Сообщений в теме: 456

[BCS]

Комментарий по рынку компании БКС 09 декабря

Угасающий оптимизм

Мы ожидаем открытия российского рынка снижением. Лидеры 27 стран ЕС не смогли договориться о внесении изменений в EU Treaty, оставив возможность предпринять новую попытку в более узком составе, что повышает неопределенность. Сегодня утром на рынках отмечается напряженность. Азиатские фондовые индексы торгуются в «минусе», фьючерсы на S&P – без изменений, цены на нефть (Brent) повысились до $107.7 после открытия на 107.2 за баррель. Основное влияние на ход торгов сегодня, как ожидается, будут оказывать новости из Европы. В качестве пусть небольшого, но все-таки позитива, можно выделить заявление Китая о возможности использования средств Sovereign Wealth Fund для оказания помощи проблемным странам, а также замедление инфляции в Поднебесной, что указывает на перспективы дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики.

Новости
BANE: Рост FCF компенсирует снижение EBITDA
486 HK: Покупка Богословской ТЭЦ благоприятна для стоимости компании
CHMF: Снижение EBITDA margin в 3К11 к-н-к; акции на пересмотре

Коротко
MRKU: Премьер Путин заявил, что Холдинг МРСК передаст ФСК сети, относящиеся к Богословскому алюминиевому заводу. Это означает потерю дочерней структурой Холдинга МРСК - МРСК Урала – порядка 2.5% полезного отпуска. Негативно для МРСК Урала.
Последние опубликованные отчеты
Стратегия на декабрь: Рождественские распродажи или новогоднее ралли (08.12.11)
CHMF: Прогноз результатов за 3К11: небольшое снижение не окажет влияния на акции компании (07.12.11)
AKRN: Встреча с Акроном(07.12.11)

Календарь на сегодня
9 декабря: НОВАТЭК -- презентация стратегии развития
9 декабря: Уралкалий -- публикация отчетности за 3К11
9 декабря: промышленное производство (г-н-г) Китая за ноябрь
9 декабря: розничные продажи Китая за ноябрь
06.00: CPI и PPI Китая за ноябрь
11.00: индекс потребительских цен Германии за ноярь
11.00: сальдо торгового баланса Германии за октябрь
17.30: сальдо торгового баланса США за октябрь

Источник: Bloomberg, Reuters, РБК

Следите за нами в Facebook

Прикрепленные файлы

•  BCS_EQUITY_DAILY_091211.rar   418,41К   212 Количество загрузок:

[BCS]

Комментарий по рынку компании БКС 08 декабря


Мы ожидаем открытия российского рынка в минимальном «плюсе». В преддверии саммита ЕС на рынках отмечаются диаметрально противоположные настроения инвесторов. Основными событиями четверга станут заседание ЕЦБ, где европейский регулятор, как ожидается, снизит процентную ставку, начало многообещающего саммита ЕС, а также публикация данных по числу заявок на пособие по безработице в США за минувшую неделю (ожидается улучшение показателя до 395 тыс. с 420 тыс.). На этом фоне мы ожидаем открытия российского рынка в минимальном «плюсе».

Новости
CHMF: Прогноз результатов за 3К11: небольшое снижение не окажет влияния на акции компании
486: Освобождение Русала от ковенантов предполагает снижение цен в 2012 г.
Генерирующие компании: Проект приказа ФСТ о тарифах на 2012 г.: влияние преимуществ несущественно

Коротко
O&G: Болгария отказывается от участия в проекте Бургас-Александрополис. Вероятно, Транснефть вернется к переговорам с Турцией по альтернативным проектам, которые более дорогие и ставят российские компании в зависимость от Турции.
GMKN: Норильский никель объявил о завершении выкупа 7.71% своих акций, 7.4% из которых заложены по сделке РЕПО в целях соответствия требованиям законодательства РФ об иностранных инвестициях.
EONR: Глава Э.ОН Россия Сергей Тазин заявил, что генкомпания ожидает роста выработки электроэнергии в 2012 году на уровне 5-6% до 67-68 млрд кВт.ч. Планы компании находятся в рамках наших ожиданий.
Последние опубликованные отчеты
CHMF: Прогноз результатов за 3К11: небольшое снижение не окажет влияния на акции компании (07.12.11)
AKRN: Встреча с Акроном(07.12.11)
LKOH: Ухудшение финансовых результатов за 3К11 на фоне сокращения добычи и повышения налогов (29.11.11)

Календарь на сегодня
8 декабря: Северсталь - публикация отчетности за 9M11 по IFRS
8 декабря: Башнефть - публикация отчетности за 3К11 по IFRS
16.00: решение Банка Англии по процентной ставке
16.00: решение ЕЦБ по процентной ставке
19.00: объем оптовых запасов США за октябрь
22.30: саммит лидеров 27 стран ЕС в Брюсселе

Источник: Bloomberg, Reuters, РБК

Следите за нами в Facebook

Прикрепленные файлы

•  BCS_EQUITY_DAILY_081211.rar   389,59К   246 Количество загрузок:

[BCS]

Комментарий по рынку компании БКС 07 декабря

После резкого снижения российских фондовых индексов накануне мы ожидаем открытия российского рынка осторожным ростом. «Арабской весны» не предвидится, созданы предпосылки для реального антикризисного плана на саммите ЕС.


