Сообщений в теме: 456

[BCS]

Комментарий по рынку компании БКС 06 июля

В центре внимания данные по рынку труда США

Российский рынок акций будет торговаться в режиме ожидания в преддверии выхода данных по рынку труда США за июнь. Вчерашнюю сессию американские рынки завершили снижением, что отчасти связано с факторами, оказавшими давление на европейский и российский рынок. Кроме того, по всей видимости, инвесторы начали сомневаться, что новые меры ослабления монетарной политики будут достаточными для стимулирования экономического роста. Сегодня утром рынки также находятся на отрицательной территории, цены на нефть Brent снижаются. Динамика рынков будет в значительной степени зависеть от данных по количеству рабочих мест вне сельского хозяйства США. Кроме того, на следующей неделе американские компании начнут публикацию отчетности – первым результаты традиционно представит крупнейший производитель алюминия в США Alcoa Inc. уже в понедельник.

Новости
MTLR: Обнаружены нарушения на Южном Кузбассе
VTBR: Финансовые результаты за 1К12 по МСФО разочаровали
MSTT: Мостотрест приобретает 60% акций НИТП – незначительный позитив

Коротко
NCSP: Министерство транспорта рекомендовало осуществить приватизацию 20%-ной госдоли в НМТП посредством продажи пакета на фондовой бирже. Ранее Игорь Сечин, бывший вице-премьер РФ, предлагал продать 20%-ную госдолю в НМТП и 5%, принадлежащих структурам РЖД, Роснефти, однако вице-премьер Игорь Шувалов был против. Мы считаем, что продажа госдоли на открытом рынке позитивна для акций НМТП, так как она повысит ликвидность бумаг компании, а также долю основного акционера (группы «Сумма»), который недавно приступил к реализации стратегии развития порта. Кроме того, открытая приватизация устранит дополнительные риски, связанные с появлением нового стратегического акционера и возможным конфликтом акционеров.
AFLT: Министерство транспорта сообщило, что Россия может отказаться от планов по отмене транссибирских роялти для иностранных авиакомпаний в случае, если ЕС сохранит систему ETS (Emissions Trading Scheme) по торговле квотами на выбросы парниковых газов и вредных веществ в атмосферу для авиакомпаний. Новость позитивна для Аэрофлота, так как роялти, которые получает компания, составляют около $200 млн, в то время как авиаперевозчик должен был потерять значительную часть прибыли после вступления России в ВТО.

Последние опубликованные отчеты
Нефть и газ: Рост объемов добычи нефти в июне
DIXY/MGNT: Продажа Магнита, покупка ДИКСИ
EVR LN: Начало аналитического покрытия – «ПОКУПАТЬ»
Календарь на сегодня
Германия: Промышленное производство; США: Изменение количества рабочих мест в несельскохозяйственном, производственном, частном секторах, уровень безработицы; ЕС: Еврокомиссия публикует квартальный отчет по еврозоне

Источники: Reuters, Bloomberg
Следите за нами в Facebook

Прикрепленные файлы

•  BCS_EQUITY_DAILY_060712.rar   429,31К   155 Количество загрузок:

[BCS]

Комментарий по рынку компании БКС 05 июля

В фокусе – ЕЦБ
Российский рынок акций может испытывать давление. Разочарование может вызвать решение ЕЦБ ограничиться понижением учетной ставки, что указывает на то, что такого рода смягчение монетарной политики окажет лишь незначительное влияние на реальный сектор экономики. Кроме того, в свете слабых макроданных из Европы накануне инвесторы ожидают выхода данных по промышленным заказам Германии (прогнозируется сокращение), итогов аукционов по размещению 3-10-летних облигаций Испании (доходности 10-летних бумаг вновь выросли накануне), а также ряда важных статданных из США. Возможность дополнительных мер смягчения монетарной политики Банком Японии и США на фоне ухудшения макроданных также, вероятно, окажет поддержку настроениям инвесторов. Тем не менее доминирующее влияние на рынки сегодня утром окажут макроданные, азиатские рынки снижаются, фьючерсы на нефть опустились ниже отметки $100 за барр. до $99.8 за барр. Однако ключевым фактором остается заседание ЕЦБ: рынки ожидают от европейского регулятора понижения ставки ЕЦБ на 25-50 б.п. до 0.75%. Кроме того, возможное понижение депозитной ставки до практически нулевого значения станет мощным сигналом для покупки.

Новости
ROSN: Выкуп 3.1% собственных акций
UTAR: Финансовые результаты за 2011 г. по МСФО – развитие бизнеса, снижение чистой прибыли ввиду разовых статей
Электроэнергетика: Набсовет Совета рынка возглавит Ю. Удальцов

Коротко
BALZ: Объединенная судостроительная корпорация (ОСК) увеличила свою долю в Балтийском заводе с 5.13% до 93.5%, приобретя 88.3% у ЦБ РФ. Мы сомневаемся, что компании придется делать предложение о выкупе долей миноритарных акционеров, поскольку Балтийский завод проходит процедуру банкротства. Мы ожидаем, что ОСК увеличит объем заказов завода в ближайшем будущем, хотя мы не видим значительных возможностей для извлечения выгоды миноритариями.
Последние опубликованные отчеты
Нефть и газ: Рост объемов добычи нефти в июне
DIXY/MGNT: Продажа Магнита, покупка ДИКСИ
EVR LN: Начало аналитического покрытия – ПОКУПАТЬ

Календарь на сегодня
Германия: Промышленные заказы;
Великобритания: Решение Банка Англии по процентной ставке;
ЕС: Решение ЕЦБ по процентной ставке, заседание ЕЦБ в Германии;
США: Индекс потребительских ожиданий от RBC, изменение общей численности занятых по данным ADP, количество первичных обращений за пособиями по безработице, индекс потребительского комфорта, композитный индекс деловой активности в непроизводственном секторе по данным ISM, отчёт по продажам в розничных сетях

Источники: Reuters, Bloomberg
Следите за нами в Facebook

Прикрепленные файлы

•  BCS_EQUITY_DAILY_050712.rar   406,33К   145 Количество загрузок:

Сообщение отредактировал BCS: 05 июля 2012 - 09:39

[BCS]

Комментарий по рынку компании БКС 04 июля

В преддверии заседания ЕЦБ, новая цель – $110 за барр.

Индикаторы вновь указывают на открытие российского рынка акций ростом, при этом в течение дня возможна фиксация прибыли. Ожидания стимулирующих мер, намерение европейских лидеров продолжить относительный успех саммита ЕС, сильные данные по промышленным заказам в США способствовали росту американских рынков. Тем не менее энтузиазм инвесторов может начать угасать – надежды на стимулы и решение долгового кризиса в Европе привели к неплохому ралли, что указывает на возможность возвращения осторожности и фиксации прибыли в преддверии выхода индексов PMI Европы (сегодня был опубликован индекс PMI в сфере услуг Китая, который продолжил снижение), а также заседания ЕЦБ, которое начнется завтра. Сегодня утром рынки торгуются в «плюсе», однако рост замедляется, фьючерсы на Brent остаются выше отметки $100 за барр., но снижаются по сравнению с началом торгов и уровнем закрытия предыдущего дня. Американские рынки закрыты в связи с празднованием Дня независимости, что снижает вероятность волатильности к концу дня.


