Перейти к содержимому


Фотография

Задача По Опционам Для Продвинутых

опционы

  • Авторизуйтесь для ответа в теме
В теме одно сообщение

#1 options_trader_ru

options_trader_ru
  • Трейдер
  • 7 сообщений

Отправлено 12 Ноябрь 2011 - 09:45

Предлагаем решить еще одну задачу
Условия следующие: предполагаемая волатильность неизменная, опцион двухмесячный, поэтому временным распадом премии можем пренебречь. Разница между бидом и аском 10-15 центов, поэтому ее также в расчет не берем.
При цене акции 100 покупаем колл со страйком 100 уплатив премию 4 доллара. Необходимо оценить (плюс-минус 0,2-0,3 доллара) стоимость опциона на следующих ценах акций: 94, 97, 103 и 106. Попробуйте рассчитать без использования специализированного ПО. Ответ к задаче, а также методику расчета без ПО сообщим уважаемым трейдерам через несколько дней.

Полагаем, что с определением дельты уважаемые трейдеры знакомы.
Купленный колл находится ровно «около денег», поэтому его премия содержит максимальную временную составляющую премии. Именно она определяет условные ценовые зоны, рассчитываемые от страйка, где дельту можно приблизительно считать неизменной. Первая зона находится в диапазоне: страйк опциона плюс-минус премия опциона «около денег». В нашем примере первая зона будет между ценами акций 96 и 104, здесь дельта равна 0,5, при росте акции дельта положительная, при снижении – дельта отрицательная. Поэтому на цене акции 103 премия составит: 4+(103-100)*0,5=5,5 доллара; при цене акции 97: 4-(100-97)*0,5=2,5 доллара.
Вторая ценовая зона распространяется вверх и вниз от границ первой и до цен акции страйк плюс-минус полторы стоимости опциона «около денег». Таким образом, верхняя часть второй зоны находится между ценами акции 104 и 106, нижняя, соответственно, от 96 и до 94. В верхней части второй зоны дельта составляет 0,7, в нижней – 0,3. Поэтому расчет премии опциона на цене акции 94 следующий: 4-(100-96)*0,5-(96-94)*0,3= 1,4 доллара, на цене акции 106: 4+(104-100)*0,5+(106-104)*0,7=7,4 доллара.
В дополнение скажем, что существует также третья ценовая зона, верхняя ее часть распространяется от границы второй и далее без ограничения, в ней дельта составляет от 0,9 до 1,0. Нижняя часть третьей зоны распространяется от границы нижней второй зоны и до нулевой цены акции, здесь дельта составляет от 0,1 и снижается практически до нуля, таким образом, опцион глубоко «вне денег» очень слабо реагирует на изменения цены акции.

#2 options_trader_ru

options_trader_ru
  • Трейдер
  • 7 сообщений

Отправлено 04 Ноябрь 2011 - 18:31

Предлагаем решить еще одну задачу
Условия следующие: предполагаемая волатильность неизменная, опцион двухмесячный, поэтому временным распадом премии можем пренебречь. Разница между бидом и аском 10-15 центов, поэтому ее также в расчет не берем.
При цене акции 100 покупаем колл со страйком 100 уплатив премию 4 доллара. Необходимо оценить (плюс-минус 0,2-0,3 доллара) стоимость опциона на следующих ценах акций: 94, 97, 103 и 106. Попробуйте рассчитать без использования специализированного ПО. Ответ к задаче, а также методику расчета без ПО сообщим уважаемым трейдерам через несколько дней.



Темы с аналогичным тегами опционы

Количество пользователей, читающих эту тему: 0

0 пользователей, 0 гостей, 0 анонимных


  • Интрадейклуб
  • Прогнозы рынка
  • Календарь статистики
  • FORTS - срочный рынок
  • Брокеры ММВБ-РТС
  • Котировки золота, нефти
  • Новые сообщения
  • Мои друзья
  • Личные сообщения
  • Мои уведомления
  • "Черный список"
  • FAQ (ЧаВО)
  • ПРАВИЛА
  • Гимн :))

  • Рейтинг финансовых сайтов
  • Контакты:
    quotefor@gmail.com
    adv@quoteforum.ru



    © 2007-2017 QuoteForum.ru
    Рейтинг@Mail.ru

    Rambler's Top100
    ФорумТрейдеров.РФ