Новости
FEES: ФСТ утвердила рост тарифа ФСК на 26.4% с 1-го июля – ПОКУПАТЬ
KLNA: Unilever предложит миноритариям RUR4 268 за акцию Калины
AKRN: Встреча с компанией подтвердила наш позитивный взгляд на долгосрочный инвестиционный кейс компании

Коротко
CHMF: Совет директоров Северстали рекомендовал собранию акционеров выплатить дивиденды в рамере 3.36 руб. ($0.11) на акцию за 9М11. Закрытие реестра состоялось 15 ноября, дивидендная доходность – 0.75%.
MTLR: Мечел остановил работы на шахтах Ольжерасская-Новая и имени Ленина по решению суда. Работы возобновятся, когда компания устранит нарушения стандартов безопасности, что может произойти в ближайшие дни.
DIXY: Компания сегодня опубликует финансовые результаты за 3К и 9М11 по IFRS. По расчетам агентства «Интерфакс», консенсус-прогноз по выручке в 3К составляет $1 млрд, EBITDA – $58.56 млн, чистой прибыли – $11.20 млн. Консенсус-прогноз предполагает, что рентабельность EBITDA составила 5.8%. Наши оценки являются более агрессивными. Мы ожидаем, что EBITDA компании DIXY составила в 3К11 $60.3 млн, что предполагает показатель рентабельности на уровне 6.0%. По чистой прибыли мы ожидаем $134 млн.
URKA: Уралкалий сегодня опубликует финансовые результаты по IFRS за 3К и 9М11. Исходя из консенсус-прогноза Bloomberg, выручка компании составит $1.03 млрд, EBITDA –$750 млн, чистая прибыль - $ 499 млн. Мы считаем, что финансовые результаты компании будут иметь ограниченное влияние на котировки ее акций. Мы сосредоточим внимание на анализе прогнозов менеджмента цен и уровней потребления калийных удобрений в 2012 г., что, по нашему мнению, более важно для оценки перспектив компании.

Последние опубликованные отчеты
LKOH: Ухудшение финансовых результатов за 3К11 на фоне сокращения добычи и повышения налогов (29.11.11)
TRMK: Ожидаем слабых результатов за 3К11 по IFRS и сильных прогнозов (28.11.11)

Календарь на сегодня
13.30: промышленное производство Великобр. за октябрь
13.30: объем производства в обрабатывающей промышленности Великобритании за октябрь
15.00: промышленное производство Германии за октябрь
16.00: индекс запросов на ипотечное кредитование США
19.00: оценка ВВП Великобритании за ноябрь

Источник: Bloomberg, Reuters, РБК

Следите за нами в Facebook

Прикрепленные файлы

•  BCS_EQUITY_DAILY_071211.rar   403,3К   222 Количество загрузок:

[BCS]

Комментарий по рынку компании БКС 06 декабря

Мы ожидаем открытия российского рынка акций в небольшом «минусе». Рейтинговое действие S&P выглядит несвоевременным, однако этот шаг имеет и свои плюсы – власти ЕС могут удвоить усилия для поиска выхода из долгового кризиса.


Новости
MAGN: Результаты ММК за 3К11 по IFRS – на уровне ожиданий. Компания может обеспечить эффективность своих операций, несмотря на снижение цен на сталь.

Коротко
GMKN: По сообщению газеты «Ведомости», Интеррос готов обсуждать погашение всех казначейских акций Норникеля (16.94%). Мы ожидаем позитивной реакции рынка на фоне ожиданий погашения лишь 7.71%.
CHMF: Северсталь объявила, право на участие в spin-off Nord Gold будут иметь те акционеры, которые приобрели GDR компании в период с 25 ноября по 29 ноября включительно при условии, что расчеты по соответствующим сделкам и регистрация акций были произведены не позднее 2 декабря.
MAGN: Австралийский суд разморозил активы ММК, в результате отзыва иска со стороны ENRC.
MRKH: Холдинг МРСК планирует пройти листинг на LSE 8 декабря – размещение позволит расширить круг потенциальных инвесторов и повысить ликвидность акций.
BEGY: СД Башкирэнерго утвердил дивиденды за 9М11 в размере RUR 0.92 на обыкновенную и привилегированную акцию – краткосрочный негатив для привилегированных акций компании.
URKA: Уралкалий сообщил о новом проседании грунта на участке площадью 330 кв. м, расположенном в 400 м от карстовой воронки, которая образовалась в ноябре 2010 года. По словам компании, новый провал грунта не окажет влияния на операционную деятельность компании, так участок расположен на большом расстоянии от производственных активов компании.
URKA: С 28 ноября по 2 декабря Уралкалий выкупил с рынка 3.1 млн собственные акции на сумму $24.1 млн по средней цене $7.77 (RUR 240.48 за локальную акцию). Таким образом, ко 2 декабря компания потратила на выкуп $125.8 млн, а расчетная средняя цена покупки – $7.48 за акцию.

Последние опубликованные отчеты
LKOH: Ухудшение финансовых результатов за 3К11 на фоне сокращения добычи и повышения налогов (29.11.11)
TRMK: Ожидаем слабых результатов за 3К11 по IFRS и сильных прогнозов (28.11.11)

Календарь на сегодня
Публикация отчетности ТГК-1 за 9M11 по IFRS
13.30: Публикация протокола заседания Банка Англии
14.00: ВВП еврозоны с учетом сезонных колебаний за 3К
14.00: Статистика по личному потреблению ЕС (к-н-к) за 3К
15.00: Промышленные заказы Германии за октябрь

Источник: Bloomberg, Reuters, РБК

Следите за нами в Facebook

Прикрепленные файлы

•  BCS_EQUITY_DAILY_061211.rar   360,46К   221 Количество загрузок:

[BCS]

Комментарий по рынку компании БКС 05 декабря

Российский рынок акций, как ожидается, откроется в понедельник осторожным ростом. Оптимизм инвесторов снижается по мере более детального анализа факторов, которые оказали поддержку российскому рынку на прошлой неделе – инвесторы понимают, что у любой медали две стороны. Особенно это относится к данным по рынку труда США и действиям мировых центробанков.

