Комментарий по рынку компании БКС 17 октября
Ставка на bailout Испании
Сохранение ожиданий относительно обращения Испании за финансовой помощью в ЕЦБ и некоторое снижение цен на нефть Brent указывают на возможность осторожного, хотя и позитивного открытия российского рынка акций. Ставка на Испанию в сочетании с улучшением макроданных из Европы и США способствовала росту рынков накануне. Тем не менее сегодня оптимизм части инвесторов угасает после того, как премьер-министр Испании опроверг слухи о намерении официального Мадрида просить международной помощи.
Главные новости
LKOH: 10-летняя годовщина листинга, в планах – промежуточные дивиденды
Продуктовая розница: Правительство разрешит ритейлерам нанимать легальных мигрантов
GLTR: Неожиданное, но успешное SPO
GAZA: Русские машины структурируют свои активы
NCSP: Операционные результаты за 9M12
Новости/Коротко
Газовый сектор: Заместитель министра финансов Сергей Шаталов сообщил, что правительство разрабатывает новые налоговые льготы для газовых greenfield-проектов, начиная с 2013 г.
BANE: Как сообщается, на месторождении им. Требса и Титова Башнефти в Тимано-Печорской нефтеносной провинции произошел еще один разлив нефти в ходе расконсервации нефтяной скважины.
AOIL: Вчера Alliance Oil сообщила о приобретении двух газовых месторождений в Томской области с совокупными запасами на уровне 112 млн барр. нефтяного эквивалента ($1.14 за 1 б.н.э.) за $128 млн.
URKA: Совет директоров Уралкалия рассмотрит возможность выплаты промежуточных дивидендов за 9М12 на собрании 22 октября.
MSTT: Корпорация «Инжтрансстрой» («дочка» Мостотреста) победила в конкурсе на строительство причального комплекса для отстоя ледокольного флота в морском порту Санкт-Петербург с ценой контракта RUB 1.24 млрд.
AFLT: Минтранс подготовил законопроект, позволяющий приглашать иностранных пилотов на работу в российских авиакомпаниях. Одобрение законопроекта поддержит рост пассажирооборота российских авиакомпаний, а также может положительно повлиять на рентабельность авиаперевозчиков.
UTAR, AVSI: ФАС сообщила, что правительство рассматривает возможность допуска международных бюджетных авиакомпаний на российский рынок. Среди публично торгуемых компаний сильнее всего могут пострадать ЮТэйр и S7 Airlines.
Календарь на сегодня
Опер. рез. за 3К12: Polymetal; Корп. отчеты: American Express Co., Bank of America Corp, Bank of New York Mellon Corp, eBay Inc, PepsiCo Inc, US Bancorp; Великобр.: Публикация протоколов заседания Банка Англии; США: Объем строительства новых домов, число выданных разрешений на строительство, запасы нефти от Минэнерго США; Китай: (18 окт, до начала торгов) – цены на недвижимость за сентябрь, промпроизводство, реальный ВВП, розничные продажи
Источники: Reuters, Bloomberg
Следите за нами в Facebook
2 Голосов
Аналитика и комментарии по рынку ФГ "БКС"
Автор:
BCS
, 18 окт 2011 09:24
Сообщений в теме: 456
#242
BCS
-
- Трейдер
- 452 сообщений
Отправлено 16 октября 2012 - 10:09
Комментарий по рынку компании БКС 16 октяюря
Розничные продажи в США и результаты Citigroup оказали поддержку
Слабая динамика российского рынка акций накануне, по всей видимости, сменится на более позитивную в начале дня. Данные по розничным продажам в США и финансовые результаты Citigroup превзошли ожидания рынка, что укрепило позиции «быков» – европейские и американские рынки акций завершили вчерашний день в «плюсе». Инвесторы игнорируют понижение рейтингов 11 испанских банков агентством S&P: рейтинговое действие не стало сюрпризом в свете понижение суверенного рейтинга Испании на прошлой неделе.
Главные новости
Продуктовая розница: Правительство предлагает не платить налог на прибыль с украденного товара
Банки: Изменения в систему страхования вкладов не подразумевают введение франшизы
Новости/Коротко
ПСБ: Вчера Промсвязьбанк сообщил о решении отложить проведение IPO. Книга заявок закрылась ближе к нижней границе объявленного ценового диапазона (около $10 аз GDR), однако банк решил не привлекать средства при низкой оценке банка. Нижняя граница диапазона соответствует около 0.7x по P/BV 2012E – на уровне конесенсус-оценок Возрождения (0.7x) и немногим выше ВТБ (0.85x). Мы полагаем, что безуспешная попытка проведения IPO в очередной раз подтверждает негативное отношение инвесторов к частным российским банкам ввиду отсутствия конкурентного преимущества в условиях ухудшения рыночной конъюнктуры.
PLZL: Прибыль ОАО «Полюс Золото» (более 95% компании принадлежит Polyus Gold International (PGIL), само ОАО является управляющей компанией для российских активов PGIL) за 9М12 выросла более чем в два раза до RUB 12.05 млрд. За 9М12 ОАО заплатило RUB 5.0 млрд (RUB 26.23 на акцию) или 89% чистой прибыли в виде дивидендов. Таким образом, мы ожидаем, что за 9М12 Полюс Золото может заплатить более RUB 56 на акцию, в то время как дивидендная доходность может составить 5.4%. Закрытие реестра – 15 октября, внеочередное собрание назначено на 29 декабря.
GLTR: Globaltrans проведет еще одно SPO. Основной акционер TIHL планирует продать дополнительную долю в 5.6%, снижая свою общую долю до 34.7%. Цена размещения ожидается на уровне $21 за GDR (цена размещения предыдущего SPO, проведенного летом, была $16.5 за GDR). Причина срочного SPO не была объявлена, но СМИ сообщают, что оно может быть связано с выходом одного из бенефициаров, Андрея Филатова, из капитала железнодорожного оператора.
Последние опубликованные отчеты
GMKN: Финансовые результаты за 1П12 по МСФО (12.10)
GMKN: Прогноз результатов за 1П12 – в фокусе CAPEX (11.10)
Календарь на сегодня
Опер. рез. за 3К12: Петропавловск; Фин. рез. за 3К12: Coca-Cola Co, , Goldman Sachs, Intel, J&J; EС: ИПЦ, сальдо торгового баланса, индекс экономических ожиданий по данным ZEW; Великобр.: CPI, PPI; США: CPI, промпроизводство, индекс деловой активности в производственном секторе, запасы нефти от API
Источники: Reuters, Bloomberg
Следите за нами в Facebook
Розничные продажи в США и результаты Citigroup оказали поддержку
Слабая динамика российского рынка акций накануне, по всей видимости, сменится на более позитивную в начале дня. Данные по розничным продажам в США и финансовые результаты Citigroup превзошли ожидания рынка, что укрепило позиции «быков» – европейские и американские рынки акций завершили вчерашний день в «плюсе». Инвесторы игнорируют понижение рейтингов 11 испанских банков агентством S&P: рейтинговое действие не стало сюрпризом в свете понижение суверенного рейтинга Испании на прошлой неделе.
Главные новости
Продуктовая розница: Правительство предлагает не платить налог на прибыль с украденного товара
Банки: Изменения в систему страхования вкладов не подразумевают введение франшизы
Новости/Коротко
ПСБ: Вчера Промсвязьбанк сообщил о решении отложить проведение IPO. Книга заявок закрылась ближе к нижней границе объявленного ценового диапазона (около $10 аз GDR), однако банк решил не привлекать средства при низкой оценке банка. Нижняя граница диапазона соответствует около 0.7x по P/BV 2012E – на уровне конесенсус-оценок Возрождения (0.7x) и немногим выше ВТБ (0.85x). Мы полагаем, что безуспешная попытка проведения IPO в очередной раз подтверждает негативное отношение инвесторов к частным российским банкам ввиду отсутствия конкурентного преимущества в условиях ухудшения рыночной конъюнктуры.
PLZL: Прибыль ОАО «Полюс Золото» (более 95% компании принадлежит Polyus Gold International (PGIL), само ОАО является управляющей компанией для российских активов PGIL) за 9М12 выросла более чем в два раза до RUB 12.05 млрд. За 9М12 ОАО заплатило RUB 5.0 млрд (RUB 26.23 на акцию) или 89% чистой прибыли в виде дивидендов. Таким образом, мы ожидаем, что за 9М12 Полюс Золото может заплатить более RUB 56 на акцию, в то время как дивидендная доходность может составить 5.4%. Закрытие реестра – 15 октября, внеочередное собрание назначено на 29 декабря.
GLTR: Globaltrans проведет еще одно SPO. Основной акционер TIHL планирует продать дополнительную долю в 5.6%, снижая свою общую долю до 34.7%. Цена размещения ожидается на уровне $21 за GDR (цена размещения предыдущего SPO, проведенного летом, была $16.5 за GDR). Причина срочного SPO не была объявлена, но СМИ сообщают, что оно может быть связано с выходом одного из бенефициаров, Андрея Филатова, из капитала железнодорожного оператора.
Последние опубликованные отчеты
GMKN: Финансовые результаты за 1П12 по МСФО (12.10)
GMKN: Прогноз результатов за 1П12 – в фокусе CAPEX (11.10)
Календарь на сегодня
Опер. рез. за 3К12: Петропавловск; Фин. рез. за 3К12: Coca-Cola Co, , Goldman Sachs, Intel, J&J; EС: ИПЦ, сальдо торгового баланса, индекс экономических ожиданий по данным ZEW; Великобр.: CPI, PPI; США: CPI, промпроизводство, индекс деловой активности в производственном секторе, запасы нефти от API
Источники: Reuters, Bloomberg
Следите за нами в Facebook
#243
BCS
-
- Трейдер
- 452 сообщений
Отправлено 12 октября 2012 - 10:16
Комментарий по рынку компании БКС 12 октября
Достигнутые уровни под сомнением
Похоже, что российский рынок акций в очередной раз покажет слабую динамику в ходе торговой сессии на фоне опасений инвесторов, что текущие уровни котировок не подкреплены глобальными фундаментальными характеристиками. Снижение прогнозов по корпоративным отчетам, замедление мирового роста экономики и европейский долговой кризис (агентство S&P понизило рейтинг Испании до ВВВ-, что всего на одну ступень выше «мусорного» рейтинга, ввиду ограниченного потенциала правительства по борьбе с углубляющейся рецессией) оказали давление на настроения инвесторов. В результате европейские и американские индексы закрылись вчера в «минусе», в то время как ожидания участников рынка в отношении корпоративных отчетов снижаются на фоне перспектив мирового роста экономики. Сегодня утром рынки показывают в целом схожую динамику, фьючерсы на S&P снижаются. Фьючерсы на нефть Brent повышаются до $114.9 за барр. на фоне напряженности между Турцией и Сирией.
Главные новости
TRCN: Операционные результаты за 3К12; улучшение на внутренних маршрутах
MGNT: Сильная выручка за 9М12 и LFL-продажи за 3К12
SBER, VTBR: Повышение депозитных ставок негативно для рентабельности
Новости/Коротко
MSTT: Мостотрест планирует принять участие в тендере на выполнение работ по строительству участка автомагистрали «Москва-Санкт-Петербург» (Северной рокады) от МКАД до Фестивальной улицы с максимальной ценой контракта RUB 29.7 млрд, сообщили Ведомости. Итоги тендера будут объявлены 30 октября. Мы считаем Мостотрест наиболее вероятным претендентом на победу. Мы подтверждаем рекомендацию «ПОКУПАТЬ» по бумагам компании с целевой ценой RUB 328 за акцию. (см. полную версию на стр. 5)
AZKM: Кемерово Азот сообщило, что акции компании будут исключены из торговой секции внесписочных акций ММВБ с 25 декабря 2012 г.
