Подготовил статью, завтра будет свежий номер журнала
Выкладываю краткий итог
ММВБ. Следующая неделя.Разберем несколько графиков для понимания ситуации.
Месяц.
На данном графике можно упрощенно выделить треугольную формацию, в которой шла консолидация.
Неделя.
На недельном графике видим, что внизу у нас поддержка 1135 и видим, что закрытие текущей недели прошло под уровнем 1242, касание в 2011 и 2012 году.
В прошлом обзоре предположил «ИТОГО: Ситуация с Украиной далека от разрешения. Сейчас активно ищутся пути давления на Россию. Какой будет итоговый пакет санкций пока не понятно. В связи с этим вероятнее всего движения на рынке будут резкие. По индексу ММВБ на следующую неделю предположу диапазон торгов 1320-1386. По основным акциям тяжеловесам есть куда снижаться. В случае снижения ниже 1320 пойдет снижение в зону минимумов прошлой недели. Считаю, что вероятность тестирования зоны 1242-1261 большая, ниже этой зоны поддержек начнется ускоренное снижение (если не устоят)».1. По факту мы увидели снижение с пробоем 4х летней поддержки 1242-1261. Произошел выход из треугольной формации вниз. Такие движения случайными не бывают. Сама форма треугольной формации, в которой торговался наш индекс последние 4 года, понижающиеся максимумы, говорит о том, что наш рынок продавали, после выноса 2009 года и теперь видимо продав основную часть, идет продавливание вниз. С целью перестановки на уровни более интересные для покупки крупными инвесторами;
2. Отскок пятницы, который мы видели, с минимумов недели 1182,89 был предсказуем и технически грамотен, нужен ретест снизу вверх пробитой зоны поддержки 1242-1261;
3. Если будет произведен ретест, и после этого мы увидим откат и выход вниз, это будет сигналом к дальнейшему более глубокому снижению на 1135 первая цель;
4. Если будет произведен ретест и возврат в треугольную формацию, то выход был ложный и можно ожидать дальнейший рост к верхней диагонали треугольной формации;
5. Неделя была исключительная по амплитуде движения, диапазон торгов на неделе получился 1182,89-1334,96 (152,07 пункта почти 12%, по сравнению с 149,14 пунктов 10% на прошлой неделе);
6. Внешний фон ухудшается, приведенный график DAX говорит о перспективе дальнейшего снижения, фьючерс на S&P скорее всего будет снижаться, нефть скорее нейтрально с небольшим повышением;
7. ИТОГО: Ситуация по Украине не нашла никакого решения, позиции США+Европа vs России остаются неизменными, продажа гособлигаций США на рекордные $104 млрд говорит о том, что процесс запущен на глобальном уровне и не остановится за один день. Думаю что, мы увидим в начале недели, какой-то остаточный отскок, цель ретест 1242-1261, возможно пройдем чуть выше до 1285 (это не принципиально) и потом жду продолжение продаж и снижение на 1135 (может и не на следующей неделе). Выводы по дальнейшему движению рынка делал бы по закрытию следующей недели (закрепимся мы в треугольной формации или нет). Пока однозначного вывода сделать не могу, начало это перестановки на нижележащие уровни или нет.
8. ИТОГО: У меня складывается впечатление, после просмотра различных графиков, что мы стоим в начале процесса слома 4х летнего цикла. То есть, то восстановление, которое прошло после 2009 года и период стабильности подходит к концу. Тот же график EUR/USD показывает слом диагонального сопротивления с 2008 года. График USD/RUB показывает выходы на исторические максимумы с 2009 года, график Brent показывает, что консолидация заканчивается и скоро будет сильное движение. S&P и DAX (уже поехал) начали снижение. Одним словом вся финансовая международная система выходит из точки равновесия или зоны комфорта, начинается период турбулентности или разрушения текущего состояния, до прихода в новую точку равновесия. Понятно, что глобально это связано с действиями ФРС по сокращению QE (к осени?), но и ситуация с Крымом и противостояние США Россия хороший повод запустить процесс форматирования всей системы, чтобы ФРС в некоторой степени ушел в тень. Что мы видим сейчас? В первую очередь пошел удар по развивающимся рынкам, это и отток капитала (за 2 месяца этого года вывели столько, сколько за прошлый год) и снижение фондовых индексов ниже ключевых уровней. Удар идет помимо России и по другим индексам БРИК. В некоторой степени ситуацию можно сравнить с тем, что включен реверс больших денежных потоков, и возврат их домой в США и ЕС в более устойчивое убежище. То есть остальные рынки, оставшись без поддержки, будут падать. В перспективе с повтором минимумов до начала 4х летнего цикла. Сама по себе турбулентность заденет не только фондовые рынки, но и рынки недвижимости, труда и так далее.
Сообщение отредактировал lambertini: 15 Март 2014 - 16:16