Ожидания на неделю
Нефть и газ: Высокие цены на нефть, несмотря на эскалацию кризиса в Европе
Металлургия: Ралли в рисковых активах
Электроэнергетика: Blue chips – вместе с рынком
Потребительский сектор: Восстановление рынков оказывает поддержку бумагам потребительского/розничного секторов
Удобрения: Рынок анализирует резкое падение цен на азотные удобрения

Новости
Нефть и газ: Крупнейшие компании сократили добычу в ноябре. Несмотря на сокращение добычи крупнейшими компаниями, объемы добычи нефти в России в ноябре не изменились по сравнению с октябрем. Добыча газа увеличилась на 2.5% г-н-г благодаря росту добычи НОВАТЭКа на 26%.
MGNT: SPO Магнита – проигравших нет. Компания разместила 4.12 млн новых акций в рамках SPO по цене $85 за бумагу
Коротко
CHZN: ЧЦЗ одобрил бюджет на 2012 г.: объемы производства и плата за толлинг запланированы без изменений г-н-г, что окажет давление на рентабельность компании.
Последние опубликованные отчеты
LKOH: Ухудшение финансовых результатов за 3К11 на фоне сокращения добычи и повышения налогов (29.11.11)
TRMK: Ожидаем слабых результатов за 3К11 по IFRS и сильных прогнозов (28.11.11)
KBTK: Результаты за 3К11 хуже ожиданий, прогнозы на 2012 г. повышены (25.11.11)

Календарь на сегодня
12.55: индекс деловой активности в сфере услуг Германии за ноябрь
13.00: композитный индекс ЕС за ноябрь
13.00: индекс деловой активности в сфере услуг ЕС за ноябрь
13.30: индекс деловой активности в сфере услуг Великобритании за ноябрь
14.00: розничные продажи ЕС (г-н-г) за октябрь
19.00: композитный индекс деловой активности в непроизводственном секторе США за ноябрь по данным ISM
19.00: промышленные заказы США за октябрь

Источник: Bloomberg, Reuters, РБК

Следите за нами в Facebook

[BCS]

Комментарий по рынку компании БКС 02 декабря

Российский рынок акций завершил вчерашний день небольшим ростом на фоне повышенной волатильности. Индекс ММВБ-30 прибавил 0.38%, закрепившись выше уровня 1500.


Новости
GAZP: Сокращение инвестиционной программы на 2012 г. повышает привлекательность акций компании
MAGN: Австралийские активы заморожены, риска для сделки Flinders нет
OGKA: Сильные результаты за 9M11 по IFRS и слабые – за 3К11
GCHE: Черкизово опубликовала посредственные финансовые результаты за 3К11, однако прогнозы на 2011 г., вероятно, будут достигнуты
MGNT: Результаты Магнита за 11М11 неоднозначны

Коротко
O&G: В январе EC может ввести эмбарго на иранскую нефть, что приведет к ограничению поставок на европейский рынок и росту нефтяных котировок
LKOH: Совет директоров утвердил долгосрочную стратегию развития компании. Презентация стратегии ожидается в январе 2012 года. Новая стратегия позволит компании решить проблему падения добычи в долгосрочной перспективе и позитивно отразится на деятельности компании в долгосрочной перспективе.
HYDR: Арбитражный суд постановил взыскать с РусГидро по иску РУСАЛа RUR 25 млн ($0.8 млн) убытков, причиненных в результате аварии на Саяно-Шушенской ГЭС -- незначительная сумма для гидрогенерирующей компании.
IRAO: CEO GE International Ф. Беккалли-Фалко может в феврале войти в совет директоров Интер РАО; позитивно для корпоративного управления.
KLNA: ФАС РФ вчера удовлетворила ходатайство Unilever о приобретении 100% акций Калины. Таким образом, сделка между компании должна завершиться до конца 2011 года, после чего Unilever должен сделать предложение о выкупе миноритариев Калины по цене RUR 4098 за акцию, что предполагает 9%-ную премию к вчерашней цене закрытия. Мы ожидаем, что выкуп будет завершен в феврале-марте 2012 года.

Последние опубликованные отчеты
LKOH: Ухудшение финансовых результатов за 3К11 на фоне сокращения добычи и повышения налогов (29.11.11)

Календарь на сегодня*
Финансовая отчетность Royal Bank of Canada за 4К11
12.00: обращение Меркель к парламенту Германии
13.30: индекс дел. актив. в строительстве в Великобр. за ноябрь
14.00: индекс цен производителей еврозоны (г-н-г) за октябрь
17.30: изм. количества рабочих мест в не с/х секторе США за ноябрь
17.30: изм. колич. рабочих мест в произв. секторе США за ноябрь
17.30: уровень безработицы США за ноябрь

Источник: Bloomberg, Reuters, РБК

Следите за нами в Facebook

Прикрепленные файлы

•  BCS_EQUITY_DAILY_021211_.zip   470,44К   219 Количество загрузок:

[BCS]

Комментарий по рынку компании БКС 01 декабря

Российский рынок акций вчера возобновил рост, индекс ММВБ-30 прибавил 3.09%, завершив день возле отметки 1500 пунктов. В течение дня на рынках отмечалась повышенная волатильность, в начале торгов индексы ушли на отрицательную территорию, однако затем смогли отыграть потери, несмотря на серию негативных макроданных. Основным фактором роста стало совместное заявление ведущих центральных банков мира о снижении ставки по долларовым свопам на 50 б.п. с 5 декабря в качестве попытки снятия напряженности на европейских кредитных рынках. Китай также предпринял неожиданный шаг, сократив норму резервирования на 50 б.п. до 21% при том, что еще накануне НБК заявлял, что не будет ослаблять монетарную политику в ближайшее время.


Новости
GAZP: Новая налоговая система для газовых компаний
CHMF: Компания планирует деконсолидацию золотодобывающего бизнеса
FEES/MRKH: ФСК расторгнет договора с крупными потребителями, позитивно для МРСК

Коротко
IRAO: Интер РАО сократило на 3% консолидированную инвестпрограмму на 2011 г., оптимизировав расходы.
SBER: Сбербанк повысил прогноз по чистой прибыли на 2011 г. до RUR 300-310 млрд с RUR 270 млрд. За 9М11 чистая прибыль банка выросла в 2.3 раза до RUR255.8млрд. В 3К11 показатель снизился на 10.8% к-н-к до RUR 79.7 млрд.
O&G: «Дулисьме» принадлежащей Сбербанку вернут льготную пошлину на нефть с 1 января 2012 года.

