Перейти к содержимому


Фотография
* * * * * 1 Голосов

Аналитика И Рекомендации Ифк «Солид»

солид

  • Авторизуйтесь для ответа в теме
Сообщений в теме: 507

#1 СОЛИД

СОЛИД
  • Трейдер
  • 512 сообщений

Отправлено 29 Февраль 2012 - 21:58

Уважаемые форумчане!

Мы ненадолго прервем освещение рыночных событий. Но скоро обещаем вернуться!

Успешных трендов!

#2 СОЛИД

СОЛИД
  • Трейдер
  • 512 сообщений

Отправлено 29 Февраль 2012 - 15:48

Вечерний обзор.

Российский рынок играет внешний оптимизм, игнорируя коррекцию котировок нефти. Рискованные активы также укрепляются против доллара.
К 16:00 мск индекс ММВБ подрастал на +1,22% до 1593,24, а RTS на +1,29% до 1730,28. Утро на российском рынке началось с небольшого разрыва вверх, который, в отличие от предыдущих дней, не был продан, а получил дальнейшее развитие. К середине дня индекс ММВБ показал максимум выше 1598 пунктов. Бумаги «Сбербанка» вновь отметились выше 100 рублей, но рискуют сформировать краткосрочный сигнал на продажу. «Северсталь» планирует выкупить до 17% квазиказначейских акций по цене 390 рублей за штуку на сумму 66,3 млрд рублей. В остальном, «голубые фишки» смотрелись на уровне рынка: «Газпром» +1,31%, «Роснефть» +0,63%, «ЛУКОЙЛ» +2,02%, ГМК «Норникель» +1,17%, «Северсталь» +3,35%, «Сбербанк» +1,22%, «ВТБ» +1,51%, «ИРАО» +0,9%. Из прочих историй можно выделить: «Разгуляй» +13,8%, «Татнефть» +2,68%, а также «КамАЗ» -1,25%, «АвтоВАЗ» -0,72%.

Российский рубль немного слабел к евро и доллару. После многодневного и многонедельного ралли игроки фиксируют прибыль, тем более, что спрос со стороны экспортеров упал, так как закончились февральские налоговые выплаты. При этом нефть корректировалась в течение двух дней и сняла значительную долю спекулятивного интереса с российской валюты. К тому же у российского бюджета в феврале образовался дефицит в 106 млрд рублей, что должно оказать давление на рубль. К 16:00 мск доллар укреплялся к рублю на +0,16% до 29,091, а евро на +0,22% до 39,10.

Главной интригой среды в Европе был объем LTRO-II от ЕЦБ. Впрочем, для начала немного статистики. Безработица в Германии в феврале составила 6,8% по данным Destatis, а также выросла на 0,1 процентного пункта до 7,4% по данным Федерального Агентства по трудоустройству. В Швеции ВВП страны сократился за IV квартал 2011 года на -1,1%. Тем не менее, европейские площадки демонстрировали рост вплоть до объявления результатов LTRO-II. В рамках второго аукциона ЕЦБ предоставил 800 финансовым организациям 529,5 млрд евро в трехлетних кредитах со ставкой 1% годовых. Новость спровоцировала всплеск покупательской активности в сырьевых активах, да и европейские индексы немного прибавили роста. Большинство аналитиков рассматривает данные кредиты в качестве европейской версии QE от ФРС, поэтому надежды связаны только с ростом активов. Однако LTRO-II может привести к сильному давлению на евро, так как резко увеличит предложение данной валюты в финансовой системе. К 16:00 мск британский FTSE 100 снижался на -0,1%, а германский DAX 30 подрастал на +0,4%.

После двух дней падения, нефть демонстрирует позитивную динамику. К тому же статистика API по запасам в США показала значительное снижение запасов бензина и дистиллятов при небольшом росте запасов сырой нефти. Позитивное влияние на нефть также оказали данные по промышленному производству в Японии и Ю. Корее за январь, которые оказались значительно лучше прогнозов. Азиатская статистика также помогла промышленным металлам. Впрочем, спекулянты ждали результаты LTRO-II от ЕЦБ в надежде на приток части денег в рискованные активы. К 16:00 мск Brent +0,77% $122,48, WTI +0,26% $106,83, медь -0,32%, никель +1,6%, золото -0,09%, платина +0,35%, серебро без изменений.

На вечер остается статистика из США: в 17:30 вторая оценка ВВП США за IV квартал 2011 года, в 18:45 мск Чикагский индекс деловой активности, в 19:30 мск данные Минэнерго США по запасам и потреблению нефти и нефтепродуктов. Внешний фон на вечерний отрезок остается позитивным, но говорить о дополнительных поводах для роста еще рано: нефть в плюсе, металлы в плюсе, сырьевые валюты укрепляются, а европейские индексы растут. Риском для рынка является вероятность укрепления доллара после LTRO-II на 529,5 млрд евро. Предложение европейской валюты может оказаться слишком большим и привести к резким колебаниям в паре EUR-USD, хотя сам инвестиционный поток евро будет частично направлен на рискованные активы. Вечером также состоится выступление председателя ФРС Бена Бернанке.

#3 СОЛИД

СОЛИД
  • Трейдер
  • 512 сообщений

Отправлено 28 Февраль 2012 - 10:57

Утренний обзор.

Американский SNP 500 закрывает день на максимальном значении с 2008 года, но Dow Jones срывается с уровня в 13000. Нефть под давлением экономических ожиданий, а иена ставит под сомнение аппетиты к риску.

