Сообщений в теме: 1301

[vanuta]

Прогноз дан в пятницу утром, 01 августа 2008 года, до начала торгов

Вчера все шло по бычьему плану, фьюч СиПа рвался вверх, и за минуту до опубликования статистики коснулся отметки 1290, своей двойной вершины, аналогично поступил и дакс. Однако стата вышла настолько плохой, что фьюч вертикально отвалился на 20 пунктов, и предопределил результат торгов в штатах (Доу показал -1,8%, причем закрылся 11378, -205 пунктов, что на процент ниже, чем уровни, которые показал на закрытии фьюч СиПа). Мало того, что рост экономики США (ВВП) во втором квартале составил 1,9%, что хуже ожиданий (2,3%), мало того, что личное потребление выросло на меньшее значение по сравнению с ожиданиями, мало того, что рост заявок на пособия по безработице оказался в недельном выражении самым высоким и резким с 2003 года, так еще и значения по ВВП за 4 квартал 2007 года были официально пересмотрены: вместо +0,6% (то-то весь мир удивлялся, а где же рецессия?), оказалось тогда было -0,2% (т.е. маленькая такая рецессия все-таки была). Короче дурят народ со статистикой, как хотят, причем непонятно, почему такое высокое значение ждали по ВВП сейчас, может хотели такой реакции вниз, чтобы закупиться? Уж больно резво выкупали все снижение на протяжении всей вчерашней ссессии, особенно на фьючах.

Сильно завалился выросший позавчера нефтяной сектор, причем давно не помню такого крупного минуса у Экксона (под -5%), в целом же амеры хорошо сопротивлялись снижению, и несмотря на то, что закрылись ниже 11400, что реально мешает дальнейшему росту, настроения там еще не пораженческие отнюдь.

Европа отторговала сонаправленно, япы спустились к 13000, но опять не спешат их пробивать, Бразы также не спешили вниз (-0,8%). Нефть приспустилась, но стоит около нейтральных для сегодняшних рынков значений.

Ну а на нашем рынке вчера рисовали разворот вверх, причем очень хитрым способом - убрали все офера, особенно в гамаке, типа давайте выше ребята, ну сколько сможете. ГП на этом смог выше 286, лук выше под 2185, РН под 255, а гамак аж под 5150 (очередные +5%), но тут к несчастию вышла амерская статистика, и не все быки успели достать платочки и надеть памперсы больших размеров, как ГП и РН обвалились на -10 рублей, гамак ушел в минус, лук пробил 1900, втб показал 1805 (-4%). Нормальные фишки на процент восстановились к закрытию, но удар от наших недавних продавцов был жесткий и хлесткий, надо признать, фактически отскок от дна завершен, а вот вопрос о развороте пока с повестки дня снят, хотя быки были очень близки к этому. С возвратом покупателей, которые как оказалось могут упрямиться и настаивать на своем, к нам возвращается адекватный рынок, реагирующий на внешний фон, с высокими оборотами (особенно в Луке, ГМК, сбероб, РН), в котором можно иметь прогнозируемую прибыль. Надеюсь такое беспричинное давление на котиры как в прошлые недели уже не пройдет.

На сегодня видится активное противостояние тех, кто адекватно оценивает вопросы премьера Путина о том "где маржа?", и тех, кто неадекватно воспринимает последние заяление президента Медведева о том, что "не надо кошмарить бизнес"))). Рынок не захочет снижаться так легко, как он это делал еще в начале этой недели, хотя по некоторым фишкам уже видна победа медведей, 9,1 сурпреф, снова будет ниже 40 сберпреф, Полюс 985 был вчера на закрытии (притом, что по полюсу таких цен не было даже в моменте за весь последний год на дне всех коррекций, а уж увидеть такую цену после майских 2200 вообще нонсенс). В целом на рынке наблюдаем игру в желания и антивозможности: набиваются шортисты в гамаке, так им даже не дают нормально закрыться, бумагу за три дня почти без откатов выдавливают на +1000 рублей вверх; набивается народ в шиты типа полюса и сурпрефы и телопреф, и их опять же методично продавливают все ниже и ниже и ставят бумаги хуже рынка.

Итак, сегодня полагаю будет борьба за уровни в сильных фишках. Сильнее рынка ожидаю Лук, Гамак и РН, утром должны встречать продажи сразу же, аннулировать попытки устроить панику, и при любой возможности тащить сильные фишки вверх. Так что совет играть все-таки в самые ликвидные бумаги, и играть в короткую прибыль, хоть в шорт, хоть в лонг, не ждать чуда, хотя вчерашние уровни лонгистов манят теперь не менее сильно, чем медведей уровни, достигнутые в самом начале недели.

Удачи!

P.S.

Дорогие охотники за маржой!! Прекратите кошмарить Сурик!!!!!

[vanuta]

Прогноз дан в четверг утром, 31 июля 2008 года, до начала торгов

Показатели амерской занятости в частном секторе оказались неожиданно высокими, что улучшило перспективы потребительского кредитования (ожидали почему-то сильного минуса, хотя в мае, апреле, марте также наблюдалось увеличение этого показателя), и это оказало рынкам поддержку в преддверии пятничного блока данных по рынку труда. При этом значительно выросла нефть (до 127 баков), и -о чудо! - на это бурно откликнулась пиндосятская нефтянка, и весело потащила рынок за собой. Фьюч СиПа снова рвется к 1290, сметая все преграды, но многое зависит от сегодняшней статистики по ВВП (прирост которого ожидается что-то странно большим), а завтра - по официальной безработице. Но в целом амеры очень уверенно поднимаются вверх (Доу закрылся 11583 или +1,63%, прошел почти +470 пунктов за две последних сессии), и пока не видно, что может их огорчить. А ведь когда они пройдут 11750 начнутся сильные покупки тех, кто вышел раньше, так что последние 200 пунктов до 12000 думаю не будут большой проблемой. Пока что амерги все сделали для того, чтобы на положительной статистике рвануть вверх и смести сопротивления, что несомненно являеся бычьим сигналом, посмотрим, как это будет на самом деле. В то же время амерам ни в коем случае нельзя уходить теперь ниже 11400 по Доу и 1250 по СиПу, иначе они уже не поднимутся, а продолжат движение вниз с ускорением.

Бразы снова встали под уровень в 60 000 (сделав +3%), индия отбила почти весь позавчерашний минус (+3,6%), а вот япы с китаем в минусе по утру, причем япония начала с гэпом вверх и после этого потеряла около 200 пунктов, мы кстати нередко бывало повторяли рисунок торгов самураев.

У нас же вчера получился полновесно хороший день для многих фишек (не выросли только несколько шитов, типа ГПН и Полюса), а так очень хорошо и трендово выперли сберы (+7% сберпрефа), ГМК (+7,5%), Лук (+5,5%), ГП взял наконец 280, но выше его уже льют-заливают, так что пройти 284 ему будет непросто. К тому же сегодня с утра фишки должны побороться за принципиальные уровни, означающие окончание отскока, и если мы пройдем их уверенно, и закроемся выше, то тогда это будет означать уже не отскок, а разворот рынка вверх (Лук 1955-60, гамак 5050, сурпреф 9.60-65, ГП 284). Также на разворот может указать один лук, если он сделает еще +4+5% за сессию.
Однако я полагаю, что после прохода по инерции +1+1,5% по фишкам утром появится огромная вероятность того, что вновь оживут наши дикие продавцы, ибо закончить такое сильное падение ценовыми островками было бы нелогичным. Если цель снижения ниже достигнутых лоев, то текущий отскок ничем не ломает картину медведям. Да и мало верится, что сейчас кто-то набирает всерьез среднесрочные позы, так что при отстановке в подъеме лить начнут в том числе "свои", у которых образовался хороший профит именно за последние два дня. Так что есть смысл сегодня быть осторожными, сократить позы и осмотреться.

Удачи!

[vanuta]

Прогноз дан в среду утром, 30 июля 2008 года, до начала торгов

Ну вот амерги показали и положительный трендовый день, Доу прошел вверх +266 пунктов и закрылся под отметкой в 11400 (11396, +2,4%), СиП закрепился выше 1260. Плюсовали в принципе все сектора, хуже рынка была нефтянка, ибо в нефти все-таки нашли силы ударить вниз, и лайт даже проколом ниже 120,5 уходил, правда пару баксов отыграл к закрытию вверх. Сегодня выходят данные по запасам нефтепродуктов у амеров, после этого и начнутся нефтедвижения, но все же непонятно, куда делись спекулянты, игравшие с таким азартом раньше в нефти на повышение. Графики показывают методичный и тупой выход из нефти (так же, как раньше ее тупо задирали вверх), свеча вниз, проторговка, свеча вниз, проторговка, т.е. преобладающий игрок явно играет вниз, но чем при этом заняты остальные - непонятно)))

Европа мудро не торопилась с падением, и была вознаграждена очередным днем роста, Бразы показали +2%, а вот индусы потеряли вчера под -4%.

Ну а мы играли вчера в отскок, хотя немного странным способом, т.е. сначала с утра провалили фишки вниз (лук до 1795 (-4%), гамак до 4171 (-3%), сурпреф до 8,57 (-6%), сбероб до 66 (-6%), а потом типа отскочили на +5+7%, и то не по всем фишкам. Гамак четко отрос до 4550 (+370 рублей с лоев) и закрылся на хаях (+5,5%), правда после 9%-го падения накануне это конечно не рост, а лишь частичное восстановление, лук вернулся к нулям, но потом был вновь завален ниже 1800, причем очень агрессивными продажами, около 2 млн лотов продали перед уровнем 1800, видать очень хотят его довести до 1650, как минимум. Сурпреф восстановился на +9% с лоев, правда закрылся минусуя под -1%, но уже хоть какое-то движение вверх показал, бумага за месяц потеряла под -40%, и пока что даже отскока в +3% нарисовать не могла ни разу. Сберы так и остались в попе, сегодня в них будут играть отскок, но в целом они пока явные аутсайдеры рынка, наряду с гамаком, луком, сурами.
Защитными фишками выступали ГП и РН, но одно дело не падать, другое - расти, посмотрим, не начнется ли выход из них в другие бумаги, пока странно что ГП не может никак восстановиться к 280.
мамба закрылась ниже 1440 (-1,18%), РТС ниже 1900 (-1,68%), т.е. продолжаем валиться.

В целом остается ощущение, что за рынок взялись всерьез и ведут его на 1350 по мамбе (и в район 1800 по РТС), и даже не дают при этом поднять головы. Причем делают все просто, на благополучном внешнем фоне бросают продажи по рынку, лонгисты не встречают, срабатывают крупные стопы, препятствующие подъему, и льются маржинколлы от среднесрочников в пол. На следующий день все снова. Очень странно, что огромное количество укашников, которые затарились как минимум на 10-15% выше текущих цен, ничего не делают для того, чтобы хотя бы маржины не лили в новые лои по бумагам, ну вот вчера с открытия всего 32000 лотов в Луке, брошенные по рынку, довели его до -3.3%, после чего сработал крупный стоп, появилась в стакане заявка на продажу в 50 000 лотов, которая бросила цену еще ниже, к 1810. далее пробитие 1800 и понятно стало, что подъем к нулю (хотя другие фишки смогли выйти заметно в плюс), - стало сверхзадачей, и естесственно заняло полдня и все силы быков, после чего эти результаты были сметены новым шквалом продаж. А если бы удержали 1840-50, то закрывались бы выше 1900. И вот это мне не очень понятно, зачем на свои лонги причинять такие убытки, и давать пищу дальнейшему тренду вниз. Или другой пример: позавчера бросили 58 тысяч лотов в суробычке по рынку, которая уже показывала к этому моменту -5%, прокололи с 20 рублей до 19 (еще -5%!!!), и ни у кого, кто недавно тарил его по 25 рублей и выше, даже заявки не оказалось в стакане встретить это движение раньше 19. А ведь именно это предопределило, что вчера суроб, при 150 000 лотов на продажу, вновь свозили на 19,15, потому что увидели, что бумагу не держат, и спокойно продолжили игру на понижение.