Последние опубликованные отчеты
LKOH: Ухудшение финансовых результатов за 3К11 на фоне сокращения добычи и повышения налогов (29.11.11)
TRMK: Ожидаем слабых результатов за 3К11 по IFRS и сильных прогнозов (28.11.11)
KBTK: Результаты за 3К11 хуже ожиданий, прогнозы на 2012 г. повышены (25.11.11)

Календарь на сегодня
Финансовая отчетность ОГК-1
05.00: индекс PMI производственного сектора в Китае за ноябрь
12.55: индекс PMI производственного сектора в Германии за ноябрь
13.00: индекс PMI производственного сектора в еврозоне за ноябрь
17.30: еженедельные данные по первичным заявкам на пособие по безработице в США
18.00: конференция Казначейства США с участием Т.Гайтнера
19.00: индекс ISM производственного сектора в США за ноябрь
19.00: расходы на строительство в США за октябрь

*Источник: Bloomberg, Reuters, РБК

Следите за нами в Facebook

Прикрепленные файлы

•  BCS_EQUITY_DAILY_011211.rar   435,74К   199 Количество загрузок:

[BCS]

Комментарий по рынку компании БКС 30 ноября

Мы ожидаем открытия российского рынка небольшим снижением. Вчера торги в США завершились умеренным ростом. Сегодня азиатские фондовые индексы торгуются на отрицательной территории (Nikkei -1.2%, Китай -2.1%) на фоне решения Народного банка Китая не смягчать монетарную политику до следующего года. Фьючерсы на S&P снизились на 0.6%, что, в том числе, связано с понижением агентством S&P рейтингов крупнейших американских банков, включая BoA, Goldman Sachs и Citigroup.

Новости
TRMK: Разочаровывающие результаты за 3К11; акции – на пересмотре
FIVE: X5 Retail Group опубликовала разочаровывающие результаты за 3К11: снижение выручки на 10% к-н-к, чистые убытки $ 2 млн

Коротко
ROSN: За доступ к блоку Карабобо-2 Роснефть заплатит $1.2 млрд и выдаст кредит в размере $1 млрд венесуэльской PDSVA.
RUALR/HYDR: РусАл и РусГидро готовят 10-летние контракты на поставку электроэнергии, но смогут заключить их только после внесения изменений в модель рынка
CHMF: Акционеры Северстали утвердили дивиденды в размере RUR 4.37 за 1H11.
CHMF: Северсталь может объявить о spin-off золотодобывающих активов на следующей неделе. Мы оцениваем новость как позитивную в краткосрочной перспективе.
LKOH: ЛУКОЙЛ может приобрести долю ExxonMobil в проекте Западная Курна-1.

Последние опубликованные отчеты
LKOH: Ухудшение финансовых результатов за 3К11 на фоне сокращения добычи и повышения налогов (29.11.11)
TRMK: Ожидаем слабых результатов за 3К11 по IFRS и сильных прогнозов (28.11.11)
KBTK: Результаты за 3К11 хуже ожиданий, прогнозы на 2012 г. повышены (25.11.11)

Календарь на сегодня
Отчетность Сбербанка за 3К11 по МСФО
11.00: розничные продажи в Германии за октябрь
12.00: совещание министров финансов стран еврозоны в Брюсселе
12.55: уровень безработицы в Германии за ноябрь
14.00: инфляция цен потребителей в еврозоне за ноябрь
14.00: уровень безработицы в еврозоне за октябрь
17:15: новые раб. места в нес/х сект. в США за ноябрь (данные ADP)
18.45: ноябрьское значение индекса Chicago PMI
19.00: незаверш. сделки на рынке жилой недвиж. в США за октябрь
23.00: отчет ФРС «Бежевая книга»

Источник: Bloomberg, Reuters, РБК

Следите за нами в Facebook

Прикрепленные файлы

•  BCS_EQUITY_DAILY_301111.zip   412,32К   216 Количество загрузок:

[BCS]

Комментарий по рынку компании БКС 29 ноября

Российский рынок акций начал новую неделю ростом фондовых индексов на фоне оптимизма относительно прогресса, достигнутого европейскими властями, на пути решения долгового кризиса в еврозоне. Индекс ММВБ-30 прибавил по итогам дня на 3.39% при росте европейских рынков на 3-5% и положительной динамике американских индексов. Евро укрепился против американской валюты до 1.3356, цены на нефть повысились на 2%, курс российской валюты к доллару вырос до 31.33.

Новости
GMKN: Экспортные пошлины будут ограничены в рамках вступления РФ в ВТО
TRMK: Ожидаем слабых результатов за 3К11 по IFRS и сильных прогнозов
FIVE: Прогноз результатов за 9М и 3К11: негативно
URKA: Программа выкупа акций стартовала

Коротко
EVR: Evraz продлил обмен GDR до 15 декабря. Сообщил, что 99.74% акционеров уже согласились на конвертацию.
PLGL: Правительственная комиссия по иностранным инвестициям рассмотрит вопрос перехода Полюс Золото под контроль Polyus Gold pls. в 2012 г.
Удобрения: Уралхим завершил консолидацию своих производственных «дочек». По нашему мнению, завершение консолидации миноритариев в дочерних предприятиях компании упрощает структуру собственности активов, что будет позитивно воспринято рынком, в случае, если Уралхим вернется к идее проведения IPO, которое не состоялось в 2010 году.

Последние опубликованные отчеты
TRMK: Ожидаем слабых результатов за 3К11 по IFRS и сильных прогнозов (28.11.11)
KBTK: Результаты за 3К11 хуже ожиданий, прогнозы на 2012 г. повышены (25.11.11)

Календарь на сегодня*
Фин.отчетность ТМК, Башкирэнерго, ОГК-1, Х5 Retail Group за 3К11
11.00: индекс цен на недвижимость в Великобритании за ноябрь
14.00: индекс доверия потребителей в еврозоне за ноябрь
19.00: индекс доверия потребителей в США за ноябрь
19.00: индекс цен на недвижимость в США за сентябрь
20.00: встреча министров финансов стран еврозоны в Брюсселе

*Источник: Bloomberg, Reuters, РБК

Следите за нами в Facebook

Прикрепленные файлы

•  BCS_EQUITY_DAILY_291111.zip   451,66К   226 Количество загрузок:

[shumilev]

Спасибо очень полезная информация

Сообщение отредактировал shumilev: 29 ноября 2011 - 09:44

[shumilev]

Это конечно всё и так можно прочитать, но в одном месте конечно же удобнее

Сообщение отредактировал shumilev: 29 ноября 2011 - 09:45

[BCS]

Комментарий по рынку компании БКС 25 ноября

Мы ожидаем открытия российского рынка небольшим снижением на фоне негативной динамики фьючерсов на европейские и американские индексы. Среди основных корпоративных событий в России – публикация финансовой отчетности ЛУКОЙЛа за 3К11 и 9М11. Ключевые макроданные на четверг: данные по розничным продажам за сентябрь (в 13.00).