Последние опубликованные отчеты
Продуктовая розница: Операционные результаты за 3К12 (08.10)
MGNT: Сильная выручка за 9М12 и LFL-продажи за 3К12 (10.10)
SVST/MMK: Pair trade – Long SVST, Short MMK (10.10)
Календарь на сегодня
Результаты за 3К12: X5 Retail Group; Результаты за 3К12: Charles Schwab Corp, Safeway Inc; Результаты за 4К12: Costco Wholesale Corp;
Россия: Золотовалютные резервы; Германия: ИПЦ; ЕС: Выступление Х. Ванн Ромпея, Ж.-М. Баррозу и М. Монти в Брюсселе; США: Сальдо торгового баланса, количество первичных обращений за пособиями по безработице, запасы нефти от Минэнерго США, выступление представителя ФРС Ч. Плоссера в Пенсильвании; Китай: Выданные кредиты в юанях, денежная масса
Источники: Reuters, Bloomberg
Следите за нами в Facebook
Достигнутые уровни под сомнением
Похоже, что российский рынок акций в очередной раз покажет слабую динамику в ходе торговой сессии на фоне опасений инвесторов, что текущие уровни котировок не подкреплены глобальными фундаментальными характеристиками. Снижение прогнозов по корпоративным отчетам, замедление мирового роста экономики и европейский долговой кризис (агентство S&P понизило рейтинг Испании до ВВВ-, что всего на одну ступень выше «мусорного» рейтинга, ввиду ограниченного потенциала правительства по борьбе с углубляющейся рецессией) оказали давление на настроения инвесторов. В результате европейские и американские индексы закрылись вчера в «минусе», в то время как ожидания участников рынка в отношении корпоративных отчетов снижаются на фоне перспектив мирового роста экономики. Сегодня утром рынки показывают в целом схожую динамику, фьючерсы на S&P снижаются. Фьючерсы на нефть Brent повышаются до $114.9 за барр. на фоне напряженности между Турцией и Сирией.
Главные новости
TRCN: Операционные результаты за 3К12; улучшение на внутренних маршрутах
MGNT: Сильная выручка за 9М12 и LFL-продажи за 3К12
SBER, VTBR: Повышение депозитных ставок негативно для рентабельности
Новости/Коротко
MSTT: Мостотрест планирует принять участие в тендере на выполнение работ по строительству участка автомагистрали «Москва-Санкт-Петербург» (Северной рокады) от МКАД до Фестивальной улицы с максимальной ценой контракта RUB 29.7 млрд, сообщили Ведомости. Итоги тендера будут объявлены 30 октября. Мы считаем Мостотрест наиболее вероятным претендентом на победу. Мы подтверждаем рекомендацию «ПОКУПАТЬ» по бумагам компании с целевой ценой RUB 328 за акцию. (см. полную версию на стр. 5)
AZKM: Кемерово Азот сообщило, что акции компании будут исключены из торговой секции внесписочных акций ММВБ с 25 декабря 2012 г.
Последние опубликованные отчеты
Продуктовая розница: Операционные результаты за 3К12 (08.10)
MGNT: Сильная выручка за 9М12 и LFL-продажи за 3К12 (10.10)
SVST/MMK: Pair trade – Long SVST, Short MMK (10.10)
Календарь на сегодня
Результаты за 3К12: X5 Retail Group; Результаты за 3К12: Charles Schwab Corp, Safeway Inc; Результаты за 4К12: Costco Wholesale Corp;
Россия: Золотовалютные резервы; Германия: ИПЦ; ЕС: Выступление Х. Ванн Ромпея, Ж.-М. Баррозу и М. Монти в Брюсселе; США: Сальдо торгового баланса, количество первичных обращений за пособиями по безработице, запасы нефти от Минэнерго США, выступление представителя ФРС Ч. Плоссера в Пенсильвании; Китай: Выданные кредиты в юанях, денежная масса
Источники: Reuters, Bloomberg
Следите за нами в Facebook
#244
BCS
-
- Трейдер
- 452 сообщений
Отправлено 10 октября 2012 - 09:23
Комментарий по рынку компании БКС 10 октября
Корпоративные отчеты и прогнозы под давлением?
Российский рынок акций ждет еще один непростой день. Несмотря на признаки прогресса в отношении европейского долгового вопроса, европейские и американские индексы завершили торги в «минусе» – инвесторы считают прогресс недостаточным, в то время как окончательное разрешение вопроса остается делом отдаленной перспективы. При этом перспективы мирового роста оказывали давление на настроения инвесторов и ожидания корпоративных отчетов. Кроме того, Alcoa Inc. понизила прогноз по мировому потреблению алюминия, ссылаясь на замедление роста в Китае, а также территориальный спор между Поднебесной и Японией, который негативно влияет на результаты японских производителей. На этом фоне сегодня утром все рынки торгуются в отрицательной зоне, фьючерсы на S&P снижаются. Фьючерсы на нефть Brent остались на уровне предыдущего дня– $114.0 за барр., незначительно снизившись с уровня открытия.
Главные новости
TNBP: AAR потребуется одобрение российского правительства для проведения IPO ТНК-ВР
LKOH: Компания планирует инвестировать $4 млрд в проект «Западная Курна-2» в 2013 г.
GMKN: UC Rusal выиграл в суде у Норникеля по делу о прошлогоднем выкупе акций
CHZN: Смешанные результаты за 2К12, ухудшение качества раскрытия = без влияния
SVAV: Sollers определил стратегию развития для ЗМЗ
SODA: Сокращение дивидендов
Новости/Коротко
GAZP: Как сообщил Премьер-министр Украины Николай, Россия предложила понизить цену поставок газа Украине до $160 за тыс. куб. м (по аналогии с Беларусью) в случае присоединения Украины к Таможенному союзу.
SVAV: ФАС уличила Sollers в координации поведения дилеров в ходе торгов на поставку автомобилей УАЗ в рамках тендеров по госзакупкам.
ALRS: По сообщению Интерфакса, вчера на шахте «Мир» Алросы произошел обвал. Все сотрудники были эвакуированы, дальнейших сообщений о ситуации не поступало.
Последние опубликованные отчеты
Продуктовая розница: Операционные результаты за 3К12 (08.10)
GAZA: Умеренно позитивные результаты за 1П12 (05.10)
EVR/RASP: Evraz консолидирует Распадскую (04.10)
Календарь на сегодня
Опер. рез. за 9M12: Магнит; Фин. рез. за 3К12: Chevron Corp;
Россия: Недельный ИПЦ; США: Индекс запросов на ипотечное кредитование в США, индекс отрытых вакансий от JOLT, прогноз по нефти от Минэнерго США, Бежевая книга ФРС США, запасы нефти от API, выступление Р. Фишера из ФРБ Далласа на конференции Като
Источники: Reuters, Bloomberg
Следите за нами в Facebook
Корпоративные отчеты и прогнозы под давлением?
Российский рынок акций ждет еще один непростой день. Несмотря на признаки прогресса в отношении европейского долгового вопроса, европейские и американские индексы завершили торги в «минусе» – инвесторы считают прогресс недостаточным, в то время как окончательное разрешение вопроса остается делом отдаленной перспективы. При этом перспективы мирового роста оказывали давление на настроения инвесторов и ожидания корпоративных отчетов. Кроме того, Alcoa Inc. понизила прогноз по мировому потреблению алюминия, ссылаясь на замедление роста в Китае, а также территориальный спор между Поднебесной и Японией, который негативно влияет на результаты японских производителей. На этом фоне сегодня утром все рынки торгуются в отрицательной зоне, фьючерсы на S&P снижаются. Фьючерсы на нефть Brent остались на уровне предыдущего дня– $114.0 за барр., незначительно снизившись с уровня открытия.
Главные новости
TNBP: AAR потребуется одобрение российского правительства для проведения IPO ТНК-ВР
LKOH: Компания планирует инвестировать $4 млрд в проект «Западная Курна-2» в 2013 г.
GMKN: UC Rusal выиграл в суде у Норникеля по делу о прошлогоднем выкупе акций
CHZN: Смешанные результаты за 2К12, ухудшение качества раскрытия = без влияния
SVAV: Sollers определил стратегию развития для ЗМЗ
SODA: Сокращение дивидендов
Новости/Коротко
GAZP: Как сообщил Премьер-министр Украины Николай, Россия предложила понизить цену поставок газа Украине до $160 за тыс. куб. м (по аналогии с Беларусью) в случае присоединения Украины к Таможенному союзу.
SVAV: ФАС уличила Sollers в координации поведения дилеров в ходе торгов на поставку автомобилей УАЗ в рамках тендеров по госзакупкам.
ALRS: По сообщению Интерфакса, вчера на шахте «Мир» Алросы произошел обвал. Все сотрудники были эвакуированы, дальнейших сообщений о ситуации не поступало.
Последние опубликованные отчеты
Продуктовая розница: Операционные результаты за 3К12 (08.10)
GAZA: Умеренно позитивные результаты за 1П12 (05.10)
EVR/RASP: Evraz консолидирует Распадскую (04.10)
Календарь на сегодня
Опер. рез. за 9M12: Магнит; Фин. рез. за 3К12: Chevron Corp;
Россия: Недельный ИПЦ; США: Индекс запросов на ипотечное кредитование в США, индекс отрытых вакансий от JOLT, прогноз по нефти от Минэнерго США, Бежевая книга ФРС США, запасы нефти от API, выступление Р. Фишера из ФРБ Далласа на конференции Като
Источники: Reuters, Bloomberg
Следите за нами в Facebook
#245
BCS
-
- Трейдер
- 452 сообщений
Отправлено 05 октября 2012 - 10:30
Комментарий по рынку БКС 05 октября 2012
Программы центробанков оказывают поддержку
Позиции «быков» сегодня утром сильнее, что указывает на возможность роста российского рынка акций на открытии. Хотя экономические индикаторы указывают на риск усиления рецессии в еврозоне и отсутствие роста в США, наличие поддержки для рынков со стороны центробанков повышает уверенность инвесторов. Вчера, несмотря на посредственные макроданные и прогнозы невыразительной статистики по числу рабочих мест вне сельского хозяйства США европейский и американский рынки показали рост после того, как глава ЕЦБ М. Драги подтвердил готовность европейского регулятора выкупать бонды проблемных стран. Такая динамика сохраняется и сегодня утром. Дополнительную поддержку рынкам оказал Samsung, который ожидает рекордно высокой прибыли по итогам 3К12. Цены на нефть Brent незначительно корректируются, но остаются на высоких уровнях ($111).
Главные новости
ALRS: Сильные результаты за 2К12, смешанные прогнозы
EVR LN/RASP: Evraz консолидирует Распадскую
NCSP: Правительство продолжает приватизацию – у НМТП самые большие шансы
Новости/Коротко
TNBP: TНK-BP сообщила об остановке своего НПЗ в Саратове, на котором вчера произошел пожар. По сообщениям СМИ, пожар повредил основную установку НПЗ, не затронув вторичные установки. Объемы переработки саратовского НПЗ составляют 25% объемов переработки TНK-BP Holding и 8.5% совокупных объемов добычи нефти компании. Учитывая, что сегмент нефтепереработки и маркетинга обеспечивает 28% EBITDA TНK-BP, даже в случае продолжительного периода восстановления НПЗ негативное влияние на EBITDA не превысит 4-7%, в то время как в худшем случае затраты на полное восстановление установки окажутся в пределах 7-10% годового CAPEX компании за год. Мы сохраняем позитивный взгляд на акции TНK-BP Holding, однако не стоит исключать риск финансовых претензий в отношении компании.
AFLT/TAER/UTAR: Министерство транспорта заявило, что готово поддержать идею о допуске иностранных пилотов к работе в российских авиакомпаниях. На данный момент на рынке сформировались монопольно высокие зарплаты – существенно выше принятых на зарубежных рынках. В случае утверждения данное предложение окажет позитивное влияние на рентабельность российских авиакомпаний, при этом Аэрофлот станет одним из основных бенефициаров.
Последние опубликованные отчеты
EVR/RASP: Evraz консолидирует Распадскую (04.10)
MTLR: Основные моменты conference call по итогам 2К12 (03.10)
Нефть и газ: Операционные результаты сектора в сентябре 2012 (03.10)г.