По итогам торгов 27 февраля, индекс ММВБ снизился на -0,12% до 1592,66, а RTS вырос на +0,35% до 1728,13 пункта. Рост индекса RTS был связан с укреплением рубля до максимальных значений за полгода относительно доллара и за полтора года относительно евро. При этом индекс ММВБ в течение дня брал отметку в 1607,6 пункта, но затем резко снизился на значительных объемах. В итоге, лишь валютный RTS смог закрыть день в плюсе, а по рублевому ММВБ продавцы продолжали контролировать рынок. При этом «голубые фишки» смотрелись лучше рынка: «Газпром» -0,39%, «Роснефть» +0,31%, «ЛУКОЙЛ» -0,33%, ГМК «Норникель» +0,44%, «Северсталь» +0,53%, «Сбербанк» +0,71%, «ВТБ» +1,28%, «ИРАО» +1,14%. Из прочего можно отметить давление на акции «Мечел» и ММК, а также интерес покупателей к «ФСК ЕЭС». Технически, индекс ММВБ попытался взять сопротивление 1600-1610, которое является хорошо проторгованным уровнем с прошлого года. Впрочем, на этом сопротивления не заканчиваются. Около 1620 проходит линия 61,8% коррекции Фибоначчи в диапазоне минимальных и максимальных значений 2011 года. Вполне очевидно, что без должной поддержки внешнего фона этот уровень будет сложно пройти. С другой стороны, на рынке сильны настроения по ожиданию ралли после президентских выборов, когда ослабнут политические риски.

Торги в США завершились очередным максимумом с 2008 года по индексу SNP 500. Объем незавершенных сделок на рынке жилья США вырос в январе на +2% при ожиданиях +1%. Однако главными историями на рынке вновь стали банки. KBW Bank Index вырос на +1,3%, а банковский сектор SNP 500 на +1,9%. Информационные агентства цитируют доклад аналитика CLSA Майка Майо о том, что части JPMorgan стоят дороже, чем объединенная компания. Кроме того, рост показал сектор строительных компаний на +1,5% на фоне позитивных данных с рынка жилья. Бумаги Micron, производителя памяти, выросли на 7,7% на фоне банкротства японского производителя аналогичной продукции Elpida. Это последний из японских производителей, который попрощался с рынком и расчистил дорогу конкурентам. В итоге, DJIA снизился на -0,01% до 12981,51, а SNP 500 вырос на +0,13% до 1367,59, NASDAQ +0,1% до 2606,76. Технически, Dow Jones в третий раз не смог закрепиться выше 13000 отметки, но при этом SNP 500 обновил максимум прошлого года и закрылся на максимальном значении с весны 2008 года. Впрочем, у индекса SNP 500 также впереди сложная зона сопротивления и потенциал роста ограничен, тем более, что индекс оказался несколько перекупленным.

Новый день в Азии начался со снижения. Индекс MSCI Asia-Pacific колебался возле нулевой отметки. Проблемы вновь испытывают японские бумаги, которые находятся под давлением резкого укрепления иены. Валюта Японии накануне отыграла более 1% у доллара и евро. Более того, последний из производителей оперативной и флеш памяти японского происхождения подал документы о банкротстве. компания Elpida готова распродать свои мощности своим конкурентам. Впрочем, даже без японских осложнений индекс MSCI Asia-Pacific вырос в текущем году на 12% и показал полосу роста в десять недель подряд, что является рекордом. На этом фоне сильной перекупленности инвесторы не спешат делать новые покупки. За полтора часа до закрытия японский Nikkei 225 терял около -0,5%, а китайский Shanghai Composite ушел на дневной перерыв со снижением на -0,39%. Впрочем, ближе к финальному часу торгов японский Nikkei 225 попытался выйти в плюс.

Нефть вновь оказалась под давлением в рамках азиатской сессии. Рынок обеспокоен тем, что котировки взлетели до уровней, когда начинает резко снижаться реальный спрос и происходить структурные изменения в потреблении. Самое интересное в том, что нефть Brent достигла рекордных значений в таких валютах, как евро, британский фунт стерлингов, а также близка к рекордным значениям в индийских рупиях и бразильских реалах. 29 февраля отчет Минэнерго США может показать очередной рост запасов, а также снижение спроса на «черное золото». Промышленные металлы также находились под небольшим давлением в рамках азиатской сессии. К 11:00 мск Brent -0,5% $123,55, а WTI -0,46% $108,06, медь -0,28%, никель +0,05%, золото -0,2%, платина -0,6%, серебро -0,2%.

Из существенной статистики на предстоящий день можно выделить: в 14:00 индексы ожиданий в еврозоне за февраль, в 15:00 мск индекс изменения объема розничных продаж CBI по Великобритании за февраль, в 17:30 мск заказы на товары длительного пользования за январь, в 18:00 мск индексы цен на жилье S&P/Case-Shiller, в 19:00 мск индекс деловой активности ФРБ Ричмонда и индекс потребительской уверенности Conference Board за февраль. Внешний фон пока нейтрально-негативный: нефть немного снижается, промышленные металлы также склонны к коррекции, сырьевые валюты незначительно укрепляются, а азиатские индексы испытывают некоторые сложности. Внешний фон не способствует резким движениям вверх. Поэтому попытки роста могут традиционно закончиться распродажами. Актуальными уровнями ММВБ являются 1610 сверху и 1570 снизу.

#4 СОЛИД

СОЛИД
  • Трейдер
  • 512 сообщений

Отправлено 27 Февраль 2012 - 15:38

Вечерний обзор.

Российский рынок обновляет максимум с начала августа 2011 года, но продавцы продолжают контролировать рынок. В Европе также фиксируют прибыль на очередных опасениях, что кризис далек от разрешения. Рискованные активы слабеют против доллара.

К 16:00 мск индекс ММВБ снижался на -0,04% до 1593,93, а RTS подрастал на +0,54% до 1731,40. Утро на российском рынке началось с легкой коррекцией, которая к полудню вылилась в обновление максимальных значений ММВБ с начала августа 2011 года. Индекс смог подняться до 1607,6 пункта. «Распадская» сообщает о том, что до 1 апреля выкупит 48,352 млн собственных обыкновенных бездокументарных акций на сумму 7,253 млрд рублей. В остальном, корпоративный новостной фон не отличается яркими событиями. «Голубые фишки», преимущественно, смотрелись лучше рынка: «Газпром» -0,04%, «Роснефть» -0,22%, «ЛУКОЙЛ» +0,15%, ГМК «Норникель» +1,1%, «Северсталь» +1,18%, «Сбербанк» +0,46%, «ВТБ» +2,0%, «ИРАО» +1,03%. Из прочих историй можно выделить: «МРСК СК» +2,48%, «Белон» +2,18%, «Холдинг МРСК» +1,86%, а также ТГК-13 -2,64%, «Восточная энергетическая компания» -2,3%. Из прочих историй можно выделить: . Технически, индекс ММВБ подошел к очень сильной зоне сопротивления. 1600-1620 это хорошо проторгованный уровень на пути снижения рынка в прошлом году. Таким образом, тестирование данной зоны может оказаться локальным максимумом на ближайшие 2 недели.

