Сообщений в теме: 439

[sivka]

Спасибо за подсказку, 

Всё же прилетел лебедь..Ты только с цветом ошибся..как обычно...Может так и лучше..- ждать белого лебедя...Ну...позитивнее,что ли...Человечнее..гуманнее ...  

[alphamacros]

Нефть. Медведи зацепятся за данные по запасам от API , среда вечером,плюс  9.3 млн.

Оптовые цены на бензин падают,2.30 за галлон.Снижение потребление бензина на  9 млн.бар.в день

Самая низкая цена с 2006 года.Некоторые ожидают ниже 2 $ к концу года. Рождественские подарки....

 

 

 

 

Быки на ожиданиях этой встречи.Кривой перевод....

 

венесуэльского министра нефти Eulogio дель Пино заявил во вторник, что восемь стран не входящие в ОПЕК были приглашены на нефть заседании 21 октября: Азербайджан, Бразилия, Колумбия, Казахстан, Норвегия, Мексика, Оман и Россия. Техническое совещание экспертов на нефть от Организации стран-экспортеров нефти и стран, не входящих в ОПЕК пройдет в Вене, он сказал Рейтер.

 

Вот здесь и интрига,а  если не договорятся?

[ЭРИХ]

Фокус в том,что можно оказаться "в деньгах" на очень небольшое кол-во пнкт....И если выйти на экспирацию и получить их в портфель,а цена после клиринга резко уйдёт в другую сторону от страйка..то полученные фьючи сразу станут убыточными.К тому же заблокируется под них ГО..В общем...полный барабум..вместо небольшого профита....

ДУ  Китай и Япы растут  1.7% и 0.8%.Лебедей не видно ,значит до статы по амерам рост.

[sivka]

Спасибо за подсказку, завтра попробую продать через стакан за 0, а то с моим количеством октябрьских опционов сильно не в деньгах, если вдруг сделают невероятную подставу в них и будут исполнять себе в убыток, может получится печально.

Какая-то хрень, по другому не назвать мне в покупке опционов всегда нравилось , что риск ограничен только вложенным при любом раскладе, завтра все продам и пару оставлю проверить, что с ними будет при экспирации.

Фокус в том,что можно оказаться "в деньгах" на очень небольшое кол-во пнкт....И если выйти на экспирацию и получить их в портфель,а цена после клиринга резко уйдёт в другую сторону от страйка..то полученные фьючи сразу станут убыточными.К тому же заблокируется под них ГО..В общем...полный барабум..вместо небольшого профита....

[Чичиков]

Цитирую...

"Согласно новому порядку исполнения, в вечернем клиринге дня истечения опционов будут автоматически исполненывсе опционы "в деньгах"¹.

Для опционов "на деньгах"² автоматическое исполнение осуществляется в отношении  половины открытой опционной позиции по каждой серии. Такой подход необходим для устранения рисков ассиметричного исполнения синтетических позиций.

Для отказа от исполнения необходимо подать поручение в день истечения опциона -  ввести отрицательное значение в "Заявке на исполнение опциона"."

 

Вот и вопрос..как отказаться от исполнения..если не продать через стакан..

 

У меня в феврале на эту тему была переписка с биржей.
Я пишу на Биржу:
____________________

Вчера, 19 февраля, на сайте биржи было опубликовано сообщение
"О новом порядке исполнения опционов срочного рынка Московской Биржи"
http://moex.com/n8748/

Там есть следующий текст:

Для опционов "на деньгах" автоматическое исполнение осуществляется в отношении половины открытой опционной позиции по каждой серии. Такой подход необходим для устранения рисков ассиметричного исполнения синтетических позиций.

Этот текст противоречит тому, что написано в "более подробном" документе
http://fs.moex.com/f...o-opcionam.docx,
где написано "половины открытой опционной позиции с данным страйком",
а вовсе не "половины открытой опционной позиции по каждой серии".

1) Коллеги, не могли бы вы пояснить, какой текст следует считать правильным.