Календарь на сегодня
Фин. рез. за 1П12 по МСФО: Интер РАО; Россия: заседание ЦБ; Китай: индекс настроения в деловых кругах/предпринимательской уверенности (6-10 окт.), индекс деловой активности в сфере услуг PMI от HSBC;
ЕС: Окончательная оценка ВВП еврозоны за 2К12; Германия: промышленные заказы, индекс оптовых цен; США: Изменение количества рабочих мест вне с/х, уровень безработицы
Источники: Reuters, Bloomberg
Следите за нами в Facebook
Программы центробанков оказывают поддержку
Позиции «быков» сегодня утром сильнее, что указывает на возможность роста российского рынка акций на открытии. Хотя экономические индикаторы указывают на риск усиления рецессии в еврозоне и отсутствие роста в США, наличие поддержки для рынков со стороны центробанков повышает уверенность инвесторов. Вчера, несмотря на посредственные макроданные и прогнозы невыразительной статистики по числу рабочих мест вне сельского хозяйства США европейский и американский рынки показали рост после того, как глава ЕЦБ М. Драги подтвердил готовность европейского регулятора выкупать бонды проблемных стран. Такая динамика сохраняется и сегодня утром. Дополнительную поддержку рынкам оказал Samsung, который ожидает рекордно высокой прибыли по итогам 3К12. Цены на нефть Brent незначительно корректируются, но остаются на высоких уровнях ($111).
Главные новости
ALRS: Сильные результаты за 2К12, смешанные прогнозы
EVR LN/RASP: Evraz консолидирует Распадскую
NCSP: Правительство продолжает приватизацию – у НМТП самые большие шансы
Новости/Коротко
TNBP: TНK-BP сообщила об остановке своего НПЗ в Саратове, на котором вчера произошел пожар. По сообщениям СМИ, пожар повредил основную установку НПЗ, не затронув вторичные установки. Объемы переработки саратовского НПЗ составляют 25% объемов переработки TНK-BP Holding и 8.5% совокупных объемов добычи нефти компании. Учитывая, что сегмент нефтепереработки и маркетинга обеспечивает 28% EBITDA TНK-BP, даже в случае продолжительного периода восстановления НПЗ негативное влияние на EBITDA не превысит 4-7%, в то время как в худшем случае затраты на полное восстановление установки окажутся в пределах 7-10% годового CAPEX компании за год. Мы сохраняем позитивный взгляд на акции TНK-BP Holding, однако не стоит исключать риск финансовых претензий в отношении компании.
AFLT/TAER/UTAR: Министерство транспорта заявило, что готово поддержать идею о допуске иностранных пилотов к работе в российских авиакомпаниях. На данный момент на рынке сформировались монопольно высокие зарплаты – существенно выше принятых на зарубежных рынках. В случае утверждения данное предложение окажет позитивное влияние на рентабельность российских авиакомпаний, при этом Аэрофлот станет одним из основных бенефициаров.
Последние опубликованные отчеты
EVR/RASP: Evraz консолидирует Распадскую (04.10)
MTLR: Основные моменты conference call по итогам 2К12 (03.10)
Нефть и газ: Операционные результаты сектора в сентябре 2012 (03.10)г.
Календарь на сегодня
Фин. рез. за 1П12 по МСФО: Интер РАО; Россия: заседание ЦБ; Китай: индекс настроения в деловых кругах/предпринимательской уверенности (6-10 окт.), индекс деловой активности в сфере услуг PMI от HSBC;
ЕС: Окончательная оценка ВВП еврозоны за 2К12; Германия: промышленные заказы, индекс оптовых цен; США: Изменение количества рабочих мест вне с/х, уровень безработицы
Источники: Reuters, Bloomberg
Следите за нами в Facebook
#246
alessandro
-
- Трейдер
- 515 сообщений
Отправлено 04 октября 2012 - 22:44
Шутка. В Северной Дакоте весь сланцевый газ ... который сжигают ...нет инфрастуктуры.ИМХО. Безработицы там нет.
#247
alessandro
-
- Трейдер
- 515 сообщений
Отправлено 04 октября 2012 - 22:34
ИМХО. Безработицы там нет.Что такое Северная Докота в Штатах. К чему , мудить не надо,инвесторам надо ...
#248
alessandro
-
- Трейдер
- 515 сообщений
Отправлено 04 октября 2012 - 22:31
Что такое Северная Докота в Штатах. К чему , мудить не надо,инвесторам надо ...Комментарий по рынку компании БКС 04 октября
Осторожность доминирует на рынках
Для российского рынка акций на открытии складывается позитивный внешний фон. Европейские и американские индексы смогли выйти в «плюс» к концу дня после публикации статистики из США (неофициальных данных по рынку труда и индексов PMI для сферы услуг), которые превзошли ожидания рынка. Хорошие макроданные временно нивелировали опасения по поводу неготовности Испании запросить помощь ЕЦБ и слабых индексов PMI еврозоны, свидетельствующих о том, что региону, возможно, не удастся переломить рецессионный тренд до конца года. Сегодня утром азиатские рынки (за исключением китайского, который закрыт на праздничные каникулы) растут, фьючерсы на Brent повышаются ($108.5 за барр.). Тем не менее в преддверии публикации серии важных статистических отчетов завтра мы ожидаем осторожности на рынках в течение сегодняшнего дня.
Главные новости
ALRS: Результаты за 2К12 лучше ожиданий; в фокусе – ориентиры на 2П12
TRCN, FESH: Борьба за Трансконтейнер продолжается
Новости/Коротко
TNBP: AAR рассматривает возможность IPO ТНК-BP или привлечения нового стратегического инвестора в случае, если российским акционерам удастся выкупить долю BP в ТНК-BP, сообщает Коммерсант.
GAZP: Правительство Латвии намерено подать иск в Стокгольмский арбитраж с просьбой взыскать с Газпрома EUR 1.45 млрд ($1.87 млрд), которые предположительно были излишне уплачены в период с 2004 по 2012 гг. властями страны в пользу литовской газораспределительной компании Lietuvos dujos (основные акционеры – Газпром (37%), E.ON Ruhrgas (37%), литовское правительство (18%)), сообщает Интерфакс (см. полную версию на стр. 4).
POLY LN: Polymetal может выплатить специальные дивиденды, сообщил вчера Интерфакс со ссылкой на гендиректора компании Виталия Несиса. Решение будет рассматриваться советом директоров в декабре 2012 г. Даже если решение будет положительным, мы не ожидаем высокой дивидендной доходности (лишь 2-4%), так как Polymetal торгуется с достаточно высоким P/E 12.5x.
Последние опубликованные отчеты
MTLR: Основные моменты conference call по итогам 2К12
Нефть и газ: Операционные результаты сектора в сентябре 2012 г.
TATN: Финансовые результаты за 2К12 по US GAAP хуже ожиданий
Календарь на сегодня
ЕС: Решение ЕЦБ по процентной ставке; пресс-конференция М. Драги из ЕЦБ по итогам заседания; США: Недельные данные по рынку труда, отчет об увольнениях по данным Challenger, промышленные заказы; протокол заседания FOMC от 13 сентября
Источники: Reuters, Bloomberg
Следите за нами в Facebook
#249
BCS
-
- Трейдер
- 452 сообщений
Отправлено 04 октября 2012 - 09:45
Комментарий по рынку компании БКС 04 октября
Осторожность доминирует на рынках
Для российского рынка акций на открытии складывается позитивный внешний фон. Европейские и американские индексы смогли выйти в «плюс» к концу дня после публикации статистики из США (неофициальных данных по рынку труда и индексов PMI для сферы услуг), которые превзошли ожидания рынка. Хорошие макроданные временно нивелировали опасения по поводу неготовности Испании запросить помощь ЕЦБ и слабых индексов PMI еврозоны, свидетельствующих о том, что региону, возможно, не удастся переломить рецессионный тренд до конца года. Сегодня утром азиатские рынки (за исключением китайского, который закрыт на праздничные каникулы) растут, фьючерсы на Brent повышаются ($108.5 за барр.). Тем не менее в преддверии публикации серии важных статистических отчетов завтра мы ожидаем осторожности на рынках в течение сегодняшнего дня.
Главные новости
ALRS: Результаты за 2К12 лучше ожиданий; в фокусе – ориентиры на 2П12
TRCN, FESH: Борьба за Трансконтейнер продолжается
Новости/Коротко
TNBP: AAR рассматривает возможность IPO ТНК-BP или привлечения нового стратегического инвестора в случае, если российским акционерам удастся выкупить долю BP в ТНК-BP, сообщает Коммерсант.
GAZP: Правительство Латвии намерено подать иск в Стокгольмский арбитраж с просьбой взыскать с Газпрома EUR 1.45 млрд ($1.87 млрд), которые предположительно были излишне уплачены в период с 2004 по 2012 гг. властями страны в пользу литовской газораспределительной компании Lietuvos dujos (основные акционеры – Газпром (37%), E.ON Ruhrgas (37%), литовское правительство (18%)), сообщает Интерфакс (см. полную версию на стр. 4).
POLY LN: Polymetal может выплатить специальные дивиденды, сообщил вчера Интерфакс со ссылкой на гендиректора компании Виталия Несиса. Решение будет рассматриваться советом директоров в декабре 2012 г. Даже если решение будет положительным, мы не ожидаем высокой дивидендной доходности (лишь 2-4%), так как Polymetal торгуется с достаточно высоким P/E 12.5x.
Последние опубликованные отчеты
MTLR: Основные моменты conference call по итогам 2К12
Нефть и газ: Операционные результаты сектора в сентябре 2012 г.
TATN: Финансовые результаты за 2К12 по US GAAP хуже ожиданий
Календарь на сегодня
ЕС: Решение ЕЦБ по процентной ставке; пресс-конференция М. Драги из ЕЦБ по итогам заседания; США: Недельные данные по рынку труда, отчет об увольнениях по данным Challenger, промышленные заказы; протокол заседания FOMC от 13 сентября
Источники: Reuters, Bloomberg
Следите за нами в Facebook
Осторожность доминирует на рынках
Для российского рынка акций на открытии складывается позитивный внешний фон. Европейские и американские индексы смогли выйти в «плюс» к концу дня после публикации статистики из США (неофициальных данных по рынку труда и индексов PMI для сферы услуг), которые превзошли ожидания рынка. Хорошие макроданные временно нивелировали опасения по поводу неготовности Испании запросить помощь ЕЦБ и слабых индексов PMI еврозоны, свидетельствующих о том, что региону, возможно, не удастся переломить рецессионный тренд до конца года. Сегодня утром азиатские рынки (за исключением китайского, который закрыт на праздничные каникулы) растут, фьючерсы на Brent повышаются ($108.5 за барр.). Тем не менее в преддверии публикации серии важных статистических отчетов завтра мы ожидаем осторожности на рынках в течение сегодняшнего дня.
Главные новости
ALRS: Результаты за 2К12 лучше ожиданий; в фокусе – ориентиры на 2П12
TRCN, FESH: Борьба за Трансконтейнер продолжается
Новости/Коротко
TNBP: AAR рассматривает возможность IPO ТНК-BP или привлечения нового стратегического инвестора в случае, если российским акционерам удастся выкупить долю BP в ТНК-BP, сообщает Коммерсант.
GAZP: Правительство Латвии намерено подать иск в Стокгольмский арбитраж с просьбой взыскать с Газпрома EUR 1.45 млрд ($1.87 млрд), которые предположительно были излишне уплачены в период с 2004 по 2012 гг. властями страны в пользу литовской газораспределительной компании Lietuvos dujos (основные акционеры – Газпром (37%), E.ON Ruhrgas (37%), литовское правительство (18%)), сообщает Интерфакс (см. полную версию на стр. 4).
POLY LN: Polymetal может выплатить специальные дивиденды, сообщил вчера Интерфакс со ссылкой на гендиректора компании Виталия Несиса. Решение будет рассматриваться советом директоров в декабре 2012 г. Даже если решение будет положительным, мы не ожидаем высокой дивидендной доходности (лишь 2-4%), так как Polymetal торгуется с достаточно высоким P/E 12.5x.