Новости
GAZP: Компания понизила цену поставок для E.ON
GMKN: Горсовет Красноярска поддержал Норникель
KBTK: Ориентир по добыче на 2012 г. понижен
MTLR: Южуралникель сокращает добычу никеля

Коротко
GAZP: Газпром проведет road show в США, Лондоне и Париже 9-10 июля 2012 г. в рамках размещения выпуска еврооблигаций, сообщает Bloomberg.
CHMF/NORD LI: Коммерсант опубликовал интервью с основным акционером Северстали и Nordgold А. Мордашовым, который сообщил, что Северсталь не планирует сейчас никаких M&A сделок и намерена сфокусироваться на органическом развитии. О Nordgold А. Мордашов сказал, что компания сейчас рассматривает несколько возможностей по оферте миноритарным акционерам Highriver Gold (Nordgold владеет 75%).
Электроэнергетика: Олег Дерипаска официально подтвердил, что ЕвроСибЭнерго не будет проводить IPO в этом году из-за неблагоприятной ситуации на рынке акций, сообщило агентство Reuters. На наш взгляд, новость подтверждает низкую заинтересованность инвесторов в секторе и заниженные оценки.

Последние опубликованные отчеты
Нефть и газ: Рост объемов добычи нефти в июне
DIXY/MGNT: Продажа Магнита, покупка ДИКСИ
EVR LN: Начало аналитического покрытия – ПОКУПАТЬ

Календарь на сегодня
Китай: Индекс деловой активности в сфере услуг PMI от HSBC
США: Общий объем продаж автомобилей
Германия: Индекс деловой активности в сфере услуг PMI
ЕС: Розничные продажи, композитный индекс PMI, индекс деловой активности в сфере услуг PMI

Источники: Reuters, Bloomberg
Следите за нами в Facebook

Прикрепленные файлы

•  BCS_EQUITY_DAILY_040712.rar   469,78К   141 Количество загрузок:

[BCS]

Комментарий по рынку компании БКС 03 июля

Слабые макроданные повышают вероятность стимулов

Мы ожидаем открытия российского рынка акций ростом. Несмотря на явный тренд замедления экономики (индексы ISM для производственной сферы США разочаровали), американский рынок показал устойчивость, отыграв по крайней мере часть потерь на фоне ожиданий стимулирующих мер и улучшения ситуации в Европе. Перспективы смягчения монетарной политики со стороны ЕЦБ и китайских властей также повышаются, что оказывает поддержку рынкам сегодня утром. Фьючерсы на нефть Brent также повышаются. На текущих ценовых уровнях российский рынок акций может представлять интерес для долгосрочных инвесторов.

Новости
TNBP: Российские акционеры намерены обменять свою долю на акции BP
Нефтегазовый сектор: Рост объемов добычи нефти в РФ в июне 2012 г. на 1.2% г-н-г
Нефтегазовый сектор: Снижение объемов добычи газа в РФ в июне 2012 г. на 8.82% г-н-г
GMKN: Минприроды примет решение по результатам тендера на Норильск-1
GMKN: СП в Воронеже – УГМК готова начать переговоры
MAGN: Сделка по покупке Flinders Mines не состоится
РЖД: Данные по грузоперевозкам за июнь 2012 г. – незначительное замедление роста

Коротко
EVR: EVRAZ договорился о повышении ковенанта по соотношению Чистый долг/EBITDA с 3.0х до 3.5х, допуская таким образом возможность его увеличения ввиду текущей нестабильной конъюнктуры на рынке стали. Однако при условии, что совокупный долг EVRAZ не увеличится с уровня 1К12 ($7.4 млрд), по нашим оценкам, в 2012 г. этот ковенант не превысит 3.0х.
AVAZ: АВТОВАЗ представил данные по продажам за июнь, которые сократились на 15.3% г-н-г до 49 900 автомобилей. Продажи за 1П12 составили 283 287 автомобилей, что на 10.5% меньше, чем в прошлом году. Снижение продаж связано с эффектом высокой базы в прошлом году (программа по утилизации старых автомобилей все еще действовала в 1П11) и изменениями в модельном ряде компании. При условии сохранения стабильных экономических условий мы ожидаем, что продажи АВТОВАЗа снова достигнут уровня 2011 г. в следующем году.

Последние опубликованные отчеты
DIXY/MGNT: Продажа Магнита, покупка ДИКСИ
EVR LN: Начало аналитического покрытия – ПОКУПАТЬ
FIVE LI: Встреча с менеджментом

Календарь на сегодня
EC: Индекс цен производителей еврозоны (г-н-г); США: Индекс деловой активности Нью-Йорка (ISM), промышленные заказы

Источники: Reuters, Bloomberg
Следите за нами в Facebook

Прикрепленные файлы

•  BCS_EQUITY_DAILY_030712.rar   452,52К   156 Количество загрузок:

[BCS]

Комментарий по рынку компании БКС 02 июля

Спрос на рисковые активы растет

Мы ожидаем продолжения роста рынка акций на этой неделе. Настроения инвесторов сегодня и в течение недели останутся под влиянием новостей из ЕС, особенно в отношении расширения роли ЕЦБ и запуска Европейского стабилизационного механизма.


Ожидания на неделю
Металлургия: Привлекательные возможности для входа в сектор
Электроэнергетика: Медленное повышение цен на электроэнергию, возможность для арбитража в ОГК-3
Потребительский сектор: Акции ритейлеров сохраняют позитивную динамику
Транспорт / Машиностроение: Ожидаем сохранения текущих трендов

Новости
SNGS: Итоги AGM – бизнес-модель сохраняется
RUALR: Новый поворот в конфликте акционеров
RUALR: Модернизация и строительство новых мощностей
KMAZ: Планы по завершению международных сделок

Коротко
GAZP: Газпром в пятницу подтвердил заинтересованность в проекте НОВАТЭКа «Ямал СПГ», однако представители российского газового монополиста заявили, что компания войдет в проект после запуска Штокмана в 2016 г. (см. полную версию ниже).
GAZP: Представители Газпрома сообщили, что объемы добычи компании в 2012 г. могут понизиться на 2% г-н-г (см. полную версию ниже).
GAZP: Менеджмент Газпрома заявил в пятницу, что компания повысит коэффициент выплаты дивидендов до 25% от чистой прибыли по МСФО в случае такого требования со стороны правительства (см. полную версию ниже).
GMKN: Годовое собрание акционеров Норникеля закончилось без признаков конфликта акционеров Интерроса и UC Rusal (см. полную версию ниже).
GMKN: Норильский никель может принять решение не оспаривать итоги тендера на никелевые месторождения в Воронежской области (см. полную версию ниже).
MAGN: Комиссия по сделкам M&A в Австралии отказалась продлить срок по проведению сделки с Flinders (см. полную версию ниже).
FEES: Компания планирует занять до конца года RUB 50-70 млрд. (см. полную версию ниже).
MRKH: Несмотря на то, что по результатам годового собрания акционеров совет директоров Холдинга МРСК был обновлен почти 40%, Г. Боос был переизбран председателем совета директоров, сообщает РБК Daily (см. полную версию ниже).

