Перейти к содержимому


Фотография
* * * * - 4 Голосов

Концептуально-аналитический ценр "Мозговой штурм"


  • Авторизуйтесь для ответа в теме
Сообщений в теме: 27

#1 Энжел

Энжел
  • Ангелы форума
  • 16 712 сообщений

Отправлено 21 Март 2010 - 13:34

lost
Индекс волатильности CBOE VIX — это индекс, построенный на основании значений подразумеваемой волатильности опционов на S&P 500 на ближайшие 30 дней. Подразумеваемая волатильность (implied volatility) отражает ожидания рынка (в данном случае торговцев опционами) относительно волатильности S&P 500 на ближайший 30-дневный период.
Отчего могут зависеть эти ожидания? Много от чего, вероятно. В том числе и от такого фактора, как реальная волатильность. И если посмотреть на динамику VIX в сравнении с тем, насколько в действительности изменялся S&P 500 в течение предшествующих 30 дней, то можно сделать однозначный вывод: этот фактор является самым важным и, в конечном итоге, полностью определяющим ожидания участников опционного рынка относительно будущей волатильности.
VIX растёт тогда, когда S&P 500 изменяется на значительную величину. VIX падает тогда, когда S&P 500 перестает сильно изменяться. То есть (как оно, впрочем, и можно было предположить по здравому размышлению), опционщики даром прорицания не обладают и в 99 случаях из 100 попросту торгуют факт — высокая волатильность на рынке — растут и их ожидания (причём ещё и непропорционально). Низкая волатильность на рынке — и их ожидания относительно будущей волатильности снижаются. Что и закладывается в подразумеваемую волатильность опционов.

Относительно прогностической способности VIX можно, по-моему, сказать только одно: если вы верите в то, что после периодов спокойного рынка наступает время больших движений, или в то, что после очень больших падений рынок успокаивается — можете пользоваться VIX — это удобно, чтобы быстро оценить размах прошедших движений за последние 30 дней. И этим его прогностическое значение исчерпывается. Впрочем, можете и не пользоваться VIX, а просто смотреть на динамику (размах изменений) самого индекса — абсолютно никакой разницы. Нужно также не забывать, что периоды «спокойного» рынка могут продолжаться годами (низкая волатильность свидетельствует прежде всего о достаточной ликвидности в системе, отсутствии liquidity holes, то есть, о нормальном функционировании рынка. Обычно это сопровождается нудным ростом рынка, впрочем, это тоже не обязательно).
P.S. на самом деле VIX — это очень полезный инструмент. Но не для того, чтобы спрогнозировать динамику рынка акций, на основе его значений, а совсем для другого. Фьючерсы на VIX — это, наверное, самый простой способ купить или продать волатильность на S&P500. Существуют также и опционы на VIX, что позволяет создавать очень гибкие и интересные стратегии. Наиболее же полезное свойство VIX заключается в возможности простого хеджирования рисков по волатильности с его помощью.

красным изображен максимальный размах S&P500 (от минимума от максимума) за прошедшие 30 дней в %

Сообщение отредактировал Angel_A: 21 Март 2010 - 13:35

999 - моя счастливая комбинация!
Репутацию руками не трогать, лайки не ставить, please!))

#2 vanuta

vanuta
  • Рашута
  • 33 438 сообщений

Отправлено 30 Январь 2010 - 23:02

Вот и инструкция для VIX, о котором Ванюта упоминал когда-то как о ценном индикаторе, и разъяснение которого требовалось.
Однако, проследив по истории за поведением VIX и собственно индексов, я давно уже пришёл к тому, о чём говорится в данной инструкции, но не сообщил о своём наблюдении, считая, возможно, преждевременно, тему невостребованной.


CBOE (Чикагская биржа опционов) создает и следит за индексом VIX, который основан на волатильности опциона на индекс S&P 500 . В этой статье разговор пойдет о VIX, как контр-рыночном индикаторе. О том как с помощью VIX можно определить настроения институциональных игроков, и то какие позиции занимают на путы VIX , короткие или длинные.

На протяжении столетия, инвесторы пытались выявить настроения больших игроков и следовать им. Мелкие инвесторы пытаются определить где крупные игроки накапливают или же распродают акции, чтобы использовать свой маленький масштаб и вскочить в движение которое будет следствием этих действий. Индекс VIX показывает где фонды и остальные крупные игроки страхуют свои портфели. Важно помнить о том что большие игроки, как огромный океанский лайнер – для того чтоб изменить направление им необходимо время. Если институционалы думают что рынок развернулся и принял медвежью сторону, они не могут быстро разгрузить стаки; вместо этого, они покупают пут-опционы и/или продают кол-опционы, чтобы возместить некоторые ожидаемые потери.

VIX помогает мониторить настроения институционалов на основе put/call ratio (отношение кол-ва проторгованных пут-опционов, к кол-опционам). Опционный контракт может состоит из внутренней и внешней стоимости.

Внутренняя стоимость (intrinsic value) представляет собой разницу между текущей рыночной ценой базового актива и ценой исполнения опциона (страйк).

Внешняя стоимость опциона – разница между внутренней стоимостью опциона и ценой, которую покупатель готов уплатить за опцион в ожидании повышения курса базового актива. Она является временной стоимостью и уменьшается по мере истечения срока опциона.

Итак, VIX – это подразумеваемая волатильность опционов S&P500. Цена исполнения (страйка) и премии настолько велики, что для мелкого инвестора, использование таких опционов становиться очень дорогим удовольствием. Поэтому они используют более дешевые варианты хеджирования своих портфелей, пользуясь опционом на SPY (ETF индекса S&P500). Если у институционалов преобладают медвежьи настроения, то они будут покупать ПУТЫ.

VIX растет в результате увеличения спроса на ПУТ, но и надувается т.к. рост спроса на ПУТы вызывает рост волатильности. Как и в любое время дефицита на любой продукт, цена будет двигаться вверх, поскольку спрос резко опережает предложение.

Есть такая поговорка «When the VIX is high, it’s time to buy. When the VIX is low, look out below!» что в переводе означает : «Когда VIX вверху, надо покупать. Когда VIX внизу, надо продавать!».

«If the VIX is high, it’s time to buy» – это значит что настроение у участников рынка стало медвежьим, и подразумеваемая волатильность достигла своей мощности. Что в свою очередь означает вероятность разворота рынка в бычью сторону, и падение волатильности . Оптимальная стратегия состоит в том чтоб delta была положительной, а vega отрицательной. То есть шорт ПУТов будет самым приемлемым шагом. (примечание автора: Buy PUT = позиция шорт по базовому активу. Short PUT = позиция лонг по базовому активу).

Положительная delta означает что рост цены базового актива также влечет за собой рост цены опциона, в то время как отрицательная vega переводит в позицию которая извлекает выгоду из падающей волатильности.

«When the VIX is low, look out below!» говорит нам , что рынок собирается упасть, а волатильность возрасти. При ожидании роста волатильности, выгодная медвежья стратегия заключается в том чтоб delta была отрицательной, а vega положительной. То есть лонг ПУТов будет самым приемлемым шагом.

Но следует заметить, что есть периоды когда между VIX и индексом S&P 500 возникает положительная корреляция. Это происходит в то время, когда крупные игроки начинают волноваться по поводу того что рынок становится перекупленным, в то время как мелкие инвесторы и другая мелкая публика находится в состоянии сумасшедшей продажи или покупки. Это может сигнализировать нам о том что крупные игроки застраховались слишком рано, или не в то время. Однако следует помнить о том, что крупные игроки остаются неправыми очень недолгое время. Поэтому положительную корреляцию нужно рассматривать как предупреждение о том что рынок настраивается на разворот.

Можно сделать вывод о том что использование VIX, как контр-рыночного индикатора позволяет определять разворотные точки рынка, понимать настроение крупных игроков. А также помогает инвесторам, в выборе стратегии хеджирования рисков!

Оригинальный текст: Ryan Campbell: Investopedia, Перевод: Олег Бурлака

http://stockinfocus....stroenie-rynka/

"I`ve never been clever ----------------я никогда не был умным,
Because I need it never" (с) -----------потому что мне никогда это не было нужно))


#3 Зебра

Зебра
  • Трейдер
  • 82 сообщений

Отправлено 20 Ноябрь 2009 - 18:22

Попросили сюда вывесить графики блогера Егора Сусина, могут быть интересными для прослеживания общего тренда. Из-за существенной раскорреляции по отдельным участкам, естественно, в качестве руководства к действиям не рекомендуются) http://ugfx.livejour...com/204749.html

#4 vanuta

vanuta
  • Рашута
  • 33 438 сообщений

Отправлено 09 Сентябрь 2009 - 22:11

Официально бежевая книга имеет название сводные комментарии по текущему экономическому состоянию в федеральных резервных округах и содержит несистематизированнную информацию по каждому из 12 федеральных резервных округов. Обзор охватывает сферу промышленного производства, сферу услуг, сельское хозяйство, финансовые институты, рынок труда, рынок недвижимости.

Существует еще две книги, закрытые для широкой общественности. Это прежде всего зеленая книга, которую готовят ведущие экономисты Совета ФРС, в ней представлены их взгляды и мнения относительно текущего и будущего состояния отечественной и международной экономики. А также синяя книга, в которой содержится наиболее актуальная информация, предоставленная ведущими сотрудниками ФРС. В синей книге рассматриваются альтернативы политики изменения процентных ставок и анализируютя их возможные последствия.


"I`ve never been clever ----------------я никогда не был умным,
Because I need it never" (с) -----------потому что мне никогда это не было нужно))


#5 Гость_aneddyglagowl_*

Гость_aneddyglagowl_*
  • Гости

Отправлено 30 Июнь 2009 - 03:52

Все-таки на самом деле нравится мне Ваш блог. Всегда вконец интересно учить, включая эту тему.

#6 Navy

Navy
  • Трейдер
  • 746 сообщений

Отправлено 17 Июнь 2009 - 11:21

Вот и инструкция для VIX, о котором Ванюта упоминал когда-то как о ценном индикаторе, и разъяснение которого требовалось.
Однако, проследив по истории за поведением VIX и собственно индексов, я давно уже пришёл к тому, о чём говорится в данной инструкции, но не сообщил о своём наблюдении, считая, возможно, преждевременно, тему невостребованной.

Сообщение отредактировал Navy: 17 Июнь 2009 - 11:27


#7 vanuta

vanuta
  • Рашута
  • 33 438 сообщений

Отправлено 11 Июнь 2009 - 14:29

Отслеживание рынка с помощью VIX







Что такое VIX?

По моему мнению, VIX (CBOE:^VIX) - лучший индикатор отслеживания рынка, доступный сегодня краткосрочным трейдерам. VIX просто измеряет подразумеваемую волатильность at-the-money опционов на индекс OEX. Высокий VIX обычно случается после того, как рынки переживают резкие падения, когда всех лихорадит и вероятны внезапные развороты наверх. Низкий VIX (как сейчас) обычно бывает, когда рынок растнт. Это сигнал самодовольства рынка, а значит, продажи где-то рядом. Таким образом, VIX измеряет страхи рынка.



Как работает VIX?

Эти четыре правила помогут Вам понять, почему работают сигналы VIX:



1. Любая волатильность возвращается к середине. Это просто означает, что периоды низкой волатильности будут сменяться периодами высокой волатильности, и наоборот. Академический мир доказал это почти 50 лет назад, и это - один из немногих трюизмов поведения рынка. Значимость этого в том, что, когда VIX вверху и начинают возвращаться к середине, это сопровождается началом подъема рынка. То же и для низкого VIX - когда он начинает возвращаться к середине, часто это сопровождается падениями рынка. Вспомните об этом всякий раз, когда будете смотреть на график VIX.

2. Волатильность самокоррелируется. Это значит, что, если VIX сегодня растет, почти наверняка он будет расти и завтра. Наиболее существенно это на экстремумах рынка и непосредственно перед разворотами.

3. Наиболее важно: VIX - динамический, а не застывший индекс. Совет покупать, когда VIX поднимается выше 30 и продавать, когда он торгуется вокруг 20 - явная глупость. Пресса за последние несколько лет проделала титаническую работу по укоренению этого в головы трейдеров, но ничто не может быть дальше от истины. Слепой вход в рынок только потому, что достигнут некоторый уровень VIX, в конечном счете уничтожит Вас.

4. Как я уже говорил, VIX измеряет страхи. Высокий VIX означает высокую боязнь, низкий подразумевает, что страхов почти нет. История доказала (а CVR-сигналы доказали статистически), что примерно два раза из трех, когда случались такие условия, образовывались вершина или дно рынка, и мы хотим посмотреть, как это будет, поскольку знаем, что окажемся правы приблизительно в 65% случаев.


"I`ve never been clever ----------------я никогда не был умным,
Because I need it never" (с) -----------потому что мне никогда это не было нужно))


#8 Гость_anatmeple_*

Гость_anatmeple_*
  • Гости

Отправлено 20 Май 2009 - 02:27

Можно ли взять одну картинку с Вашего блога? Очень понравилась. Линк на Вас есстественно поставлю.

#9 Гость_Jusgeogue_*

Гость_Jusgeogue_*
  • Гости

Отправлено 17 Май 2009 - 17:56

спасибо за статью… добавил в ридер

#10 vanuta

vanuta
  • Рашута
  • 33 438 сообщений

Отправлено 22 Март 2009 - 05:46

УЧЕБНИК ПО ДЕЙТРЕЙДИНГУ

Льюис Борселино, ИК "Аналитика", 2002 год


ЭКОНОМИЧЕСКИЙ
КАЛЕНДАРЬ

Ежемесячно выходят экономические доклады, могущие потенциально
воздействовать на рынок. Обычно трейдеры анализируют эти доклады,
пытаясь разобраться, что происходит в экономике в настоящее время, а
также понять, что это может значить для будущего.

AUTO AND TRUCK SALES (продажи автомобилей) — выпускается
автомобилестроителями в период с первого по третий рабочий день
месяца. Минимальное воздействие на рынок.

BUSINESS INVENTORIES (складские запасы) — выходит в 8:30 утра по
восточному времени примерно 15-го числа каждого месяца.
Составляется Министерством торговли. Доклад включает продажи и
складские запасы на стадиях производства, оптовой и розничной
торговли. Однако многие данные выходят раньше выпуска самого
доклада. Розничный компонент складских запасов, однако,
отслеживается внимательно. Минимальное воздействие на рынок.
CHICAGO PURCHASING AfANAGERS (чикагские закупщики) -выходит
в 10:00 утра по восточному времени в последний рабочий день месяца.
Один из наиболее пристально отслеживаемых региональных
производственных докладов (наряду с Филадельфийским индексом ФРС
— Philadelphia Fed Index). Составляется на основе данных управляющих закупками и федеральных
резервных банков. Часто предшествует докладу Национальной
ассоциации закупщиков (NAPM).

CONSTRUCTION SPENDING (расходы на строительство) — выходит в
10:00 утра по восточному времени в первый рабочий день месяца.
Составляется Министерством торговли. Доклад отражает расходы на
строительство жилых, нежилых и общественных новых зданий.
Незначительное или нулевое воздействие на рынок.
CONSUMER CONFIDENCE (доверие потребителей) — выходит в 10:00
утра по восточному времени в последний вторник месяца.
Составляется неправительственной исследовательской организацией
Conference Board. Основывается на ежемесячном опросе 5.000
домашних хозяйств в целях определения уровня доверия
потребителей. Помогает предсказать сдвиги в моделях потребления.
Оказывает некоторое воздействие на рынок.

CPI — Consumer Price Index (индекс потребительских цен) — выходит в
8:30 утра по восточному времени 13-го числа каждого месяца.
Составляется Министерством труда. Индекс потребительских цен
измеряет цены фиксированной потребительской корзины товаров и
услуг, покупаемых потребителями. Оказывает определенное
воздействие на рынок с учетом его роли индикатора инфляции.

DURABLE GOODS ORDERS (заказы товаров длительного пользования)
— выходит в 8:30 утра по восточному времени 26-го числа каждого
месяца. Составляется Министерством торговли. Измеряет денежный
объем заказов, отгрузок и невыполненных заказов товаров
длительного пользования (то есть имеющих плановый срок
эксплуатации три года и более). Доклад воспринимается как
опережающий индикатор производственной деятельности.

EMPLOYMENT REPORT (доклад о занятости) — выходит в 8:30 утра по
восточному времени в первую пятницу каждого месяца. Очень
влиятельный и широко отслеживаемый доклад компилируется
Министерством труда. Доклад о занятости (который также упоминается
под названиями "Несельскохозяйственная рабочая сила" (Nan-Farm-
Payroll) и "Доклад о безработице" (Unemployment Report) включает два
отдельных доклада, создаваемых на основе двух отдельных опросов.
Опрос домохозяйств включает ответы 60.000 домашних хозяйств,
используемые для определения уровня безработицы. Опрос организаций
включает ответы 375.000 предприятий и используется для расчета
численности несельскохозяйственных рабочих и служащих, средней
продолжительности рабочей недели и средней часовой заработной
платы. Имеет потенциально большое воздействие на рынок.

EXISTING HOME SALES (продажи существующих домов) — выходит в
10:00 утра по восточному времени примерно 25-го числа каждого
месяца. Составляется Национальной ассоциацией риэлторов.
Отражает продажи уже построенных домов и активность
домостроительного сектора. Минимальное воздействие на рынок.

FACTORY ORDERS (заказы промышленных товаров) — выходит в 10:00
утра по восточному времени примерно в первый рабочий день каждого
месяца. Составляется Министерством торговли. Состоит из ранее
объявленных заказов на товары длительного пользования плюс на
быстроизнашиваемые товары. Незначительное или нулевое
воздействие на рынок.

FEDERAL OPEN MARKET COMMITTEE (Федеральный комитет по
операциям на открытом рынке, FOMC)
— заседания FOMC ожидаются
и тщательно отслеживаются. Состоит из 12 членов и проводит восемь
регулярных заседаний ежегодно. Роль FOMC состоит в направлении
кредитной политики Федеральной резервной системы, которая, в свою
очередь, управляет процентными ставками и помогает стимулировать
или замедлять экономический рост. Действия FOMC сильно влияют
на рынок.
Они включают снижения и повышения процентных ставок, заявления
относительно его будущих намерений и практически любой
комментарий по американской экономике.

GDP — GROSS DOMESTIC PRODUCT (валовой внутренний продукт)
— выходит в 8:30 утра по восточному времени в третью или четвертую
неделю месяца за предшествующий квартал. Обновленные версии
выпускаются во второй и третий месяцы квартала. Составляется
Министерством торговли. Является широким обзором экономической
деятельности, включая темпы роста общей экономики. Хотя
публикуемые в нем данные относительно удалены в прошлое, доклад
широко отслеживается и может существенно воздействовать на рынок.

HOUSING STARTS/BUILDING PERMITS (начало жилищного
строительства/разрешения на строительство)
— выходит в 8:30 утра по
восточному времени примерно 16-го числа каждого месяца.
Составляется Министерством торговли. Оценивает количество жилых
домов, строительство которых началось. Рынок реагирует на этот
доклад.

INDUSTRIAL PRODUCTION/CAPACITY UTILIZATION (про-
мышленное производство/загрузка мощностей)
— выходит в 9:15 утра
по восточному времени примерно 15-го числа каждого месяца. Доклад
составляется Федеральной резервной системой. Индекс
промышленного производства измеряет фактический объем
производства американских фабрик, шахт и коммунальных служб.
Коэффициент загрузки производственных мощностей дает некоторое
указание на экономическую мощь, поскольку измеряет количество
имеющихся "холостых" мощностей. Минимальное воздействие на
рынок.

INITIAL CLAIMS (заявления об утрате работы) — выходит каждый
четверг в 8:30 утра по восточному времени. Доклад составляется
Министерством труда. Отражает число заявлений на получение
государственных субсидий по безработице, что может давать
некоторую картину экономики с точки зрения роста или сокращения рабочих мест. Минимальное воздействие на рынок.

INTERNATIONAL TRADE, IMPORT/EXPORT (международная торговля,
импорт/экспорт)
— выходит в 8:30 утра по восточному времени
примерно 20-го числа каждого месяца. Составляется Бюро переписи и
Бюро экономического анализа Министерства торговли. Важен для
понимания общего внешнеторгового баланса, а также тенденций в
импорте/экспорте товаров и услуг. Ежемесячный внешнеторговый
баланс может влиять на прогнозы валового внутреннего продукта.
Обычно незначительно воздействует на рынок.

LEADING INDICATORS (опережающие индикаторы) — выходит в
8:30 утра по восточному времени в один из первых дней месяца.
Составляется Conference Board. Отражает ранее объявленные
экономические индикаторы, включая новые заказы, заявления об
утрате работы, денежную массу, среднюю продолжительность рабочей
недели, разрешения на строительство, а также цены акций. Оказывает
небольшое воздействие на рынок и не представляет особого интереса.

NEW HOME SALES (продажи новых домов) — выходит в 10:00 утра по
восточному времени примерно в последний рабочий день месяца.
Составляется Министерством торговли. Отражает данные о проданных
и выставленных на продажу домах на одну семью. Минимальное
воздействие на рынок.

PERSONAL INCOME AND CONSUMPTION (личный доход и
потребление)
— выходит в 8:30 утра по восточному времени примерно
в первый рабочий день месяца. Составляется Министерством
торговли. Измеряет доходы из всех источников, включая заработную
плату и жалованье, и используется как предшественник пристально
отслеживаемого доклада о занятости. Дает некоторое указание на
потребительский спрос. Оказывает некоторое воздействие на рынок и
представляет определенный интерес.

PHILADELPHIA ЯЕ»/Филадельфийский индекс ФРС) -выходит
в 10:00 утра по восточному времени в третий четверг каждого месяца.
Один из наиболее широко отслеживаемых региональных
производственных обзоров наряду с Чикагским индексом
закупщиков. Составляется организациями менеджеров по закупкам и
федеральными резервными банками. Часто рассматривается как
предшественник доклада Национальной ассоциации закупщиков
(NAPM).

PPI — Producer Price Index (индекс цен производителей) — выходит в
8:30 утра по восточному времени примерно 11-го числа каждого
месяца. Составляется Бюро трудовой статистики Министерства труда.
PPI измеряет цены товаров на оптовом уровне, в категориях "сырье",
"полуфабрикаты" и "готовые изделия". Индекс готовых изделий может
воздействовать на рынок, поскольку отражает цены на товары, готовые
для продажи потребителям.

PRODUCTIVITY AND COSTS (производительность и затраты) -выходит
в 8:30 утра по восточному времени примерно 7-го числа второго
месяца каждого квартала. Составляется Бюро трудовой статистики
Министерства труда. Измеряет производительность рабочей силы и
связанные затраты. Индекс затрат на рабочую силу в расчете на
единицу продукции может воздействовать на рынок в периоды
инфляции. При других обстоятельствах влияет на рынок редко.

RETAIL SALES (розничные продажи) — выходит в 8:30 утра по
восточному времени примерно 13-го числа каждого месяца.
Составляется Министерством торговли. Измеряет суммарную выручку
розничных магазинов; широко отслеживается как индикатор
потребительских расходов. Оказывает некоторое воздействие на
рынок.

WHOLESALE TRADE (оптовая торговля) — выходит в 10:00 утра по
восточному времени примерно в 5-й рабочий день месяца.
Составляется Бюро переписи Министерства торговли. Включает оптовые продажи и складские запасы, но не включает личное
потребление. Имеет незначительное или нулевое воздействие на
рынок.

"I`ve never been clever ----------------я никогда не был умным,
Because I need it never" (с) -----------потому что мне никогда это не было нужно))


#11 Гость_Ира_*

Гость_Ира_*
  • Гости

Отправлено 03 Март 2009 - 04:11

Сенкс. Интересно, и вообще полезный у Вас блог

#12 vanuta

vanuta
  • Рашута
  • 33 438 сообщений

Отправлено 02 Ноябрь 2007 - 16:17

В книжке Ямароне "Основные экономические индикаторы"
написано - Самым главным эконосическим индикатором
в Штатах является non-farm payrolls. Ни один источник экономических новостей,
ни один индикатор не приокрывает в большей степени секреты общей
эконномической ситуации, нежели данные по рынку труда.

"I`ve never been clever ----------------я никогда не был умным,
Because I need it never" (с) -----------потому что мне никогда это не было нужно))


#13 Navy

Navy
  • Трейдер
  • 746 сообщений

Отправлено 31 Октябрь 2007 - 07:20

А вот Index Sites:
http://cboe.com/micro/IndexSites.aspx

#14 Navy

Navy
  • Трейдер
  • 746 сообщений

Отправлено 31 Октябрь 2007 - 02:07

Вот ссылка на индекс волатильности VIX, даётся ежедневно. Но, опять-таки, его описания, или как им пользоваться - нет.
http://cboe.com/Dela...aspx?TICKER=VIX

#15 Navy

Navy
  • Трейдер
  • 746 сообщений

Отправлено 30 Октябрь 2007 - 22:33

http://stockcharts.com/h-sc/ui
на этом сайте вообще полно всевозможных индексов

Хорошая ссылка, спасибо. :blink: Только я не нашёл там перечня индексов (надо вводить самостоятельно) и описания индексов.

#16 Aide

Aide
  • Трейдер
  • 1 963 сообщений

Отправлено 30 Октябрь 2007 - 13:24

Ссылка "Индекс амерской волатильности [url="http://new.quote.com/stocks/adv_chart.acti...mp;x=20&y=7""]http://new.quote.com/stocks/adv_chart.acti...0&y=7"[/url] не работает. А нет ли ссылки на индекс VIX?

http://stockcharts.com/h-sc/ui
на этом сайте вообще полно всевозможных индексов
"Одна из самых больших ошибок трейдеров непонимание экспоненциальной функции."

Первая и главная предпосылка успеха в бизнесе - это терпение. Рокфеллер

#17 Navy

Navy
  • Трейдер
  • 746 сообщений

Отправлено 29 Октябрь 2007 - 02:09

ну а насчет того, что надо смотреть только на америку....это не совсем правильно, несколько раз в прошлом году мы достаточно сильно шли в противоход...просто в обычном состоянии рынка все акции, имхо, переоценены примерно на 20-50%, это и есть "спекулятивная пенка", она может быть и больше, и именно новости - т.е. любые новости, и прежде всего американские, используются как поводы, чтобы уменьшить или увеличить часть именно этой, спекулятивной составляющей цены...

На одной инт.конференции был задан вопрос о причине того, что ФРР очень сильно скоррелирован с западными, и особенно американскими индексами, при том, что российская экономика мало привязана к американской. Ответ эксперта свёлся к тому, что просто было сказано, что в этом явлении присутствуют две составляющие. Первая - это глобальные фонды. Вторая - спекулянты, которые "в это играют". Со спекулянтами понятно: они играют в игру по правилам, - поэтому они всего лишь подтверждение факта корреляции. Главной составляющей этого "правила" являются, если основываться на ответе эксперта, являются глобальные фонды. А как, благодаря этим фондам, образуется такая жёсткая корреляция? Непосредственным или опосредованным участием этих фондов в ФРР? Получается, ФРР - это не рынок, а только площадка единого, глобального ФР? Значит, доминирующая часть средств на ФРР - средства глобальных фондов? Я имею в виду не бОльшая, а доминирующая, т.е. организованная и намного бОльшая из организованных. Что касается "противохода", то это не противоречит сказанному выше, а только говорит о том, что глобальные спекуляции не исключают и страновых(скажем так)"противоходов", если этому благоприятствуют в какой-то момент страновые факторы. Тогда полезно вспомнить, что это были за факторы, в период нашего "противохода". Каковы вообще были все обстоятельства этого "суверенного" проявления? Если всё хорошенько вспомнить и указать "причину" явления (не забывая при этом, что мотивом были и остаются нажива и влияние, средством - глобальные спекуляции) , то подобных вольностей от ФРР следует ожидать при повторении этих факторов, или при появлении других, в не меньшей степени значимых. А время, свободное от таких факторов, мы можем спокойно посвятить фундаментальному, техническому и проч. анализам ФР США. Если останется свобдное время - анализу европейских рынков. Для агрессивных стратегов (интрадейщиков и других краткосрочников), конечно же, при этом не менее актуальным остаётся и анализ ФРР :)

#18 Navy

Navy
  • Трейдер
  • 746 сообщений

Отправлено 29 Октябрь 2007 - 00:48

Ссылка "Индекс амерской волатильности [url="http://new.quote.com/stocks/adv_chart.acti...mp;x=20&y=7""]http://new.quote.com/stocks/adv_chart.acti...0&y=7"[/url] не работает. А нет ли ссылки на индекс VIX?

#19 vanuta

vanuta
  • Рашута
  • 33 438 сообщений

Отправлено 28 Октябрь 2007 - 12:33

Индекс амерской волатильности

http://new.quote.com...i...mp;x=20&y=7

Я не знаю, что это за индекс, просто нашел ссылку, и как раз думаю надо подробнее вообще поискать инфу про все американские индикаторы, экономические показатели, индексы ожиданий, тревожности, волатильности...ну а насчет того, что надо смотреть только на америку....это не совсем правильно, несколько раз в прошлом году мы достаточно сильно шли в противоход...просто в обычном состоянии рынка все акции, имхо, переоценены примерно на 20-50%, это и есть "спекулятивная пенка", она может быть и больше, и именно новости - т.е. любые новости, и прежде всего американские, используются как поводы, чтобы уменьшить или увеличить часть именно этой, спекулятивной составляющей цены...

"I`ve never been clever ----------------я никогда не был умным,
Because I need it never" (с) -----------потому что мне никогда это не было нужно))


#20 Navy

Navy
  • Трейдер
  • 746 сообщений

Отправлено 28 Октябрь 2007 - 08:16

Нравится нам это или нет, а факт есть факт: наш рынок падает или растёт вместе с американским. У меня даже мысль такая закралась: а не пора ли уже заняться пристальным изучением американской экономики и их ФР. и забросить ТА родного рынка, занявшись ТА американских индексов? Очень интересный этот индекс VIX ;) Нельзя ли ссылку? Но вот здесь я не усвоил ;) ...Вы пишете: " Считается, что когда индекс VIX достигает очень высоких или очень низких уровней, это предвещает скорый разворот рынка – вверх или вниз, соответственно." Т.е., при очень высокой тревожности на рынке следует ожидать разворота вверх, а при благодушии - разворота вниз? ;) Можете подтвердить?


Количество пользователей, читающих эту тему: 0

0 пользователей, 0 гостей, 0 анонимных


  • Интрадейклуб
  • Прогнозы рынка
  • Календарь статистики
  • FORTS - срочный рынок
  • Брокеры ММВБ-РТС
  • Котировки золота, нефти
  • Новые сообщения
  • Мои друзья
  • Личные сообщения
  • Мои уведомления
  • "Черный список"
  • FAQ (ЧаВО)
  • ПРАВИЛА
  • Гимн :))

  • Рейтинг финансовых сайтов
  • Контакты:
    quotefor@gmail.com
    adv@quoteforum.ru



    © 2007-2016 QuoteForum.ru
    Рейтинг@Mail.ru

    Rambler's Top100
    ФорумТрейдеров.РФ