Новости
KBTK: Результаты КТК за 3К11 – хуже ожиданий, прогнозы на 2012 г. повышены
ALRS: Результаты за 9М11 – «блистательный» рост цен на алмазы
MAGN: ММК покупает Flinders Mines

Коротко
Производство труб: В 2015 году Россия должна снизить пошлины на сварные ТБД с 15% до 7.5%, на трубы нефтегазового назначения - с 15% до 7.5-10%.
URKA: Уралкалий обсуждает с финансовыми консультантами и инвесторами возможность премиального листинга на LSE, однако финальное решение по данному вопросу еще не принято. Получение премиального листинга Уралкалием должно предполагать предложение о выкупе для владельцев локальных акций. Тем не менее, мы скептически относимся к решению Уралкалия по переходу к премиальному листингу, принимая во внимание важный статус компании как крупнейшего производителя удобрений в России.
AKRN: Собрание акционеров Акрона проголосовало за выплату дивиденды в размере 129 руб. на акцию. Для владельцев акций компании на дату закрытия реестра (01.11.11) дивидендная доходность составит 10.84%.
PHOR: ФосАгро согласилась предоставить скидки двум индийским импортерам удобрений, с которыми у ФосАгро есть договор поставки. Компания не сообщила условия скидки, но указала, что получила опцион продавца увеличить объемы поставки по новой цене. По данным Reuters, зарубежные поставщики предоставят скидку индийским импортерам в размере US$35 за тонну по DAP и US$25 за тонну по NPK. В 2010 году поставки в Индию составляли 13% выручки ФосАгро. Цены CFR на DAP в Индии были на уровне US$670 за тонну в середине ноября.

Последние опубликованные отчеты
EONR/HYDR: прирост мощностей обеспечил лидерам сильные операционные результаты (22.11.11)
KBTK: ожидаем сильных финансовых результатов за 3К11 (22.11.11)
MAGN: прогноз результатов за 3К11 по IFRS (18.11.11)

Календарь на сегодня*
Финансовая отчетность ЛУКОЙЛа за 3К11; ОГК-2, ОГК-6 – 9М11
Аукцион государственных облигаций Италии

*Источник: Bloomberg, Reuters, РБК

Следите за нами в Facebook

Прикрепленные файлы

•  BCS_EQUITY_DAILY_251111.zip   411,41К   226 Количество загрузок:

[BCS]

Комментарий по рынку компании БКС 24 ноября

Разнонаправленные сигналы. По итогам вчерашнего дня S&P упал на 2.21%, а Dow Jones – на 2.05%. Сегодня азиатские рынки торгуются разнонаправлено: японский Nikkei потерял более процента, а Shanghai Composite прибавил 0.28%. Прогноз правительства Китая по ВВП на 2011 г. на уровне 9.2% успокоил участников рынка, которые ожидали более слабой динамики китайской экономики. Также поддержку настроениям инвесторов оказали ожидания снижения резервных требований китайским регулятором, что вместе с прогнозом ВВП смогло нивелировать негатив от более слабых, чем прогнозировалось, индексов деловой активности PMI страны. Нефтяные котировки снизились по итогам среды (Brent $107.02 за баррель), однако сегодня утром частично восстановили позиции ($107.56 за баррель). Сегодня рынки США закрыты в связи с празднованием Дня благодарения. На этом фоне объем торгов на российском рынке акций будет невысоким.

Новости
Гидрогенерация: Fortum присматривается к российской энергетике. Fortum рассматривает возможность покупки российских энергоактивов. Возможные цели – РусГидро и гидроактивы ТГК-1. Интерес иностранного инвестора к сектору впервые с 2008 г. – хороший признак для российской электроэнергетики.
MRKH: Планы по приватизации двух или более МРСК до 2020 г., начиная с 2012 г., подтверждены. Появление новых собственников, с нашей точки зрения, повысит эффективность управления, улучшит операционные показатели и оптимизирует инвестиционные расходы.

Коротко
LSNG: Ленэнерго планирует в 2011 г. увеличить выручку на 11% г-н-г, до RUR 38 млрд, что на уровне наших ожиданий.
PMTL: PMTL Holding LTD выставила оферту на покупку 66.73 млн акций (16.7% УК) ОАО «Полиметалл» по цене 531 руб. 15 коп. ($16.94). Оферта будет действовать 70 дней, до 1-го февраля 2012 года.

Последние опубликованные отчеты
EONR/HYDR: прирост мощностей обеспечил лидерам сильные операционные результаты (22.11.11)
KBTK: ожидаем сильных финансовых результатов за 3К11 (22.11.11)
MAGN: прогноз результатов за 3К11 по IFRS (18.11.11)

Календарь на сегодня*
Отчетности КТК, Raiffeisen Bank International AG за 3К11
День благодарения в США (биржи закрыты)
11.00: ВВП Германии за 3К11
13.00: индекс деловых ожиданий в Германии за ноябрь от IFO
13.30: ВВП Великобритании за 3К11

*Источник: Bloomberg, Reuters, РБК

Следите за нами в Facebook

Прикрепленные файлы

•  BCS_EQUITY_DAILY_241111.zip   413,05К   230 Количество загрузок:

[BCS]

Комментарий по рынку компании БКС 23 ноября

Вчера российский рынок акций частично отыграл потери предыдущего дня, индекс ММВБ-30 закрылся выше отметки 1400 пунктов, прибавив 0.82% по итогам торговой сессии. Волатильность оставалась высокой. В начале биржевой сессии участники рынка посчитали, что реакция на внешний негатив в понедельник была чрезмерной, что вызвало рост индексов более чем на 2% к середине дня.