Российский рубль не перестает удивлять. Нефть начала немного корректироваться, да и коллеги по сырьевому цеху также заметно слабели к доллару США, но рубль усилил свой рост против валютной корзины во второй половине дня. Меж тем Министр финансов РФ А. Силуанов заявил, что в феврале также будет зафиксирован чистый отток капитала из страны, хотя и не такой, как в январе, когда ушло до $12 млрд. Технически, пара USD-Rub смотрится сильно перепроданной. Конец 2011 года USD-Rub встречала около 32,20 рублей за доллар. Кроме того, евро ослаб ниже 39 рублей впервые за полтора года. Конечно, интерес к недооцененным российским активам может оказаться высоким на фоне ослабления политических рисков, но это не отменяет коррекции на последней недели перед выборами президента. К 16:00 мск доллар слабел к рублю на -0,53% до 29,03, а евро на -0,82% до 38,88, валютная корзина на -0,71% до 33,454.

Европейские индексы снижались. Лидеры G20 потребовали от Европы больше собственных усилий, чтобы рассчитывать на внешнюю помощь. В понедельник германские законодатели должны одобрить второй пакет помощи Греции, а на горизонте уже европейский саммит 1-2 марта, где будут приняты окончательные решения по формированию финансовых механизмов, включая объединение временного и постоянного фондов финансовой стабильности. К 16:00 мск британский FTSE 100 снижался на -0,77%, а германский DAX 30 на -1,18%.

Каких-либо существенных новостей по рынку нефти нет, кроме ситуации перекупленности. Контракты WTI демонстрировали рост в течение семи сессий подряд, а 14-ти дневный RSI ушел выше 75%, указывая на высокую вероятность коррекции. При этом на выходных появилась информация о том, что Саудовская Аравия резко наращивает добычу, чтобы компенсировать дефицит иранской нефти на европейском рынке. Промышленные металлы также корректировались на фоне укрепления доллара и новых сомнений по поводу мировой экономики. Управляющий директор МВБ Кристина Лагард заявила, что мировая экономика находится в зоне риска, в том числе из-за высоких цен на нефть, а также остающихся долговых проблем. К 16:00 мск Brent -1,23 $123,92, WTI -1,16% $108,49, медь -0,82%, никель -0,86%, золото -0,52%, платина -0,81%, серебро -0,57%.

На вечер остается немного важной американской статистики, а именно незавершенные сделки с недвижимостью в 19:00 мск. Внешний фон на вечерний отрезок торгов не отличается оптимизмом. Нефть корректируется, металлы под давлением, сырьевые валюты слабеют, а европейские индексы снижаются. Вероятно, что к закрытию российский рынок также последует за внешними площадками и закрытие состоится в пределах -1%.

#5 СОЛИД

СОЛИД
  • Трейдер
  • 512 сообщений

Отправлено 27 Февраль 2012 - 09:22

Обзор на неделю.

Нефть и статистика из США будут ключевыми факторами недели. Ситуация вокруг Ирана не ослабляет поддержку котировок «черного золота», а американская безработица за февраль станет очередным тестом верного курса ФРС.

Сначала немного итогов прошлой недели. Индекс ММВБ вырос с 1568,54 до 1594,55, а RTS с 1656,60 до 1722,05. Индекс MSCI Asia-Pacific завершил десятую подряд неделю ростом, что является рекордом за всю историю индекса с 1988 года. Индекс SNP 500 вырос с 1361,23 до 1365,74, что является максимальным закрытием дня с 2008 года. В основной валютной паре EUR-USD также произошли существенные изменения и она выросла с $1,318 до $1,345. И, безусловно, необходимо отметить рост цены на нефть в Лондоне выше $125, а в Нью-Йорке Light Sweet, или WTI, приближается уже к $110 за баррель. Таким образом, неделя оказалась растущей для многих активов, исключая валюты фондирования, к которым относятся доллар США и японская иена – аппетиты к риску значительные.

Одним из ключевых факторов предстоящей недели станет нефть. Уже на выходных стало известно, что Иран отказал Греции в закупке 500 тыс. бар. и отправил танкер пустым в обратный путь. При этом на выходных также поступили заявления от Саудовской Аравии, что она начинает активизировать свои резервные мощности по добыче, чтобы компенсировать отсутствие иранской нефти. Управляющий директор МВБ Кристина Лагард заявила, что мировая экономика находится в зоне риска, в том числе из-за высоких цен на нефть, а также остающихся долговых проблем. Впрочем, экономика в настоящее время играет второстепенную роль в формировании котировок нефти. Главным остается Иран и вероятность боевых действий против него со стороны Израиля и США. Вероятно, что нервное реагирование на любые новости из Персидского залива сохраниться. Однако текущие цены уже являются поводом для рецессии в Европе и США, что будет ограничивать аппетиты спекулянтов.

Другим поводом для некоторой неуверенности могут стать европейские события. Законодатели Германии должны одобрить 27 февраля очередной пакет финансовой помощи для Греции. При этом в итоговом заявлении G20 говориться о том, что Европа должна продемонстрировать свою решимость в решении финансовых проблем, чтобы рассчитывать на внешнюю помощь. Очередная проверка усилий Европы пройдет в апреле, когда лидеры G20 соберутся в Вашингтоне.