Последние опубликованные отчеты
MTLR: Основные моменты conference call по итогам 2К12
Нефть и газ: Операционные результаты сектора в сентябре 2012 г.
TATN: Финансовые результаты за 2К12 по US GAAP хуже ожиданий
Календарь на сегодня
ЕС: Решение ЕЦБ по процентной ставке; пресс-конференция М. Драги из ЕЦБ по итогам заседания; США: Недельные данные по рынку труда, отчет об увольнениях по данным Challenger, промышленные заказы; протокол заседания FOMC от 13 сентября
Источники: Reuters, Bloomberg
Следите за нами в Facebook
#250
BCS
-
- Трейдер
- 452 сообщений
Отправлено 01 октября 2012 - 09:47
Комментарий по рынку компании БКС 01 октября
Новый квартал – старые проблемы
Сегодня начинается 4К12, который, по всей видимости, станет непростым для российского рынка акций. Стагнация европейской экономики, основного торгового партнера США и Китая, что, частично, связано с неспособностью европейских властей создать структурную платформу для решения долгового кризиса, является основной угрозой для российского рынка. В отсутствие прогресса по долговому вопросу еврозоны, глобальная экономика покажет замедление в ближайшее время. Прогресс позволит Испании или Италии обратиться за помощью к ЕЦБ, активировав программу ОМТ, что станет сигналом наличия структурной платформы для борьбы с кризисом в регионе и окажет поддержку российскому рынку за счет перспектив увеличения инвестиций и спроса на сырьевые товары, а также возможностей для роста американской и китайской экономик.
Таким образом, на фоне замедления роста мировой экономики и в отсутствии структурного прогресса по европейскому долговому кризису перспективы для компаний продолжат ухудшаться. Мы ожидаем периода консолидации.
Главные новости
BANE: Возможное существенное повышение оценки запасов, операционные расходы и CAPEX останутся под контролем
EVR LN: Программа развития украинских активов не меняет инвестиционный кейс
SYNG: Финансовые результаты за 1П12 ожидаемо не впечатлили
Новости/Коротко
BANE: АФК «Система» приобретет часть казначейских привилегированных акций дочерних предприятий Башнефти в сегменте нефтепеработки и маркетинга (см. полную версию на стр. 5)
Последние опубликованные отчеты
MSTT: Прогноз результатов за 1П12 по МСФО
ALRS: Понижение целевой цены
EVR: Повышение целевой цены
Календарь на сегодня
Фин. рез. за 1П12 по МСФО: Мостотрест; Фин. рез. за 2К12 по US GAAP: CEDC; Россия: Индексы PMI для произв. сферы, объем Резервного фонда/ Фонда национального благосостояния, депозитная ставка o/n, ставка РЕПО o/n (1-10 окт), ставка рефинансирования (1-10 окт); ЕС: Уровень безработицы, индекс деловой активности в промыш. секторе PMI, ЕЦБ объявляет о выкупе облигаций; Германия: Индекс деловой активности в промыш. секторе PMI; UK: Индекс деловой активности в промыш. секторе PMI, индикатор уверенности в деловой среде от Lloyds; США: Окончательный индекс PMI (Markit), индекс деловой активности в произв. секторе по данным ISM
Источники: Reuters, Bloomberg
Следите за нами в Facebook
Новый квартал – старые проблемы
Сегодня начинается 4К12, который, по всей видимости, станет непростым для российского рынка акций. Стагнация европейской экономики, основного торгового партнера США и Китая, что, частично, связано с неспособностью европейских властей создать структурную платформу для решения долгового кризиса, является основной угрозой для российского рынка. В отсутствие прогресса по долговому вопросу еврозоны, глобальная экономика покажет замедление в ближайшее время. Прогресс позволит Испании или Италии обратиться за помощью к ЕЦБ, активировав программу ОМТ, что станет сигналом наличия структурной платформы для борьбы с кризисом в регионе и окажет поддержку российскому рынку за счет перспектив увеличения инвестиций и спроса на сырьевые товары, а также возможностей для роста американской и китайской экономик.
Таким образом, на фоне замедления роста мировой экономики и в отсутствии структурного прогресса по европейскому долговому кризису перспективы для компаний продолжат ухудшаться. Мы ожидаем периода консолидации.
Главные новости
BANE: Возможное существенное повышение оценки запасов, операционные расходы и CAPEX останутся под контролем
EVR LN: Программа развития украинских активов не меняет инвестиционный кейс
SYNG: Финансовые результаты за 1П12 ожидаемо не впечатлили
Новости/Коротко
BANE: АФК «Система» приобретет часть казначейских привилегированных акций дочерних предприятий Башнефти в сегменте нефтепеработки и маркетинга (см. полную версию на стр. 5)
Последние опубликованные отчеты
MSTT: Прогноз результатов за 1П12 по МСФО
ALRS: Понижение целевой цены
EVR: Повышение целевой цены
Календарь на сегодня
Фин. рез. за 1П12 по МСФО: Мостотрест; Фин. рез. за 2К12 по US GAAP: CEDC; Россия: Индексы PMI для произв. сферы, объем Резервного фонда/ Фонда национального благосостояния, депозитная ставка o/n, ставка РЕПО o/n (1-10 окт), ставка рефинансирования (1-10 окт); ЕС: Уровень безработицы, индекс деловой активности в промыш. секторе PMI, ЕЦБ объявляет о выкупе облигаций; Германия: Индекс деловой активности в промыш. секторе PMI; UK: Индекс деловой активности в промыш. секторе PMI, индикатор уверенности в деловой среде от Lloyds; США: Окончательный индекс PMI (Markit), индекс деловой активности в произв. секторе по данным ISM
Источники: Reuters, Bloomberg
Следите за нами в Facebook
Прикрепленные файлы
-
BCS_EQUITY_DAILY_011012.rar 452,18К
156 Количество загрузок:
#251
BCS
-
- Трейдер
- 452 сообщений
Отправлено 28 сентября 2012 - 09:45
Комментарий по рынку компании БКС 28 сентября
Ставки сделаны, Испания показывает прогресс
Проблемы, оказывающие давление на рынки в предыдущие дни, сохраняются, однако сегодня индикаторы указывают на возможность вполне счастливого конца волатильной недели. Европейские и американские рынки завершили вчерашний день ростом на фоне надежд на активные действия китайского регулятора и утверждения бюджета Испании с учетом мер экономии, что нивелировало угрозы из Европы и ухудшение статистики США. Сегодня утром наблюдается восстановление аппетита к риску: рынки преимущественно торгуются в «плюсе». Фьючерсы на Brent повышаются ($112.4 за барр.), что позитивно для российского рынка, после выступления премьер-министра Израиля на Генеральной ассамблеи ООН, что усилило риск перебоев в поставках.
Главные новости
CTCM: Рост цен на ТВ-рекламу в 2013 г. прогнозируется на уровне 5-10%
AFKS: АФК «Система», контролирующий акционер Башнефти, вчера победил в тендере на приобретение 100%-ной госдоли в транспортной компании СГ-транс (см. полную версию на стр. 3)
Новости/Коротко
TNBP: Совет директоров ТНК-BP проведет заседание на следующей неделе (4-5 октября) для обсуждения развития своего дочернего предприятия «Роспан», а также выплаты дивидендов (см. полную версию на стр. 3).
ALRS: Акции Алросы переводятся в список A1 на ММВБ из A2 со 2 октября 2012 г., сообщает Интерфакс. Включение в список A1 позволит российским пенсионным фондам инвестировать в бумаги компании, что может оказать поддержку котировкам.
Объявление
Потреб. сектор: Ставим сектор на пересмотр. Мы ставим компании потребительского сектора под нашим покрытием на пересмотр с сегодняшнего дня ввиду изменений в составе Аналитического департамента. Просим пока не использовать наши рекомендации и целевые цены при принятии инвестиционных решений.
Металлургия: Ставим сектор на пересмотр. Мы ставим компании металлургического сектора под нашим покрытием на пересмотр с сегодняшнего дня ввиду изменений в составе Аналитического департамента. Просим пока не использовать наши рекомендации и целевые цены при принятии инвестиционных решений.
Календарь на сегодня
Опер. рез. за авг. 2012 г.: Росавиация; Фин. рез. за 1К13: NIKE Inc; Россия: Денежная масса в узком определении, руб.; Китай: Опережающий индекс, индекс деловой активности в промышленном секторе PMI (1 окт, до начала торгов); ЕС: Прогноз индекса потреб. цен; США: Потреб. доходы/расходы, индекс менеджеров по закупкам Чикаго, индекс настроения потребителей по данным Мичиганского университета; Германия: Розничные продажи; Великобр.: Индекс уверенности потребителей по данным GfK
Источники: Reuters, Bloomberg
Следите за нами в Facebook
Ставки сделаны, Испания показывает прогресс
Проблемы, оказывающие давление на рынки в предыдущие дни, сохраняются, однако сегодня индикаторы указывают на возможность вполне счастливого конца волатильной недели. Европейские и американские рынки завершили вчерашний день ростом на фоне надежд на активные действия китайского регулятора и утверждения бюджета Испании с учетом мер экономии, что нивелировало угрозы из Европы и ухудшение статистики США. Сегодня утром наблюдается восстановление аппетита к риску: рынки преимущественно торгуются в «плюсе». Фьючерсы на Brent повышаются ($112.4 за барр.), что позитивно для российского рынка, после выступления премьер-министра Израиля на Генеральной ассамблеи ООН, что усилило риск перебоев в поставках.
Главные новости
CTCM: Рост цен на ТВ-рекламу в 2013 г. прогнозируется на уровне 5-10%
AFKS: АФК «Система», контролирующий акционер Башнефти, вчера победил в тендере на приобретение 100%-ной госдоли в транспортной компании СГ-транс (см. полную версию на стр. 3)
Новости/Коротко
TNBP: Совет директоров ТНК-BP проведет заседание на следующей неделе (4-5 октября) для обсуждения развития своего дочернего предприятия «Роспан», а также выплаты дивидендов (см. полную версию на стр. 3).
ALRS: Акции Алросы переводятся в список A1 на ММВБ из A2 со 2 октября 2012 г., сообщает Интерфакс. Включение в список A1 позволит российским пенсионным фондам инвестировать в бумаги компании, что может оказать поддержку котировкам.
Объявление
Потреб. сектор: Ставим сектор на пересмотр. Мы ставим компании потребительского сектора под нашим покрытием на пересмотр с сегодняшнего дня ввиду изменений в составе Аналитического департамента. Просим пока не использовать наши рекомендации и целевые цены при принятии инвестиционных решений.
Металлургия: Ставим сектор на пересмотр. Мы ставим компании металлургического сектора под нашим покрытием на пересмотр с сегодняшнего дня ввиду изменений в составе Аналитического департамента. Просим пока не использовать наши рекомендации и целевые цены при принятии инвестиционных решений.