В любом случае, что касается решения автоматически исполнять половину позиции "на деньгах", то нам, к сожалению, не удаётся понять логику такого решения.

2) Не могли бы вы пояснить, может быть на примере, в чём заключается "риск ассиметричного исполнения синтетических позиций".

Кстати, слово "асимметричный", согласно грамматическим нормам, пишется иначе.
Было бы неплохо поправить, всё-таки это официальные тексты Биржи.

С уважением,
____________________

Биржа мне в ответ:
____________________

Добрый вечер.

Более корректно говорить про серию – поскольку именно так называется конкретный контракт, по которому открыта позиция.

Хотя в случае совпадения страйка с расчетной ценой фьюча «на деньгах» окажутся и коллы, и путы – поэтому первая формулировка не содержит сутевой ошибки.

Мы поправим файлик на сайте и исправим слово «асимметричный».

>> Для опционов "на деньгах" автоматическое исполнение осуществляется в отношении половины открытой опционной позиции по каждой серии. Такой подход необходим для устранения рисков ассиметричного исполнения синтетических позиций.

При выработке этого решения Рабочая группа по рискам при Комитете по срочному рынку (в неё входят представители крупнейших участников опционного рынка – Открытия, БКС, Финама, Олмы и т.д.) руководствовалась тем, что риск неисполнения опциона наиболее критичен для участников, имеющих синтетические позиции (а крупные позиции в подавляющем большинстве именно синтетические). Им важно, чтобы во всех состояниях опционов (в деньгах, на деньгах, вне денег) в итоге получался одинаковый результат с точки зрения влияния на финальную фьючерсную позицию, иначе синтетика «развалится». А в ситуации попадания опциона в категорию «на деньгах» коллы и путы уравновешиваются, поэтому и делим пополам.

Рассмотрим на примере одной из стратегий – «синтетический фьючерс». Пусть у участника продано 100 путов и куплено 100 коллов с одинаковым страйком, а также продано 100 фьючерсов. Если цена исполнения фьючерса будет ниже страйка – участнику исполнят 100 путов, он получит 100 фьючерсов, которые «схлопнутся» с проданными фьючерсами, стратегия сработает. Если цена исполнения фьючерса будет выше страйка – участнику исполнят 100 коллов, далее аналогично. А если цена исполнения фьючерса попадет точно в страйк («на деньгах»), тогда ему исполнят 50 путов и 50 коллов, и он опять же получит 100 фьючерсов.
____________________

Я отвечаю бирже:
____________________

Большое спасибо за разъяснения.

Однако, справедливости ради, следует заметить следующее.

О том, имеет ли место "сутевая ошибка", рассуждать можно было бы только в том случае, если бы сама Биржа придерживалась терминологической дисциплины.
Биржа в своих официальных документах, вопреки собственным же "Правилам...", систематически использует термин "серия опционов" для обозначения совокупности опционов с одинаковой датой истечения: "ближайшая серия опционов", "следующая серия опционов", "сентябрьская серия", "декабрьская серия" и т.п. Примеры:

"Индекс волатильности российского рынка" http://moex.com/a2460
"О параметрах срочных контрактов на акции" http://moex.com/n5620

Поэтому на фоне такой терминологической практики выражаться следует предельно аккуратно - исполняется половина объёма опционной позиции в каждом опционном контракте, оказавшемся "на деньгах". Выражение "в каждом страйке" привносит неоднозначность. Тем более выражение "в каждой серии", учитывая практикуемую Биржей терминологическую вольность.

Про синтетические фьючерсы всё понятно, спасибо.
Видимо, с толку сбивало выражение "асимметричное". Речь ведь идёт не о симметрии, а о непрерывности стратегической функции "синтетики" в окрестности страйка.

Хороших праздничных выходных.
С уважением,
____________________

Биржа мне в ответ:
____________________

Добрый день.

Спасибо Вам за внимательность. Мы обязательно подумаем над унификацией терминологии.
____________________

И что мы видим сегодня, через полгода?
Биржа не только не подумала над терминологией, но и цинично забила болт на грамматические ошибки.

[Sarychin]

Опрос: 57% россиян хранят сбережения в рублях, 4% — в долларах

14.10.2015 

Популярность рубля как основной валюты для хранения сбережений в прошлом месяце заметно выросла, свидетельствуют данные опроса Всероссийского центра изучения общественного мнения (ВЦИОМ). Так, в сентябре доля россиян, которые хранят сбережения в рублях (57%), приблизилась к максимальному значению, зафиксированному в мае (58%).

 

Согласно опросу, доллар и евро предпочитают немногие: в среднем по выборке 4% и 2% соответственно. При этом аналитики отмечают, что американская валюта пользуется гораздо большей популярностью у жителей столичных мегаполисов (12%) и опрошенных с высоким достатком (12%).

 

О том, что не имеют накопленных денег, при последнем опросе сказали 40% (для сравнения: в IV квартале 2014 года средняя цифра составила 49%). Традиционно в этой группе чаще встречаются люди с низким доходом (50%), малообразованные (48%), селяне (47%) — по данным на сентябрь.

 

Интерес к колебаниям курса доллара в сентябре (55%) ниже, чем в январе (65%). Прежде всего информацию об изменении курса ищут материально обеспеченные (70%), высокообразованные (70%), жители Москвы и Санкт-Петербурга (69%). В сентябре о том, что не следят за ситуацией на валютном рынке, сказали 44% опрошенных (38% — в августе).

 

Прогнозируемая стоимость доллара мало отличается от фактического курса. Так, в среднем, по предположениям опрошенных, давших содержательный ответ (53%), через три месяца «американец» будет стоить 69 рублей. Да и долгосрочные прогнозы не разнятся: черед год, по оценкам 39% опрошенных, его цена будет той же (69 рублей).

 

Во всероссийском опросе ВЦИОМ, проведенном 25—26 сентября, участвовали 1 600 человек в 130 населенных пунктах 46 областей, краев и республик России. Статистическая погрешность не превышает 3,5%.

[sivka]

Спасибо за подсказку, завтра попробую продать через стакан за 0, 

Речь идёт об опционах "В деньгах" или "на деньгах"...Про "вне денег" вообще нет разговора...Там всё сгорает...автоматически..)))

Сообщение отредактировал sivka: 15 октября 2015 - 00:15

[Куда_приводят_мечты]

Цитирую...

"Согласно новому порядку исполнения, в вечернем клиринге дня истечения опционов будут автоматически исполненывсе опционы "в деньгах"¹.

Для опционов "на деньгах"² автоматическое исполнение осуществляется в отношении  половины открытой опционной позиции по каждой серии. Такой подход необходим для устранения рисков ассиметричного исполнения синтетических позиций.

Для отказа от исполнения необходимо подать поручение в день истечения опциона -  ввести отрицательное значение в "Заявке на исполнение опциона"."

 

Вот и вопрос..как отказаться от исполнения..если не продать через стакан..

Спасибо за подсказку, завтра попробую продать через стакан за 0, а то с моим количеством октябрьских опционов сильно не в деньгах, если вдруг сделают невероятную подставу в них и будут исполнять себе в убыток, может получится печально.

Какая-то хрень, по другому не назвать мне в покупке опционов всегда нравилось , что риск ограничен только вложенным при любом раскладе, завтра все продам и пару оставлю проверить, что с ними будет при экспирации.

[Sarychin]

Минфин разместил инфляционные ОФЗ на 20,2 млрд рублей, бумаги скупил крупный инвестор

14.10.2015 

Минфин РФ в среду, 14 октября, разместил восьмилетние облигации федерального займа, привязанные к инфляции, на 20,2 млрд рублей. Это первый аукцион таких бумаг после первичного размещения выпуска в июле 2015 года, отмечает РБК.

Минфин продал бумаги по цене 95,6% от номинала. Это на 0,4 процентного пункта больше вчерашней цены на вторичном рынке.

Спрос на аукционе превысил предложение в 4,6 раза и составил 92,6 млрд рублей.

Скрытый текст

Впервые Минфин предложил эти бумаги инвесторам 21 июля 2015 года. Тогда размещение вызвало ажиотаж на рынке: спрос превысил предложение в 2,6 раза. Но ведомство разместило только половину выпуска — 75 млрд рублей. Ключевыми покупателями стали пенсионные фонды и управляющие компании, доля которых в финальной книге заявок составила 59%. Достаточно высокой была и активность иностранных инвесторов, которые купили 26%, указывают аналитики Газпромбанка в своем обзоре.

От этого выпуска осталось неразмещенных бумаг на 75 млрд рублей, и теперь Минфин продает их через аукционы. Ранее Андрей Соловьев, руководитель управления рынков долгового капитала «ВТБ Капитала», говорил РБК, что Минфин намеренно оставил половину объема, чтобы посмотреть, как бумаги будут торговаться, и исходя из этого определить цены на последующих аукционах.

В сегодняшнем обзоре Газпромбанка говорится, что наибольший интерес к этому аукциону проявили управляющие пенсионными средствами. К примеру, ранее директор департамента доверительного управления Внешэкономбанка Александр Попов говорил об инфляционных ОФЗ как о выгодном вложении. По его словам, на первом размещении ВЭБ получил только 4 млрд рублей из заявки на 10 млрд.

Портфельный управляющий УК «КапиталЪ» Дмитрий Постоленко предполагает, что большую часть в этот раз выкупил ВЭБ. «Была заявка на большой объем бумаг. Этот инвестор готов был переплатить за такой объем, в итоге размещение прошло выше цены облигаций на вторичном рынке. Переплачивать обычно готов тот, кто не может удовлетворить свой спрос на вторичном рынке. Скорее всего, это был ВЭБ», — рассказал Постоленко. По его мнению, остальные инвесторы были рыночными. «Но удовлетворил ли Минфин их заявки — непонятно», — сказал Постоленко, добавив, что заявка УК «КапиталЪ» оказалась ниже цены отсечения и ее Минфин не удовлетворил.

О том, что большую часть объема ОФЗ выкупил ВЭБ, РБК сказал еще один управляющий. Его заявку Минфин также не одобрил.

ВЭБ в качестве государственной управляющей компании участвовал в аукционе, подтвердила пресс-служба УК, но отказалась раскрыть объем вложений.

По мнению руководителя дирекции анализа долговых рынков «Уралсиб Кэпитал» Дмитрия Дудкина, это одна из самых привлекательных бумаг на облигационном рынке России. Во вторник, 13 октября, инфляционные ОФЗ торговались по цене 95,2% от номинала. Ставка купона этой бумаги равна 2,5%, а номинал индексируется с учетом размера инфляции. «Если учесть, что инфляция в России в ближайшие 12 месяцев ожидается на уровне 7%, то полный доход этих ОФЗ за тот же период обещает составить 14,5%», — указывает Дудкин.

[Sarychin]

Гринфилдбанк, по предписанию ЦБ приостановивший с 1 октября 2015 года прием новых вкладов физлиц, отключен от системы банковских электронных срочных платежей (БЭСП). Об этом сообщил источник на банковском рынке, знакомый с ситуацией в кредитной организации.

Второй и последний звонок,,,следущий шаг: ЦБ- АСВ

 

 

[sivka]

Это что ты такое страшное нашла? Какое-то нововведение? У меня уже столько раз сгорали опционы в огромных количествах, завтра в 18:40 за тебя выставят продажу всех опционов не в деньгах за 0 и на вечерке их не будет. Может это актуально если опционы в деньгах, а ты решила помочь контрагенту и отменить требование?

P.S. Лотерейный билетик сгорел, жду завтра в то же время, придется еще квасу покупать , ни и если не прилетает , то следующая попытка уже через месяц, половину позиций в пятницу прикрою.

Цитирую...

"Согласно новому порядку исполнения, в вечернем клиринге дня истечения опционов будут автоматически исполненывсе опционы "в деньгах"¹.

Для опционов "на деньгах"² автоматическое исполнение осуществляется в отношении  половины открытой опционной позиции по каждой серии. Такой подход необходим для устранения рисков ассиметричного исполнения синтетических позиций.

Для отказа от исполнения необходимо подать поручение в день истечения опциона -  ввести отрицательное значение в "Заявке на исполнение опциона"."

 

Вот и вопрос..как отказаться от исполнения..если не продать через стакан..

[Куда_приводят_мечты]

"Для отказа от исполнения необходимо подать поручение в день истечения опциона -  ввести отрицательное значение в "Заявке на исполнение опциона"."

 

Это что за заявка?

Это что ты такое страшное нашла? Какое-то нововведение? У меня уже столько раз сгорали опционы в огромных количествах, завтра в 18:40 за тебя выставят продажу всех опционов не в деньгах за 0 и на вечерке их не будет. Может это актуально если опционы в деньгах, а ты решила помочь контрагенту и отменить требование?

P.S. Лотерейный билетик сгорел, жду завтра в то же время, придется еще квасу покупать , ни и если не прилетает , то следующая попытка уже через месяц, половину позиций в пятницу прикрою.

Сообщение отредактировал Куда_приводят_мечты: 14 октября 2015 - 23:27

[sivka]

"Для отказа от исполнения необходимо подать поручение в день истечения опциона -  ввести отрицательное значение в "Заявке на исполнение опциона"."

 

Это что за заявка?

[Sarychin]

Может проще в казино сходить, там временные рамки сузятся, ждать лебедя не долго. ))))

 Казино - не наш метод!  

 

- Что бы вам пожелать?
- Денег.
- Деньги - это зло. Кто ж людям зла желает.

  Желаю вам добра!

 

  

 

Можно симпатизировать сотням,

увлекаться десятками, восхищаться единицами,

а любить только пятитысячные.

 

 

Сообщение отредактировал Sarychin: 14 октября 2015 - 22:20

[Sarychin]

Мож не квас...а что-нибудь другое нужно..? чем там лебедей приманивают....  

 У меня уже виска  ( )  кончается  лебедя приманывать.    

Сообщение отредактировал Sarychin: 14 октября 2015 - 23:19

[EDUARD]

Еще одна попытка поймать за хвост Черную птицу, не делая попыток, пусть и не удачных, не будет шагов к успеху.

Может проще в казино сходить, там временные рамки сузятся, ждать лебедя не долго. )))) 

Сообщение отредактировал EDUARD: 14 октября 2015 - 22:14

[Куда_приводят_мечты]

Мож не квас...а что-нибудь другое нужно..? чем там лебедей приманивают....  

В детстве когда был в зоопарке , помню кормил лебедей хлебом, квас вроде тоже на хлебе делают, соотвественно для приманивания лебедей Квас самое оно   (правда у меня Очаковский то что он изготовлен по традиционной рецептуре большие сомнения ),

Возвращаясь к вчерашней вариационке на спекулятивном портфеле как и говорил еще ничего не значит, сейчас за дневную -41 за вечерку -31 тысяча и минус продолжает расти, опционы они такие, привыкаешь к таким скачкам.

Сообщение отредактировал Куда_приводят_мечты: 14 октября 2015 - 21:42

[amtop]

1

Сообщение отредактировал amtop: 14 октября 2015 - 21:24

[sivka]

 Открыл квас, сижу в кабинете, визуальная картинка похожая.

Мож не квас...а что-нибудь другое нужно..? чем там лебедей приманивают....  

[Куда_приводят_мечты]

Подготовки не видно: долги наверху следовало бы раздать примерно на 88570. Это было бы логично...
 

Скорее всего так и будет, просто пока больно пусто в ноябрьских опционах и в октябрьских глядя но ОИ картина интересная лично у меня рисуется. Еще одна попытка поймать за хвост Черную птицу, не делая попыток, пусть и не удачных, не будет шагов к успеху.

P.S. Открыл квас, сижу в кабинете, визуальная картинка похожая.

Сообщение отредактировал Куда_приводят_мечты: 14 октября 2015 - 21:02