Новости
AOIL SS: Показатель EBITDA за 3К11 превзошел консенсус-прогноз
MAGN: Приобретение Flinders Mines выглядит многообещающе
KBTK: Ожидаем сильных финансовых результатов за 3К11
AKRN: Акрон опубликовал сильные финансовые результаты за 9М и 3К11, превысив консенсус-прогноз по EBITDA и чистой прибыли

Коротко
MRKH: Холдинг МРСК рассматривает возможность приобретения E.ON Bulgaria EAD.
ALRS: По сообщению газеты Коммерсантъ, Алроса намерена продать 51% в ангольской нефтяной компании Dark Oil за $15 млн.
HYDR: РусГидро привлекла 2-х летний кредит Сбербанка на RUR 40 млрд.
RUALR: Компания заключила 5-летний контракт на поставку нефтяного кокса
NVTK: TOTAL рассматривает возможность увеличения своей доли в НОВАТЭКе. Подписанное соглашение между компаниями предусматривает возможность увеличения доли французской компании в НОВАТЭКе с текущих 12% до 20% в течение 36 месяцев.

Последние опубликованные отчеты
EONR/HYDR: прирост мощностей обеспечил лидерам сильные операционные результаты (22.11.11)
KBTK: ожидаем сильных финансовых результатов за 3К11 (22.11.11)
MAGN: прогноз результатов за 3К11 по IFRS (18.11.11)

Календарь на сегодня*
12.30: PMI в произв. секторе и сфере услуг Германии за ноябрь
13.30: PMI в произв. секторе и сфере услуг еврозоны за ноябрь
13.30: протокол заседания Банка Англии
17.30: заказы на товары длит.польз. в США за октябрь
17.30: доходы и расходы граждан США за октябрь
17.30: первичные заявки на пособие по безработице в США (еженед)
18.55: индекс доверия потреб. от Унив.Мичигана за ноябрь

*Источник: Bloomberg, Reuters, РБК

Следите за нами в Facebook

Прикрепленные файлы

•  BCS_EQUITY_DAILY_231111.zip   456,46К   215 Количество загрузок:

[BCS]

Комментарий по рынку компании БКС 22 ноября

Волна распродаж на российском рынке акций, вызванная закрытием длинных позиций и открытием «шортов» привела к падению индекса ММВБ-30 на 4.79% в понедельник.


Новости
GAZP: Газпром покупает Белтрансгаз
FEES: Проект поправок в постановление правительства о ценообразовании в электроэнергетике подтверждает нашу оценку стоимости активов компании
AKRN: Акрон заключил мировое соглашение с Yara International, получив 11.76% в заводе «Дорогобуж» и 3.72% собственных акций, уступив норвежской компании 7.73%-ную долю в ОАО «Апатит» и 51% в СП «Нордик Рус Холдинг»

Коротко
AKRN: Акрон сегодня опубликует финансовые результаты по IFRS за 3К11 и 9М11. Консенсус рынка по выручке компании составляет $ 582 млн, по показателю EBITDA – $ 175 млн, по чистой прибыли – $ 92 млн. В 3К11 Акрон должен признать прибыль от реализации части своих канадских активов в сумме $ 110 млн, что, как ожидается, компенсирует рост убытков от переоценки валютной позиции.
PHOR: ФосАгро вчера сообщила о покупке 51% в Нордик Рус Холдинг, которые ранее принадлежали Акрону (см. новость выше). Покупка была осуществлена компанией Phostint Limited, которая на 49% принадлежит ФосАгро. Нордик Рус Холдинг владеет 10% голосующих акций в дочернем предприятии ФосАгро – компании «Апатит». ФосАгро также рассматривает возможность приобретения оставшихся 49% акций Нордик Рус Холдинга у Yara International.
URKA: Уралкалий сообщил вчера, что доля Сбербанка в компании составляет 21%. Указанный пакет является предметом залога по сделкам репо с акционерами компании. Ранее Уралкалий сообщил, что 5.1% компании также находятся в залоге у ВТБ по сделкам репо. Таким образом, общий объем акций Уралкалия, которые заложены в банках по сделкам репо, может составлять 26%.

Последние опубликованные отчеты
ММК: прогноз результатов за 3К11 по IFRS (18.11.11)
Норникель: повышение рекомендации до «ДЕРЖАТЬ» (17.11.11)
Распадская: планирует стать частной? (16.11.11)

Календарь на сегодня*
Финансовые отчеты Возрождения, Акрона и AFI Development за 3К11
17:30: вторая оценка роста ВВП США за 3К11
17:30: персональное потребление домашних хозяйств в США за 3К11
19:00: индекс доверия потребителей в еврозоне за ноябрь
23:00: протокол заседания ФРС

*Источник: Bloomberg, Reuters, РБК

Следите за нами в Facebook

Прикрепленные файлы

•  BCS_EQUITY_DAILY_221111.zip   443,05К   235 Количество загрузок:

[BCS]

Комментарий по рынку компании БКС 21 ноября

Российские фондовые индексы потеряли по итогам пятницы 1%, за неделю снижение достигло 2%. Основными факторами давления для российского рынка стали негативная динамика цен на нефть (котировки Brent завершили неделю ниже $ 108 за баррель), опасения относительно рецессии в Европе и угроза кризиса в европейском финансовом секторе.

Ожидания на неделю
Нефть и газ: В фокусе – цены на нефть и отчетность ЛУКОЙЛа
Металлургия: Неопределенность в отношении цен на металлы ухудшает настроения. Ожидаем сильные результаты от КТК за 3К11.
Электроэнергетика: В фокусе – сетевые компании
Минеральные удобрения: Явных поводов для роста нет
Потребительский сектор: Отдельные акции интересны для покупок

Новости
TRNFP: Ожидаем, что дивидендная доходность не превысит 1%
MAGN: Прогноз результатов за 3К11 по IFRS
HYDR/OGK4: Операционные результаты за 3К1 и 9М11 подтверждают наш выбор TOP PICKS

Коротко
Сектор удобрений: Беларуськалий получит от Сбербанка и Евразийского Банка Развития, учрежденного Россией и Казахстаном, однолетний кредит в размере US$ 1 млрд.
Evraz и НЛМК интересуются участием в приватизации Vietnam Steel. Сталепрокатные мощности компании составляют 5 млн т.
HYDR: РусГидро может выбрать Alstom в качестве поставщика оборудования для модернизации станций РАО ЭС Востока

Последние опубликованные отчеты
ММК: прогноз результатов за 3К11 по IFRS (18.11.11)
Норникель: повышение рекомендации до «ДЕРЖАТЬ» (17.11.11)
Распадская: планирует стать частной? (16.11.11)

Календарь на сегодня*
МТС представит отчетность за 3К11 по US GAAP
Голосование совета директоров ФСК по программе расходов на 2011-2013 гг. и стратегию на 2015-2020 гг.
Заседание министров финансов ЕС в Брюсселе
13:00: Сальдо счета текущих операция ЕС за сентябрь
17:30: Индекс деловой активности ФРБ Чикаго за октябрь
19:00: продажи на вторичном рынке жилья в США за октябрь

*Источник: Bloomberg, Reuters, РБК

Следите за нами в Facebook

Прикрепленные файлы

•  BCS_EQUITY_DAILY_211111.zip   467,01К   202 Количество загрузок:

[BCS]

Комментарий по рынку компании БКС 18 ноября

Вчера торги на российском рынке акций характеризовались высокой степенью волатильности. Фондовые индексы торговались в «красной» зоне в течение дня, однако в последние два часа торговой сессии перешли на положительную территорию, где так и не смогли закрепиться, снизившись по итогам торгов на - 0.5% (ММВБ-30). Главой темой дня стала ситуация на европейских долговых рынках, а именно аукцион по размещению 10-летних суверенных облигаций Испании, которые не нашли достаточный спрос среди инвесторов. Доходность бумаг при размещении достигла максимального уровня с 1997 г. - 6.975%. Снижение нефтяных котировок в течение дня достигало 1.5-1.7%, что также усилило давление на российский рынок акций. Однако переломным моментом для динамики торгов стала публикация статистики из США: данные по начатому строительству превзошли ожидания, а число заявок на пособие по безработице достигло семимесячного минимума. Лидер роста по итогам четверга – акции Дикси (+6,16%) на фоне ожиданий сильных финансовых результатов компании за 3К11. Бумаги ГМК «Норильский никель» возобновили рост (+4.2% по итогам дня) после 20%-ного снижения с конца октября (подробнее см. наш Flash Note «Норильский никель: повышение рекомендации до «ДЕРЖАТЬ» от 17 ноября).

Новости
TATN: Татнефть получила льготы, что увеличит EBITDA компании в 2012 г. приблизительно на 6%
GMKN: Текущая капитализация близка к нашей фундаментальной оценке, мы повышаем рекомендацию по акциям до «ДЕРЖАТЬ»
Генерирующие компании: Заявление министра экономики поддержало генерирующие компании
ROST: Росинтер планирует обновление сети ресторанов. CAPEX повысится, рост выручки может буксовать

Коротко
CHMF: Северсталь» ввела вторую очередь на Severstal Columbus, что позволит удвоить годовое производство (до 3,1 млн т).
LKOH: ЛУКОЙЛ рассчитывает на ежегодный рост дивидендных отчислений.
Последние опубликованные отчеты
Норникель: повышение рекомендации до «ДЕРЖАТЬ» (17.11.11)
Распадская: планирует стать частной? (16.11.11)
Ленэнерго: снижение оценки и рек. до «ПРОДАВАТЬ» (14.11.11)

Календарь на сегодня*
11:00: индекс цен производителей в Германии за октябрь
19:00: индекс опережающих индикаторов в США за октябрь

*Источник: Bloomberg, Reuters, РБК

Следите за нами в Facebook

Прикрепленные файлы

•  BCS_EQUITY_DAILY_181111.zip   498,67К   218 Количество загрузок:

[BCS]

Комментарий по рынку компании БКС 17 ноября

Российский рынок акций завершил вчерашний день в небольшом минусе, индекс ММВБ-30 потерял 0.31%. Основной силой, тянущей рынок вниз, стал металлургический сектор: акции ГМК «Норильский никель» подешевели на 4.3% на фоне негативной динамики цен на промышленные металлы. НЛМК преподнес неприятный сюрприз, опубликовав существенно более слабые, чем ожидалось результаты за 3К11. Поскольку компания открыла сезон отчетности за минувший квартал для российских металлургов, пессимизм инвесторов распространился и на другие компании сектора, вызвав снижение котировок акций Северстали и ММК на 2.62% и 1.95% соответственно.

Новости
NLMK: Результаты за 3К11: самые слабые в секторе РФ
RASP: Распадская объявила о выкупе 10% акций. Компания собирается стать частной?

Коротко
TATN: Правительство РФ вновь рассмотрит вопрос предоставления налоговых льгот Татнефти на сегодняшнем заседании Госдумы.
HYDR: РусГидро планирует построить до 2025 г. 19 малых ГЭС на юге РФ мощностью 57 МВт, стоимость проекта – RUR 5.65 млрд.
MMBM: Банк Москвы продаст 43.97%-ную долю в эстонском банке Eesti Krediidipank швейцарской RLS Finance SA.
Россия: Промпроизводство РФ в октябре выросло на 3.6%, с начала года - на 5.1%.
Россия: Инфляция в РФ с 8 по 14 ноября замедлилась вдвое до 0.1%, с начала года – до 5.5%.
Фармацевтика: По оценкам Минпромторга, объем российского фармацевтического рынка вырастет на 8% в 2011 г., что ниже уровня инфляции - негативно для сектора.

Последние опубликованные отчеты
Распадская: планирует стать частной? (16.11.11)
Ленэнерго: снижение оценки и рек. до «ПРОДАВАТЬ» (14.11.11)
НОВАТЭК: в 3К11 компания увеличила EBITDA на 43% (14.11.11)

Календарь на сегодня*
Финансовая отчетность Glencore за 3К11
13:30: розничные продажи в Великобритании за октябрь
17:30: начатое строительство и выданные разрешения на строительство в США в октябре
17:30: первичные обращения за пособием по безработице в США за прошлую неделю
19:00: индекс деловых ожиданий от ФРБ Филадельфии за ноябрь

*Источник: Bloomberg, Reuters, РБК

Следите за нами в Facebook

Прикрепленные файлы

•  BCS_EQUITY_DAILY_171111.zip   408,73К   245 Количество загрузок:

[BCS]

Комментарий по рынку компании БКС 16 ноября

Вчера торги на российском рынке акций завершились практически без изменений: индекс ММВБ-30 прибавил 0.09%, РТС вырос на 0.09%. Отраслевые индексы показали разнонаправленную динамику. Бумаги металлургических и горнодобывающих компаний находились под давлением усиления рецессионных рисков в Европе.


Новости
BANE, TATN: Льготы по НДПИ будут, но не для всех – подтверждаем рекомендации «ПОКУПАТЬ» по Башнефти и «ДЕРЖАТЬ» по Татнефти
NKNC: Нижнекамскнефтехим опубликовал сильные финансовые результаты за 9M11 по РСБУ: значительный рост чистой прибыли повышает ожидания по размеру дивидендов
ALRS: Компания опубликовала хорошие финансовые результаты за 3К11. При сохранении роста показателей возможно повышение нашего таргета
FEES: Сокращение тарифов ФСК при сохранении CAPEX окажет негативное влияние на финансовый профиль компании

Коротко
EVR: Результаты Евраза за 9M11: выручка достигла $12.54 млрд (+28.9% г-н-г), показатель EBITDA вырос на 35.6% г-н-н. Прогноз по EBITDA на 4К11 – $ 500-600 млн
NVTK: Власти Катара рассматривают возможность покупки доли в НОВАТЭКе и Ямал СПГ, заявил министр энергетики страны.
NVTK: NOVATEK повысил прогноз по добыче газа на 2011 г. до 52 млрд куб. м (с 51 млрд куб. м) и объявил о планах представить долгосрочную стратегию развития 19 декабря в Лондоне.
Россия: Профицит бюджета РФ за 2011 г. может составить 0.3% ВВП.
Россия: В рамках полугодового пересмотра состава MSCI Russia, в индекс были включены акции Холдинга МРСК с весом в 0.67% и исключены акции Распадской. Вес АФК Система увеличен с 0.21% до 0.98%. Доля Газпрома, ЛУКОЙЛа, Норникеля, Сбербанка и НОВАТЭКа снизилась на 0.04%-0.09%. Изменения вступят в силу с 1 дек. 2011 г.
URKA: Уралкалий увеличит цены на калийные удобрения для российских сельхозпроизводителей в 2012 г. на 10.6% до RUR 4700 за тонну, что окажет влияние менее чем на 5% совокупных продаж компании.
PHOR: Фосагро рассматривает возможность строительства нового комплекса по производству аммиака мощностью 770 000 тон в год.

Последние опубликованные отчеты
Ленэнерго: снижение оценки и рек. до «ПРОДАВАТЬ» (14.11.11)
НОВАТЭК: в 3К11 компания увеличила EBITDA на 43% (14.11.11)
Русал: позитивные результаты за 3К11 (14.11.11)

Календарь на сегодня*
НЛМК представит финансовую отчетность за 3К11
13:30: уровень безработицы в Великобритании за октябрь
14:00: индекс потребительских цен в еврозоне за октябрь
16:00: еженедельные заявки на ипотечный кредит в США
18:15: промпроизводство в США за октябрь

*Источник: Bloomberg, Reuters, РБК

Следите за нами в Facebook

Прикрепленные файлы

•  BCS_EQUITY_DAILY_161111.rar   458,97К   234 Количество загрузок:

[BCS]

Комментарий по рынку компании БКС 15 ноября

Индекс ММВБ вчера начал торги стабильным ростом, отыгрывая позитивное пятничное закрытие западных бирж, однако уже ближе к полудню российский рынок начал откатываться назад и завершил понедельник на уровне открытия (1484 пунктов). На фоне позитивных финансовых результатов вчера подорожали расписки Русала (+2.6%).

Новости
SNGS: Сургутнефтегаз увеличил чистую прибыль в 2.3 раза
GAZP: В 3К11 Газпром сократил экспорт газа на 6% г-н-г
NLMK: Ожидания отчетности НЛМК за 3К11
MRKU: МРСК Урала представила слабые результаты по РСБУ за 9М11
LSNG: Понижение оценки и рекомендации по акциям Ленэнерго по итогам встречи с компанией
AKRN: В совет директоров компании может войти бывший заместитель секретаря Совета Безопасности РФ
PHOR: ФосАгро планирует слияние дочерних предприятий «Аммофос» и «Череповецкий «Азот»

Коротко
За счет прочих доходов Транснефть увеличила чистую прибыль по РСБУ за 9М11 в 3.3 раза г-н-г до RUR 11 млрд ($383 млн). Валовая прибыль компании по РСБУ сократилась в 2 раза г-н-г до RUR 6 млрд ($210 млн).
РусГидро может приобрести у АЛРОСы Светлинскую ГЭС и стать со-инвестором проекта по строительству электросетей в Якутии
За 9М11 Мечел увеличил производство коксующегося концентрата на 14% г-н-г, объемы производства стали остались без изменений.
Чистая прибыль VimpelCom за 3К11 по US GAAP снизилась в 4.4. раза г-н-г до $ 104 млн с $ 496 млн при росте выручки и EBITDA на 10.4% и 4% до $ 2.5 млрд и $ 1.38 млрд соответственно.

Последние опубликованные отчеты
Ленэнерго: снижение оценки и рекомендации до «ПРОДАВАТЬ» (14.11.11)
НОВАТЭК: в 3К11 компания увеличила показатель EBITDA на 43% (14.11.11)
Русал: позитивные результаты за 3К11 (14.11.11)

Календарь на сегодня*
Отчетности Wal-Mart, Dell, Северсталь, Евраз, ФСК и Калина
Параметры ребалансировки индекса MSCI Russia
11:00/14:00: ВВП Германии и еврозоны за 3К11
14:00: индексы дел. ожиданий в Германии и ЕС за ноябрь
17:30: индекс ИЦП, розничные продажи в США за октябрь

*Источник: Bloomberg, Reuters, РБК

Следите за нами в Facebook

Прикрепленные файлы

•  BCS_EQUITY_DAILY_151111.zip   493,46К   234 Количество загрузок: