Рынок Сегодня 20 марта 2015г. )))Информационное общение о рынке. Пятница )))
#1
Отправлено 21 Март 2015 - 07:17
#2
Отправлено 21 Март 2015 - 05:38
Si.Часы...
Сигнал однако..Разворотный..
иголочку бы еще, стопы собрать... и можно разворачиваться...
- Sarychin и Куда_приводят_мечты это нравится
#3
Отправлено 20 Март 2015 - 23:52
Популярное сообщение!
да макароныч это частность, не заслуживающая столь пристального внимания. Пена на пиве
Да...Можно каждого первого нового лидера потереть..и там такое проступит...Вот Даля Грибаускайте ,к примеру...
Такая примерная коммунистка...
Сообщение отредактировал sivka: 20 Март 2015 - 23:59
чтобы не ошибаться не должно торопиться
#4
Отправлено 20 Март 2015 - 23:48
Популярное сообщение!
Макаревич: жизнь не по лжи
да макароныч это частность, не заслуживающая столь пристального внимания. Пена на пиве
- Sarychin, Куда_приводят_мечты и StopLoss это нравится
Система "несущих добро" должна быть похоронена
#5
Отправлено 20 Март 2015 - 23:39
Макаревич: жизнь не по лжи
http://albert-lex.li....com/18957.html
Сообщение отредактировал Sarychin: 20 Март 2015 - 23:39
#6
Отправлено 20 Март 2015 - 23:25
Голосую за Евдокию Малевскую..
эх... ..
Сообщение отредактировал sivka: 20 Март 2015 - 23:41
чтобы не ошибаться не должно торопиться
#7
Отправлено 20 Март 2015 - 23:23
шортистам и лонгистам посвящается...консолидация
А если честно...восхитительно, красиво, и даже не знаю....очень-очень..
впечатлило. Только не только детишки, а все мы...опять, снова..видимо суждено
..попытаться перевоспитать вкусивших и воспитанных 90-ми. Отбросить на обочину защитников гусских людей,
тусующихся в элитарных ресторанчиках, очистить власти(понимаю, что статус кво для лояльных чинуш сохранится,
на то и формирование новой елиты было), а там куда кривая выведет опять
Сообщение отредактировал dog97: 20 Март 2015 - 23:38
Система "несущих добро" должна быть похоронена
#9
Отправлено 20 Март 2015 - 23:02
всем привет!!!
#10
Отправлено 20 Март 2015 - 22:45
Популярное сообщение!
- дядяВова, lambertini и Sarychin это нравится
чтобы не ошибаться не должно торопиться
#11
Отправлено 20 Март 2015 - 22:25
Что-то странное. Всё падает, а вы в кэше.
Круто сказано! Добрый вечер всем!
#12
Отправлено 20 Март 2015 - 22:09
Однозначно - щортокрыл. Просто - эксприация. ГП - цель 130.
Я не перестаю восхищаться теми у кого всё адназначна
...даже если через 145?(от балды)
Сообщение отредактировал dog97: 20 Март 2015 - 22:11
Система "несущих добро" должна быть похоронена
#14
Отправлено 20 Март 2015 - 22:07
Популярное сообщение!
Да... пасип!... это шортокрыл или забор лонга такой, как считаешь?
Однозначно - щортокрыл. Просто - эксприация. ГП - цель 130.
- amtop, Sarychin и Куда_приводят_мечты это нравится
#15
Отправлено 20 Март 2015 - 21:53
даа, политиканы в пиндосии совсем квалификацию утратили в ноль
Госдеп о критике российских учений: Вы нас неправильно поняли
Сообщение отредактировал dog97: 20 Март 2015 - 21:54
- Sarychin это нравится
Система "несущих добро" должна быть похоронена
#16
Отправлено 20 Март 2015 - 21:37
Популярное сообщение!
ОБЪЯСНЕНИЕ ТОМУ ЧТО БЫЛО
статья от 2013 года, но актуальная
Ушедшая пятница ознаменовала себя тем, что на американском рынке случился т. н. трипл витчинг
Точно..Triple Witching...Сегодня третья пятница...Забыла.. ..
Даже Quadruple Witching — 1 раз в квартал происходит экспирация по 4 группам финансовых инструментов: stock index futures, stock index options, stock options and single stock futures (SSF)
чтобы не ошибаться не должно торопиться
#17
Отправлено 20 Март 2015 - 21:24
Система "несущих добро" должна быть похоронена
#18
Отправлено 20 Март 2015 - 21:19
Популярное сообщение!
ОБЪЯСНЕНИЕ ТОМУ ЧТО БЫЛО
статья от 2013 года, но актуальная
Ушедшая пятница ознаменовала себя тем, что на американском рынке случился т. н. трипл витчинг (investopedia.com). В двух словах, это торговый час с 15 до 16 по Америке, когда экспирируются фьючи на индексы, опционы на индексы и опционы на отдельные акции. И случается это каждую третью пятницу последнего месяца квартала (март, июнь, сентябрь, декабрь). При чем здесь мы со своими Сбербанками, Газпромами и прочими Новатеками спросите Вы?! Может быть и ни при чем. Цель данной статьи побудить всех нас к дискуссии, с целью приблизиться к истине. На мой взгляд, для нашего рынка это тоже не рядовое событие. И ограничивается оно не только тем, что Triple Witching влияет на Dow Jones и S&P, а они в свою очередь имеют влияние наш рынок. Нет, речь о том, что в этот день происходит выход из рынка одних, и вход в рынок других участников. И выражается это большими объемами под закрытие на нашем рынке. Дальше, я приведу несколько примеров и попытаюсь количественно оценить возможность влияния таких объемов на рыночное движение. Сразу оговорюсь, в силу природной лени, я ограничился только акциями Газпрома и последними двумя годами. Если кто-либо проделает что-нибудь аналогичное по другим инструментам и за бОльший период, было бы здорово.
Итак, начиная с 2012 года мы пережили семь Triple Witching дней.
2012 год: 16 марта, 15 июня 2012, 21 сентября, 21 декабря. Вот как эти дни выглядят на графике газпрома на LSE (красные линии соответствуют барам triple witching days):
2013 год: 15 марта, 21 июня, 20 сентября. График:
Особенно весело и задорно трипл-витчинг проходил 15 марта и 21 июня 2013. Кто тогда активно торговал, наверняка помнят, как в последнюю секунду торгов на ММВБ кто-то снес офера в стакане газпрома на пару рублей вверх. А что было в лондоне мы сейчас увидим. Ниже график газпрома на LSE, таймфрейм 30 минут
Теперь пора разобраться, как физически происходит это безобразие. Отмеченные пиковые объемы – это объемы после-торгового аукциона на LSE в дни Triple Witching. Три максимальных по объему 30-тимиунтки приходятся на аукционы в дни трипл-витчинга!!! Уже это говорит о том, что все не просто так и это кому-то нужно. Для наглядности вот еще график газпрома в Лондоне с 19-23 сентября 2013.
На после-торговом аукционе прошло примерно 16.5 млн. адр по 9.23 доллара. Это примерно 150 млн. баксов. Вроде как не много для сегодняшних дней. Но примерно столько же (около 12 млн. АДР) прошло 21 июня 2013 года по ценам около 6.5 долларов за АДР, т.е. тогда, когда на ММВБ были просто смешные объемы (Vanutar часто вспоминает эти деньки в комментах). Из этого я бы сделал вывод, что основной рынок для акций газпрома это LSE, а не ММВБ. И именно котировки OGZD (тикер газпрома на LSE) первичнее котировок GAZP, а не наоборот.
Дальше разбираемся с принципом проведения аукциона. Скажу честно, моих знаний английского не хватило, чтобы осилить мануал по после-торговому аукциону на LSE во всех деталях. Зато я разобрался с новым аукционом на ММВБ, который по заверению создателей такой же, как на всех прогрессивных биржам мира (кому интересно, здесь презентация по аукциону moex.com) и это вполне похоже на правду. Так вот что тут интересного. Есть такой вид ордера: по рынку в аукцион (купили или продать). Отправить такой ордер можно только ДО начала аукциона и наивысший приоритет имеют заявки отправленные первыми. Т.е. уже в 10 утра, можно отправить заявку «купить по рынку в аукцион» и скорее всего вы купите акции на после-торговом аукционе по цене аукциона. Легко догадаться, что цена аукциона в 10 утра неизвестно. Но с определенной вероятностью можно предположить, что вряд ли цена аукциона будет сильно отличаться от цен текущего дневного диапазона торгов. Плюс основной критерий при определении цены аукциона - цена должна быть такой, чтобы удовлетворить наибольший объем заявок. Пример. 20 сентября 2013 года газпром открылся по 9.265 в Лондоне. Скорее всего дневной диапазон торгов будет плюс-минус пара процентов от открытия, если не случится ударный день в какую-либо сторону. И аукцион пройдет в диапазоне 9.00-9.40 за АДР. По факту получили 9.23.
Теперь нужно собрать всю имеющуюся информацию, чтобы была хоть какая-нибудь логика событий. В дни Трипл-витчинг происходит в том числе экспирация опционов на акции. Рассмотрим владельца опциона колл в деньгах со страйком 8,50 за АДР, например. Сегодня его опцион умрет и он получит на борт акции по цене страйка. Как ему получить свою прибыль? Правильно, продать акции газпрома. А как их продать, если опцион истечет в конце дня и акции будут только в конце торгов? Продать на после-торговом аукционе! А как их продать наверняка и не переносить позу через ночь? Продать их по рынку на аукционе. Какие страйки сыграют, а какие сгорят вне денег, станет понятно только ближе к истечению опциона, из-за чего мы и получаем огромные объемы именно на аукционе в день истечения опциона. И именно в эти дни происходит переход собственности из одних рук, в другие. А это в свою очередь приводит либо к развороту рынка в ближайшие дни, либо к началу некоторой коррекции, консолидации. Т.е. трипл-витчинг дни – это дни, которые, как правило, находятся вблизи локальных экстремумов. После Triple witching day доминирующее на рынке движение последних дней выдыхается, что приводит как минимум для коррекции-консолидации.
Как это применить к работе на рынке? Вернемся в день сегодняшний. Все по тому же газпрому, думаю, сейчас кого-то хорошо засадили в лонги. Закончились деньги под покупку или нет неизвестно, но то, что теперь акция должна немного скорректироваться – вполне рабочая гипотеза для меня. Раньше чем 8.30-8.35 за АДР я бы в лонг по ГП не играл. А еще лучше дождаться локального селл-оффа (что-нибудь из серии -2% - -3% за сессию).
http://thewalltrade....logs/post/33947
Сообщение отредактировал lambertini: 20 Март 2015 - 21:25
Количество пользователей, читающих эту тему: 0
0 пользователей, 0 гостей, 0 анонимных
|