Календарь на сегодня
Опер. рез. за авг. 2012 г.: Росавиация; Фин. рез. за 1К13: NIKE Inc; Россия: Денежная масса в узком определении, руб.; Китай: Опережающий индекс, индекс деловой активности в промышленном секторе PMI (1 окт, до начала торгов); ЕС: Прогноз индекса потреб. цен; США: Потреб. доходы/расходы, индекс менеджеров по закупкам Чикаго, индекс настроения потребителей по данным Мичиганского университета; Германия: Розничные продажи; Великобр.: Индекс уверенности потребителей по данным GfK
Источники: Reuters, Bloomberg
Следите за нами в Facebook
Прикрепленные файлы
-
BCS_EQUITY_DAILY_280912.rar 388,33К
143 Количество загрузок:
#252
alessandro
-
- Трейдер
- 515 сообщений
Отправлено 27 сентября 2012 - 20:23
... не читая аналитики ... как инвестор покупая сектор розницы и недвижимость в Америке, доходность .... сами считайте +сейчас газ пойдет.Комментарий по рынку компании БКС 27 сентября
Дело за Китаем
Отскок после падения на новых надеждах. Несмотря на негативные новости из Европы и рост запасов энергоресурсов в США, что способствовало снижению европейских и американских рынков накануне (DAX -2.0%, FTSE -1.56%; DJIA -0.33%, S&P 500 -0.57%), мы видим возможность для отскока российского рынка сегодня. На данный момент негативные новости становятся драйвером роста – слабые данные по прибылям промышленных компаний лишь подтверждают эту идею: инвесторы рассматривают ухудшение данных как сигнал возможных шагов по смягчению монетарной и фискальной политики. Тем не менее нерешительность европейских властей в отношении мер борьбы с долговым кризисом продолжит оказывать давление на настроения инвесторов. На этом фоне азиатские рынки повышаются, хотя и незначительно (Hang Seng +0.54%, Shanghai +0.27%, Nikkei -0.03%; фьючерсы на S&P +0.34%), а фьючерсы на Brent снижаются ($109.9 за барр.). Однако необходимо отметить, что любой отскок может быстро сойти на нет: макроданные могут разочаровать рынки, а китайские власти в последнее время проявляют нежелание запускать новую программу стимулов.
Главные новости
MSTT: Прогноз результатов за 1П12 по МСФО
Новости/Коротко
ROSN: Агентство Fitch заявило вчера, что Роснефть имеет высокие шансы сохранить инвестиционный рейтинг в случае, если компания приобретет 50%-ную долю BP в ТНК-BP. (см. полную версию на стр. 4)
MAGN: ММК планирует продать свою долю (50%) в ММК-Транс (ж/д транспортной компании), сообщает Интерфакс. Сумма сделки, по нашим расчетам, может составить порядка $100 млн. На наш взгляд, возможная сделка не окажет существенного влияния на финансовые показатели или инвестиционный кейс ММК, т. к. $100 млн – менее 3% долга компании.
Последние опубликованные отчеты
MSTT: Прогноз результатов за 1П12 по МСФО
ALRS: Понижение целевой цены
EVR: Повышение целевой цены
Календарь на сегодня
Фин. рез. за 3К-4К12: Discover Financial Services, Micron Technology Inc, Walgreen Co; RU: Золотовалют. резервы; Германия: Данные о безработице; Великобр.: ВВП; ЕС: Индексы уверенности потребителей и уверенности в деловых кругах; США: ВВП за 2К12, заказы на товары длит. пользования, личное потребление, первичные заявки на пособие по безработице, незавершенные продажи на рынке жилья, индекс деловой активности ФРБ Канзаса; Китай: Опережающий индекс
Источники: Reuters, Bloomberg
Следите за нами в Facebook
#253
BCS
-
- Трейдер
- 452 сообщений
Отправлено 27 сентября 2012 - 09:05
Комментарий по рынку компании БКС 27 сентября
Дело за Китаем
Отскок после падения на новых надеждах. Несмотря на негативные новости из Европы и рост запасов энергоресурсов в США, что способствовало снижению европейских и американских рынков накануне (DAX -2.0%, FTSE -1.56%; DJIA -0.33%, S&P 500 -0.57%), мы видим возможность для отскока российского рынка сегодня. На данный момент негативные новости становятся драйвером роста – слабые данные по прибылям промышленных компаний лишь подтверждают эту идею: инвесторы рассматривают ухудшение данных как сигнал возможных шагов по смягчению монетарной и фискальной политики. Тем не менее нерешительность европейских властей в отношении мер борьбы с долговым кризисом продолжит оказывать давление на настроения инвесторов. На этом фоне азиатские рынки повышаются, хотя и незначительно (Hang Seng +0.54%, Shanghai +0.27%, Nikkei -0.03%; фьючерсы на S&P +0.34%), а фьючерсы на Brent снижаются ($109.9 за барр.). Однако необходимо отметить, что любой отскок может быстро сойти на нет: макроданные могут разочаровать рынки, а китайские власти в последнее время проявляют нежелание запускать новую программу стимулов.
Главные новости
MSTT: Прогноз результатов за 1П12 по МСФО
Новости/Коротко
ROSN: Агентство Fitch заявило вчера, что Роснефть имеет высокие шансы сохранить инвестиционный рейтинг в случае, если компания приобретет 50%-ную долю BP в ТНК-BP. (см. полную версию на стр. 4)
MAGN: ММК планирует продать свою долю (50%) в ММК-Транс (ж/д транспортной компании), сообщает Интерфакс. Сумма сделки, по нашим расчетам, может составить порядка $100 млн. На наш взгляд, возможная сделка не окажет существенного влияния на финансовые показатели или инвестиционный кейс ММК, т. к. $100 млн – менее 3% долга компании.
Последние опубликованные отчеты
MSTT: Прогноз результатов за 1П12 по МСФО
ALRS: Понижение целевой цены
EVR: Повышение целевой цены
Календарь на сегодня
Фин. рез. за 3К-4К12: Discover Financial Services, Micron Technology Inc, Walgreen Co; RU: Золотовалют. резервы; Германия: Данные о безработице; Великобр.: ВВП; ЕС: Индексы уверенности потребителей и уверенности в деловых кругах; США: ВВП за 2К12, заказы на товары длит. пользования, личное потребление, первичные заявки на пособие по безработице, незавершенные продажи на рынке жилья, индекс деловой активности ФРБ Канзаса; Китай: Опережающий индекс
Источники: Reuters, Bloomberg
Следите за нами в Facebook
Дело за Китаем
Отскок после падения на новых надеждах. Несмотря на негативные новости из Европы и рост запасов энергоресурсов в США, что способствовало снижению европейских и американских рынков накануне (DAX -2.0%, FTSE -1.56%; DJIA -0.33%, S&P 500 -0.57%), мы видим возможность для отскока российского рынка сегодня. На данный момент негативные новости становятся драйвером роста – слабые данные по прибылям промышленных компаний лишь подтверждают эту идею: инвесторы рассматривают ухудшение данных как сигнал возможных шагов по смягчению монетарной и фискальной политики. Тем не менее нерешительность европейских властей в отношении мер борьбы с долговым кризисом продолжит оказывать давление на настроения инвесторов. На этом фоне азиатские рынки повышаются, хотя и незначительно (Hang Seng +0.54%, Shanghai +0.27%, Nikkei -0.03%; фьючерсы на S&P +0.34%), а фьючерсы на Brent снижаются ($109.9 за барр.). Однако необходимо отметить, что любой отскок может быстро сойти на нет: макроданные могут разочаровать рынки, а китайские власти в последнее время проявляют нежелание запускать новую программу стимулов.
Главные новости
MSTT: Прогноз результатов за 1П12 по МСФО
Новости/Коротко
ROSN: Агентство Fitch заявило вчера, что Роснефть имеет высокие шансы сохранить инвестиционный рейтинг в случае, если компания приобретет 50%-ную долю BP в ТНК-BP. (см. полную версию на стр. 4)
MAGN: ММК планирует продать свою долю (50%) в ММК-Транс (ж/д транспортной компании), сообщает Интерфакс. Сумма сделки, по нашим расчетам, может составить порядка $100 млн. На наш взгляд, возможная сделка не окажет существенного влияния на финансовые показатели или инвестиционный кейс ММК, т. к. $100 млн – менее 3% долга компании.
Последние опубликованные отчеты
MSTT: Прогноз результатов за 1П12 по МСФО
ALRS: Понижение целевой цены
EVR: Повышение целевой цены
Календарь на сегодня
Фин. рез. за 3К-4К12: Discover Financial Services, Micron Technology Inc, Walgreen Co; RU: Золотовалют. резервы; Германия: Данные о безработице; Великобр.: ВВП; ЕС: Индексы уверенности потребителей и уверенности в деловых кругах; США: ВВП за 2К12, заказы на товары длит. пользования, личное потребление, первичные заявки на пособие по безработице, незавершенные продажи на рынке жилья, индекс деловой активности ФРБ Канзаса; Китай: Опережающий индекс
Источники: Reuters, Bloomberg
Следите за нами в Facebook
Прикрепленные файлы
-
BCS_EQUITY_DAILY_270912.rar 399,05К
119 Количество загрузок:
#254
BCS
-
- Трейдер
- 452 сообщений
Отправлено 26 сентября 2012 - 09:07
Комментарий по рынку компании БКС 26 августа
Поддержка стимулов центробанков оказалась краткосрочной
Под давлением азиатских рынков. Индикаторы указывают на сохранение негативной динамики на российском рынке акций. Ввиду пессимизма в отношении ключевых макроданных (ВВП, заказы на товары длительного пользования), беспокойства по поводу замедления мирового роста и понимания того, что стимулирующие меры ЦБ недостаточны для поддержания роста мировой экономики без улучшения фундаментальных показателей, американские рынки завершили вчерашний день снижением (DJIA -0.75%, S&P 500 -1.05%). На азиатских рынках наблюдается схожая динамикам (Hang Seng -0.86%, Shanghai -0.63%, Nikkei -1.67%) в преддверии публикации отчета Tankan Банка Японии (1 октября), который, как ожидается, покажет ухудшение уверенности в деловых кругах (до -4) четвертый квартал подряд. Фьючерсы на S&P повышаются (на 0.15%), фьючерсы на Brent снижаются до $109.8 за барр.
Главные новости
TNBP: AAR готов выкупить всю 50%-ную долю BP в ТНК-BP за денежные средства
TRNFP: Правительство возвращается к идее приватизации 3.1%-ной доли в Транснефти
MTLR: План продажи активов может понизить долг
Новости/Коротко
HMSG: Группа ГМС представила смешанные результаты за 1П12 по МСФО. На первый взгляд, результаты выглядят слабыми ввиду незначительного увеличения выручки (+8% г-н-г) и существенного падения показателей прибыли: EBITDA – на 21% г-н-г и чистой прибыли – на 53% г-н-г. Тем не менее детальный взгляд на отчетность открывает более позитивную картину (см. полную версию на стр. 5).
KMAZ: КАМАЗ опубликовал отличные результаты за 1П12 по МСФО. Выручка выросла на 27.8% г-н-г до RUB 56.5 млрд, в то время как EBITDA и чистая прибыль выросли в 4.2 раза (до RUB 4.2 млрд) и в 17.8 раза (до RUB 2.7 млрд). Улучшение финансовых показателей компании в основном было достигнуто благодаря снижению ставок по кредитам, а также субсидированию инвестиционных кредитов со стороны государства (см. полную версию на стр.5).
Последние опубликованные отчеты
ALRS: Понижение целевой цены
EVR: Повышение целевой цены
Календарь на сегодня
Фин. рез. за 1П12: Холдинг МРСК
Россия: Недельный ИПЦ
США: Запасы нефти по данным DOA/API
Германия: ИПЦ
Португалия: Выступление главы Центробанка в Лондоне
Китай: Изменение объемов промышленной прибыли с начала года, г-н-г (27 сент., до начала торгов)
Источники: Reuters, Bloomberg
Следите за нами в Facebook
Поддержка стимулов центробанков оказалась краткосрочной
Под давлением азиатских рынков. Индикаторы указывают на сохранение негативной динамики на российском рынке акций. Ввиду пессимизма в отношении ключевых макроданных (ВВП, заказы на товары длительного пользования), беспокойства по поводу замедления мирового роста и понимания того, что стимулирующие меры ЦБ недостаточны для поддержания роста мировой экономики без улучшения фундаментальных показателей, американские рынки завершили вчерашний день снижением (DJIA -0.75%, S&P 500 -1.05%). На азиатских рынках наблюдается схожая динамикам (Hang Seng -0.86%, Shanghai -0.63%, Nikkei -1.67%) в преддверии публикации отчета Tankan Банка Японии (1 октября), который, как ожидается, покажет ухудшение уверенности в деловых кругах (до -4) четвертый квартал подряд. Фьючерсы на S&P повышаются (на 0.15%), фьючерсы на Brent снижаются до $109.8 за барр.
Главные новости
TNBP: AAR готов выкупить всю 50%-ную долю BP в ТНК-BP за денежные средства
TRNFP: Правительство возвращается к идее приватизации 3.1%-ной доли в Транснефти
MTLR: План продажи активов может понизить долг
Новости/Коротко
HMSG: Группа ГМС представила смешанные результаты за 1П12 по МСФО. На первый взгляд, результаты выглядят слабыми ввиду незначительного увеличения выручки (+8% г-н-г) и существенного падения показателей прибыли: EBITDA – на 21% г-н-г и чистой прибыли – на 53% г-н-г. Тем не менее детальный взгляд на отчетность открывает более позитивную картину (см. полную версию на стр. 5).
KMAZ: КАМАЗ опубликовал отличные результаты за 1П12 по МСФО. Выручка выросла на 27.8% г-н-г до RUB 56.5 млрд, в то время как EBITDA и чистая прибыль выросли в 4.2 раза (до RUB 4.2 млрд) и в 17.8 раза (до RUB 2.7 млрд). Улучшение финансовых показателей компании в основном было достигнуто благодаря снижению ставок по кредитам, а также субсидированию инвестиционных кредитов со стороны государства (см. полную версию на стр.5).
Последние опубликованные отчеты
ALRS: Понижение целевой цены
EVR: Повышение целевой цены
Календарь на сегодня
Фин. рез. за 1П12: Холдинг МРСК
Россия: Недельный ИПЦ
США: Запасы нефти по данным DOA/API
Германия: ИПЦ
Португалия: Выступление главы Центробанка в Лондоне
Китай: Изменение объемов промышленной прибыли с начала года, г-н-г (27 сент., до начала торгов)
Источники: Reuters, Bloomberg
Следите за нами в Facebook
Прикрепленные файлы
-
BCS_EQUITY_DAILY_260912.rar 463,94К
115 Количество загрузок:
#255
BCS
-
- Трейдер
- 452 сообщений
Отправлено 25 сентября 2012 - 09:10
Комментарий по рынку компании БКС 25 сентября
В ожидании нового драйвера роста
Поводов для открытия длинных позиций нет. Индикаторы указывают на сохранение негативного внешнего фона для российского рынка акций. Европейский и американский рынки завершили минувшую торговую сессию снижением: Испания огорчила инвесторов, не обратившись за финансовой помощью к ЕЦБ; решения по банковскому союзу пока нет, как и согласия в рядах греческих властей по мерам реализации требований бюджетной экономии в рамках пакета bailout. Сегодня утром поводов для оптимизма по-прежнему не наблюдается: проблемы, оказывавшие давление на глобальные рынки накануне, сохраняются. Кроме того, Caterpillar представила слабый прогноз по выручке на 2012 г., территориальный спор между Китаем и Японией остается на повестке дня – сегодня дипломаты обеих стран попытаются найти выход из ситуации, которая ставит под угрозу торговый оборот между второй и третьей экономиками мира. На этом фоне рынки торгуются разнонаправленно, фьючерсы на Brent незначительно повышаются с уровня открытия.
Главные новости
Нефть и газ: Власти планируют налоговые льготы для новых и старых месторождений
MTLR/UNKL: Государственная поддержка на фоне слабого рынка
Новости/Коротко
GMKN: Гендиректор Норильского никеля Владимир Стржалковский заявил, что компания сократит CAPEX на 2012 г. до RUB 95 млрд ($3.0 млрд при курсе рубля к доллару 31.5), сообщает Интерфакс (см. полную версию на стр. 4).
ALRS: По прогнозам Алросы, выручка от продажи алмазов и бриллиантов за 9М12 составит $3.2 млрд, сообщает Интерфакс. Оценки компании полностью соответствуют нашим ожиданиям за указанный период. Мы подтверждаем рекомендацию «ДЕРЖАТЬ» по акциям компании.
MEFR: Совет директоров Метафракс по итогам заседания 21 сентября рекомендовал выплату промежуточных дивидендов за 1П12 в размере RUB 3.1 на акцию (см. полную версию на стр. 4).
KHEL: Московская биржа объявила о том, что приостановит торги акциями Казанского вертолетного завода (КВЗ) с 1 октября в связи с обязательным требованием о выкупе со стороны Вертолетов России. КВЗ получил требование о выкупе по цене RUB 109.56 за акцию 14 августа. Дата закрытия реестра для выкупа – 28 сентября.
Последние опубликованные отчеты
ALRS: Понижение целевой цены
EVR: Повышение целевой цены
MSTT: Долгожданные тендеры
Календарь на сегодня
Финансовые результаты за 1П12: HMS Group; Германия: Индекс уверенности потребителей по данным GfK; США: Индекс цен на жилье S&P/Case-Shiller; индекс деловой активности ФРБ Ричмонда, индекс уверенности потребителей
Источники: Reuters, Bloomberg
Следите за нами в Facebook
В ожидании нового драйвера роста
Поводов для открытия длинных позиций нет. Индикаторы указывают на сохранение негативного внешнего фона для российского рынка акций. Европейский и американский рынки завершили минувшую торговую сессию снижением: Испания огорчила инвесторов, не обратившись за финансовой помощью к ЕЦБ; решения по банковскому союзу пока нет, как и согласия в рядах греческих властей по мерам реализации требований бюджетной экономии в рамках пакета bailout. Сегодня утром поводов для оптимизма по-прежнему не наблюдается: проблемы, оказывавшие давление на глобальные рынки накануне, сохраняются. Кроме того, Caterpillar представила слабый прогноз по выручке на 2012 г., территориальный спор между Китаем и Японией остается на повестке дня – сегодня дипломаты обеих стран попытаются найти выход из ситуации, которая ставит под угрозу торговый оборот между второй и третьей экономиками мира. На этом фоне рынки торгуются разнонаправленно, фьючерсы на Brent незначительно повышаются с уровня открытия.
Главные новости
Нефть и газ: Власти планируют налоговые льготы для новых и старых месторождений
MTLR/UNKL: Государственная поддержка на фоне слабого рынка
Новости/Коротко
GMKN: Гендиректор Норильского никеля Владимир Стржалковский заявил, что компания сократит CAPEX на 2012 г. до RUB 95 млрд ($3.0 млрд при курсе рубля к доллару 31.5), сообщает Интерфакс (см. полную версию на стр. 4).
ALRS: По прогнозам Алросы, выручка от продажи алмазов и бриллиантов за 9М12 составит $3.2 млрд, сообщает Интерфакс. Оценки компании полностью соответствуют нашим ожиданиям за указанный период. Мы подтверждаем рекомендацию «ДЕРЖАТЬ» по акциям компании.
MEFR: Совет директоров Метафракс по итогам заседания 21 сентября рекомендовал выплату промежуточных дивидендов за 1П12 в размере RUB 3.1 на акцию (см. полную версию на стр. 4).
KHEL: Московская биржа объявила о том, что приостановит торги акциями Казанского вертолетного завода (КВЗ) с 1 октября в связи с обязательным требованием о выкупе со стороны Вертолетов России. КВЗ получил требование о выкупе по цене RUB 109.56 за акцию 14 августа. Дата закрытия реестра для выкупа – 28 сентября.
Последние опубликованные отчеты
ALRS: Понижение целевой цены
EVR: Повышение целевой цены
MSTT: Долгожданные тендеры
Календарь на сегодня
Финансовые результаты за 1П12: HMS Group; Германия: Индекс уверенности потребителей по данным GfK; США: Индекс цен на жилье S&P/Case-Shiller; индекс деловой активности ФРБ Ричмонда, индекс уверенности потребителей
Источники: Reuters, Bloomberg
Следите за нами в Facebook
Прикрепленные файлы
-
BCS_EQUITY_DAILY_250912.rar 397,15К
154 Количество загрузок:
#256
BCS
-
- Трейдер
- 452 сообщений
Отправлено 24 сентября 2012 - 09:19
Комментарий по рынку компании БКС 24 сентября
Росту необходима структурная поддержка
Основные индикаторы указывают на сохранение неопределенности на рынках на этой неделе. Американские рынки завершили пятницу снижением (DJIA -0.13%, S&P 500 -0.01%). По всей видимости, инвесторы осознают, что глобальные фундаментальные показатели не соответствуют высоким ценовым уровням. Новая неделя обещает быть непростой. В субботу представитель Народного банка Китая заявил, что «не видит доказательств скорого восстановления»; также вышла статистика, указывающая на снижение уверенности китайских производителей и розничных операторов по сравнению с данными 3-месячной давности. В Европе долговой кризис возвращается на первый план. Решение «тройки» кредиторов (ЕС-ЕЦБ-МВФ) о выделении Греции следующего транша (EUR 31 млрд) в рамках одобренного пакета помощи объемом EUR 173 млрд вновь оказалось под вопросом – резолюция ожидается в октябре.
Главные новости
ROSN: Роснефтегаз может принять участие в сделке по покупке Роснефтью 50%-ной доли BP в ТНК-BP
Нефть и газ: Газета The Sunday Times сообщила, что BP планирует предоставить одно место в совете директоров гражданину России (подробных деталей не раскрывалось) в рамках нового союза между BP и Кремлем. В случае реализации членом совета директоров впервые в истории компании станет гражданин России.
RASP: Смешанные результаты за 1П12 по МСФО; новые ориентиры
Новости/Коротко
TRNFP: Федеральная служба по тарифам предлагает повысить тариф Транснефти на транспортировку нефти на 5.5% с 1 октября 2012 г. (см. полную версию на стр. 4)
LKOH: В начале октября совет директоров ЛУКОЙЛа обсудит промежуточный дивиденд. (см. полную версию на стр. 4)
GMKN: В пятницу Норникель представил прогноз финансовых показателей за 1П12: выручка, EBITDA и чистая прибыль ожидаются на уровне $5.9 млрд (против предварительных оценок БКС $6.0 млрд), $2.5 млрд ($2.8 млрд) и $1.4 млрд ($1.8 млрд) соответственно. (см. полную версию на стр. 4)
ALRS: По данным Интерфакса, Ростехнадзор на 30 дней остановил некоторые виды работ на руднике «Мир» компании «Алроса» в связи с выявленными нарушениями. (см. полную версию на стр. 5)
AFLT, UTAR: Минэкономразвития одобрило план по установлению нулевой ставки НДС при выполнении внутренних воздушных перевозок и предложило ввести новую ставку с 2013 г. (см. полную версию на стр. 5)
Последние опубликованные отчеты
ALRS: Понижение целевой цены
EVR: Повышение целевой цены
MSTT: Долгожданные тендеры
Календарь на сегодня
США: Индекс деловой активности ФРБ Чикаго, индекс деловой активности ФРБ Далласа; ЕС: Заседание министров финансов ЕС в Брюсселе; Германия: Индекс деловых ожиданий по данным IFO
Источники: Reuters, Bloomberg
Следите за нами в Facebook
Росту необходима структурная поддержка
Основные индикаторы указывают на сохранение неопределенности на рынках на этой неделе. Американские рынки завершили пятницу снижением (DJIA -0.13%, S&P 500 -0.01%). По всей видимости, инвесторы осознают, что глобальные фундаментальные показатели не соответствуют высоким ценовым уровням. Новая неделя обещает быть непростой. В субботу представитель Народного банка Китая заявил, что «не видит доказательств скорого восстановления»; также вышла статистика, указывающая на снижение уверенности китайских производителей и розничных операторов по сравнению с данными 3-месячной давности. В Европе долговой кризис возвращается на первый план. Решение «тройки» кредиторов (ЕС-ЕЦБ-МВФ) о выделении Греции следующего транша (EUR 31 млрд) в рамках одобренного пакета помощи объемом EUR 173 млрд вновь оказалось под вопросом – резолюция ожидается в октябре.
Главные новости
ROSN: Роснефтегаз может принять участие в сделке по покупке Роснефтью 50%-ной доли BP в ТНК-BP
Нефть и газ: Газета The Sunday Times сообщила, что BP планирует предоставить одно место в совете директоров гражданину России (подробных деталей не раскрывалось) в рамках нового союза между BP и Кремлем. В случае реализации членом совета директоров впервые в истории компании станет гражданин России.
RASP: Смешанные результаты за 1П12 по МСФО; новые ориентиры
Новости/Коротко
TRNFP: Федеральная служба по тарифам предлагает повысить тариф Транснефти на транспортировку нефти на 5.5% с 1 октября 2012 г. (см. полную версию на стр. 4)
LKOH: В начале октября совет директоров ЛУКОЙЛа обсудит промежуточный дивиденд. (см. полную версию на стр. 4)
GMKN: В пятницу Норникель представил прогноз финансовых показателей за 1П12: выручка, EBITDA и чистая прибыль ожидаются на уровне $5.9 млрд (против предварительных оценок БКС $6.0 млрд), $2.5 млрд ($2.8 млрд) и $1.4 млрд ($1.8 млрд) соответственно. (см. полную версию на стр. 4)
ALRS: По данным Интерфакса, Ростехнадзор на 30 дней остановил некоторые виды работ на руднике «Мир» компании «Алроса» в связи с выявленными нарушениями. (см. полную версию на стр. 5)
AFLT, UTAR: Минэкономразвития одобрило план по установлению нулевой ставки НДС при выполнении внутренних воздушных перевозок и предложило ввести новую ставку с 2013 г. (см. полную версию на стр. 5)
Последние опубликованные отчеты
ALRS: Понижение целевой цены
EVR: Повышение целевой цены
MSTT: Долгожданные тендеры
Календарь на сегодня
США: Индекс деловой активности ФРБ Чикаго, индекс деловой активности ФРБ Далласа; ЕС: Заседание министров финансов ЕС в Брюсселе; Германия: Индекс деловых ожиданий по данным IFO
Источники: Reuters, Bloomberg
Следите за нами в Facebook
Прикрепленные файлы
-
BCS_EQUITY_DAILY_240912.rar 430,76К
156 Количество загрузок:
#257
BCS
-
- Трейдер
- 452 сообщений
Отправлено 21 сентября 2012 - 09:13
Комментарий по рынку компании БКС 21 сентября
Передышка
Несмотря на отсутствие фундаментальных драйверов, внешний фон указывает на то, что российский рынок акций может взять передышку. Тем не менее сегодня утром азиатские рынки растут (Hang Seng +0.76%, Shanghai +0.52%, Nikkei +0.45%) на фоне начала продаж Apple iPhone 5, а также улучшения бизнес-условий в Китае, сохранения оптимизма в отношении объявленных мировыми центробанками стимулирующих мер и ощущения перепроданности рынков.
Главные новости
Газовый сектор: Министерство финансов РФ представил новое предложение по налоговому режиму для производителей газа на 2013-2015 гг. – ставка налога на добычу природного газа существенно снижена по сравнению с предложением от мая 2012 г.
МVID: Основной акционер планирует продать 10%-ную долю
Электроэнергетика: Премьер-министр Дмитрий Медведев вчера поручил правительству подготовить предложения по изъятию денежных средств с баланса Роснефтегаза (около $4 млрд) посредством распределения дивидендов, заявив, что правительство планирует направить эти средства на вливания в акционерный капитал РусГидро и другие госкомпании электроэнергетического сектора.
Новости/Коротко
NVTK: Интерфакс сообщил вчера со ссылкой на главу НОВАТЭКа Леонида Михельсона, что Газпром не сократил объемы закупок газа у НОВАТЭКа. Представитель компании заявил, что текущий контракт предусматривает закупку Газпромом 11 млрд куб. м газа в год у НОВАТЭКа. (см. полную версию на стр. 5).
NVTK: НОВАТЭК планирует начать закупки природного газа в объеме 2 млрд куб. м в год на европейском рынке для поставок немецкой EnBW в рамках контракта, подписанного ранее в этом году (см. полную версию на стр. 5).
GAZP: Трейдер Газпрома GMT Ltd. заключил 3-летний контракт на поставку 2.4 млрд куб. м природного газа британской Centrica, точка поставки – National Balancing Point (см. полную версию на стр. 5).
MTLR: Накануне Мечел возобновил работы на шахте Ольжерасская-Новая, которые были остановлены в феврале из-за самонагревания угля (см. полную версию на стр. 5).
Хим. сектор: По словам главы НОВАТЭКа Леонида Михельсона, которому принадлежит контрольный пакет в СИБУРе, нефтехимическая компания рассмотрит возможность проведения IPO после запуска проекта по производству полимеров в Тобольске, который запланирован на март 2013 г.
Последние опубликованные отчеты
ALRS: Понижение целевой цены
EVR: Повышение целевой цены
MSTT: Долгожданные тендеры
Календарь на сегодня
Финрезультаты за 1П12: Распадская; Закр. реестра: Роснефть
Источники: Reuters, Bloomberg
Следите за нами в Facebook
Передышка
Несмотря на отсутствие фундаментальных драйверов, внешний фон указывает на то, что российский рынок акций может взять передышку. Тем не менее сегодня утром азиатские рынки растут (Hang Seng +0.76%, Shanghai +0.52%, Nikkei +0.45%) на фоне начала продаж Apple iPhone 5, а также улучшения бизнес-условий в Китае, сохранения оптимизма в отношении объявленных мировыми центробанками стимулирующих мер и ощущения перепроданности рынков.
Главные новости
Газовый сектор: Министерство финансов РФ представил новое предложение по налоговому режиму для производителей газа на 2013-2015 гг. – ставка налога на добычу природного газа существенно снижена по сравнению с предложением от мая 2012 г.
МVID: Основной акционер планирует продать 10%-ную долю
Электроэнергетика: Премьер-министр Дмитрий Медведев вчера поручил правительству подготовить предложения по изъятию денежных средств с баланса Роснефтегаза (около $4 млрд) посредством распределения дивидендов, заявив, что правительство планирует направить эти средства на вливания в акционерный капитал РусГидро и другие госкомпании электроэнергетического сектора.
Новости/Коротко
NVTK: Интерфакс сообщил вчера со ссылкой на главу НОВАТЭКа Леонида Михельсона, что Газпром не сократил объемы закупок газа у НОВАТЭКа. Представитель компании заявил, что текущий контракт предусматривает закупку Газпромом 11 млрд куб. м газа в год у НОВАТЭКа. (см. полную версию на стр. 5).
NVTK: НОВАТЭК планирует начать закупки природного газа в объеме 2 млрд куб. м в год на европейском рынке для поставок немецкой EnBW в рамках контракта, подписанного ранее в этом году (см. полную версию на стр. 5).
GAZP: Трейдер Газпрома GMT Ltd. заключил 3-летний контракт на поставку 2.4 млрд куб. м природного газа британской Centrica, точка поставки – National Balancing Point (см. полную версию на стр. 5).
MTLR: Накануне Мечел возобновил работы на шахте Ольжерасская-Новая, которые были остановлены в феврале из-за самонагревания угля (см. полную версию на стр. 5).
Хим. сектор: По словам главы НОВАТЭКа Леонида Михельсона, которому принадлежит контрольный пакет в СИБУРе, нефтехимическая компания рассмотрит возможность проведения IPO после запуска проекта по производству полимеров в Тобольске, который запланирован на март 2013 г.
Последние опубликованные отчеты
ALRS: Понижение целевой цены
EVR: Повышение целевой цены
MSTT: Долгожданные тендеры
Календарь на сегодня
Финрезультаты за 1П12: Распадская; Закр. реестра: Роснефть
Источники: Reuters, Bloomberg
Следите за нами в Facebook
Прикрепленные файлы
-
BCS_EQUITY_DAILY_210912.rar 463,49К
109 Количество загрузок:
#258
BCS
-
- Трейдер
- 452 сообщений
Отправлено 20 сентября 2012 - 09:45
Комментарий по рынку компании БКС 20 сентября
Слабость из-за фундаментальных показателей
В отсутствие прогресса в борьбе с европейским долговым кризисом и шагов по смягчению фискальной и монетарной политики Китая рынки будут находиться под влиянием фундаментальных экономических факторов, однако перспективы на этом фронте не внушают оптимизма. Сегодня утром для российского рынка акций складывается негативный внешний фон. В дополнение к падению цен на нефть предварительный индекс деловой активности в промышленном секторе PMI Китая показал снижение 11-й месяц подряд, в то время как объемы экспорта Японии сократились 3-й месяц подряд.
В фокусе: Аукционы по размещению гособлигаций Испании и Франции. Количество обращений за пособиями по безработице, индекс деловой активности ФРБ Филадельфии, опережающие индикаторы США.
Главные новости
ROSN: Переговоры по привлечению до $15 млрд для покупки 50%-ной доли ВР в ТНК-ВР
GAZP: В планах реструктуризация европейских активов в целях соответствия положениям Третьего энергопакета
TRNFP: Сохранение дивидендной политики, рост тарифов медленнее инфляции, высокий CAPEX в 2013 г.
CHMF: Планы по размещению конвертируемых облигаций на $450 млн
RASP: Ожидаем ухудшения показателей по итогам 1П12 по МСФО; ориентиры понижены
Новости/Коротко
Ритейл: По данным Росстата, оборот розничной торговли в июле замедлил рост до 4.3% г-н-г против 5.4% в июне. В целом статистика была неоднозначной: с одной стороны, замедлился реальный рост заработной платы, но, с другой строны, увеличились темпы роста располагаемых доходов, а безработица достигла нового рекордно низкого уровня 5.2%.
GCHE, AGRO: Госдума приняла закон, который устанавливает бессрочную нулевую ставку налога на прибыль для сельхозпроизводителей (ранее предполагалось, что такая налоговая льгота исчезнет с 2013 г.). Новость позитивна для российских компаний, в частности, Черкизово и Русагро.
Последние опубликованные отчеты
ALRS: Понижение целевой цены
EVR: Повышение целевой цены
MSTT: Долгожданные тендеры
Календарь на сегодня
Фин. рез. за 2К12: Группа ВТБ; Китай: Индекс деловой активности в промышленном секторе PMI от HSBC; Германия: Индекс цен производителей; США: Количество первичных обращений за пособиями по безработице, предварительный индекс PMI (Markit), индекс деловой активности ФРБ Филадельфии, индекс опережающих индикаторов; ЕС: Индекс уверенности потребителей, индекс деловой активности PMI
Источники: Reuters, Bloomberg
Следите за нами в Facebook
Слабость из-за фундаментальных показателей
В отсутствие прогресса в борьбе с европейским долговым кризисом и шагов по смягчению фискальной и монетарной политики Китая рынки будут находиться под влиянием фундаментальных экономических факторов, однако перспективы на этом фронте не внушают оптимизма. Сегодня утром для российского рынка акций складывается негативный внешний фон. В дополнение к падению цен на нефть предварительный индекс деловой активности в промышленном секторе PMI Китая показал снижение 11-й месяц подряд, в то время как объемы экспорта Японии сократились 3-й месяц подряд.
В фокусе: Аукционы по размещению гособлигаций Испании и Франции. Количество обращений за пособиями по безработице, индекс деловой активности ФРБ Филадельфии, опережающие индикаторы США.
Главные новости
ROSN: Переговоры по привлечению до $15 млрд для покупки 50%-ной доли ВР в ТНК-ВР
GAZP: В планах реструктуризация европейских активов в целях соответствия положениям Третьего энергопакета
TRNFP: Сохранение дивидендной политики, рост тарифов медленнее инфляции, высокий CAPEX в 2013 г.
CHMF: Планы по размещению конвертируемых облигаций на $450 млн
RASP: Ожидаем ухудшения показателей по итогам 1П12 по МСФО; ориентиры понижены
Новости/Коротко
Ритейл: По данным Росстата, оборот розничной торговли в июле замедлил рост до 4.3% г-н-г против 5.4% в июне. В целом статистика была неоднозначной: с одной стороны, замедлился реальный рост заработной платы, но, с другой строны, увеличились темпы роста располагаемых доходов, а безработица достигла нового рекордно низкого уровня 5.2%.
GCHE, AGRO: Госдума приняла закон, который устанавливает бессрочную нулевую ставку налога на прибыль для сельхозпроизводителей (ранее предполагалось, что такая налоговая льгота исчезнет с 2013 г.). Новость позитивна для российских компаний, в частности, Черкизово и Русагро.
Последние опубликованные отчеты
ALRS: Понижение целевой цены
EVR: Повышение целевой цены
MSTT: Долгожданные тендеры
Календарь на сегодня
Фин. рез. за 2К12: Группа ВТБ; Китай: Индекс деловой активности в промышленном секторе PMI от HSBC; Германия: Индекс цен производителей; США: Количество первичных обращений за пособиями по безработице, предварительный индекс PMI (Markit), индекс деловой активности ФРБ Филадельфии, индекс опережающих индикаторов; ЕС: Индекс уверенности потребителей, индекс деловой активности PMI
Источники: Reuters, Bloomberg
Следите за нами в Facebook
Прикрепленные файлы
-
BCS_EQUITY_DAILY_200912-1.rar 505,83К
108 Количество загрузок:
#259
BCS
-
- Трейдер
- 452 сообщений
Отправлено 20 сентября 2012 - 09:44
Комментарий по рынку компании БКС 20 сентября
Слабость из-за фундаментальных показателей
В отсутствие прогресса в борьбе с европейским долговым кризисом и шагов по смягчению фискальной и монетарной политики Китая рынки будут находиться под влиянием фундаментальных экономических факторов, однако перспективы на этом фронте не внушают оптимизма. Сегодня утром для российского рынка акций складывается негативный внешний фон. В дополнение к падению цен на нефть предварительный индекс деловой активности в промышленном секторе PMI Китая показал снижение 11-й месяц подряд, в то время как объемы экспорта Японии сократились 3-й месяц подряд.
В фокусе: Аукционы по размещению гособлигаций Испании и Франции. Количество обращений за пособиями по безработице, индекс деловой активности ФРБ Филадельфии, опережающие индикаторы США.
Главные новости
ROSN: Переговоры по привлечению до $15 млрд для покупки 50%-ной доли ВР в ТНК-ВР
GAZP: В планах реструктуризация европейских активов в целях соответствия положениям Третьего энергопакета
TRNFP: Сохранение дивидендной политики, рост тарифов медленнее инфляции, высокий CAPEX в 2013 г.
CHMF: Планы по размещению конвертируемых облигаций на $450 млн
RASP: Ожидаем ухудшения показателей по итогам 1П12 по МСФО; ориентиры понижены
Новости/Коротко
Ритейл: По данным Росстата, оборот розничной торговли в июле замедлил рост до 4.3% г-н-г против 5.4% в июне. В целом статистика была неоднозначной: с одной стороны, замедлился реальный рост заработной платы, но, с другой строны, увеличились темпы роста располагаемых доходов, а безработица достигла нового рекордно низкого уровня 5.2%.
GCHE, AGRO: Госдума приняла закон, который устанавливает бессрочную нулевую ставку налога на прибыль для сельхозпроизводителей (ранее предполагалось, что такая налоговая льгота исчезнет с 2013 г.). Новость позитивна для российских компаний, в частности, Черкизово и Русагро.
Последние опубликованные отчеты
ALRS: Понижение целевой цены
EVR: Повышение целевой цены
MSTT: Долгожданные тендеры
Календарь на сегодня
Фин. рез. за 2К12: Группа ВТБ; Китай: Индекс деловой активности в промышленном секторе PMI от HSBC; Германия: Индекс цен производителей; США: Количество первичных обращений за пособиями по безработице, предварительный индекс PMI (Markit), индекс деловой активности ФРБ Филадельфии, индекс опережающих индикаторов; ЕС: Индекс уверенности потребителей, индекс деловой активности PMI
Источники: Reuters, Bloomberg
Следите за нами в Facebook
Слабость из-за фундаментальных показателей
В отсутствие прогресса в борьбе с европейским долговым кризисом и шагов по смягчению фискальной и монетарной политики Китая рынки будут находиться под влиянием фундаментальных экономических факторов, однако перспективы на этом фронте не внушают оптимизма. Сегодня утром для российского рынка акций складывается негативный внешний фон. В дополнение к падению цен на нефть предварительный индекс деловой активности в промышленном секторе PMI Китая показал снижение 11-й месяц подряд, в то время как объемы экспорта Японии сократились 3-й месяц подряд.
В фокусе: Аукционы по размещению гособлигаций Испании и Франции. Количество обращений за пособиями по безработице, индекс деловой активности ФРБ Филадельфии, опережающие индикаторы США.
Главные новости
ROSN: Переговоры по привлечению до $15 млрд для покупки 50%-ной доли ВР в ТНК-ВР
GAZP: В планах реструктуризация европейских активов в целях соответствия положениям Третьего энергопакета
TRNFP: Сохранение дивидендной политики, рост тарифов медленнее инфляции, высокий CAPEX в 2013 г.
CHMF: Планы по размещению конвертируемых облигаций на $450 млн
RASP: Ожидаем ухудшения показателей по итогам 1П12 по МСФО; ориентиры понижены
Новости/Коротко
Ритейл: По данным Росстата, оборот розничной торговли в июле замедлил рост до 4.3% г-н-г против 5.4% в июне. В целом статистика была неоднозначной: с одной стороны, замедлился реальный рост заработной платы, но, с другой строны, увеличились темпы роста располагаемых доходов, а безработица достигла нового рекордно низкого уровня 5.2%.
GCHE, AGRO: Госдума приняла закон, который устанавливает бессрочную нулевую ставку налога на прибыль для сельхозпроизводителей (ранее предполагалось, что такая налоговая льгота исчезнет с 2013 г.). Новость позитивна для российских компаний, в частности, Черкизово и Русагро.
Последние опубликованные отчеты
ALRS: Понижение целевой цены
EVR: Повышение целевой цены
MSTT: Долгожданные тендеры
Календарь на сегодня
Фин. рез. за 2К12: Группа ВТБ; Китай: Индекс деловой активности в промышленном секторе PMI от HSBC; Германия: Индекс цен производителей; США: Количество первичных обращений за пособиями по безработице, предварительный индекс PMI (Markit), индекс деловой активности ФРБ Филадельфии, индекс опережающих индикаторов; ЕС: Индекс уверенности потребителей, индекс деловой активности PMI
Источники: Reuters, Bloomberg
Следите за нами в Facebook
Прикрепленные файлы
-
BCS_EQUITY_DAILY_200912-1.rar 505,83К
133 Количество загрузок:
#260
BCS
-
- Трейдер
- 452 сообщений
Отправлено 19 сентября 2012 - 09:24
Комментарий по рынку БКС 19 сентября 2012
Новый катализатор роста
Индикаторы указывают на то, что российский рынок акций последует за азиатскими площадками, где сегодня наблюдается рост, несмотря на закрытие европейских и американских индексов преимущественно в «минусе» накануне. Настроения инвесторов улучшились: территориальный спор между Китаем и Японией сохраняется, однако эскалации конфликта пока не наблюдается, данные по рынку жилья в США могут показать рост цен, а Банк Японии объявил о расширении программы покупки активов. На этом фоне азиатские индексы резко повысились. Фьючерсы на Brent также растут.
Главные новости
ROSN: Совет директоров Роснефти одобрил дополнительный дивиденд в объеме RUB 4.08 на акцию на 2011 г. (дивидендная доходность 2%), дата закрытия реестра – 21 сентября 2012 г.
MTLR: Возможная национализация завода в Румынии, без негативного влияния
Новости/Коротко
ROSN: Интерфакс сообщил, что президент Роснефти Игорь Сечин может занять место бывшего главы компании Эдуарда Худайнатова в совете директоров. Собрание акционеров назначено на 30 ноября 2012 г.
ROSN: Замдиректор департамента развития нефтепереработки Константин Рудяк заявил вчера в ходе конференции «Нефтегазопереработка-2012» в Москве, что госкомпания может повысить объемы нефтепереработки на 6% г-н-г до 1.08 млн барр. в сутки (54 млн т в год) в 2013 г. Компания также планирует повысить глубину переработки до 87% в 2013 г. (65.6% в текущем году).
ROSN: Замдиректора департамента развития нефтепереработки Роснефти Константин Рудяк заявил вчера в ходе конференции «Нефтегазопереработка-2012» в Москве, что до конца 2012 г. компания планирует завершить технико-экономическое обоснование для строительства НПЗ в Московской области. Мы сохраняем скептический взгляд на проект Роснефти по строительству НПЗ мощностью 8-12 млн т в год (160-240 тыс. барр. в сутки) в Московской области ввиду высоких затрат, связанных с реализацией проекта ($7-10 млрд), и продолжительного периода реализации проекта, что делает конечный результат проекта (цены на нефть и нефтепродукты) неопределенным.)
Последние опубликованные отчеты
ALRS: Понижение целевой цены;
EVR: Повышение целевой цены;
MSTT: Долгожданные тендеры
Календарь на сегодня
Великобр.: публикация протоколов заседания Банка Англии; ЕС: производство сектора строительства; США: индекс запросов на ипотечное кредитование в США, объем строительства новых домов, число выданных разрешений на жилищное строительство, объем продаж домов на вторичном рынке, запасы нефти от Минэнерго США
Источники: Reuters, Bloomberg
Следите за нами в Facebook
Новый катализатор роста
Индикаторы указывают на то, что российский рынок акций последует за азиатскими площадками, где сегодня наблюдается рост, несмотря на закрытие европейских и американских индексов преимущественно в «минусе» накануне. Настроения инвесторов улучшились: территориальный спор между Китаем и Японией сохраняется, однако эскалации конфликта пока не наблюдается, данные по рынку жилья в США могут показать рост цен, а Банк Японии объявил о расширении программы покупки активов. На этом фоне азиатские индексы резко повысились. Фьючерсы на Brent также растут.
Главные новости
ROSN: Совет директоров Роснефти одобрил дополнительный дивиденд в объеме RUB 4.08 на акцию на 2011 г. (дивидендная доходность 2%), дата закрытия реестра – 21 сентября 2012 г.
MTLR: Возможная национализация завода в Румынии, без негативного влияния
Новости/Коротко
ROSN: Интерфакс сообщил, что президент Роснефти Игорь Сечин может занять место бывшего главы компании Эдуарда Худайнатова в совете директоров. Собрание акционеров назначено на 30 ноября 2012 г.
ROSN: Замдиректор департамента развития нефтепереработки Константин Рудяк заявил вчера в ходе конференции «Нефтегазопереработка-2012» в Москве, что госкомпания может повысить объемы нефтепереработки на 6% г-н-г до 1.08 млн барр. в сутки (54 млн т в год) в 2013 г. Компания также планирует повысить глубину переработки до 87% в 2013 г. (65.6% в текущем году).
ROSN: Замдиректора департамента развития нефтепереработки Роснефти Константин Рудяк заявил вчера в ходе конференции «Нефтегазопереработка-2012» в Москве, что до конца 2012 г. компания планирует завершить технико-экономическое обоснование для строительства НПЗ в Московской области. Мы сохраняем скептический взгляд на проект Роснефти по строительству НПЗ мощностью 8-12 млн т в год (160-240 тыс. барр. в сутки) в Московской области ввиду высоких затрат, связанных с реализацией проекта ($7-10 млрд), и продолжительного периода реализации проекта, что делает конечный результат проекта (цены на нефть и нефтепродукты) неопределенным.)
Последние опубликованные отчеты
ALRS: Понижение целевой цены;
EVR: Повышение целевой цены;
MSTT: Долгожданные тендеры
Календарь на сегодня
Великобр.: публикация протоколов заседания Банка Англии; ЕС: производство сектора строительства; США: индекс запросов на ипотечное кредитование в США, объем строительства новых домов, число выданных разрешений на жилищное строительство, объем продаж домов на вторичном рынке, запасы нефти от Минэнерго США
Источники: Reuters, Bloomberg
Следите за нами в Facebook
Прикрепленные файлы
-
BCS_EQUITY_DAILY_190912.rar 416,86К
181 Количество загрузок:
