГП после 359,5 на 346,5 свозили, и Лук на -80 рублей (после достижения 2474 рублей!), Сур и РН наоборот доподтянули повыше. После этого фикса, уже ближе к концу сессии, неторопливо и мощно зашли в телопреф (+4,5%), урси (+7,1%) и сберпреф (+5,5%), т.е. самые недооцененные акции на рынке. Сбер и ВТБ тоже пытались поднять, но в отличие от ВТБ, сберобычку встречают чрезвычайно мощно и вероятно так будет судя по всему до уровня 85,2. Объемы по всем фишкам повышенные, ГП наторговал 38,5 ярдов, лук 16 ярдов, больше 9 ярдов сбер, больше 5 ярдов РН, сочные заявки в стакане, сильные движения - рынок отличный для интрадей-торговли.

Думаю, корректоз в нефтянке начнется после новых попыток взять ист. хаи по ГП и РН в случае, если они окажутся неудачными, после чего спекули развернут масштабную игру на понижение за счет шортов. ну а пока эти уровни близки, быки будут стараться все снижения выкупать. Я на стороне медведей и буду шортить при приближении к ист. хаям в расчете на разворот вниз.

Также недалеко уже находятся истхаи по РТС (меньше 40 пунктов осталось), но опять же взяты они наверное будут только на новом росте нефтянки, перекладкой из бумаги в бумагу этого не добиться. Мамбе же до своих ист. хаев пока - как до луны. Так что рынку нашему мало что светит, имхо. Его вывели на нормальные уровни сообразно внешнему фону, но для нового роста нужна уверенность игроков по вчерашнем ДНЕ, а этого нет ни у кого, думаю.

Сегодня с утра наверное продолжат рост вечерние лидеры - банки и урси с телопреф, после чего я полагаю всех равномерно понизят в предверии выхода амерских статданных. смотрим на ГП и РН, именно там должны быть неплохие шорты, если их попробуют тянуть вверх снова просто так, "на ура".

Удачи!

P.S. пока целью роста является обновление истхаев, если этого не случится по ГП и РН, всех жестко пофиксят, имхоу.