УКашники говорят, что такого количества принудительного закрытия лонгов не было ни после ареста Ходорковского в 2003, ни во время кризиса банковской ликвидности в 2004, ни в июне 2006. Т.е. самые крупные игроки, не без сговора - это очевидно, играют вниз, выбивая "средний класс" фондового рынка - среднесрочных инвесторов, говорят их почти не осталось уже. А рынок, на котором остаются только бездействующие долгосрочники и однодневные спекулянты, не способен ни на хорошие отскоки, ни тем более на росты. Вот и выводы делаем, что убив сбероб до 66, показали новую цель ниже 60, и 80 теперь уже стало супервысоко, таким образом лонги, взятые по 75-80 рублей, стали "лошиными", и их будут лить на подходах к этим ценам. И так по многим бумагам, т.е. рынок перевернули, и то, что раньше было поддержкой, стало сопротивлением. Среднесрочников нет, массовых шортов нет, на чем двигать рынок вверх - уже непонятно. Хотя на инсайде от Пу или Ме все возможно, надо видимо их попросить "еще немного позаниматься рынком".

P.S.

Президент РФ Дмитрий Медведев уверен в отличных перспективах российского фондового рынка при условии, если деятельность компаний будет прозрачной и понятной.
"Сегодня фондовый рынок (России - ИФ) один из самых привлекательных в мире", - сказал глава государства на встрече с руководителем Сбербанка Германом Грефом. Д.Медведев пояснил, что это связано с кризисом на мировых финансовых площадках и сложностями с ликвидностью.
"Мы и дальше будем заниматься развитием фондового рынка в стране. Это задача всех", - подчеркнул президент.
По оценке главы государства, у отечественного фондового рынка "перспективы чрезвычайно хорошие". Более того, убежден Д.Медведев, "состояние фондового рынка скажется на состоянии всего финансового рынка".

Спасибо, Дмитрий Анатольевич, а можно хотя бы полгода НЕ заниматься нашим фондовым рынком, чтобы дать ему наконец-то поднять голову? слабые фишки стоят на уровне 2003 года, сильные - как в 2006 году. А на дворе вообще-то 2008 год, инфляция под +14% и нефть стоит 125 баков за баррель. И то что сейчас делают спекули, убивая рынок, это они стараются таким образом сделать его особенно привлекательным для инвесторов, может ваше поручение выполняют?
Мдя, странные слова вкладывают в уста наших руководителей их помощники. Вроде и буквы из нашего алфавита, и слова получаются знакомые, а смысла во фразах нет никакого. Бла-бла и все. Типа мы Мечелом занимаемся и лично Зюзиным, чтобы сделать фондовый рынок чище и защитить инвесторов, ага. Только пока что на фрр слишком много "докторов", зачищающих, а не защищающих среднесрочников.

Сегодня продолжаем играть "медвежий" отскок, но если честно веры в то, что кончится продолжающееся давление вниз, нет. И в высокий отскок думаю тоже надежды пока что нет. И скорее всего опять фишки будут ходить разнонаправленно. Так что лучше с утра перейти в самые перспективные на сегодня фишки: гамак, сбер, ГП, а нефтянку оставить медведям.

Удачи всем!

[vanuta]

Прогноз дан во вторник утром, 29 июля 2008 года, до начала торгов

Немного странно, но американы снова решили снизиться всем рынком в рамках классического отрицательного трендового дня, плюсовали только компании, работающие с сырьем. Доу прошел вниз более 200 пунктов (закрылся 11131 на лоях), СиП пришел к поддержке 1233. До дна около трех процентов, вроде бы повода дорисовывать "вторую ногу" по-прежнему нет, но и это было бы не страшно. Европа видит это и находится выше, чем амеры, Япония также торгуется аккуратно, без игры на опережение, Бразы уже готовы восстанавливаться (вчера нормально плюсовали и скукожились только под занавес). Думаю что на этой неделе Доу пойдет проторговывать зону 11500-12000 и все рынки вздохнут с облегчением.

Нефть пытается подрастать, но ее неизменно прибивают по башке. Видимо хотят стабильности на амерском рынке, и поэтому все-таки взяли ее под контроль.

Ну а на нашем рынке к сожалению продолжают вытравливать инвесторов как класс, оставляя только зашуганных спекулянтов. Рынок с открытия хотел подрасти, плюсовали под +3% и РН, и Сургутобычка, и МТС, и Полюс. Но почему-то уверенно продавали ГМК и Лук, и как оказалось неспроста. в 15:50 опубликовали очередные тезисы митера Пу, который снова сумел сформулировать свои мысли про "неправильные" поставки Мечелом таким образом, что перепугал всех, кто вложился в сырьевые фишки, потому что различные "схемные решения" при поставке зарубеж использует все, абсолютно все компании, в том числе ГП и РН. Однако это госкомпании, поэтому типа предъяв к ним со стороны государства не будет, а к частникам могут возникнуть любые претензии, что показал и Юкос, и Русснефть, а теперь и Мечел. На этом Полюс ушел в -10% (закрылся на 1048), Гамак на -9% (!!!)), пробил 4300, уровень мая 2006 года, лук с суром потеряли по -3,5% (при этом лук закрылся ниже 1880, а суробычка проколом ударил в 19(!), сурпреф ушел ниже 9,1, Северсталь пробила 400. И только ГП с РН гордо продолжали плюсовать.

Это конечно на удивление тупое манипулирование рынком. Так класс инвесторов можно только уничтожить, а не создать, о чем говорил наш Пу 08 мая этого года (и не случайно наши компании раз за разом, одна за одной откладывают размещение доп акций, перенося их на неопределенное время вперед). С утра некоторые игроки были уже в полном курсе будущих событий, а за 20 минут до опубликования слов Путина начались вертикальные сливы по рынку и устремление спроса к нулю. Снова полились маржины и стопы, а Мамба пришла к поддержке 1450.

Говорить публично такие вещи может только тот, кто не осознает, что такое фондовый рынок, не осознает в какой момент он это все говорит (фрр падает уже пять недель без отскоков), но конечно тот, кто пишет и подсовывает свои бумажки руководителю, все прекрасно понимает, знает и в этом с готовностью участвует. И вот в этом и заключется самая гнусь, что никакого естественного механизма сдержек и противовесов этому нет. Также конечно поражает, как наши Укашники не умеют защищать свои лонги, набранные на +10+15% выше. Ну поставь 100 тысяч лотов в стакан, столько ты в момент покупал на уровнях намного выше, зачем тебе нужно, чтобы панически проданные чужие 100 000 лотов по рынку вызвали маржины и опрокинули цену, и принесли тебе же долбоепу колоссальный убыток. Но наши так не делают. Меня всегда это поражало, негативным утром гореигроки допускают малообъемные свечи, бьющие цену на несколько процентов ниже, чтобы потом весь день тужась и пыжась выходить к плюсу. Таким образом мы еще не имеем и нормальной цивилизованной торговли, которая могла бы быть защищенной от неосторожных речей чинуш. Короче недоразвитость и детскость - особенные черты нашего фондю, к сожалению.

Также грустно осознавать, что нам есть еще куда понижать некоторые фишки, Лук в этом году стоил ниже 1600, РН 160. Но мне кажется сегодня будем несмотря на припавших амеров (что конечно повлияет на открытие), отскакивать. Гамак должен вернуться на +300 пунктов, Лук может отбить вчерашнее падение, если его уверенно встретят на 1840-50.

Защитными фишками будут считаться наверное ГП и РН, хотя на 1200 по мамбе ГП будет стоить в районе 180 рублей, имхоу, а это мы в этом году увидим с таким воинственно настроенным премьером однозначно. Причем так странно, что он больше не говорит о понижении налогов для нефтянников, для частных инвесторов и прочее. Видать об этом ему тексты пока не пишут. Грустно.

Удачи!

[vanuta]

РЕМАРКА.

Нам иногда кажется, что первые лица страны ничего не знают про рынок и ничего про него не слышали толком. Однако это не так. Более того, каждый раз, когда эти первые лица рынком интересуются, на нем что-то обязательно происходит.

Нашел тут тезисы Пу от 22 мая 2007 года (через год примерно мы увидели мне кажется реализацию этой идеи на фоне растущей нефти):

Вчера на традиционном понедельничном совещании президента с членами правительства Владимир Путин рекомендовал министрам подумать над идеей вложения государственных средств в акции российских нефтегазовых компаний. Президент поинтересовался, почему правительство вкладывает государственные средства в иностранные бумаги и совсем не желает вкладывать в акции отечественных компаний. Всегда болезненно реагирующий на идею растраты Стабфонда внутри страны Алексей Кудрин привел сразу два контраргумента. Если правительство будет использовать средства от нефти и газа для инвестиций в наши ценные бумаги, это спровоцирует инфляцию и сделает фондовый рынок более спекулятивным. Но президент настаивал на своем. «Был рост цен на энергоносители, и мы наблюдали стагнацию на фондовом рынке; в этом случае для корректировки этого неестественного состояния правительство вполне может подумать, что можно сделать в таких необычных, нестандартных условиях», — ответил министру финансов Владимир Путин.

и еще (отметим что цена акции ВТБ давно уже стоит в районе 8,2 копейки):

"Президент Владимир Путин доволен первыми народными IPO и просит правительство развить успех. Государство контролирует еще много компаний-чемпионов, которые могли бы быть интересны гражданам, например РЖД, ”Алросу”, ”Связьинвест”. Правда, высокий доход частным акционерам госкорпораций не гарантирован — например, акции ”Роснефти” за 10 месяцев подорожали на 0,3%.Вчера на традиционной встрече членов правительства с Владимиром Путиным министр экономического развития Герман Греф рассказал президенту о доходах новоиспеченных акционеров ВТБ. ”Сегодня первый день торгов, объем превысил 1 млрд руб., цена одной акции — 14,5 коп., что на 7,5% выше, чем цена, которую установило правительство”, — похвалился министр, заметив, что весь российский рынок вчера упал. В ответ Путин отметил активность населения во время IPO ВТБ и посоветовал правительству продолжить практику народных размещений"

Иносми 2008 год

В западных столицах у Владимира Путина проблема с имиджем. Политики США и Европы уже традиционно осуждают его за подавление оппозиции, выкручивание рук иностранным нефтяным компаниям и использование богатых энергоресурсов России для шантажа соседей.

Однако есть на Западе сообщество, в котором президента России оценивают совсем иначе. Для многих инвесторов Путин - герой. Причина: необыкновенное оживление российского фондового рынка за семь лет его правления.

Когда Путин вступил в свою должность в январе 2000 г., обращающиеся на рынке российские активы оценивались в 74 миллиарда долларов. Сегодня их стоимость превышает 1 триллион. В 2006 г., ставшем при Путине четвертым годом, когда прибыльность рынка составила более 50%, основной фондовый индекс России РТС вырос на 71 процент.

И наконец апофеоз:

08.05.2008, 12:26:35
"На внеочередном заседании Госдумы России Владимир Путин, представляя свое видение развития страны, особое внимание уделил экономике. Кандидат в премьер-министры, в частности, заявил, что необходимо создавать в России массовый класс инвесторов. Его слова передает телеканал "Вести-24".
По мнению Путина, на рынке ценных бумаг необходимо сформировать комфортный налоговый режим. Попутно Путин отметил, что российская налоговая система приблизилась к тому, чтобы стать одной из лучших в мире. При этом он обратил внимание на то, что в российском Минфине ее уже считают лучшей. Путин также пояснил, что необходимо снизить ряд налогов, в том числе и с нефтяных компаний".

как мы видим, Путин всегда был недалеко от нашего рынка. С последней его фразы начался феерический и абсолютно неестественный рост нефтянки.

и как мы видим, Путину никто никаких упреков не высказывает, хотя мы видим где сейчас Юкос и Ходорсковский, где сейчас Русснефть и ее бывший директор и акционер, где сейчас ВТБ со своими "народными" акционерами, где сейчас нефтянка после майского взлета, где уже Мечел (а где будет его директор и акционер, остается только догадываться).

Я полагаю, что большего для изгнания инвесторов из страны, один человек сделать не в состоянии. Точнее инвесторы все равно приходят, но это самые спекулятивно настроенные инвесторы, которые могут играть в обе стороны и с удовольствием будут убивать наш рынок при удобном случае. Для них основное значение имеет не фундаментал, а вовремя полученный инсайд - и остальное дело техники.

именно поэтому мы имеем маразматически проведенные айпио и маразматический рынок. Спасибо мистеру Пу. Спасибо.

[vanuta]

Прогноз дан в понедельник утром, 28 июля 2008 года, до начала торгов

Американцы консолидируются, Доу закрылся в небольшом плюсе, в принципе в пятницу у них заметно отминусовали только самые слабые фишки последнего времени - Форд, GM, Вайчовия, Мэррил Линч, Леман и Чук с Гэком, все остальное же выглядело прилично.

Нефть не смогла вырости, и ее немного подавили вниз, даже кольнули 123,5. И все равно давить дальше вниз ее пока видимо охотников немного, по-прежнему более вероятен ее рост к 133 раньше, чем она упадет ниже 121.

Азия в целом соответствует амерам, Индия в пятницу отминусовала соразмерно четверговому снижению амеров (-3,4%), Бразы продолжают в нерешительности сползать и уже пришли в район 57 000.

А у нас закончился первый этап крупнейшей финансовой аферы последнего времени (всего судя по всему этих этапов будет три), в пятницу днем откупили с колоссальной прибылью 55000 "шортовых" контрактов, открытых в четверг на вечерней сессии ФОРТС, а котировки тем не менее продолжили падение, и закрылись в районе дневных минимумов. РТС проломил 2000 и закрылся в районе 1950, мамба уверенно пробила 1500 и закрепилась ниже 1490 (медведей встретил только уровень 1480, хотя сильная поддержка должна была быть на 100 пунктов выше).

Через некоторое время можно начинать готовиться ко второму этапу - достижение 1750-1800 по РТС и третьему: 1600-1650. Я полагаю, что они будут исполнены в этом году, не без высоких отскоков, но правильное направление судя по всему было все же задано 22 января, когда фишки упали на -20% за утро, и показали уровни, с которых потом ушли на двойную вершину по мамбе (в рамках сильного, но отскока), а потом продолжили снижение, да так, что уже сегодня встали ниже уровней январских проколов.

В пятницу многие бумаги после сильного утреннего гэпа вниз прошли дальше на величину гэпа и более, в итоге лук ударил в 1926 (-7%), ГП в 262 (-6,5%), ГМК в 4680 (почти -7,5%), Сберобычка в 68,5 (более -9(!!!)), сурперф в 9,42 (-6%), Телопреф в 40 (под -10%), Северсталь в 402 (-10%).

Это конечно сработали как стопы, так и маржины многих игроков, которые покупали значительно выше. И чтобы теперь не говорили управляющие обычных и некоторых крупных УК, которые закупились на 95% своих депо на уровне 2150-2180 по РТС и собираются пока держать лонги, о сохранении фундаментальной привлекательности наших фишек и о том, что будет возврат к 2400-2500 по РТС (уже хоть замолчали про 3000), очевидно, что наши крупнейшие спекулянты "убивают" инвесторов как класс, и делают это целенаправленно, осознанно и санкционированно. За прошедшую неделю нефть упала на -4%, амеры выросли, фрр упал почти на -9%. На позапрошлой неделе ситуация была аналогичная, мы падали на растущих амерах. А ведь амеры хоть и будут некоторое время пытаться подняться выше 12000 по Доу, им все равно светит в ближайшее время повышение федовских ставок, и так или иначе, через месяц или чуть позже, уход на новые минимумы. А наши уже не хотят играть сонаправленно с ними, и с очевидностью хотят сохранить кукловодский характер рынка, без внешних ориентиров, оставляя за собой право устраивать на вечерних сессиях ФОРТС любые падения, и огромные гэпы вниз по утрам с НИФИГОВ.

Короче отскоки будут, только думаю все равно пойдем по пути Китая, который потерял 50% капитализации. 1200 по мамбе и 1550 по РТС будут хоть и низкими, но логичными целями. При этом бесполезно играть в шорты краткосрочно - будут выносить и шорты. Рынок есть и останется полностью по власти группы лиц, действующих по предварительному сговору, и управы на них думаю нет и в ближайшее время не будет.

Итак, в настоящее время недопадал ГМК (4570-4620 - новая цель после показанных 4900 в пятницу с открытия), ждем 9,27 сурпрефу, 218 РН, вверх будут играть скорее всего Лук (2070) и ГП (282).
Это цели на эту неделю, сильного всеобщего восстановления наверное уже не будет, будут поднимать папиры точечно.

Быстрее всего будут восстанавливаться нефтяные компании с госучастием - ГП, РН и еще Лук, в них пойдет и дополнительная перекладка из банков, которые должны бы продолжить падение.

Думаю можно играть только в ГП, Лук и Гамак, там будут самые большие объемы и наибольшее сопротивление куклачам. Все остальное может двигаться абсолютно непредсказуемо. Но очевидно, что исход инвесторов с нашего рынка теперь предрешен, к сожалению, мы теперь азиопа, а не евразия.

Удачи!

[vanuta]

Прогноз дан в пятницу утром, 25 июля 2008 года, до начала торгов

Американы логично корректнулись, организованно, по всему рынку, с акцентом на наиболее выросшим в последнее время секторам, в рамках трендового дня - открылись вверху, закрылись внизу, прошли около 2,5% (Доу закрылся на 11349, на 50 пунктов ниже, чем мы ожидали вчера утром))). По их пути пошла Европа (-1,6%), Бразилия (-3,3%) и утренняя Япония (-1,7%).

у амеров пока видится короткая консолидация в предверии нового подъема, к 11900 примерно.

Нефть осталась фактически на месте, делала попытки подрасти, но их глушили сразу же. И все таки она подрастет к 133.

У нас получился нехороший торговый день, ибо то, что творят несуществующие кукловоды на фьючерсах по индексу, где они продолжают открывать новые шорты, прямым образом влияет на спот: раз надо валить индекс - то убивают индексные ГП, Лук, РН, ГМК...ГП вчера потерял более -3%, чудом не пробил 280, лук отскочил от 2085 на процент, но закрыли его все равно вниз, около 2075, гамак держался в плюсе весь день, но и его кинули к 5000, РН довели до стопов и она прыгнула к 238, досталось и другим, хотя банки, урси преимущественно плюсовали, а суры с МТС отсиживались почти всю сессию в небольшом минусе, выныривали даже в плюс, но в конце дня правда слили и суры.

Мамба подошла к 1570, РТС пробил 2070, ну а на вечерней сессии ФОРТС говорят фьюч на РТС убили почти на -3%, так что все ждут открытия с огромным гэпом вниз, похоже третья цель игроков на понижение (ГМК по 4915) будет исполнена с открытия. Наш рынок откровенно перелит, но покупать психологически трудно, рынку не дают поднять голову.

Чем объяснить такое хладнокровное убийство рынка? Почему кем-то взяты агромадное количество пут-опционов на 1600 по РТС? Ожиданием дальнейшего падения нефти? не проходит, да, говорят из сырья решили крупные фонды выходить, ибо мировая экономика с очевидностью замедляется, и потребление сырья сократится, но это неконкретные слухи, хотя металлы и золото продолжают падать.
Может наши боятся, что америка продолжит падение, и придет на новые минимумы? Может быть, только пока что у амеров все нормально, и высока вероятность, что класического второго дна они рисовать не станут и останутся опираться на одну "ногу".
Может виной всем грядущая уплата налоговых платежей, нашим не хватает денег? Может быть, только рынок падает уже пять недель подряд, не катит и такое объяснение.
Может виной тому политический фон и нерезы выводят деньги? Вот вчера Путин в своей недопустимой манере бывшего силовика обсуждает деятельность Мечела, и акции в Нью-Йорке обваливаются на -37%, вот директор ТНК-ВР вынужден выехать за границу, ибо в России ему не дают возможности управлять дочкой ВР...да конечно, этот фон важен, постоянно пугаются какого-нибудь нового Юкоса, но мне кажется, что все это второстепенно.
А первостепенно то, что на нашем рынке задумана и испоняется огромная по своим масштабам афёра, и весь неизбежно случающийся негатив подводится именно под новое падение фишек. Уровни отдаются без боя, падения вертикальные, то на амерах, то на нефти, то на политическом фоне - короче как бы действительно нам не устроили 1500 по мамбе на стопах уже не спекулянтов, которые перезайдут через процент, а инвесторов, которые выйдут так выйдут((((

Непонятно, что творят сейчас на фондовом рынке Те-Кого-Нельзя-Называть. Мы конечно вынуждены покупать, ибо если сейчас не покупать, то это значит, что надо вообще не торговать, потому что шорт не может быть оправдан ни в коей мере. Но страшно.

Удачи!

[vanuta]

Прогноз дан в четверг утром, 24 июля 2008 года, до начала торгов
сначала несколько цифр:

[i]Было (15.07.08г.) - стало (23.07.08г.), смотрим цены закрытия спустя всего неделю[/i]

Freddie Mac 7.11__________10.8 (+52%)
Fannie Mae 9.73_________15 (+54%)

Wachovia Corp 9.84_________17.65 (+79%)
Bank of America 20.15_________33.44 (+66%)
Lehman Brothers Holdings Inc 14.07_________21.1 (+50%)
Citigroup, Inc 15.22_________21.12 (+39%)
J.P.Morgan 31.69_________41.96 (+32%)
Merrill Lynch 25.88__________33.81 (+30%)
Morgan Stanley 31.75_________39.11 (+23%)

немного последней статистики:

Чистая прибыль Yahoo! в I полугодии 2008г. выросла в 2,2 раза - до 673,4 млн долл.
Чистая прибыль PSA Peugeot Citroen в I полугодии 2008г. выросла на 49% - до 733 млн евро.
Чистая прибыль Volvo Group в I полугодии 2008г. выросла на 20% - до 989 млн евро.
Чистая прибыль PepsiCo в I полугодии 2008г. выросла на 7,3% - до 2,85 млрд долл.
Чистая прибыль американской Pfizer в I полугодии 2008г. увеличилась на 19% - до 5,56 млрд долл.
Чистая прибыль Boeing в I полугодии 2008г. выросла на 8% - до 2,06 млрд долл.
Чистая прибыль AT&T в I полугодии 2008г. выросла на 25,7% - до 7,23 млрд долл.
Чистая прибыль американской Philip Morris в I полугодии 2008г. увеличилась на 25,8% - до 3,683 млрд долл.

Прибыль ConocoPhillips $3,5 на акцию при стоимости акции $85,42.
Прибыль Сургутнефтегаза 2 рубля на акцию при стоимости акции 10 руб (ой, а при чем здесь Сургутнефтегаз?))))

Итак, теперь ясно, почему амеры от 11827 без малого +900 пунктов по Доу вверх сходили (хай Доу вчера 11698), мы обещали помнится отскок до 11750 пунктов:

Из прогноза от 11 июля, в пятницу:
"Итак, амеры с трудом вышли все-таки в плюс, если бы сегодня не выходил такой важный отчет, как отчет GE, то я бы ожидал, что на следующей неделе будет новый минимум, прокол 11000, судя по всему, и начало большого разворота наверх (до 11750 по доу)".

так и случилось в принципе, на следующей неделе последовал однодневный удар до 11827, а еще через неделю амеры уже пришли к 11700

Короче, имеем к сегодня очередной день рост амеров, при том, что

AMEX Oil & Gas
1291.60
-47.99 ( -3.58% ).

И сегодня наконец-то они реально смотрят вниз, до обеда правда они должны бы сбегать к 1290 по фьючу СиПа (вчера их остановило 1291), и начать откат назад. Доу сегодня может дать -200 пунктов, это будет оздоровительное снижение. Возможно это случится на фоне резко растущей нефти, ибо до текущего момента нефть валили, и вчера даже ниже 125 опускали, однако мне кажется 133 по лайту мы увидим скорее, чем 121.

Также забавно, что в первый день отскока 16 июля в среду, Экксон снизили до 82 баксов за акцию, вчера же он стоил (при упавшей на -20 баксов нефти) 80 баков (а позавчера те же 82). Это к тому, как должна торговаться нормальная нефтянка, в отличие от наших нефтяных фишек, в частности ГП.

Европа шестой день крупно растет, шикарно торгуют, аж слюнки текут. Индия вчера прибавила под +6%, прошли почти +2500 по индексу за неделю, завидно до колик. Бовеспа ходит-бродит вокруг 60 000, но ведь не падает! Япы пробили 13600, и третий день уже прилично плюсуют (сегодня новые +2%).

Ну а мы зато падаем за всех, любо-дорого смотреть. Вчера тупанам наконец-то удалось пробить 1600 по мамбе, правда мы тут же вернулись выше, и закрылись так же, но зато были забавно наблюдать, как рисовали нам это снижение. ТАК никто деньги не выводит, по 2145-55 тарили бы Лук до посинения, нет же, инициаторам продаж нужен был лук ниже 2120. ГП можно было и по 290 продавать, но опять же видим, что индекс опустить без ГП никак. Как сур слили - это вообще песТня, вертикально вниз на рубль, до 22,2 - никто не встречал ниже 22,7 (хотя это нонсенс после 23,2 на 22,7 ВСЕГДА встречают), т.е. все всё знали. Да, в прошлую пятницу могли ливануть некрупные нерезы по рынку (лук стоял 2290, РН 270), резкий выход из РН как раз намекает на это, что они могли это НАЧАТЬ. Но наши решили продолжить под своей уже "уткой", и многие укашники поверили, шортов море, их не закрывали вчера, а только наращивали на отскоках. Несуществующие кукловоды судя по всему очень хотят увидеть в моменте лук по 2087, ГП по 284,7, Гамак в зоне 4915-30, и пофигу на весь остальной рынок (половина фишек вчера кстати плюсовала весь день, РН стояла прекрасно, третий день лои дня у нее все выше и выше). В целом складывалось ощущение, в том числе и из-за маленьких объемов, что народ падать физически уже не может, лук, мотаясь в оба конца по +-60 рублей еле-еле под 5 млрд оборота набрал, суроб обогнал РН вчера по оборотам, оборот сурпрефы оказался в 4 раза больше оборота сберпрефы, и прочих других шитов.

Сегодня можно сделать ставку на сильный слив (причина ведь "шикарная" - нефть добавила еще -1,5% после нашего закрытия), но только при условии, что будет падать весь рынок, что очень вряд ли, думаю будет повторение вчерашнего дня, разнонаправленное движение, будут валить индекс, для чего самое главное завалить будет ГП и Лук с Гамаком, а шиты (урси , сурпреф и прочее) могли бы порасти и дальше.

Есть также вероятность, что во второй половине дня начнет расти нефть, после чего начнут моментально крыть шорты в нефтянке, и падения тогда совсем не получится.

Удачи!

P.S. Кстати все заметили, что стало с ценами на Лук и ГП, после того, как Тройка повысила по ним рекомендацию до "покупать"?)))

[vanuta]

Прогноз дан в среду утром, 23 июля 2008 года, до начала торгов

Из прогноза Рашуты от 16 июля 2008 года (среда):

Если оптимистично и с логикой смотреть на амеров, то фьючу Сипа надо игнорируя притяжение уровня 1200, последовательно преодолевать 1252, затем 1275 и 1295, правда все в рамках большого отскока (пунктов на 1000 по Доу)

В общем вчера 22 июля (спустя пять торговых сессий) амеры взяли 1275 по фьючу СиПа, и 11600 по Доу (показав почти +800 пунктов отскока), и это стоя на одной "ноге" (после пролива до 11827 по Доу и 1202 по фьючу СиПа). Все как обычно подумали что надо снова дно тестировать, а амерги как и в первом квартале на отчетах пошли вверх, а вернуться могут только через месяц.

На нашем закрытии амеры еще снижались (было 1251 по фьючу СиПа). Сильное давление на инвесторов оказал квартальный отчет и прогноз на текущий год от компании American Express (AXP), а также прогноз Apple. Снижался Мерк, на фоне падающей на -3% нефти снижалась и амерская нефтянка (лучшие представители которой правда сумели почти все снижение отыграть к концу сессии), также красными были Эппл и на всякий случай Яху, сильно сначала минусовала и Вайчовия (-8%), списавшая более 6 млрд. и получившая чистые убытки за прошлый квартал около $8,66 млрд.

И тем не менее амеры выросли в итоге, и крупно. Вайчовия сказала, что не видит необходимости в привлечении дополнительного капитала, и ее акции взлетели на +27,4%. Также росли акции компаний промышленного сектора Caterpillar и DuPont (выросли на 2,4% и 2,6% соответственно) благодаря хорошим отчетам, Caterpillar увеличил квартальную прибыль на +34%, а прибыль DuPont во II квартале выросла на +11%.

Короче жизнь на Марсе есть. Дакс из крупного минуса ломанулся в плюс, и таким образом пятый день подряд плюсует. Япония стремительно капитализируется (к вчерашним +2% добавляет сегодня новые +1,5%), индия также смогла пройти с лоев 1300 пунктов по индексу за последние 4 дня. Бразы снова спустились ниже 60 000 (около -2%), там есть немного нашей логики, о которой я скажу чуть ниже.

Ну а мы идем своею дорогой, в рваные лапти обутые. Мы снова гордясь тем, что все такие особенные, пытались пробить 1600 по Мамбе, правда опять не удалось, хотя ГП довели почти до 291, гамак увели снова ниже 5100, лук к 2124, РН к 246,5, Суроб к 22,67, фишки двигались в рамках позавчерашнего коридора, как мы и ожидали, и сильно отскакивали. Правда сурпрефа все-таки пробила 10 рублей, но ниже, несмотря на отсутствие нормальных бидов, никто продавать не захотел, и цена пошла вверх и даже проколола 10,2 (закрылись 10,127).

Сегодня новый обоснованный повод ходить прилюдно по центральной площади в мокрых штанах: упала нефть. Сильно, с оттяжкой, аж на -2,5%, и теперь брент стоит всего 129 баксов, несчастных 129 долларов банкротящяйся америки, считай ничего не стоит после 55 баксов год назад)))) нет, ну право забавно, что уже многие стали рисовать цели 119 по лайту, а потом и 108, все сбудется конечно, но вот СЕЙЧАС такие цены с чего бы? прошлая коррекция нефти закончилась проколом на 122, после чего цена ушла к 147 баксам. почему сейчас мы должны валиться вертикально и без отскоков, -а-а, понимаю-понимаю, типа Тренд сменился? А почему вообще это СЕЙЧАС волнует нашу нефтянку, которая ПРОДОЛЖИЛА падать после того как лайт ушел от 122 к 147, и которая именно при походе нефти со 108 до 133 баков и коррекции до 122 и была в самом разгаре своего майского ралли, лук тогда под 2700 был, ГП под 370. Что млять изменилось, чтобы лить свою родную нефтянку сейчас ТАК? Лук стоит дешевле чем "в красный день" 09 января 2007 года после первого дня падения на -9% из-за снижения нефти до 55 баксов по лайту за новогодние каникулы, ГП стоит недалече от низов показанных приснопамятного 22 января сего года (день обвального падения индексов и фишек). Сурпрефа вернулась к ценам конца 2003 года и пробила минимумы, показанные 22 января сего года после 20% падения за утро. Что не так? опять повысили пошлину до рекордного размера? хорошо, а где же тема про снижение налогов, которой кстати занимаются активно и периодически ее шумно мусолят? Не катит больше?

В общем русская душа удивительно быстро переходит от необоснованного позитивного восприятия действительности к малообъяснимому пессимизму. Видимо все-таки наш рынок отличен от других тем, что на нем мало крупных игроков, которые играют в бумаги, и зарабатывают на их объективном росте или падении, все больше игроков, которые играют исключительно против других игроков, встал вот этот крупный игрок в лонг, стопы поставил на 290 по ГП, значит так, братва, давайте съездим сначала на 290, это увлекательно и не скучно))). А-а, пожаловали нерезы, денег принесли в нефтянку, проходите-давайте-располагайтесь, мы сейчас устроим аттракцион прыжки на батуте на ваши деньги, смотрите, опа - и любимый вами нерезами лук через два месяца 2700 (+1000 рублей), опа - а еще через два месяца он уже 2122, хотите мы и в Полюс поиграть можем в +-70% за месяц. Не хотите? - жаль, но мы все равно поиграем, ибо жить надо весело, а торговать - смеясь. Ведь деньги не берутся из воздуха сами по себе от роста или падения стоимости акций, деньги должны отдать те, кто слабее - вот давайте такой рынок в россии устроим, чтобы в любой определеный нами момент все вдруг становились слабыми и отдавали деньги тем, кто это все устроил или затеял, т.е. нам, бу-го-га))).

Тройка выдала вчера рекомендацию закупаться, особенно Газпромом и Луком и РН, посмотрим сегодня как эти фишки будут расти, и как Тройка их не будет лить.

У нас конечно нет кукловодов, что вы (помните у Лема: драконы не существуют. Они не существуют как мнимые, как отрицательные...)))). У нас просто есть игроки, которые в любой момент времени вдруг показывают пальцем на любого другого игрока из тех, кто сидит за игровым столом, и вдруг говорят: "где твои стопы?", и получив ответ, произносят "спасибо, а теперь выйди вон", и игрок послушно оставляет деньги и уходит вон из игровой комнаты)))). Оферту по гамаку выставили низкую, так давайте лить его до цены оферты, делов-то, чего думать. Сколько там он добывает и какая у него прибыль и дивиденды, - пофигам, главное же - торговать с огоньком и иметь цель, согласитесь, так веселее?

Я не расстраиваюсь из-за того, что мы снижаемся или растем, я расстраиваюсь из-за того, в какие моменты и на чем мы падаем или растем. Ведь опять будут давить и давить, а потом раз - и +10% по фишкам, а тут и чиновник какой выступит, чтобы все поняли на чем выросли))).

Ловкой вам торговли, друзья!

P.S. Ну а если серьезно и следовать остаткам логики, которые может быть еще где-то завалялись еще на нашем рынке, то надо бы сократить явно выдуманный пессимистами доп.дисконт почти в 10% между обычкой и префой в телепрефе, сурпрефе, сберпрефе. Мировой армагеддон пока откладывается, можно бы и вырасти нашим перелитым фишкам. Хотя с другой стороны, по логике "несуществующих кукловодов", можно сократить доп.дисконт и за счет доп. падения обычки, это у кого где больше стопов стоит))). Удачи!

[vanuta]

Прогноз дан во вторник утром, 22 июля 2008 года, до начала торгов

По итогам торгов нефть выросла на +2%, но амеры держались молодцом (СиП постоянно возвращался выше 1260), и откорректировались незначительно, при этом была замечена перекладка из финансового в добывающие сектора. Однако сразу после закрытия негативный прогноз Эппл на будущий период так дал по фьючу СиПа, что укатал его одной свечой на сильную поддержку 1248 (-0,91%). Если пробьют сегодня 1243, то и до 1233-36 рукой подать. Однако может и вернут еще сипушку вверх, в более значительный чем вчерашний откат амеров конечно же верится, но не ниже 11300 по Доу, и то как пролог перед новым восхождением, рано еще им продолжать вниз по-серьезному.

Бразилия +1,4%, япы , которые вчера не торговали, отыгрывают не сегодняшний амерский фьюч, а текущие уровни Доу и СиПа м вернулись выше 13000 (+1,5%), европа снова плюсанула, четвертый день подряд, правда сегодня может и погрустить, и даже всплакнуть.

Ну а мы конечно же были в своем репертуаре, с утра поднялись до +1+1,5% по перелитым фишкам и рухнули вниз при первом же фьючесиповском румянце, показали 2122 по луку (-70 рублей), 245,5 по РН (повторили лой последних месяцев), по суру ткнулись в 22,66, по ГП пробили 293, после чего резво отскочили обратно, фактически до плюса. В целом закрылись выше указанных нами поддержек (23 по суроб, 2155 по луку, 250 по РН, 295 по ГП), но сегодня опять они примут с утра на себя всю мощь разнузданных продаж. Причем продают не с целью продать (так как и дороже бы купили, чем на показанных вчера лоях), а именно бьют вниз с целью вызвать панику и отбить охоту покупать, так что к выводу средств западным фондом (фондами) это не имеет никакого отношения. Скорее всего это резвится неуважаемая Тройка, чьи вице-президенты постоянно пытаются вешать лапшу на уши, в том числе про выходящих нерезов. Куда им уходить? те кто торгует на БРИКе, и кто торгует на Найсе - это разные люди и разные деньги, перекладок таких быть не может в принципе.

Сегодня я бы опережающе выкупал весь рынок, ибо если и будем ниже 1600 по мамбе, то скорее всего после отскока выше 1720, и ближе к сентябрю, не раньше, но думаю наши укашные зассаты зассат как обычно, и будут лить все что будет выше вчерашних хаев, ну а припадочные серии продаж вообще никто не отменял. В то же время и минимумы вчерашние тоже повторять нет никакого резона, должны оттуда встречать разумные люди покупками, так что в целом наверное увидим вчерашние коридоры по ценам внутри дня. Правда по сурпрефе могут все-таки пробить 10 рублей и даже потыкать в 9,91, что конечно будет несусветной наглостью, но к сожалению пока бумага падает вертикально, а основные массовые покупки в сурах обычно начинаются когда бумага поднимается примерно на рубль-полтора от показанных лоев, ну вот так вот в ней торгуют крупные игроки, им кажется, что это правильно))).

Удачи!

[vanuta]

Прогноз дан в понедельник утром, 21 июля 2008 года, до начала торгов

Неудовлетворительно воспринятые отчеты Микрософт и Гугл тянули амеров вниз (-6% и -9,77% соответственно), также помогала и Вайчовия (-3,5%), только индексы все равно выросли. Merrill Lynch, которая как пишет Сергей Егишянц,

разочаровала даже по сравнению с пессимистичными ожиданиями: убыток составил 4.65 млрд. (четвёртый подряд минусовой квартал); чтобы спастись, инвестбанк срочно распродаёт свои активы – он сбросил 49%-ную долю в управляющей компании BlackRock и 20%-ную в агентстве Bloomberg; ожидается такой же акт в отношении Financial Data Services. Это заставило агентство Moody’s немедленно после выхода отчёта понизить рейтинг Merrill Lynch с А2 до А1

(http://www.itinvest....rld_wide/69822/), прибавила в пятницу +0,58%. Нет у них пока намерения валиться заново, финансовый сектор был перелит, его немного привели в чувство за счет в целом негативных, но лучше ожиданий отчетов, нефтянка после падения нефти на -16 баксов на прошлой неделе, тоже начала приходить в себя. И умные трейдеры в европе отыграли этот рост в полной мере, крупно плюсуя три последних дня прошлой недели.

Ну а наши укашники-зассаты - доморощенные самоучки со степенями бизнес-колледжей - ни куя как не умели торговать, кроме как гонять фондовую шкурку вверх, потея от страха, даже когда растем на инсайде, и вниз, пукая от отчаяния, когда кажется, что все вокруг начнет вот-вот падать, хотя и не падает, так и не научились. Ни с фигов ливанули в пятницу, ладно наполовину было сократить рост четверга, но взяли и убили рост всей недели, а некоторые фишки увели к тараканам под плинтус (типа сурпрефы), причем днем стало видно, как эти щучки с протезными головами закрыли лонги и стали переворачиваться в шорты, надеясь на плохой отчет Ситигруп, и когда он вышел и был фьючерсами воспринят положительно, они, имея на столе больше фишек, чем другие, тупо продавили вниз покупателей и закрылись на минимумах (РН потеряла за сессию -20 рублей(!), Гп ударил в 296(!), суробычка показал под -6%, сурпрефа пробила 10,1(!)). Логика как я понимаю была такая, что амеры уже отскочили аж на 650 пунктов, это конечно же отскок дохлой кошки, так в книжках написано, и значит они упадут если не в пятницу, то в понедельник точно, так давайте же стоять под струями золотого дождика от наших великих трейдеров, и радоваться, что есть такая халявная возможность заработать, свозить нас на минимумы по индексам, и закупиться, когда реально начнется откат у амеров.

И все бы у них получилось, только тупость наших УКашников не очень заразительна. Амеры пока что даже не сняли перепроданность, теперь очередь их нефтянки немного восстановиться, так что пока они логично прошли до 11500 по Доу, и наверное попробуют пройти дальше. Нефть сильно и резко корректнулась, и скорее всего будет делать попытки к восстановлению. Ну а на наш рынок придут покупать слитые фишки те самые нерезы, про которые анальи сложили пятничную байку, как эти негодяи все распродавали у нас не глядя на уровни - чушь, нерезы так не льют, сначала покупая два дня, а потом выливая продажи по всем секторам, включая нашу итак дешевую нефтянку, продавая вдруг и зачем-то в последний день недели на фоне того, что нефть должна бы наоборот пойти вверх.

Так что сегодня ожидаем закрытие особо пугливых шортов утром, отскок слитых фишек от +0,5% до +1,5%, а вот дальше скорее всего наши зассаты продолжать давление, и попробуют увести фишки в минус. Правда уровни поддержки по многим бумагам не детские: ГП 295 не должен им отдать сегодня, лук 2155 - сильная поддержка, по сурам 23 и 10 рублей тоже ни фиговые поддержки, 250 по РН проверены как обоснованный уровень даже при амерах ниже 11000.

В общем есть смысл быть настороже утром после небольшого подъема, также конечно надо бояться красных фьючей, но все же играть стоит от лонга и держать фишки если будут расти выше +2%. Да, могут толкать вниз с целью пробить 1600 по мамбе и 2100 по РТС, но если есть еще у покупателей здравый смысл, просто так такие уровни отдавать не должны.

Удачи!

[vanuta]

Прогноз дан в пятницу утром, 18 июля 2008 года, до начала торгов

У амеров продолжила снижение нефтянка, а банки - рост, также имеем крупные плюсы по Чуку и Геку второй день подряд (вчера очередные +20%), и по всем крупным банкам (например вчера Вайчовия прибавила +27%, Леман и Дж.Пи Морган - очередные +13%, Банк Америки +17%...). Хороший отчет Моргана сделал свое дело, плюс вышла неплохая статистика по рынку труда и строительству (данные по безработице оказались лучше ожиданий рынка, объем строительства новых домов оказался самым высоким с ноября 2007 года), и Доу прошел вверх и даже побывал выше 11440.

Вспомним наш вчерашний прогноз:

Итак, имеем высокий дневной отскок у амергов, фьюч СиПа вчера дошел до 1245, впереди очень сильная зона сопротивления 1252-55, и туда им надо обязательно дойти, эта идея будет поддерживать фьюч в течение нашей сессии, падать он не должен, однако достигнув 1257 по СиПу, скорее всего после нашего закрытия, амеры обязаны откатиться на процент вниз, так что высокого закрытия у них сегодня уже не гарантировано.

В общем, все так и было, амеры поднялись на процент по фьючу СиПа до 1254,5 до нашего закрытия, откатились малехо, а уже после своего открытия прошли до 1259, откатились до 1243,5, затем нашли в себе силы подняться до 1263, опять стали тяготеть вниз, от 1253 снова попробовали зацепиться за 1261, не удалось - на плохом отчете Мэрилл Линч (вышел после их закрытия) слились обратно к 1243, там мы фьюч СиПа сегодня утром и наблюдаем (т.е. фактически на уровнях вчерашнего нашего открытия).

Итак, отскок уже получился приличным (Доу прошел 620 пунктов с лоев понедельника 11820), но похоже сегодня ему не расти, так как похоже амергам не понравились отчеты и Гугла с Микрософтом, плюс фьюч минусовой из-за Мерилла, плюс в банках пора фиксить хотя бы частично двухдневное ралли, а нефтянка амерская, которая могла бы порасти, из-за того, что нефть падает вертикально, тоже снижается. И все же видно, что появилось у афро-индейских трейдеров настроение на покупки, так что было бы логичным не считать отскок законченным. Можно и нужно пробивать 11500 и тянуться к 11750 по Доу, и к 1295 по СиПу.

Европа сильно радовалась такому повороту дел (футси под+3,5% плюсовал), немного их охладили к закрытию, а сегодня процентик от вчерашнего роста отыграть обратно было бы логичным, если этого не будет, значит они с оптимизьмой смотрят пока на амеров.

Неожиданно упала Бразилия на -3% к 60 000 (ну так 3 дня росла вопреки всем), азия сегодня слаба (хотя Индия вчера скачком под +4,5% вернулась выше 13100 по своему индексу), Япы прыгнули с открытия выше 13000, но 200 пунктов уже отдали обратно, они амерам не очень доверяют, так что здесь мы видим желание перебдеть, чем недобдеть.

Нефть продолжает терять поклонников: очередные -5 баксов, и вот она уже нырнула ниже 130. Уровни по-прежнему высокие, но на 125 может быть осталась еще сильная поддержка, и после этого можно ждать нового хорошего по ней отскока вверх.

У нас же сильно пошли вверх по банкам, по нефтянке минусовали да неминусовали, все равно рост СиПовского фьюча дал заряд на покупки, и по дню хорошо прибавили Гамак и Лук и РН (взявшая 270 (!), и Суробычка, а лучшими, несмотря на наши ожидания оказались именно банки (ВТБ и Сберобычка по +6%, причем уровни взяли сильные). Кроме сурыпреф, которая минусовала весь день вопреки всему рынку и еле-еле закрылась в символическом плюсе (+0,01%), рынок прилично вырос (Мамба прибавила под +3%).
Сегодня конечно сначала увидим фиксы по всему фронту, однако думаю многое будут выкупать сразу же, и в целом рынок сначала будет держаться неплохо, и только после 12 может начаться более уверенное снижение, в силу того, что нет идей, зачем уходить в бумагах на выходные, неся риски, когда сейчас можно зафиксировать хороший недельный профит. Если не будет принципиального активного покупателя, то половину вчерашнего роста можем и убить.

Удачи!

P.S. Если при достижении 10,27-10,3 сегодня сурпрефа не проснется и не пойдет прилично вверх против рынка, то дело дрянь. вообще очень обидно за бумагу, такого наглого кукловодства по ней не было давно, да держали бывало, да вели вниз, но на фоне растущего рынка так валить да еще с таким дисконтом к обычке, это что-то(((.

[vanuta]

Прогноз дан в четверг утром, 17 июля 2008 года, до начала торгов

Амеры вчера боялись всего и вся, притянулись к уровню 1200 по фьючу СиПа (показав 1202,5), но в 16 часов произашел принципиальный момент: вышел отчет четвертого крупнейшего банка в США Wells Fargo & Co., который сообщил, что его чистая прибыль во втором квартале упала на 23% до $1,75 млрд., или $0,53 на акцию, а доходы банка выросли на 16% до $11,5 млрд. Аналитики же, опрошенные Thomson Reuters, прогнозировали прибыль в размере $0,50 на акцию при доходах $10,7 млрд, т.е. отчет негативный, но лучше ожиданий. Кроме того, банк сообщил о своем решении повысить размер дивидендов (забегая вперед скажем, что в итоге акции Wells Fargo взлетели почти на 33%). Это было воспринято как то, что в банках могут выходить отчеты лучше ожиданий, а значит сектор перелит. Плюс Комиссия по ценным бумагам ввела экстренное правило, запрещающее "короткие продажи" бумаг без покрытия в отношении акций ипотечных агентств и еще 17 финансовых компаний.
Это все предопределило дальнейшие торги: финсектор пошел очень сильно в гору, ну а после резкого падения нефти аж до 132 баксов тут же зазеленел и автопром (в итоге акции General Motors прибавили под +17%, Форд +18%).

Так же произошел серьезный рост и в секторе высокотехнологичных компаний на фоне неплохого квартального отчета компании Intel (INTC). Один из ведущих производителей микропроцессоров сообщил о 25-процентном увеличении прибыли по итогам II квартала до $1,6 млрд., или $0,28 на акцию. Аналитики же , опрошенные FactSet Research, ожидали, что прибыль компании составит $0,26 на акцию, т.е. и здесь получилось лучше прогнозов.

В итоге Доу и СиП прибавили по +2,5%, Насдак больше +3% (Доу закрылся на хаях дня 11239, пройдя вверх 300 пунктов), нефтянку опять распродали, Экксон уходил ниже 80 баксов (-3%), а банки нарисовали очень крупные плюсы наряду с ипотечными копаниями: акции Freddie Mac выросли в цене на +30%, Fannie Mae - на +31%, Goldman Sachs прибавил 9,5%, Lehman Brothers Holdings – +26%, Merrill Lynch, которая публикует финансовую отчетность сегодня, +13%.

Анальи пишут, что регулирующие органы активно борются со спекуляциями на рынке нефти и поэтому за прошедшие две сессии цена на нефть упала на $10,58%, но думаю дело не столько в эффективности мер в отношении спекулянтов, сколько в том, что видя недостижимой пока нереально высокую цифру в 150 баксов, наиболее мудрые игроки повалили из нефти раньше, чтобы в частности зайти в амерский фондовый рынок, теперь уже там можно брать по +10+20% фишки на отскок, в то время как в нефти с очевидностью наступила пора фиксить ранние прибыли.

Итак, имеем высокий дневной отскок у амергов, фьюч СиПа вчера дошел до 1245, впереди очень сильная зона сопротивления 1252-55, и туда им надо обязательно дойти, эта идея будет поддерживать фьюч в течение нашей сессии, падать он не должен, однако достигнув 1257 по СиПу, скорее всего после нашего закрытия, амеры обязаны откатиться на процент вниз, так что высокого закрытия у них сегодня уже не гарантировано.

Бовеспа плюсанула и на третий день, сначала немного, но в конце разогналась почти до +2%, азия вяленькая, ибо боится обманки от амеров, европа вчера хоть и обновила лои по фьючам, но сильно отбилась при растущих амерах, и сегодня уныния от нее не ждем.

Короче внешний фон позитивный для любых торгов, кроме наших. Почему - а потому что упала нефть, а банки уже отыграли свое вчерашнее хождение на новые минимумы (41.04 по сберпрефе, 70,25 по сберобычке), и сегодня прыгнут еще выше гэпом, убивающим любой дальнейший рост. Нефтянка же, которая вчера была под ударом, будет сползать и дальше, типа а вдруг нефть еще 10 баксов потеряет? Поэтому самыми сильными надо ждать ГМК (который вчера взлетел под +6%) и телекомы, не банки даже, банки как раз после гэпа будут нормально встречать продажами, а вот слабыми - нефтянку, которая только ко второй половине дня может быть чутка подрастет, да и то если до этого просядет. К сожалению, убитый больше других сурпреф выглядит по-прежнему потрясающе слабым, и не может вернуться даже к 11 рублям, а РН и Лук стоят интрадейно высоко. Прикольно, что ГП ниже 300 свозили (299,33), отметились, так сказать.

Удачи!

P.S. Да, еще агентство Мудисов вчера повысило России кредитный рейтинг, но это такая бодяга, что и обсуждать нечего, другое дело повысили бы инвестиционный рейтинг - но мечты, мечты))).

[vanuta]

Прогноз дан в среду утром, 16 июля 2008 года, до начала торгов

У амеров начинается легкая паника, но среди уже крупных игроков, которые, раз недавно официально объявили медвежий тренд, думают, что распродают сейчас акции на хаях, типа в начале тренда))), ибо иной причины на хрена так лить - нет, ибо пока еще ничего конкретного кроме страхов тоже нет, все региональные банки заявляют о достаточной ликвидности, но их не слышат, государство говорит о любой помощи банкам, но такие заявления воспринимаются как уверения некомпетентных врачей. Несмотря на то, что из нефти вчера вылезли видимо наиболее ранние игроки (лайт резко обвалился на 10 баксов, -7%, частично восстановившись к закрытию), амерги, ткнувшие до этого в 1200 по фьючу СиПа, и в 11827 по Доу, все равно продолжили избавляться от акций фин.сектора, и еще ко всему прочему добавили в распродажу и нефтянку, Экксон укатали до 82 (почти -4%) и другие фишки тоже, ну а так продолжают "дежурно" декапитализировать Вайчовию (очередные -8%, спасибо женщине-аналитику), Чука и Гека (7,07 и 5,26, по -27% и -26% соответственно, спасибо агентству Мудисов), Банк Америки (-8%), Меррил Линч (-4,6%) и прочее. Вроде и подъем на +3% с низов вчера состоялся, а отскока не получилось, так как за последний час опять -2% по индексам слили.
Тухло, и главное что ждут отскока чтобы лить, а не чтобы подтолкнуть вверх. Наверх им теперь до своих же хаев уже больше 30% идти, но их это уже не греет))).

Если оптимистично и с логикой смотреть на амеров, то фьючу Сипа надо игнорируя притяжение уровня 1200, последовательно преодолевать 1252, затем 1275 и 1295, правда все в рамках большого отскока (пунктов на 1000 по Доу), никаких разворотов ждать не приходиться. Но похоже что там будут бояться до последнего, а потом с отчаянностью александра матросова, о котором они ничего не слышали, все побегут или вниз, или вверх, сметая уровень за уровнем. Я немного себе представляю, какое сейчас у амеров напряжение, ведь они падают вообще без отскоков, и при этом нередко отдельные фишки носятся по +-20-50% за сессию. Какие там ТА, ФА, по-моему уже ничего не работает там как элемент аналитики и логики, все на эмоциях и рефлексах.

Если же пессимистично смотреть на амеров, то нужно признать, что могут и 10600 по Доу на этой неделе протестить, и укатать остальные сектора, и нефть не поможет. Ибо что касается денег, амеры ведут себя как роботы, у которых фраза "дважды два - пять" может вызвать короткое замыкание.

Бразы же второй день плюсуют, похоже, они не могут долго стоять на месте или лежать, и ноги сами идут в пляс, такие коленца выделывать на падающих и закрывающихся под 11 000 по Доу амерах могут только прирожденные оптимисты, Япония борется с падучей из последних сил, а вот Индия спокойно отдала еще 5% по индексу вчера, и теперь стоит ровно как япония по численным значениям, молодцы, ничего не скажешь, йоги вашу мать, скрестили ноги и все, в нирване, пофиг на родину))).

Хитрая европа умудрилась же вчера отторговать так, чтобы вниз ей сегодня можно было бы не возвращаться: показав новые лои по фьючам и успев их оттестить на амерских лоях повторно, они сделали нормальный отскок, так что за ними стоит посмотреть внимательно сегодня, опыта им не занимать.

Ну а у нас три фишки лидера сопротивлялись, полюс и ГПН вели себя вопреки рынку, а вот остальное все падало, 303 по ГП, 10,46 по сурпрефе, 41.67 по сберпрефе...И все таки в целом держались неплохо, правда вот теперь интересно как на падение нефти среагируем.

Думаю стоит аккуратно играть от лонга, правда фишки-лидеры сегодня под ударом. И в то же время от шорта в них играть наверное опасней, хотя сильные движения наверх были бы сегодня тоже нелогичными, слишком много неопределенности пока что и внешнего негатива. Лучше сегодня поиграть в перепроданные фишки: Гамак ниже 4915 конечно же будет дешево, сурпреф ниже 10,35 - очень низко. Но там ситуацию полностью контролирует один игрок, которые специально загнал сурпреф под плинтус, и хорошо еще, если у него нет цели показать новые минимумы по нему ниже 10 рублей. В августе 2004 года при нефти ниже 50 баков сурпреф стоил 12 рублей (и это перед походом к 38 рублям в мае 2006 года), сегодня его цена вроде бы не должна быть ниже ни при каких обстоятельствах, но даже при миллиардном дневном обороте бумагой тупо кукловодят как хотят, и никто не решается возразить. Пока что не решается, так что ждем-с))).

Удачи!!!

[vanuta]

Прогноз дан во вторник утром, 15 июля 2008 года, до начала торгов

Великолепно держались амеры вчера в течение нашей сессии, на повышенных в разы объемах стремились вверх, и смогли показать больше +1,5% по фьючу СиПа до амерского открытия (коснулись 1260). Однако после открытия амерских рынков появилась колоссальная плита продаж, которая как поршень опускалась все ниже и ниже, и амеры сдавали одну поддержку за другой без отскока, сначала с энтузиазмом покупая, но, после остановки в зоне показанных в пятницу лоев года, энтузиазизм пропал начисто. Был и ожидаемый нами прокол к 11003 по Доу, а вот ожидаемого отскока - нет. Причем обыграв покупцов на уровнях на два процента выше, продавец сделал рынок абсолютно тухлым, разбежались все, даже кто хотел просто восстановить сданные позы. Причем самое удивительное, что продавец действовал тупо как робот, ему было пофигу на уровни, и продавал он только один сектор - финансовый, нарисовав новые страшные минусы по банкам (проценты в некоторых случаях мною чутка округлены):

Freddie Mac 7.11 -8.26%
Fannie Mae 9.73 -5%

Lehman Brothers Holdings Inc 14.07 -12.4%
Wachovia Corp 9.84 -14.73%
Merrill Lynch 25.88 -6.27%
Morgan Stanley 31.75 -5%
Citigroup, Inc 15.22 -6%
J.P.Morgan 31.69 -4.43%
Bank of America 20.15 -7%

несколько объясняет ситуацию данное сообщение:

НЬЮ-ЙОРК, 15 июля. /Dow Jones/. – Акции США снизились в понедельник, так как помощь государства кредитному банку IndyMac Bank и планы оказания помощи ипотечным гигантам Freddie Mac и Fannie Mae усилили опасения, что и другим кредитным организациям может понадобиться помощь.

Сейчас некогда могучие Freddie Mac и Fannie Mae фактически "стоят на коленях", и инвесторы опасаются развития волны банкротств сберегательных и кредитных банков, как это уже было 20 лет назад.

Среди региональных банков, подверженных риску банкротства из-за ипотечного кризиса, National City, чьи бумаги упали на 65 центов, или 15 проц, до 3,77 доллара. В ходе торгов этот банк из Кливленда опубликовал заявление относительно "рыночных сплетен" об "оттоке" клиентов. В National City заверили инвесторов, что банк обладает высокой капитализацией и не наблюдает какой-то необычно активности вкладчиков или кредиторов.

После завершения торгов сберегательный банк Washington Mutual также прокомментировал опасения рынка, заявив, что обладает "избыточной ликвидностью более чем на 40 млрд долларов". Акции банка упали на 1,72 доллара, или 35 проц, до 3,23 доллара. В Lehman Brothers Holdings сообщили о возможных убытках банка на 26 млрд долларов, связанных с ипотечными бумагами, а также о возможном отсутствии прибыли вплоть до второй половины 2009 года. На рынке опционов было продано более 20 000 контрактов на право продать акции Washington Mutual по 2,50 доллара в июле.

Самое ужасное, что во время вчерашнего снижения амергов не было никакого впечатления, что пружина сжимается, так что похоже штаты сдались, и теперь остается только гадать, где они остановятся, Вайчовия и Леман падают так, как будто вот-вот объявят об их банкротстве. Сегодня спозаранку продажными копейками отправили фьюч СиПа на новые минимумы года (к 1221, и это даже не поддержка), так что и здесь стало все откровенно тухло, ни в какой отскок теперь никто не поверит. Теперь могут кинуть Доу сразу к 10600, за одну сессию, если вдруг кто-то крикнет про возможное банкротство не одного, а сразу нескольких банков.

Азия падает, в районе -2-3%. нефть по-прежнему 145 баксов по лайту, фон на сегодня откровенно тухло-негативный, с вероятностью обвала в любой момент.

У нас на фрр вчера были ожидаемые дневнотрендовые +4,5+5% по Луку, Суру и РН, на удивление был слаб Сурпреф, (+1,5%), мамба поднялась к своей любимой цифре 1666,66 (закрылась +2,74%), РТС прошел вверх 2200 (закрылся 2208 +1,89%). Все было хорошо, рынок играл амерский отскок, которого не случилось. Поэтому сегодня вероятно с утра могут устроить пугания шортистов (если сил хватит) в лидерах вчерашнего дня, после чего неминуемо скорее всего пойдем вниз, ибо должна быть дополнительная идея тащить вверх даже всего три фишки, которой увы нет. По банкам по-прежнему ждем новых минимумов года, у них также нет никаких шансов противостоять такому внешнему фону, да еще с перспективой обвала у амеров в любой момент.

Так что надо играть в шорт по слабым фишкам и шитам (урси и всякие префы), сильные фишки (Лук, РН) я бы не трогал вообще.

Удачи!

[vanuta]

Прогноз дан в понедельник утром, 14 июля 2008 года, до начала торгов

Веселая получилась пятница у амеров: Отчет Генерального Электрика вышел по ожидаемо-умеренно-негативному прогнозу, и мало повлиял на рынок, а вот новости по ипотечным компаниями пошли такие, что Чук и Гек показывали на премаркете уже по -50% в среднем, так и открылись собственно:

По итогам торгов акции Freddie Mac упали в цене на 25 центов, или 3,1 проц до 7,75 долл – самого низкого уровня с сентября 1991 года. Во время торгов цена акций компании опускалась до 3,89 долл, т.е. на -51 проц. Но затем были сделаны официальные заявления, что привело к скачку на рынке, в результате которого акции Freddie Mac и более широкий рынок на какое-то время вернулись на позитивную территорию

(вот как торговать надо акцию: +-50% - прим. мое))).

Акции Fannie Mae подешевели на 2,95 долл, или 22 проц, до 10,25 – самого низкого уровня с февраля 1991 года, а в течение дня опускались на 49 проц.

Банк Леманов, на который мы также обращаем пристальное внимание (один из 5 крупнейших банков, падающий последний месяц вертикально) торговался ниже -20%, и закрылся на 14.43 (-16,6%). Некоторые банки отторговались плохо, хоть и "получше": Вайчовия -12,11%, Голдман Сакс -4,51%, Дж.Пи.Морган -3,91%, Меррил Линч -3,83%, а все остальные банки - значительно лучше.

Как мы видим амеры пережили в середине сессии настоящую панику, и при этом только и сумели, что проколоть 11000 по Доу (кольнув 10978), после чего закрыли сессию выше 11100.
Сейчас самое пристальное внимание к Чуку и Геку у всех неспроста: Fannie Mae и Freddie Mac - это крупнейшие ипотечные компании США, которые вместе контролируют ипотечный пакет на сумму около $5 трлн, что составляет почти половину всего американского рынка жилья. Из-за опасений инвесторов с начала года акции Fannie Mae и Freddie Mac потеряли в цене около 75%, из которых 45% ценового падения пришлось на минувшую неделю.

В целом надо бы заканчивать паниковать и начинать мощный отскок, как это начал в пятницу Форд (+6%). Фьюч СиПа сегодня уже на заре подскочил больше чем на +1% (правда пока активно сползает) на следующей новости:

Правительство США в воскресенье пообещало оказать поддержку Fannie Mae и Freddie Mac, огласив пакет мер, который должен быть одобрен парламентом. Минфин после консультаций с руководством Федеральной резервной системы обнародовал план, согласно которому правительство увеличит для обих компаний текущий объем государственной кредитной линии, а также предоставить министерству финансов США право на покупку в случае необходимости акций обеих компаний. Федеральный резервный банк Нью-Йорка (Federal Reserve Bank of New York) выделит Fannie Mae и Freddie Mac кредиты под гарантии правительства "в необходимом количестве". План, который тут же был поддержан президентом Джорджем Бушем, расчитан на два года.

Также виновником амерского падения в пятницу была и нефть, которая обновила ист.хай, и прошила вверх отметку в 147 баксов по лайту, и только потом откатилась немного назад.

Бразы же молодцы, закрылись выше 60 000 по своему индексу, азия в целом сейчас неплоха, Япы даже подскочили в середине сессии больше +1% на амерском фьюче в +1%, но потом поняли что еще радоваться преждевременно (фьюч СиПа снижаясь опасно уперся в ключевую поддержку 1248, пробив которую снова пойдет к 1241), и торопливо ушли в минус.

Ну а мы выглядели очень неплохо в пятницу, хоть в итоге нас слили под закрытие наиболее тупые и ссыкливые игроки, для которых пробитие 11000 означает коллапс амеров, а выходные - однозначный повод закрыть позы (Мамба закрылась на -2.26%, а в течение сессии показывали и 1612). В пятницу, как нами и ожидалось, нефтянка с первых же минут поперла вверх, и торговалась под +2%, в то время как банки спокойно снижались. Ну а потом на падающем фьюче, на жестком амерском премаркете, стали лить всех, убив и ГП до 305, и банки укатав на -3%, и сурпреф 11 рублей пробил (-3%), и Гамак даже на -4% продавили. Лук и РН вернулись к уровням четверга, потеряв пятничный плюс и заработав умеренный минус.

Сегодня будем возвращать слитое ссыкунами, ибо рынок можно уже выкупать, стопы многих торопливых лонгистов сработали, особенно в банках, в последнюю сессию. Даже если амеры продемонстрируют еще один короткий удар к 11000, мне кажется понятно, что все несчастья пиндосята уже получили, и все основные падения фишек из фин.сектора у них уже состоялись. Можно делать отскок и им, до 11750 по Доу, и нам, в район 1695-1710 по Мамбе (+5+7%), нефтянка конечно же лучше рынка (РН, Лук, Суры). На такой нефти (145 по лайту) мы можем не увидеть больше пятничных цен, особенно я думаю быстро должен вернуться вверх Лук и Сурпрефа.

Удачи!

[vanuta]

Прогноз дан в пятницу утром, 11 июля 2008 года, до начала торгов

В америке вчера случился настоящий расколбас. Утром спокойно торговали фьючи недалеко от нулей, но какой-то Карабас оказывается приготовил мишкам пакость, и когда пробило 15 часов, и Банк Англии не повысил ставку (хотя так и ожидали вообще-то), этот прохиндей кинул фьюч СиПа вертикально вверх к 1260 (+1%), потратив приличный внесессионный объем. Однако после выхода негативной статы по рынку труда в 16:30 по москве (общее количество заявок по безработице продолжает стабильно расти, совокупный показатель соответствует уровню начала 2004 года, а с начала 2008 года количество заявок выросло на 18,6%, что есть негатив), рост этот быстро убили, и свозили фьюч СиПа в минус к минимумам (1237, Доу - на минимум 11100) сразу после открытия амеров. Однако упомянутый Карабас не сдавался, и смог подкинуть рынок вверх, снова приблизив фьюч СиПа к 1259. Тут вдруг взлетела нефть (+5 баксов), и недолго думая амеров повели опять вниз, Доу пробил новый минимум (11086, фьюч СиПа же опять показал 1237). И вот тут наш Карабас оказался на высочайшей высоте - он снова поднял рынок! И снова фьюч СиПа поднялся к закрытию к 1258. Браво, вот таких игроков надо уважать, явно централизованный покупатель, и уверенно преобладал на рынке, играя против всего мира, против всей вселенной, да что там вселенной, против всей космогонии!))).

Продолжал падать амерский финансовый сектор (Чук и Гек и Леман обновили минимумы), но на взорвавшейся ростом нефти (+4%) прилично плюсанули добывающие и как ни странно технологический сектора. Продолжает падение Дженерал Моторс закрылась 9,69 (-6,2%), за ним последовал и Форд (-7,5%).

Freddie Mac 8 -22%
Fannie Mae 13.2 -13,78%

Lehman Brothers Holdings Inc 17.3 -12.36%
Wachovia Corp 13.13 -8.12%
Merrill Lynch 28.71 -3.46%
Morgan Stanley 33.51 -1.41%
Citigroup, Inc 16.44 -0.97%

Кто-то очень хочет нарисовать разворот вверх, рисуя фьючи, но совершенно непонятно, каким образом на таком статфоне, на такой нефти, при таком вялом фин. секторе можно это устроить. Если получится - то это будет афера конечно, правда мне кажется, что тарят именно под отчет Генерального Электрика (выходит сегодня), если он реально будет положительным, то конечно рынки это все-таки наверное развернет, если нет - убьет нафиг, как в прошлый раз.

Вот и сейчас утром, какие-то 200 контактов фьюча СиПа по рынку в две свечи (наконец-то пробили 1260), и фьюч из -0,5% стал резко положительным, а весь японский рынок с его немаленькой капитализацией под закрытие взлетел тут же на +1,5%, хотя топтался заметно ниже 13000. Вот оно кукловодство в действии. А как дружно двигаются фьючи под закрытие европы (19:30 по москве), после чего сразу же начинается противоположное движение? Даже непонятно, то ли это игроки с закрывающихся рынков так играют с фьючем, то ли что, но удивительная тенденция.

Итак, амеры с трудом вышли все-таки в плюс, если бы сегодня не выходил такой важный отчет, как отчет GE, то я бы ожидал, что на следующей неделе будет новый минимум, прокол 11000, судя по всему, и начало большого разворота наверх (до 11750 по доу). Но пока ничего не понятно, отчет хуже ожиданий может вызвать сильный пролив, но все-таки наверное его будут выкупать и в этом случае, так что все таки пока все смотрится вверх, благодаря титаническим усилиям нашего американского Карабаса.

У нас вчера все было неплохо для мишек, сберы почти показали -3%, ГП пробил 310, лук 2127, сурпреф дошел до 11,15, РН до 245,5, но после прихода мамбы в зону второго дна (1631-1635), пошел отскок, а тут еще и свечи амерских фьючей помогли, и наш рынок пошел на взлет. Даже когда стали амеров опускать на минимумы, наши все равно уже не хотели полностью отдавать награбленное внизу, и держали уровни, сбер закрылся в полупроцентном минусе, Лук, Сур и РН - в приличном плюсе.

Сегодня можно конечно ждать варианта сильной затарки нефтянкой (все-таки слухи ТА-шников о развороте нефти вниз оказались сильно преувеличенными)))) есть вероятность, что будет перекладка и из банков, так что опять покупаем Лук и РН. Банки же я лично пошорчу, но пугливо.

Удачи!

[vanuta]

Прогноз дан в четверг утром, 10 июля 2008 года, до начала торгов

В общем, вместо того, чтобы напугать всех падающим фьючем СиПа, амеры днем толкали его вверх и этим так обнадежили падкую до халявы европу, что она закрылась около +1,5%, а в это время амеры, после жесткого расколбаса в диапазоне 1272-1279, в итоге загнали СиП почти на 40 пунктов вниз (-2,3%), а Доу к 11147 (-2,08%). Опять рухнул финансовый сектор, причем многие банки перекрыли вчерашний ошеломительный рост, когда казалось, что все развернулись вверх, и по закрытию показали следующие цифры:

Lehman Brothers Holdings Inc 19.74 -11.36%
Merrill Lynch 29.74 -9.25%
Wachovia Corp 14,29 -8.04%

Bank Of America Corporation 22.06 -6.29
Morgan Stanley 33.99 -6.16%
Citigroup, Inc 16.44 -5.46%
JPMorgan Chase & Co 34.28 -4.17%

При этом пиндосятские аналитики опять стали писать о том, что рынок США стал "официально" медвежим, т.к. опустился второй раз ниже отметки в -20% от хаев (т.е. ниже 11215 пунктов по Доу), и что теперь все очень плохо, оптимизм аналитиков (какую только оказывается статистику там не ведут))) упал до низшей отметки с 1994 года, надо же. Ну пока они считают насколько упала оптимизьма, это значит еще не дно, вот когда они станут подсчитывать, насколько вырос пессимизм аналитиков, вот тогда это будет бычьим сигналом))))

Если честно, они очень близко от того, чтобы показать двойное дно и восстановиться или вообще развернуться вверх. И если бы Доу был на 1000 пунктов выше, я бы ожидал этого, но сейчас мне кажется пробивать 11000 по Доу можно и нужно, сильный отскок остается пока нереализованным, и чем ниже они его начнут, тем выше он получится. 11 июля мы узнаем про отчет Генерального Электрика, который в первом квартале помнится завалил рынки навзничь, может он вместе с Беней выступит в роли Чип энд Дейла, и спасет тонущих янки.

Вспомнился анекдот, когда напротив пляжа в Сочи тонул грузин, не знавший, как будет по-русски слово "тонуть", и поэтому он громко с воплем кричал: "Последний раз ныряю!", но его все русские почему-то игнорировали)))

Вот и Азия видимо думает, что америка последний раз ныряет, а не тонет, потому что дружно игнорирует вчерашнее падение амеров, Япония вынырнула опять выше 13000 и в плюсе, Индия после вчерашних +4,6% сегодня тоже пока в маленьком плюсе, ну и остальные также стоят в позе тушканчика около норки.

Европа будет сегодня показательна, она по итогам трех последних сессий, две из которых пришлись на крупные амерские падения, плюсует больше +2%. Если и сегодня падать не захочет, значит мы получим серьезный сигнал, что в падение амеров ниже 11000 пока никто не верит, кроме нас, и это переполнит нас тогда гордостью от уникальности мышления и грустью от того, что мы как всегда остались непонятыми))).

А что же мы вчера?
Из вчерашнего прогноза:

Сегодня имеем припавшую нефть, и прилично положительных амеров. Повод ли это покупать с утра - не знаю. Банки думаю всего лишь подтянули, и выше 75,5 обычке, и 45 сберпрефе будут сделать непросто, а откроются они наверное уже высоко. ВТБ имеет сильное сопротивление 0845, и если пройдет выше, все равно 0853 и 0864 сильнейшие сопротивления, где наверное можно встречать и шортом. Нефтянка была слабой вчера и не убедительна сегодня для лонга утром, хотя РН довольно на привлекательных уровнях, все что ниже 251 пока что интрадейно дешево.

Если смотреть по фишкам, то расти особо не на ком, и тогда получается сильного отскока мы сегодня не изобразим. Возможно в зоне 1680-85 по мамбе продажи усилятся настолько, что направят наши рынки вниз.

В общем, вчера так и двигались. ВТБ утром показал 0845 и успокоился, откатившись на -2%, сбероб проколол к закрытию 75.5, но закрылся ниже, а сберпреф показал в моменте хай 45.1, и закрылся ниже почти на процент. Было плохо нефтянке, Лук и РН уже в реанимационной, ее закрыли по лоям (РН 248, Лук 2140), однако крупняк в белых халатах пока только спокойно наблюдает, как они агонизируют, прописывая им витамины и порошки для роста одной рукой, а второй вставляя им внушительных размеров клизму, вычищая папирки от инвестиционных лонгов начисто. А вот по палатам в банковском отделении наоборот ходила веселая симпатичная медсестра и кричала "Больные проснитесь, примите снотворное!", успокоить шумные и хамоватые сберы вчера правда не очень удалось, но сегодня наверное снотворное все же подействует.

Итак, применяя аристотелевскую логику, сегодня нужно лонжить нефтянку и шортить банки, которые просто так надули себе как раз около +3% и должны бы были вернуть их медвежатам. Посмотрим, согласится ли рынок с такой логикой.

Удачи!

[vanuta]

Прогноз дан в среду утром, 09 июля 2008 года, до начала торгов

Немного странным получилось движение у амеров. На крошечных объемах фьюч СиПа во время нашей сессии сходил на новые минимумы года (1236,5, показав -1,2%), после чего вернулся до открытия амеров к отметке почти на 20 пунктов выше. Амерги же начали свои торги с давления вниз, но тут им помогла нефть, показавшая новые -5 баксов (-4,3%), на этом фоне все давление сразу прекратилось, и с маленькими откатиками амеры спокойно поднялись к отметке важного сопротивления понедельника 1275 по СиПу и 11400 по Доу да там и закрылись. Сырьевые сектора испытывали продажи, а вот финансовый сектор загорелся зеленым, крупные банки показали +6% в среднем, Меррил Линч +8%, Вайчовия +12% почти. Ипотечные компании Чук и Гек (назовем их так для краткости) отыграли большую часть вчерашнего снижения, +12+13% - нормально. Что теперь дальше? а дальше ничего хорошего пока что. Если не будет вообще никаких новостей, то вчерашнее движение само по себе не получит продолжения, и получится узкий боковик на достигнутых уровнях с понижением. Зависит многое и от нефти (которая за два дня потеряла -10 баксов), но пока на афро-индейской рынке преобладает нерешительность: отскок должен быть если что значительным, но поводов для этого пока нет, и первым начинать его никто не хочет (вчера тупо среагировали на нефть), а дно года надо протестировать еще разик хотя бы, с другой стороны. Так что ситуация скорее всего пока нейтрально-негативная.

Япония всего лишь отыграла наполовину вчерашний минус, европа поступила хитрее - их фьючи пока не обновили в отличие от Сипа минимумы года, и поэтому они готовы если что скакать вверх при первой возможности, и даже по итогам двух дней они отторговались в плюс. Бразилия осталась под уровнем в 60 000, а вот индия начала сегодня торги с вертикального взлета (+4%), но правда там давно уже дикая перепроданность, индекс с начала года потерял больше -40%.

У нас же все было по плану: открылись низко, но минуса быстро добавили где наполовину, а где и удвоили, и в то же время -4% никто не хотел показывать даже в моменте, в районе -3% и ниже уверенно появлялись аккуратные закупочные биды. РТС стукнулся в 2150, Мамба сходила до 1631 (ГП до 310,14, Лук до 2153, РН до 249, Полюс 1213), и вот после этого началось сильное возвратное движение. особенно сильно при этом налегали на банки, после 70,76 сберобычка поспешила на 74,4, почти 50 млн лотов протарили на подъеме, что для сбера много, но совершенно не является показателем разворотной тенденции, это мы уже проходили, когда в один день +40 млн лотов с движением вверх, на следующий 40 млн. лотов с движением вниз и так две недели на этих же кстати уровнях. Единственное что отстает префка, процентов на 5, но не факт что ее именно сегодня подтянут к 46.

Сегодня имеем припавшую нефть, и прилично положительных амеров. Повод ли это покупать с утра - не знаю. Банки думаю всего лишь подтянули, и выше 75,5 обычке, и 45 сберпрефе будут сделать непросто, а откроются они наверное уже высоко. ВТБ имеет сильное сопротивление 0845, и если пройдет выше, все равно 0853 и 0864 сильнейшие сопротивления, где наверное можно встречать и шортом. Нефтянка была слабой вчера и не убедительна сегодня для лонга утром, хотя РН довольно на привлекательных уровнях, все что ниже 251 пока что интрадейно дешево.

Если смотреть по фишкам, то расти особо не на ком, и тогда получается сильного отскока мы сегодня не изобразим. Возможно в зоне 1680-85 по мамбе продажи усилятся настолько, что направят наши рынки вниз.

И уж совсем пока не видится сильное открытие как у индусов, так, открытие в плюс 0,5%, подход к +1% и сползание до закрытия гэпа, где будут встречать новые покупки и все по новой. Возможно при ценах больше +1% нефтянку можно пробовать в шорт, хотя уровни низкие, и возможно движение и к +2% (Лук до 2215), а потом откат до +1% или даже в ноль. Так что аккуратно надо быть и с лонгами, и с шортами, рынок будет наверное не таким прямолинейным, как вчера.

Удачи!

[vanuta]

Прогноз дан во вторник утром, 08 июля 2008 года, до начала торгов

Амерги вчера славно учудили. Фьюч СиПа как и ожидалось рос в течение нашей сессии, и в 17:25 по москве прошел 1270 (+1%), и до закрытия европы успел потыкаться в 1275 (+1,5%), Доу прошел 12400 (+1%) и вроде все было похоже на нормальный отскок, на фоне корректирующейся к 140 (-3%) нефти. Однако враг не дремал, и предбанкротный банк Леманов решил в этот славный момент обнародовать свою "аналитическую" записку, согласно которой ипотечным компаниям Freddie Mac и Fannie Mae вследствие изменений в бух. правилах, придется внести на баланс внебалансовые активы, что потребует от них огромного увеличения капитала, а это может првести к национализации одной или обоих компаний, что в некотором роде сродни банкротству, короче. Сразу же возникли страхи, что всем банкам, владеющих облигациями указанных ипотечных компаний, придется вследствие их переоценки также увеличивать собственный капитал. На этом амерги весело пробили годовые минимумы, Доу прошел почти -300 пунктов и ударил в 11120, фьюч СиПа в 1241, и только после небольшой консолидации началось обратное движение, доу прошел вверх 11300, фьюч Сипа вышел опять в +0,5% показав 1265. Однако под закрытие победили медведы, успев вернуть половину падения, и вторую половину нарисовав нам сегодня с утра (фьюч СиПа встречает нас на -0,85%).

на вчерашних минимумах финансовый сектор Америки явил печальную картину, подытоживая почти вертикальное месячное падение до этого:

Freddie Mac 11.44 -3.06 -21.10%
Fannie Mae 15.40 -3.38 -18.00%

Wachovia Corp 13.61 -1.27 -8.53%
Lehman Brothers Holdings Inc 21.19 -1.66 -7.26%

Citigroup, Inc 16.16 -0.66 -3.92%
Bank Of America Corporation 21.43 -0.97 -4.33%
JPMorgan Chase & Co 33.94 -1.37 -3.88%
Washington Mutual Inc 5.13 -0.25 -4.65%
Morgan Stanley 34.48 -1.43 -3.98%

А тем временем начинается сезон отчетов, сегодня отчитывается ALCOA и Pepsi Bottling Group, 11-го июля General Electric и Rockwell Collins, Inc. Раньше я полагал, что амеры будут отыгрывать любые отчеты вверх, но то, что их же родные банки продолжают валить все вокруг, не целясь, как Шварцнеггер в молодости, и попадая, вызывает обоснованную тревогу.

Бразы успели из +2,5% выйти в -0,5%, Япы тестируют 13000, а вот европа, играя в отскок, заигралась и вчерашние +2% по индексам должна сегодня явить с другим знаком. Так что утром смотрим программу "минимум" - скрыть все, что было показано))).

Вчера наш фрр был проницательным и неподкупным)))
с открытия мы ломанулись вверх, нефтянка показала +1,5%, банки +2%, суры даже +3%. На этом оптимизьма иссякла, и стали сползать, и удивительное дело - сползли))). Лук показал новый лой 2217, Полюс вернулся под плинтус (ждем по нему теперь прокол в зону 1223-1235) ну а банки держались молодцом, особенно ВТБ и попытались даже закрыться вверх.

Сегодня с утра наверно надо шортить прямо с открытия, даже если низко откроемся. На полгэпа вниз, если не на всю его величину, мы утреннее падение скорее всего усилим. По крайней мере по банкам есть ориентиры - падать к недавно показанным минимумам, а это довольно низко.
В то же время -2% по мамбе нас приводит в зону 1650, где во второй половине сессии должны быть начаты покупки.

так что пока наипервейшая задача - взять максимум от утреннего шорта.

Удачи!