Календарь на сегодня
Китай: Индекс деловой активности в промышленном секторе PMI; ЕС: Индекс деловой активности в промышленном секторе PMI, уровень безработицы; США: Индекс деловой активности в промышленном секторе ISM, индекс закупочных цен ISM, затраты на строительство м-н-м, выступление представителя ФРБ Дж. Уильямса

Источники: Bloomberg, Reuters
Следите за нами в Facebook

Прикрепленные файлы

•  BCS_EQUITY_DAILY_020712.rar   454,7К   161 Количество загрузок:

[BCS]

Комментарий по рынку компании БКС 29 июня

Саммит ЕС-27 – день второй
Мы ожидаем открытия российского рынка акций на 0.5%, хотя осторожность сохранится. Американские фондовые индексы снижались в течение всего дня на фоне слабых макроданных и опасений по поводу долгового кризиса в еврозоне. Тем не менее в конце дня американские рынки смогли восстановить часть потерь после выхода сообщений о том, что европейским лидерам удалось договориться по поводу снятия с ESM статуса «привилегированного кредитора», а также отмены Ангелой Меркель пресс-конференции по итогам первого дня саммита ЕС (что может указывать на желание европейских лидеров продолжить обсуждение). По итогам дня американские рынки незначительно снизились. Азиатские рынки полны оптимизма, фьючерсы на S&P повышаются на 1.05%. Цены на нефть Brent растут до $92.8 за барр.

Новости
GMKN: Решение СД может поддержать котировки акций ГМК

Коротко
GAZP: Правление Газпрома представило вчера прогнозы по выручке и EBITDA на 2012 г. По словам представителей компании, выручка составит $160 млрд против $158 млрд в 2011 г., а EBITDA – $58 млрд против $67 млрд в предыдущий год (см. полную версию ниже).
TNBP: На годовом собрании акционеров менеджмент ТНК-ВР Холдинга сообщил, что компания не планирует менять дивидендную политику. ТНК-ВР Холдинг продолжит выплату дивидендов дважды в год, и ожидается, что по итогам 2011 г. дивидендные выплаты составят 85% чистой прибыли.
MAGN: ММК и НОВАТЭК подписали 10-летний контракт на поставку газа. Новость не окажет существенного влияния на инвестиционный кейс ММК, так как затраты на газ занимают не более 5% в общей себестоимости компании. Кроме того, НОВАТЭК поставляет газ на ММК с 2003 г. Таким образом, данное соглашение лишь подтверждает долгосрочные намерения компаний.
AVAZ: Вчера АВТОВАЗ провел ГОСА, в ходе которого менеджмент подтвердил намерения произвести 700 тыс. автомобилей в 2012 г. В 1П12 АВТОВАЗ производил около 41 тыс. автомобилей в месяц, что недостаточно для достижения объявленного ориентира на 2012 г. Таким образом, мы полагаем, что годовой план производства на 2012 г. недостижим ввиду недостаточного спроса на продукцию АВТОВАЗа, и менеджмент компании понизит ориентир во 2П12.

Календарь на сегодня
GAZP, GMKN, BANE, TATN, SNGS, KMAZ, SVAV: ГОСА
Китай: Индекс деловой активности в промышленном секторе PMI (воскресенье)
Германия: Розничные продажи; Франция: ВВП
ЕС: Прогноз индекса потребительских цен, Еврокомиссия публикует квартальный отчет по еврозоне
США: Потребительские расходы и доходы, PMI Чикаго, индекс настроения потребителей по данным Мичиганского университета
Источники: Reuters, Bloomberg
Следите за нами в Facebook

Прикрепленные файлы

•  BCS_EQUITY_DAILY_290612.rar   377,35К   138 Количество загрузок:

[BCS]

Комментарий по рынку компании БКС 28 июня

Саммит ЕС-27 – день первый

Мы ожидаем, что российский рынок акций продолжит рост на открытии торгов. Ожидания новых стимулов и позитивные макроданные из США оказывают поддержку настроениям инвесторов, что способствовало росту американских рынков накануне (DJIA +0.74%, S&P +0.90%). Азиатские рынки также торгуются преимущественно на положительной территории (Hang Seng +0.24%, Nikkei +1.19%; Shanghai незначительно снижается – на 0.07% – в преддверии длинных выходных). Фьючерсы на S&P растут (+0.09%), цены на Brent торгуются на уровне $93.6 за барр. Основное влияние на динамику торгов сегодня окажут новости с саммита ЕС-27. Тем не менее пока инвесторы не ожидают от европейских лидеров конкретных шагов, и, вероятно, основным фактором станет ожидание, что ухудшение ситуации приведет к дополнительным мерам поддержки от ЕЦБ и Китая.
В фокусе: Саммит ЕС-27, прогнозы по ВВП США (ожидается сохранение показателя на уровне предыдущего квартала), данные по числу заявок на пособие по безработице (снижение до 385 тыс.), индекс деловой активности в производственной сфере ФРБ Канзаса (снижение м-н-м).

Новости
LKOH: В планах увеличение объемов добычи
LKOH: Планы по buyback на $2.5 млрд
LKOH: Одобрение промежуточных дивидендов
GMKN: Возможно создание СП с УГМК
FIVE: Встреча с менеджментом

Коротко
NORD LI: Основной акционер Nordgold Алексей Мордашов увеличил свою долю в компании на 0.5% до 89.93%. Таким образом, после заверешения объявленной передачи 1.0% акций А. Мордашовым менеджменту free float Nordgold повысится всего на 0.5% с 10.6% до 11.1%.
Генкомпании: ТНК-ВР планирует 11 июля провести специальную конференцию для возможных партнеров и инвесторов, на которой представит план развития собственных энергогенерирующих активов. Мы считаем, что повышенный интерес к развитию собственной генерации негативен для электроэнергетических компаний.
Последние опубликованные отчеты
ALRS: Результаты за 1К12 и раскрытие структуры добычи
NLMK: Встреча с менеджментом
ROSN: Итоги AGM

Календарь на сегодня
EC: Cаммит ЕС-27, индекс уверенности потребителей
Германия: Уровень безработицы
США: ВВП, потребление домашних хозяйств, количество первичных обращений за пособиями по безработице, конференция МВФ

Источники: Reuters, Bloomberg
Следите за нами в Facebook

Прикрепленные файлы

•  BCS_EQUITY_DAILY_280612.rar   442,39К   143 Количество загрузок:

[BCS]

Комментарий по рынку компании БКС 27 июня

Накануне саммита

Мы ожидаем открытия российского рынка акций небольшим ростом вслед за динамикой американских и азиатских рынков. Несмотря на преимущественно негативные макроданные, рынки США торговались в «плюсе», поскольку слабая статистика повышает вероятность новой программы QE. Такая же ситуация наблюдается и на азиатских рынках. Еще одна крупная брокерская компания понизила прогноз по росту ВВП Китая, что усиливает надежды на стимулирующие меры. Кроме того, растут ожидания позитивной риторики со стороны лидеров ЕС-27, что окажет краткосрочную поддержку рынкам. При этом рынки не ожидают серьезных антикризисных мер, что указывает на усиление рецесионных трендов в регионе и, таким образом, также повышает вероятность стимулов. На этом фоне азиатские рынки растут, фьючерсы на S&P торгуются практически без изменений, фьючерсы на Brent повышаются.

Новости
GMKN: На повестке дня - угольные проекты в Индонезии
MAGN: ММК может приобрести иранскую компанию
HYDR: Инвестпрограмма на 2012-2016 гг.: фокус на модернизацию

Коротко
RUSN: Согласно новой стратегии РуссНефти, к 2017 г. компания планирует повысить объемы добычи нефти до 18 млн т в год (360 тыс. барр. в сутки) с 14 млн т в год (280 тыс. барр. в сутки) – запланированного уровня на 2012 г. (см. полную версию ниже).
NVTK: По словам генерального директора Л. Михельсона, компания планирует заключить контракты на поставку до 50% объемов СПГ, добытого на проекте «Ямал СПГ» (см. полную версию ниже).
MRKH: Замминистром энергетики назначен Михаил Курбатов из Холдинга МРСК. Положительно для сектора элетроэнергетики, поскольку заместитель министра профессионал в своей области.
PHST: Фармстандарт покупает Биомед. Фармстандарт объявил о покупке контролирующей доли в оффшорной холдинговой компании, связанной с Биомедом, производителем фармацевтической продукции и веществ. Новость была довольно ожидаема, и мы считаем ее умеренно позитивной, так как Фармастандарт сможет расширить свой ассортимент.
VRPH: Финансовые результаты за 1К12 превысили ожидания. Верофарм опубликовал финансовые результаты за 1К12. Выручка и EBITDA превысили консенсус-прогнозы на 6%, в то время как чистая прибыль оказалась на 28% лучше ожиданий по большей части ввиду доходов по курсовым разницам. Мы считаем результаты компании позитивными на фоне роста выручки выше среднерыночного значения по всем ключевым сегментам.

Календарь на сегодня
TRNFP: Заседание совета директоров
Китай: Индекс опережающих индикаторов
Германия: Переговоры Меркель и Олланда в преддверии саммита ЕС, CPI
США: Незавершенные продажи на рынке жилья, объем заказов на товары длительного пользования, запасы энергоресурсов
EC: Выступление М. Монти в Брюсселе

Источники: Reuters, Bloomberg
Следите за нами в Facebook

Прикрепленные файлы

•  BCS_EQUITY_DAILY_270612.rar   448,34К   130 Количество загрузок:

[BCS]

Комментарий по рынку компании БКС 26 июня

Долговые проблемы Европы, замедление роста Китая

Индикаторы указывают на сохранение негативной динамики на российском рынке акций в течение дня и, по нашим ожиданиям, до конца недели. Несмотря на то, что американские макроданные превзошли прогнозы, основное влияние на рынки США оказали опасения по поводу долгового кризиса в Европе. Торги на азиатских площадках также проходят под давлением европейских проблем. Также негативными факторами стало замедление роста ВВП Китая, ужесточение позиции Германии по единым облигациям еврозоны и понижение рейтингов 28 испанских банков агентством Moody’s в преддверии аукционов по размещению Испании и Италии.

Новости
MTLR: Остановка работ на угольной шахте, незначительный убыток по годовой EBITDA
IRAO, HYDR: Интер РАО приостанавливает экспансию на зарубежных рынках

Коротко
Нефть и газ: Россия планирует привлечь внутренние и иностранные инвестиции в электроэнергетический и нефтегазовый секторы в объеме до $1 трлн до 2020 г. (см. полную версию ниже).
GAZP: Газпром проведет новый раунд переговоров с Китаем по поставкам газа в июле 2012 г., сообщил зампред правления компании А. Медведев (см. полную версию ниже).
GAZP: Газпром может начать предварительные переговоры по поставкам СПГ с потенциальными покупателями на Дальнем Востоке в середине 2013 г. Ранее представители компании сообщали, что разработка ТЭО строительства завода СПГ во Владивостоке займет 12-17 месяцев.
TNBP: BP и AAR не начинали переговоров по выкупу доли BP в российском СП, заявил член совета директоров М. Фридман. На прошлой неделе FT сообщило, что Фридман провел несколько встреч с институциональными инвесторами, представив планы по выкупу доли BP или обмена доли AAR в ТНК-BP на акции BP.
RUALR: UC Rusal может снизить объемы производства алюминия на 150 тыс. т (3.7% ожидаемого объема производства на 2012 г.) во втором полугодии этого года, пишет Коммерсант (см. полную версию ниже).
Электроэнергетика: Потребление электроэнергии в ЕЭС России выросло всего на 1% г-н-г за первые пять месяцев, по данным Системного оператора. Относительный рост выработки ГЭС и ввод 1.8 Гвт новых мощностей оказались фактором снижения цен на электроэнергию.

Последние опубликованные отчеты
ALRS: Результаты за 1К12 и раскрытие структуры добычи
NLMK: Встреча с менеджментом
ROSN: Итоги AGM

Календарь на сегодня
США: Индекс цен на жилье S&P/Case-Shiller, индекс уверенности потребителей, индекс деловой активности ФРБ Ричмонда

Источники: Reuters, Bloomberg
Следите за нами в Facebook

Прикрепленные файлы

•  BCS_EQUITY_DAILY_260612.rar   416,73К   138 Количество загрузок:

[BCS]

Комментарий по рынку компании БКС 25 июня

Саммит ЕС-27 – переломный момент

Основное влияние на рынок акций окажут новости из Европы, в частности с саммита ЕС-27. В начале недели мы ожидаем негативной динамики, несмотря на то, что Германия, Франция, Испания и Италия договорились о выделении $156 млрд (1% ВВП региона) для восстановления роста экономики региона, а ЕЦБ смягчил требования к залогу для стимулирования кредитования и роста. В начале недели на первый план выходят разногласия между Германией и другими лидерами ЕС по вопросам борьбы с долговым кризисом в регионе: Германия выступает против использования антикризисного фонда для выкупа долговых обязательств проблемных стран. Отсутствие единой позиции вызывает по крайней мере опасения в том, что саммит ЕС-27, который премьер-министр Италии М. Монти охарактеризовал как переломный момент в восстановлении доверия на рынках, не сможет выработать структурную реформу, необходимую для решения кризиса. Завтра Италия и Испания проведут аукционы по размещению государственных облигаций, что усилит волатильность на рынках. Сегодня утром азиатские рынки торгуются разнонаправленно, фьючерсы на S&P снижаются.


Ожидания на неделю
Металлургия: Под давлением
Электроэнергетика: Повышение тарифов – главный драйвер 2П12, в фокусе – AGM Холдинга МРСК
Потребительский сектор: Следуя за динамикой рынка в отсутствие новостей

Новости
GMKN: Расширение сегмента цветных металлов
OGKB: AGM одобрило допэмиссию акций, рекапитализация позитивна

Коротко
Нефть и газ: Правительство РФ может обсудить новое сокращение экспортных пошлин на нефть, если налоговый режим «60/66», введенный в октябре 2011 г., покажет эффективность в стимулировании инвестиций российских нефтяных компаний в рост добычи и увеличение глубины переработки нефти. На прошлой неделе представители властей заявили, что не удовлетворены результатами системы «60/66», поскольку российские нефтяные компании не показали прогресса в модернизации нефтеперерабатывающих мощностей.
Нефть и газ: Министерство энергетики предлагает установить ставку налога на добычу газа для независимых компаний на уровне 80% от ставки для Газпрома к 2015 г. Ранее правительство планировало уровнять налоговые ставки для Газпрома и независимых газодобывающих компаний в 2015 г.

Последние опубликованные отчеты
ALRS: Результаты за 1К12 и раскрытие структуры добычи
NLMK: Встреча с менеджментом
ROSN: Итоги AGM
Календарь на сегодня
Германия: Индекс уверенности потребителей по данным GfK
США: Индекс деловой активности ФРБ Чикаго; объем продаж на первичном рынке жилья; индекс деловой активности ФРБ Далласа

Источники: Bloomberg, Reuters
Следите за нами в Facebook

Прикрепленные файлы

•  BCS_EQUITY_DAILY_250612.rar   412,4К   148 Количество загрузок:

[BCS]

Комментарий по рынку компании БКС 22 июня

Тревоги больше, чем надежды
Мы ожидаем открытия российского рынка акций снижением на 0.5%. Ухудшение индексов PMI в Европе и Китае, показателей делевой активности и данных по рынку труда в США способствовало негативной динамике американских индексов. Инвесторы ждут заявлений от лидеров Германии, Франции, Испании и Италии, которые готовят «дорожную карту» для решения долгового кризиса в еврозоне в преддверии саммита ЕС на следующей неделе. Также ситуация на рынке труда ухудшается – именно этот фактор является, по словам главы ФРС Б. Бернанке, достаточным основанием для дополнительных стимулирующих мер, – а значит, ожидания действий от американского регулятора усилятся.

Новости
TRNFP: Хорошие результаты за 1К12 по МСФО
ALRS: Негативные данные по структуре добычи
MAGN: Новый претендент на покупку MMK-Metalurji
NLMK: Встреча с менеджментом

Коротко
ROSN: Вчера Роснефть объявили о планах построить новый НПЗ мощностью 12 млн т в год (240 тыс. барр. в день) в Московской области (потребление бензина составило 6 млн т в 2011 г.). На региональном уровне НПЗ будет конкурировать с Московским НПЗ Газпром нефти, Ярославским НПЗ Славнефти и Рязанским НПЗ ТНК-ВР, а также Кстовским НПЗ ЛУКОЙЛа. Затраты на проект могут составить от $5 млрд до $8 млрд.
BANE: АФК «Система» (контролирующий акционер Башнефти) по-прежнему поддерживает продажу части своих акций иностранному стратегическому инвестору, сообщает Интерфакс. Представители компании заявили, что АФК «Система» продолжит переговоры с индийской ONGC, а также с рядом китайских компаний. Также Ведомости сообщили, что премьер-министр России Д. Медведев поручил правительству изучить вопрос о возможном возврате лицензии на месторождение Требса и Титова СП Башнефти и Лукойла.
RUALR: UC Rusal подписал прямой контракт с ФСК на поставку электроэнергии, что может позитивно сказаться на себестоимости производства алюминия компании, так как прямые контракты исключают составляющую МРСК из тарифа на электроэнергию. Однако влияние все еще неоднозначно в связи с тем, что реформа ФСК и МРСК еще не завершилась.

Последние опубликованные отчеты
ROSN: Итоги AGM
RUALR: Встреча с менеджментом
FESH: Возможна оферта миноритариям
Календарь на сегодня
ЕС: Заседание министров финансов ЕС в Люксембурге
Германия: Индексы настроения в деловых кругах, деловых ожиданий, оценки текущей экономической ситуации по данным IFO

Источники: Reuters, Bloomberg
Следите за нами в Facebook

Прикрепленные файлы

•  BCS_EQUITY_DAILY_220612.rar   401,12К   139 Количество загрузок:

[BCS]

Комментарий по рынку компании БКС 20 июня

Надежды и стимулы
Сегодня: Надежды на стимулы. Мы ожидаем открытия российского рынка акций без значительной динамики по сравнению с предыдущим днем, возможен рост на 0.3%. Вчера американские индексы закрылись на положительной территории на фоне оптимизма из Европы и ожиданий одобрения пакета стимулов от ФРС сегодня. Оптимизм будет присутствовать и сегодня, однако инвесторы сохраняют осторожность – азиатские рынки торгуются в незначительном «плюсе» или снижаются, фьючерсы на S&P снижаются, в то время как фьючерсы на нефть Brent торгуются без изменений по сравнению с уровнем закрытия предыдущего дня.

Новости
GAZP: Повышение НДПИ на природный газ может сократить добычу на 10% и оценку стоимости запасов – на 30%
RUALR: Встреча с компанией
ALRS: Ожидаем сильного восстановления показателей, однако влияние на котировки ограничено
GMKN: Еще один buy back?
FESH: Возможна оферта миноритариям

Коротко
Нефтяной сектор: Саудовская Аравия повысила запасы нефти в апреле 2012 г. до 284 млн барр., максимума за последние 10 лет (см. полную версию ниже).
GAZP: Газпром рассматривает возможность размещения двух выпусков еврооблигаций в июле 2012 г. (см. полную версию ниже).
EVR LN: Evraz опубликовал новую стратегию развития, предполагающую рост ресурсного сегмента компании (см. полную версию ниже).
Банковский сектор: Сегодня Минфин России проведет аукцион 7-летних ОФЗ. Целевой объем размещения составит RUB 39 млрд.
Производители удобрений: Moody's присвоило Уралкалию рейтинг Baa3 (на уровне Испании) в преддверии предстоящего размещения еврооблигаций (см. полную версию ниже).
RTKM: Вчера представители Ростелекома сообщили, что компания была вынуждена отложить публикацию финансовых результатов за 1К12 по МСФО (см. полную версию ниже).
Последние опубликованные отчеты
FESH: Возможна оферта миноритариям
ROSN: На повестке дня – увеличение дивидендных выплат
URKA: Операционные и финансовые результаты за 1К12
Календарь на сегодня
MTLR: 1К12 US GAAP
США: Решение Комитета по операциям на открытом рынке ФРС США по процентной ставке

Источники: Reuters, Bloomberg
Следите за нами в Facebook

Прикрепленные файлы

•  BCS_EQUITY_DAILY_200612.rar   442,78К   147 Количество загрузок:

[BCS]

Комментарий по рынку компании БКС 19 июня

В фокусе – саммит G-20, риторика FOMC
Мы ожидаем, что российский рынок акций на открытии не покажет значительной динамики по сравнению с предыдущим днем. Американские рынки не оставались в стороне от опасений по поводу ситуации в Европе, которые оказывали давление на глобальные индексы вчера.

Новости
BANE: Объявлены коэффициенты buy back для акций холдинга и дочерних компаний
MTLR: Ожидаем слабых результатов за 1К12
HYDR: Роснефтегаз может получить блокпакет в РусГидро

Коротко
Макроэкономика: Рост промпроизводства в РФ в мае 2012 г. ускорился до 1% с 0.1% в апреле, по сравнению с маем 2011 г. промпроизводство выросло на 3.7%, сообщает Росстат. Ранее представители ЦБ РФ заявляли, что замедление роста в предыдущие месяцы было связано с погодными факторами и не свидетельствует о проблемах в экономике.
EVR LN: Акционеры Evraz утвердили возможность buy back до 10% акций компании. Решение может быть принято советом директоров в течение следующих 12 месяцев.
GMKN: Совет директоров Норникеля 28 июня обсудит инвестиционные планы компании, а также возможные меры по повышению ее капитализации. В прошлом году ГМК провел два buy back в целях повышения капитализации.
FEES/МRKH: Федеральная антимонопольная служба РФ одобрила переход Холдинга МРСК под управление ФСК; ведомство также предписало ФСК продать акции 9 энергосбытовых компаний, контролируемых Холдингом, в течение 12 месяцев после получения прав на управление. Наши рекомендации по ФСК и Холдингу на пересмотре.
URKA: S&P присвоило Уралкалию рейтинг BBB- со «стабильным» прогнозом. Рейтинг Уралкалия поддерживается сильными финансовыми показателями лидера мирового рынка хлористого калия, умеренными бизнес-рисками и ситуацией с ликвидностью. На прошлой неделе Fitch присвоило Уралкалию долгосрочный рейтинг дефолта эмитента на уровне BBB-, прогноз «стабильный».
Последние опубликованные отчеты
ROSN: На повестке дня – увеличение дивидендных выплат
URKA: Операционные и финансовые результаты за 1К12
MAGN: Результаты за 1К12 по МСФО лучше ожиданий

Календарь на сегодня
Саммит G-20, заседание FOMC
FEES: Заседание совета директоров
EC/Германия: Индекс экономических ожиданий по данным ZEW
США: Объем строительства новых домов; число выданных разрешений на жилищное строительство

Источники: Reuters, Bloomberg
Следите за нами в Facebook

Прикрепленные файлы

•  BCS_EQUITY_DAILY_190612.rar   382,22К   143 Количество загрузок:

[BCS]

Комментарий по рынку компании БКС 18 июня

Катастрофы не будет … пока

Мы ожидаем, что российский рынок акций продолжит рост предыдущей недели. На выборах в Греции победила партия «Новая демократия», поддерживающая сотрудничество с ЕС, что снижает опасения по поводу выхода Греции из еврозоны и последующей дестабилизации финансовой ситуации в Европе.

Ожидания на неделю
Металлургия: Алроса и Мечел остаются в списке фаворитов
Электроэнергетика: Возможна приватизация МРСК, внешние факторы
Потреб. сектор: Ожидаем волатильности, но рынок проявит устойчивость

Новости
ROSN: Коэффициент выплат дивидендов может увеличиться с 11.5% до 25%
GMKN: Вторая неудача за месяц
MAGN: Результаты за 1К12 по МСФО лучше ожиданий
CHZN: Результаты за 1К12 по МСФО превысили прогнозы
NORD LI: Покупка акций менеджментом повысит free float
FEES/MRKH: ФСК и Холдинг МРСК рассматривают возможность слияния
DIXY: Хорошие данные по продажам за май

Коротко
ROSN: Президент Роснефти Игорь Сечин займет пост секретаря Комиссии при президенте по вопросам стратегии развития топливно-энергетического комплекса, председателем которой станет президент В. Путин (см. полную версию ниже).
ROSN: По словам президента Роснефти, запасы нефти на Ванкорском месторождении могут быть увеличены в два раза до 8 млрд барр. (см. полную версию ниже).
ROSN: Роснефть и ExxonMobil создадут СП (в соотношении 66.7-33.3% соответственно) для проведения разведочных работ на нефтяных месторождениях в Западной Сибири (см. полную версию ниже).
TATN: Татнефть представит финансовые результаты за 1К12 по US GAAP на этой неделе. По сообщению Интерфакса, рынок ожидает, что выручка компании составит $5.5 трлн, EBITDA – $1.2 млрд и чистая прибыль – $837 млн.
NLMK: По данным газеты Ведомости, активы НЛМК во Франции могут быть арестованы по решению суда по иску Н. Максимова (см. полную версию ниже).
ALRS: Парламент Якутии попросил Владимира Путина оставить контрольный пакет Алросы в госсобственности (см. полную версию ниже).
AKRN: Акрон продлил срок действия тендерного предложения по покупке до 66% в Azoty Tarnow до 29 июня 2012 г. (с 22 июня). (см. полную версию ниже)..
Банковский сектор: ЦБ РФ в пятницу оставил ставку рефинансирования без изменений на уровне 8% и понизил рублевую ставку по операциям валютный своп с 8.0% до 6.5% (см. полную версию ниже).

Календарь на сегодня
Саммит G-20
MRKY: Годовое общее собрание акционеров
Китай: Цены на недвижимость в Китае за май
США: Индекс деловой уверенности в секторе жилищного строительства (NAHB)

Источник: Bloomberg, Reuters
Следите за нами в Facebook

Прикрепленные файлы

•  BCS_EQUITY_DAILY_180612.rar   545,35К   150 Количество загрузок:

[BCS]

Комментарий по рынку компании БКС 15 июня

Делайте Ваши ставки: «греческая трагедия» или …

Мы ожидаем открытия российского рынка ростом. Американские рынки акций завершили вчерашний день на положительной территории, азиатские рынки торгуются в «плюсе», фьючерсы на S&P повышаются на фоне ожиданий благоприятного исхода выборов в Греции, что снизит опасения в отношении распада еврозоны и окажет поддержку рынкам.

Новости
NVTK: Total увеличила долю в НОВАТЭКе до 15.16%
МРСК: Приватизация на повестке дня?
URKA: Уралкалий представил ключевые операционные и финансовые результаты за 1К12: чистая выручка снизилась на 11% к-н-к
PHOR: Тендер по продаже 20%-ной госдоли в Апатите может быть признан несостоявшимся
SBER: Специальные условия для депозитов юридических лиц

Коротко
Нефть и газ: ОПЕК сохранила квоты на добычу нефти на прежнем уровне. ОПЕК приняла решение сохранить квоты на добычу нефти на уровне 30 млн барр. в сутки (при объемах добычи 31.86 млн барр. в сутки в мае 2012 г.). По словам представителей ОПЕК, картель проведет внеочередную встречу для сокращения объемов добычи, в случае если цены на нефть опустятся ниже уровня $90 за барр.
TNBP: Moody’s изменило прогноз по рейтингу Baa2 на «негативный». Moody’s ухудшил прогноз по кредитному рейтингу ТНК-BP (Baa2) со «стабильного» до «негативного» на фоне заявления BP о возможной продаже своей доли в компании, сообщается в пресс-релизе рейтингового агентства. В качестве фактора риска для финансовой ситуации в компании Moody’s отмечает вопросы корпоративного управления.
GMKN: Норникель рассматривает возможность создания СП в Индонезии. Норильский никель ведет переговоры с индонезийской добывающей компанией Antam о совместной разработке месторождений никеля в Индонезии с запасами никеля на уровне 6.0 млн т, сообщил Интерфакс. СП потребует увеличения CAPEX, однако принесет только выгоду в долгосрочном плане – без влияния в краткосрочной перспективе.
BEGY: Интер РАО, владелец блокпакета Башкирэнерго, отложила сроки выставления добровольной оферты миноритариям-держателям обыкновенных акций компании в связи с новыми обстоятельствам, сообщил Интерфакс, не приведя других подробностей. Цена выкупа ожидалась на уровне RUB 32-33.4 за акцию.
AKRN: Польша не планирует продавать Azoty Tarnow Акрону. Польские власти не планируют продавать свою долю в Azoty Tarnow Акрону, сообщило агентство «Интерфакс». Замминистра финансов Польши заявил, что цена предложения Акрона не учитывает синергетический эффект, который сможет реализовать покупатель после завершения сделки.

Календарь на сегодня
Заседание ЦБ РФ
MAGN, CHZN, BSPB: Финансовые результаты за 1К12
RUALR, MRKC, OGKC: Годовое общее собрание акционеров
BANE: Заседание совета директоров
EC: Данные по занятости, сальдо торгового баланса
US: Индекс деловой активности в промышленном секторе ФРБ Нью-Йорка, объем промышленного производства, индекс настроения потребителей по данным Мичиганского университета

Источник: Bloomberg
Следите за нами в Facebook

Прикрепленные файлы

•  BCS_EQUITY_DAILY_150612.rar   360,16К   151 Количество загрузок:

[BCS]

Комментарий по рынку компании БКС 14 июня

Вероятность стимулов повышается

Мы ожидаем, что российский рынок акций начнет торги вблизи уровней закрытия вчерашнего дня. Слабые данные по розничным продажам из США, сокращение объемов промышленного производства в еврозоне и понижение кредитного рейтинга Испании агентством Moody’s на три ступени до Baa3 ухудшили настроения инвесторов и способствовали негативной динамике американских индексов накануне. Сегодня давление на рынки окажет замедление роста мировой экономики, повышение доходностей европейских облигаций, аукцион по размещению итальянских суверенных облигаций, заседание ОПЕК и предстоящие выборы в Греции (воскресенье). Азиатские рынки торгуются на отрицательной территории, фьючерсы на S&P растут, при этом фьючерсы на нефть Brent повышаются.

Новости
Нефть и газ: Ставка НДПИ на газ для независимых компаний будет ниже, чем планировалось ранее – окончательное решение, как ожидается, будет принято в сентябре 2012 г., ставка налога для Газпрома остается на рассмотрении правительства
GAZP: Сокращение объемов потребления газа в Европе, Греция испытывает трудности в оплате газа Газпрома в июне
CHZN: Прогноз финансовых результатов за 1К12 по МСФО
MAGN: Прогноз финансовых результатов за 1К12 по МСФО
MGNT: Сильный рост выручки в мае 2012 г.
ROST: Слабые данные по продажам; в фокусе – рост рентабельности и новая стратегия
GCHE: Компания приобретает сельскохозяйственные активы

Коротко
Экономика: Росстат понизил оценку роста ВВП России в 1К12 с ранее озвученного уровня 4.9% до 4.0%.
URKA: Уралкалий потратил $24 млн на выкуп акций с рынка в рамках программы buy-back на прошлой неделе. С момента запуска программы в октябре 2011 г. компания потратила на поддержание котировок акций $699 млн.
Банковский сектор: По данным Центробанка, кредитный портфель российских банков в мае 2012 г. увеличился на 2.7% м-н-м благодаря росту кредитования физлиц на 4.0% м-н-м и юридических лиц – на 2.3% м-н-м. Без учета валютной переоценки совокупный кредитный портфель российских банков вырос за минувший месяц на 0.8% м-н-м, а объем корпоративных кредитов сократился на 0.1% м-н-м. Активы банковского сектора увеличились в мае на 2.5% м-н-м (без учета валютной переоценки рост составил бы 0.2%).

Последние опубликованные отчеты
PHST: Выкуп акций с рынка
Розничный сектор: Конференция INFOLine & Retailer Day
CHMF: Поездка на объект – «ПОКУПАТЬ»

Календарь на сегодня
Заседание ОПЕК
OGKA, OGKC: Внеочередное собрание акционеров
POLY, URKA: День аналитика
BANE: Заседание совета директоров по результатам buy-back
EC: Индекс потребительских цен, изменение стоимости рабочей силы
США: Сальдо счета текущих операций, индекс потребительских цен, количество первичных обращений за пособиями по безработице, индекс потребительского комфорта (Bloomberg)

Источник: Bloomberg
Следите за нами в Facebook

Прикрепленные файлы

•  BCS_EQUITY_DAILY_140612.rar   488,55К   173 Количество загрузок:

[BCS]

Комментарий по рынку компании БКС 13 июня

Греко-испанские проблемы и опасения по поводу цен на нефть vs стимулирующие меры

Мы ожидаем открытия российского рынка акций вблизи уровней закрытия субботы и роста волатильности. Несмотря на рост энтузиазма инвесторов после решения ЕС о выделении помощи Испании, увеличились опасения по поводу долгового кризиса в еврозоне в преддверии повторных выборов в парламент Греции (17 июня), которые de facto являются референдумом по вопросу нахождения страны в еврозоне. Кроме того, в понедельник агентство Fitch понизило рейтинг двух испанских банков. В четверг ожидается аукцион по размещению итальянских государственных облигаций, что может снизиться спрос на рисковые активы. Другие события на этой и следующей неделе добавляют неопределенности и указывают на возможность сокращения спроса на риск. На заседании ОПЕК в четверг представители стран-экспортеров нефти установят квоты на добычу нефти на 2П12. На следующей неделе, 19-20 июня, состоится заседание FOMC – рынки незначительно растут на ожиданиях QE3. Если же сигналов о количественном смягчении не поступит, возможно падение котировок.

Ожидания на неделю
Металлургия: Отыгрывая выходные; ожидается динамика на уровне рынка
Элекроэнергетика: Восстановление
Потребительский/розничный сектор: Внешние факторы остаются ключевым драйвером
Производители удобрений: В фокусе – ФосАгро, Уралкалий
Новости

Нефть и газ: Российское правительство сегодня обсудит новую формулу расчета НДПГ, которая, судя по всему, поддержит независимые компании, главный бенефициар – НОВАТЭК
NORD: Отчет о посещении активов компании
PHST: Выкуп акций с рынка – тактическая рекомендация «ПОКУПАТЬ»
PHOR: Два новых претендента на 20%-ную госдолю в Апатите
VTBR: Финансовые результаты Банка Москвы за 2011 г. по МСФО отражают 23%-ное сокращение средств клиентов

Коротко
Сталелитейные компании: По сообщению газеты Коммерсант, Северсталь, Мечел, Евраз и ТМК интересовались Амурметаллом (мощность 2 млн т стали в год), 100% которого планирует продать ВЭБ. Несмотря на то, что основным претендентом считается Уралвагонзавод, мы считаем, что указанные сталелитейщики могут продолжить переговоры по приобретению Амурметалла, который позволит им нарастить стальные мощности в России.

Календарь на сегодня
Нефть и газ: Регулятор обсудит новую формулу расчета НДПГ
SBER: Conference call Сбербанка по приобретению DenizBank
MGNT: Операционные результаты за 5М12
OGKA, MRKV: Годовое общее собрание акционеров
Россия: ВВП
Германия: ИПЦ, EC: Объем промышленного производства
США: Индекс запросов на ипотечное кредитование, индекс цен производителей, объем розничных продаж, изменение объема товарно-материальных запасов

Источник: Bloomberg, Reuters
Следите за нами в Facebook

Прикрепленные файлы

•  BCS_EQUITY_DAILY_130612.rar   432,9К   160 Количество загрузок:

[BCS]

Комментарий по рынку компании БКС 09 июня

В центре внимания – Китай

Мы ожидаем открытия российского рынка акций снижением. Вчера азиатские индексы закрылись в «минусе», в то время как американские рынки завершили торги ростом. Сегодня главный негативный фактор для настроений инвесторов – слабые статданные по промышленному производству из Китая. Впрочем, реакция может быть ограниченной, поскольку в сочетании с меньшим, чем ожидалось уровнем инфляции в стране, вероятность дальнейших стимулов повышается. Мы ожидаем, что участники рынка будут фиксировать прибыль и/или переводить часть длинных позиций в более привлекательные бумаги перед длинными выходными.

Новости
CHMF/MAGN: Компании не пострадают от введения пошлин на импорт г/к проката в США
PLGL LI: Очередное соглашение о продаже казахских активов
SBER: Сбербанк приобретет турецкий Denizbank за $3.5 млрд

Коротко
PLGL LI: Акционеры джерсийской Polyus Gold Intl. накануне одобрили внесение изменений в устав компании в случае получения премиального листинга на LSE. Как ожидается, до 19 июня британский регулятор вынесет решение о премиум-листинге Polyus Gold с free float в 22%.
Последние опубликованные отчеты
Розничный сектор: Конференция INFOLine & Retailer Day
CHMF: Поездка на объект – «ПОКУПАТЬ»
Нефтегазовый сектор: Объемы добычи газа в мае снизились, нефти – выросли

Календарь на сегодня
Россия: торговый баланс за апрель

Источник: Bloomberg

Следите за нами в Facebook

Прикрепленные файлы

•  BCS_EQUITY_DAILY_090612.rar   408,94К   154 Количество загрузок:

Сообщение отредактировал BCS: 09 июня 2012 - 09:14

[BCS]

Комментарий по рынку компании БКС 09 июня

В центре внимания – Китай

Мы ожидаем открытия российского рынка акций снижением. Вчера азиатские индексы закрылись в «минусе», в то время как американские рынки завершили торги ростом. Сегодня главный негативный фактор для настроений инвесторов – слабые статданные по промышленному производству из Китая. Впрочем, реакция может быть ограниченной, поскольку в сочетании с меньшим, чем ожидалось уровнем инфляции в стране, вероятность дальнейших стимулов повышается. Мы ожидаем, что участники рынка будут фиксировать прибыль и/или переводить часть длинных позиций в более привлекательные бумаги перед длинными выходными.

Новости
CHMF/MAGN: Компании не пострадают от введения пошлин на импорт г/к проката в США
PLGL LI: Очередное соглашение о продаже казахских активов
SBER: Сбербанк приобретет турецкий Denizbank за $3.5 млрд

Коротко
PLGL LI: Акционеры джерсийской Polyus Gold Intl. накануне одобрили внесение изменений в устав компании в случае получения премиального листинга на LSE. Как ожидается, до 19 июня британский регулятор вынесет решение о премиум-листинге Polyus Gold с free float в 22%.
Последние опубликованные отчеты
Розничный сектор: Конференция INFOLine & Retailer Day
CHMF: Поездка на объект – «ПОКУПАТЬ»
Нефтегазовый сектор: Объемы добычи газа в мае снизились, нефти – выросли

Календарь на сегодня
Россия: торговый баланс за апрель

Источник: Bloomberg

Следите за нами в Facebook

[BCS]

Комментарий по рынку компании БКС 8 июня

Разочарование от выступления Бернанке

Фиксирование прибыли. Мы ожидаем открытия российского рынка акций снижением на фоне фиксирования прибыли и/или перевода части длинных позиций в более привлекательные бумаги. Несмотря на вчерашний позитив из Китая, Испании и США, американские рынки растеряли большую часть роста и закрылись смешанной динамикой (DJIA +0.37%, S&P -0.01%). Причиной снижения стало выступление главы ФРС Б. Бернанке, который предостерег рынки, напомнив о высоких рисках для американской экономики со стороны долгового кризиса в Европе, и, что самое главное, не указал на возможность проведения QE3. Сегодня утром азиатские индексы торгуются без существенной динамики, некоторые из них снижаются (Hang Seng -1.40%, Shanghai +0.19%, Nikkei
-1.96%). Фьючерсы на S&P не показали изменений по сравнению с предыдущим днем, фьючерсы на нефть Brent снижаются ($98.7 за барр.).

Новости
Экономика: Правительство определилось с планами приватизации на 2012-2016 гг., однако решение по каждой компании будет приниматься отдельно
NVTK: НОВАТЭК может потратить до $600 млн на программу выкупа акций
CHMF: Moody’s подняло рейтинг Северстали до Ba1
ALRS: Правительство планирует продать долю в Алросе
Электроэнергетика: К 2016 г. государство выйдет из капитала РусГидро, Интер РАО и сократит долю в ФСК на 4%
SBER: Неконсолидированные финансовые результаты Сбербанка за 5M12 по РСБУ отразили сильный прогресс в розничном бизнесе
SBER: Приобретение Denizbank не приведет к размыванию коэффициента P/BV

Коротко
Последние опубликованные отчеты
Розничный сектор: Конференция INFOLine & Retailer Day
CHMF: Поездка на объект – «ПОКУПАТЬ»
Нефтегазовый сектор: Объемы добычи газа в мае снизились, нефти – выросли

Календарь на сегодня
HYDR: Годовое общее собрание акционеров
CBR: Решение по ставке рефинансирования
Германия: данные по торговле, текущий счет
США: данные по торговле

Источник: Bloomberg
Следите за нами в Facebook

Прикрепленные файлы

•  BCS_EQUITY_DAILY_080612.rar   419,6К   142 Количество загрузок:

Сообщение отредактировал BCS: 08 июня 2012 - 09:25