Что же до статистики и ключевых данных, то в четверг рынку будут предложены окончательные значения PMI по Китаю от Федерации менеджеров по закупкам и логистики, а также HSBC. Главным риском является значение выше, или ниже 50. Если индексы окажутся в отрицательной зоне, то это будет свидетельствовать о замедлении локомотива мировой экономики. Предварительное значение PMI HSBC составило 49,7 пункта против январского 48,8. Во вторник выйдет статистика по рынку труда и инфляции в Японии, а в среду ВВП Индии за IV квартал.

Данные по США остаются позитивными. Однако рост цены на нефть начинает угрожать стабильности развития. Различные экономические исследования указывают на то, что уровень в $110 за баррель нефти является почти 100% гарантией будущей рецессии. Во всяком случае, период ухудшения статистики по США в 2011 году проявился после того, как котировки WTI достигли $110 за баррель. Аналитики хором уверяют, что рост цены на нефть вряд ли отразился на январской статистике, но вполне может оказать серьезное влияние на февральскую.

Собственно говоря, опасения относительно высоких цен на нефть стали главным поводом для беспокойств в Азии в начале недели. Да и десять недель подряд в плюсе сделали местный рынок крайне перекупленным. Индекс MSCI Asia-Pacific не мог определиться с направлением движения. В Китае спекулянты продолжают рассчитывать на стимулы Центрального Банка. Японская иена помогала местному рынку, так как ее дальнейшее ослабление отвечает интересам японских экспортеров.

Сырьевые контракты находились под небольшим давлением в рамках азиатской сессии. Нефть оказалась слишком перекупленной после семи дней ралли в Нью-Йорке и преодоления уровня $125 в Лондоне. Однако промышленные металлы также не торопились расти. Напомним, что Goldman Sachs ожидает коррекции меди до уровня около $8000 за тонну перед тем, как начнется среднесрочный тренд на рост до $9000 за тонну. Можно также отметить, что в пятницу резервы SPDR Gold Trust выросли на две тонны до 1284,61. К 10:00 мск Brent -0,63% $124,68, WTI -0,36% $109,37, медь -0,2%, никель -0,2%, золото +0,1%, платина -0,2%, серебро +0,55%.

Из существенной статистики на предстоящий день можно выделить: в 19:00 индекс незавершенных сделок на рынке жилья в США. В остальном, внешний фон пока нейтральный: нефть немного корректируется, промышленные металлы незначительно изменяются, сырьевые валюты под небольшим давлением, а азиатские индексы показывают смешанную динамику. Российский рубль демонстрирует явную перекупленность и может сыграть свою роль в давлении на рынок. В качестве поддержки можно отметить уровень 1570, а в качестве сопротивления 1600-1610.

#6 СОЛИД

СОЛИД
  • Трейдер
  • 512 сообщений

Отправлено 24 Февраль 2012 - 16:16

Вечерний обзор.

Российский рынок наверстывает упущенное, рубль обновляет максимальные значения года, а в Европе ждут очередной аукцион ЕЦБ по предоставлению трехлетних кредитов. Рискованные активы преимущественно растут против доллара США.

К 16:30 мск индекс ММВБ вырос на +2,65% до 1578,91, а RTS на +3,62% до 1701,41. Утро на российском рынке началось с разрыва вверх, который был частично закрыт. Однако в середине сессии индекс ММВБ вновь пересек линию 1550 и обновил максимальные значения дня. Индекс RTS даже обновил максимальное значение текущего года. Покупке российских бумаг способствуют цены на нефть, которые находятся в районе $123-$124 за баррель Brent, слабость американского доллара и сохраняющийся позитив на европейских рынках. «Голубые фишки», тем не менее, смотрелись слабее рынка в течение дня и только на резком выносе вверх показали выдающуюся динамику: «Газпром» +3,93%, «Роснефть» +4,31%, «ЛУКОЙЛ» +4,03%, ГМК «Норникель» +2,54%, «Северсталь» +2,06%, «Сбербанк» +2,30%, «ВТБ» +3,03%, «ИРАО» +2,04%. Технически, индекс ММВБ вновь может вернуться в прежнюю консолидационную область выше 1550 линии. Однако попытки подрасти из этой зоны 1550-1580 пока не имеют успеха. Более того, на многих внешних рынках наблюдается значительная перекупленность, которая может вылиться в коррекцию, что также способно помешать росту российских индексов.

Рубль не испытывает каких-либо проблем. Российская валюта укрепляется к доллару и валютной корзине на фоне высоких цен на нефть и притока капитала. По данным EPFR, на неделе, завершившейся 22 февраля, приток средств в фонды, инвестирующие в активы РФ и СНГ, составил $183 млн против притока в $109 неделей ранее. Таким образом, с начала года приток в указанные фонды составляет уже $640 млн. С другой стороны, ВВП РФ снизился в январе на -0,1% относительно декабря. При этом МЭР утверждает, что реальное ослабление рубля к доллару США составило -0,1% в январе. В любом случае, положительное сальдо торгового баланса РФ в январе, по данным МЭР, выросло на 53% за год до $21 млрд. Однодневная ставка MosPrime поднялась лишь на 1 базисный пункт до 4,66%. Однако необходимо указать на то, что недельный график USD-Rub указывает на сильную перепроданность пары. Поэтому исключать движение в сторону 30 рублей за доллар перед выборами президента нельзя. К 16:30 мск доллар слабел к рублю на -1,36% до 29,274, а евро на -0,01% до 39,249.

В Европе все достаточно спокойно. Накануне Еврокомиссия снизила прогноз развития экономики еврозоны до -0,3% в текущем году, но отчеты ряда европейских компаний помогли индексам найти поводы для роста. Окончательная оценка ВВП Германии за IV квартал 2012 года не принесла сюрпризов: -0,2% в квартальном и +1,5% в годовом выражении. Индекс потребительского доверия во Франции вырос в феврале до 82 с 81 в январе. ВВП Великобритании за IV квартал сократился на -0,2% относительно предыдущего квартала и вырос на +0,7% в годовом выражении, что оказалось чуть хуже прогнозов. Меж тем различные агентства опрашивают экономистов и аналитиков по поводу спроса европейских банков на трехлетние кредиты ЕЦБ, которые будут предоставляться 29 февраля. Средний прогноз составляет около 470-490 млрд евро при крайних значениях 200 млрд и 1 трлн евро. Таким образом, размер очередных вливаний может быть сопоставим с тем, что банки получили в минувшем декабре. К 16:30 мск британский FTSE 100 подрастал на +0,05%, а германский DAX 30 на +0,81%.

Нефть в Нью-Йорке растет седьмой день подряд, чего не случалось с 2010 года. Главными факторами поддержки остаются новости с иранского направления. США предложили Индии содействие в получении нефти из других источников помимо Ирана. Банк Goldman Sachs ожидает, что медь в течение трех месяцев подешевеет до $8000 за тонну, чтобы до конца года вновь подрасти до $9000 за тонну. Запасы меди, отслеживаемые Шанхайской биржей, выросли в текущем году почти в два раза. К 16:30 мск Brent почти без изменений на уровне $123,62, WTI +0,49% $108,36, медь +0,64%, никель +0,65%, золото -0,29%, серебро +0,14%.

Из статистики на вечер - в 18:55 мск индекс потребительской уверенности Университета Мичигана, в 19:00 мск продажи нового жилья в США за январь. Внешний фон на вечерний отрезок торгов остается достаточно позитивным. Нефть пытается расти, металлы в плюсе, сырьевые валюты немного укрепляются, западные индексы растут. Впереди у спекулянтов очередные вливания ЕЦБ и безоблачные перспективы на рост всего и вся. При этом рубль укрепляется вместе с ценами на нефть и притоком капитала в РФ. Естественно, одной из идей на ближайшие недели может стать ослабление политических рисков и покупка российского рынка иностранными инвесторами.

#7 СОЛИД

СОЛИД
  • Трейдер
  • 512 сообщений

Отправлено 24 Февраль 2012 - 11:20

Дневной обзор.

Внешние рынки пребывают в эйфории, хотя прогнозы говорят о замедлении мировой экономики. Нефть в Лондоне и Нью-Йорке торгуется на многомесячных максимумах, хотя спрос на «черное золото» падает. MSCI Asia-Pacific устанавливает исторический рекорд по длительности периода роста, хотя Всемирный Банк обещает Китаю кризис.

По итогам торгов 22 февраля, индекс ММВБ упал на -1,33% до 1538,17, а RTS на -0,81% до 1642,01 пункта. В отличие от внешних рынков, российские индексы неизменно оказываются под давлением и говорить об устойчивом росте сложно. Более того, приметой последних недель является открытие с разрывом вверх, после чего разрыв ликвидируется и рынок часто уходит в минус. Одновременно цены на нефть в Лондоне растут, а российский рубль укрепляется, что, конечно, логично. Но нелогично то, что российские нефтяные бумаги регулярно оказываются хуже рынка. Среда не стала исключением. Перед выходным днем инвесторы активно продавали бумаги металлургов и нефтяников: «Газпром» -0,95%, «Роснефть» -1,19%, «ЛУКОЙЛ» -3,31%, ГМК «Норникель» -2,02%, «Северсталь» -2,31%, «Сбербанк» -0,61%, «ВТБ» -1,61%, «ИРАО» -3,37%. Из прочих историй можно отметить падение привилегированных «Транснефть» на -3,34% и «Аэрофлот» на -3,06%. Технически, график ММВБ предлагает сценарий дальнейшей коррекции, так как вторично был пробит уровень поддержки 1550. Однако внешний фон предлагает массу аргументов против продаж, но такая ситуация сохранялась уже несколько недель. Впрочем, в России выборы президента выходят на финишную прямую и на торги будут оказывать влияние пресловутые «политические» риски.

Торги в США завершились на максимальной в текущем году отметке. Безусловно, статистика оказывает непосредственную поддержку местным индексам. Так, число первичных обращений за пособиями по безработице за прошлую неделю составило 351 тыс. при ожиданиях 354 тыс. Европа также поддержала позитивный настрой Индексом ожиданий IFO Германии, который вырос до 102,3 в феврале с 100,9 в январе. В итоге, DJIA ликвидировал утреннее падение и вырос на +0,35% до 12984,69, а SNP 500 на +0,43% до 1363,46, что является самым высоким закрытием в текущем году. Технически, у американских индексов сильные зоны сопротивления впереди. Индекс SNP 500 может реализовать идею роста до 1400 пунктов, которые еще в декабре считались максимальной планкой на 2012 год. Однако весь этот путь усеян неопределенностью и сильными сопротивлениями. Поэтому рост до этих высот может оказаться слишком затратным для инвесторов.

Торги в Азии также носили позитивный характер, хотя у местных инвесторов проблем оказалось больше. Тем не менее, индекс MSCI Asia-Pacific подрастал на 0,3% к середине торгов. Более того, индекс завершает десятую неделю подряд в плюсе, что является историческим рекордом за все время существования индекса с 1988 года. При этом Всемирный Банк прогнозирует кризис в Китае, если тот не начнет реформировать свою экономику. Еврокомиссия прогнозирует спад в еврозоне на -0,3% в текущем году вместо предыдущего прогноза роста на +1,5%. Кроме того, рост нефтяных котировок также несет в себе значительные риски.

Пожалуй, что главной темой на финансовых рынках является нефть. В Лондоне она уже попыталась приблизиться к уровню $125 за баррель, а в Нью-Йорке преодолела $108. Тем не менее, согласно отчету Минэнерго США, на неделе, завершившейся 17 февраля, коммерческие запасы нефти в США выросли на +1,63 млн бар., запасы бензина сократились на -0,65 млн бар., а дистиллятов упали на -0,21 млн бар. При этом средний показатель спроса за последние четыре недели оказался весьма удручающим: 18,1 млн бар. нефти в сутки, или -6,7% за год, 8,2 млн бар. бензина в сутки, или -6,1% за год, 3,6 млн бар. дистиллятов в сутки, или -5,9% за год, а также спрос на авиационное топливо сократился за год на -9,1%. Напомним, что 24 февраля 2011 года котировки нефти находились в районе $113,5 баррель Brent и $99 WTI. Goldman Sachs ожидает, что цена на WTI продолжит расти, даже на фоне роста добычи в самих США и Канаде. Риск роста запасов будет снижен в июне, когда трубопровод между Оклахомой и побережьем Мексиканского залива заработает в реверсивном режиме, доставляя нефть на НПЗ прибрежных городов. Резервы золотого фонда SPDR Gold Trust немного увеличились до 1282,80 тонн. В остальном, промышленные металлы чувствуют себя менее уверенно, чем другие активы. Накануне медь снижалась, да и в рамках азиатской сессии оказалась под давлением. К 12:00 мск Brent +0,3% $123,99, WTI +0,61% $108,49, медь -0,05%, никель +0,17%, золото -0,2%, платина +0,3%, серебро -0,3%.

Из существенной статистики на предстоящий день можно выделить: в 13:30 мск пересмотренное значение ВВП Великобритании, в 18:55 мск индекс потребительской уверенности Университета Мичигана, в 19:00 мск продажи нового жилья в США за январь. Внешний фон пока умеренно позитивный: нефть в плюсе, металлы под незначительным давлением, сырьевые валюты стабильны, а азиатские рынки завершают десятую неделю подряд в плюсе. Характер торгов будет определяться тем, как встретят концовку недели в Европе и США. С другой стороны, у российского рынка много поводов для роста, но весь февраль пока остается месяцем упущенных возможностей.

#8 СОЛИД

СОЛИД
  • Трейдер
  • 512 сообщений

Отправлено 22 Февраль 2012 - 15:34

Вечерний обзор.

Российский рынок испытывает сложности с ростом. Даже высокие цены на нефть не гарантируют поддержку покупателям. Впрочем, именно цены на нефть начинают ухудшать статистику по Европе, а, возможно, и по США.

К 16:00 мск индекс ММВБ снижался на -0,99% до 1543,59, а RTS на -0,88% до 1640,86. Утро началось с привычного разрыва вверх, который, также привычно, закрылся к середине дня. Продавцы вновь взяли рынок под свой контроль. При этом продажи идут в бумагах нефтяного сектора и компаний металлургии: «Газпром» -0,78%, «Роснефть» -1,31%, «ЛУКОЙЛ» -2,25%, ГМК «Норникель» -1,52%, «Северсталь» -2,31%, «Сбербанк» -0,59%, «ВТБ» -1,09%, «ИРАО» -2,16%. Из прочих историй можно выделить: «КамАЗ» +1,4%, «Иркутскэнерго» +1,25%, «Магнит» +1,07%, а также «ФСК ЕЭС» -2,64%, привилегированные «Транснефть» -2,53%. Технически, в случае пробития поддержки 1550 ММВБ можно будет вновь говорить о развертывании коррекции. Однако это событие сложно осуществимо, если цены на нефть будут оставаться высокими. С другой стороны, попытки роста на российском рынке пока остаются неудачными, даже с дорогой нефтью, и февраль смотрится бледно по сравнению с январем.

Российский рубль немного укреплялся к валютной корзине благодаря высоким ценам на нефть. Однодневная ставка MosPrime снизилась на 3 базисных пункта до 4,65%. Дефицита рублевой ликвидности не наблюдается. Напротив, банки ищут возможность разместить свои средства. Так, на аукционе Минфина по размещению ОФЗ спрос превысил предложение в 5 раз и составил 50,49 млрд рублей при лимите 10 млрд рублей. К 16:00 мск доллар слабел к рублю на -0,12% до 29,776, а евро на -0,04% до 39,415.

Оптимизм по Греции незаметным образом пропал. Событие ушло с первых полос информационных лент и европейские рынки озаботились иными вопросами. Предварительное значение индекса деловой активности в промышленности еврозоны составило 49,0 пунктов при ожиданиях 49,5 пунктов и предыдущем значении 48,8, сводный индекс деловой активности за февраль 49,7 против ожиданий 50,6. Предварительный индекс деловой активности в Германии 52,9 против 53,9 в январе. Еще утром поступили данные по предварительному значению PMI HSBC по Китаю. Индекс оказался на уровне 49,7 пунктов, вновь указывая на спад. Как не вспомнить о том, что цены на топливо в Германии достигли исторических максимумов, что повышает издержки компаний, а также сдерживает потребление граждан. Отчасти по этой причине в Европе активно продавали бумаги розничных сетей и производителей потребительских товаров. Впрочем, новые промышленные заказы в еврозоне выросли за декабрь на 1,7%, хотя и снизились в годовом выражении на -1,7%. К 16:00 мск британский FTSE 100 снижался на -0,40%, а германский DAX 30 на -0,97%.

Котировки нефти, после утреннего всплеска, все же отреагировали на некоторое ухудшение данных по европейской экономике. Примечательно, что при более дешевой нефти в США спрос на нее также снижается. Достаточно вспомнить отчет недельной давности, который показал общее падение потребления за год по нефти на -4,6%, а по бензину на -6,4%. Аналогичные процессы происходят в Европе, где склонность к экономии развита в еще большей степени. Однако поддержку ценам на нефть продолжает оказывать призрак войны в Персидском заливе. Утром по информационным лентам прошло сообщение, что инспекторы МАГАТЭ не получили доступа к одному из военных объектов Ирана. Мгновенно комментарии переполнились подозрениями, что это связано с разработкой ядерных вооружений. Так или иначе, но вопрос спроса продолжит влиять на рынок и данные от Американского Института Нефти после закрытия торгов в Нью-Йорке станут первым поводом. Затем уже в четверг будет опубликована статистика Минэнерго США. Промышленные металлы в меньшей степени зависят от ситуации в Персидском заливе, а по этой причине отреагировали более сильным снижением на плохие статистические данные по Европе. К 16:00 мск Brent -0,11% $121,52, WTI -0,33% $105,90, медь -0,49%, никель -0,05%, золото -0,15%, платина +0,8%, серебро -0,9%.

Из статистики на вечер: в 19:00 мск продажи домов на вторичном рынке жилья в США за январь. Внешний фон на оставшийся отрезок торгов остается негативным. Если фондовый рынок США поддержит Европу в тенденции к падению, то давление на российские бумаги может усилиться, даже при высоких ценах на нефть. При этом закрытие индекса ММВБ ниже 1550 уровня будет означать подтверждение тенденции к дальнейшему снижению. Необходимо также учитывать то, что четверг будет выходным днем для российского рынка.

#9 СОЛИД

СОЛИД
  • Трейдер
  • 512 сообщений

Отправлено 22 Февраль 2012 - 11:05

Дневной обзор.

Рынки удерживаются вблизи максимальных значений года на волне греческого оптимизма. Нефть достигает почти $122, что начинает беспокоить Азию.

По итогам торгов 21 февраля, индекс ММВБ упал на -1,28% до 1558,98, а RTS на -1,13% до 1655,35 пункта. Торги на российском рынке проходили в негативном ключе. При этом продавцы вели себя более агрессивно, чем в Азии, или Европе. Даже цена на нефть выше $120 за баррель Brent не помогает покупателям. Особенно активно продавались акции электроэнергетики и «Аэрофлота». «Голубые фишки» торговались на уровне, или хуже рынка, хотя некоторые нефтяные бумаги удерживались от падения: «Газпром» -1,15%, «Роснефть» +0,18%, «ЛУКОЙЛ» -2,18%, ГМК «Норникель» -2,01%, «Северсталь» -1,77%, «Сбербанк» -0,84%, «ВТБ» -1,39%, «ИРАО» -3,85%. Технически, пока сложно говорить о каких-либо четких краткосрочных, или среднесрочных тенденциях. Индекс ММВБ находится выше 1550 поддержки, но в пятницу и понедельник нарисовал двойную вершину в районе 1585. При этом продавцы активизируются каждый раз, когда индекс открывается с разрывом вверх. Индекс RTS также находится в консолидационной области 1650-1700 и пока не может выйти в какую-либо сторону. Однако перекупленность российского рубля может помочь валютному RTS пробить поддержку 1650.

Торги в Нью-Йорке проходили противоречиво. Для начала индекс Dow Jones преодолел отметку в 13000 пунктов, чего не делал с мая 2008 года. Затем индекс SNP 500 отметился выше 1367 пунктов, чего также не случалось с 2008 года. Однако после этого продавцы завладели рынком, а Dow Jones Transportation index даже провалился на -1,5%. Тем не менее, закрытие состоялось с небольшим плюсом: DJIA +0,12% 12965,69, SNP 500 +0,07% 1362.21 пункта. Существенной статистики не было, разве только индекс деловой активности ФРБ Чикаго вырос до 0,22 пункта в январе с 0,17 в декабре. Технически, американские индексы готовы столкнуться с сильными сопротивлениями на уровне 13000-13100 DJIA и 1370 SNP 500. Для преодоления этих уровней нужны сильные идеи, или же средней силы коррекция с последующей консолидацией и привыканием инвесторов к текущим ценам.

Азиатские рынки торговались без особого энтузиазма. Индекс MSCI Asia-Pacific несколько раз уходил в минус, но к середине торгов прибавлял около +0,3%. Высокие цены на нефть начали беспокоить местных экономистов и аналитиков, так как $120 за баррель Brent оказывает сильное сдерживающее воздействие на экономику. При этом корпоративные отчеты за последний сезон показали снижение прибыли и более половины азиатских компаний отчитались хуже, чем ожидалось.

Главной историей сырьевого рынка можно считать нефть. Накануне котировки в Лондоне приближались к $122 за баррель Brent, а в Нью-Йорке преодолели $106 за баррель WTI. При этом прогнозы спроса по США и Европе варьируются от нейтральных до «медвежьих». Аналогичная история в Азии, где высокие цены могут начать тормозить экономическое развитие. Так предварительное значение индекса деловой активности PMI от банка HSBC по Китаю составило 49,7 в феврале. Это указывает на спад экономики. Соответственно, после бурного роста накануне, металлы начали утро с коррекции, но к концу азиатской сессии вновь склонялись к росту. К 11:30 мск Brent -0,2% $121,41, WTI -0,17% $106,07, медь -0,04%, никель +0,76%, золото -0,09%, платина +1,3%, серебро -0,6%.

Из существенной статистики на предстоящий день можно выделить: в 12:30 мск предварительные индексы деловой активности в сфере услуг и промышленности по Германии за февраль, в 13:00 мск предварительные значения индексов деловой активности в промышленности и сфере услуг еврозоны за февраль, в 14:00 мск новые промышленные заказы в еврозоне за декабрь, в 19:00 мск продажи домов на вторичном рынке жилья в США за январь. Внешний фон пока нейтрально позитивный: нефть немного корректируется, но промышленные металлы пытаются расти, сырьевые валюты незначительно изменяются, а азиатские рынки в легком плюсе. Вероятно, что вчерашний провал рынка будет частично ликвидирован, а индекс ММВБ попытается вновь взять отметку 1570 пунктов.

#10 СОЛИД

СОЛИД
  • Трейдер
  • 512 сообщений

Отправлено 21 Февраль 2012 - 15:24

Вечерний обзор.

Грецию почти спасли, но рынки к этому были готовы. Премьер-министр России не исключает ускорения инфляции в РФ. В остальном, рискованные активы сохраняют позитивную динамику против доллара.

К 16:00 мск индекс ММВБ снижался на -1,13% до 1561,36, а RTS на -1,15% до 1655,09. Утро на российском рынке оказалось достаточно вялым, а на рынке преобладали продавцы. Решение по Греции было принято в Европе, но рынки уже столько ждали этого момента, что смогли многократно отыграть весь возможный позитив. Меж тем, на российском рынке отсутствуют сильные идеи, но ходят слухи об ордерах нерезидентов на покупку крупных пакетов акций. Продолжается фиксация прибыли по бумагам компаний электроэнергетики, где может быть реализована заморозка тарифов. «Голубые фишки» смотрелись на уровне, или хуже рынка: «Газпром» -1,19%, «Роснефть» -1,03%, «ЛУКОЙЛ» -1,21%, ГМК «Норникель» -1,77%, «Северсталь» -1,7%, «Сбербанк» -0,84%, «ВТБ» -1,64%, «ИРАО» -3,82%. Из прочих историй можно выделить: привилегированные «Татнефть» +1,5%, «Восточная энергетическая компания» +1,47%, «МРСК ЦП» +1,23%, а также ТГК-13 -4,16%, ТГК-2 -3,14%, ТГК-14 -2,85%.

Российский рубль начинал день с укрепления, но затем начал слабеть к валютной корзине. Премьер-министр В. Путин заявил, что инфляция в текущем году может ускориться, хотя правительство будет стараться удержать ее на уровне 6%. Министр финансов РФ А. Силуанов также заявил, что темпы роста инфляции сохраняться на прошлогоднем уровне. Однодневная ставка MosPrime выросла на 1 базисный пункт до 4,68%. При этом на депозитном аукционе Минфина РФ спрос составил всего 67,4 млрд рублей при лимите в 100 млрд рублей. К 16:00 мск доллар укреплялся к рублю на +0,17% до 29,835, а евро слабел на -0,04% до 39,43.

Из Брюсселя пришли обнадеживающие новости. Министры финансов Евросоюза договорились о пакете помощи Греции в размере 130 млрд евро. Частные кредиторы согласились на списание 53,5% долга Афин. Однако новости уже не имели такого позитивного влияния, как раньше. На рынке вновь высказываются сомнения, что принятые меры приведут Грецию лишь к схлопыванию экономики и дальнейшему углублению кризиса, который не позволит снизить долговую нагрузку. К 16:00 мск британский FTSE 100 снижался на -0,3%, а германский DAX 30 на -0,67%.

На сырьевом рынке почти без изменений относительно азиатской сессии. Лишь нефть Brent усилила падение, а металлы, напротив, усилили рост. Импорт меди в Китае сократился в январе на 18% по сравнению с декабрем до 335480 тонн. К 16:00 мск Brent -0,48% $119,47, WTI +1,28% $104,93, медь +2,05%, никель +1,74%, золото +0,74%, платина +1,93%, серебро +1,36%.

На вечер остается немного статистики: в 17:30 индекс экономической активности ФРБ Чикаго, в 19:00 индекс потребительского доверия в еврозоне. В целом, ситуацию на рынке можно назвать нейтрально-негативной. В России игроки фиксируют прибыль на скромных объемах. Впрочем, в Европе также нет какой-либо заметной активности покупателей. Вероятно, что фиксация прибыли по факту решения проблемы Греции продолжится.

#11 СОЛИД

СОЛИД
  • Трейдер
  • 512 сообщений

Отправлено 21 Февраль 2012 - 11:46

Дневной обзор.

Рынки пытаются расти на позитивных договоренностях по пакету финансовой помощи Греции. Доллар продолжает слабеть против рискованных активов, но оптимизм в Азии испытывает проблемы из-за перекупленности рынков.

По итогам торгов 20 февраля, индекс ММВБ вырос на +0,68% до 1579,19, а RTS на +1,07% до 1674,27 пунктов. Российские «быки» не смогли добиться особых успехов. В активе повторение предыдущего максимума рынка в конце прошлой недели и очередные продажи при утреннем разрыве вверх. Пока рынок следует за тенденциями на внешних рынках и испытывает дефицит собственных идей. Даже нефть в районе $120 за баррель не способствует активным покупкам нефтегазового сектора. «Голубые фишки» смотрелись на уровне рынка: «Газпром» +0,69%, «Роснефть» +0,44%, «ЛУКОЙЛ» +0,21%, ГМК «Норникель» +1,87%, «Северсталь» +0,30%, «Сбербанк» +0,76%, «ВТБ» +0,56%, «Русгидро» +1,74%. Технически, движения индекса ММВБ можно рассматривать в качестве консолидации, хотя выше уровня 1550 нет особых сопротивлений. Проторгованные зоны и уровни начинают встречаться в районе 1620-1650. Объемы торгов остаются средними, а характерной особенностью является активность продавцов на каждом утреннем разрыве вверх.

Торги в США не проводились из-за праздника Дня Президента. Однако в электронном виде торговались фьючерсы на нефть и индексы. Европейский STOXX 600 Index вырос накануне на 0,8%, а с начала года прибавил уже 9,7%. Главной историей для Европы остается Греция. Министры финансов Евросоюза собрались в Брюсселе, чтобы решить судьбу пакета помощи на 130 млрд евро. Однако до глубокой ночи чиновники так и не смогли предоставить официальный текст. Тем не менее, ранним утром поступали новости, что согласование проходит без особых осложнений. МВФ предоставит 13 млрд евро в первом транше помощи Афинам. Ожидается, что пакет финансовой помощи и согласие частных кредиторов на списание части обязательств позволят снизить долговую нагрузку страны до 125% к 2020 году. Впрочем, новости из Европы мало помогли азиатским рынкам. Крайняя перекупленность делала свое дело.

Сырьевые рынки преимущественно сохраняли позитивный настрой. Однако нефть Brent в Лондоне начала склоняться к коррекции после недавнего всплеска выше $121. Цены на бензин в Германии достигли рекордных отметок 1,64-1,67 евро за литр АИ95, что является рекордом. Безусловно, это постепенно оказывает давление на частное потребление. С другой стороны, проблема Ирана также остается актуальной. Эскалация конфликта уже вошла в ту стадию, когда отступление одной из сторон становится проблематичным, а по этой причине трейдеры закладывают высокую вероятность военного столкновения. К 12:00 мск Brent -0,11% $119,91, WTI +1,48% $105,13, медь +1,79%, никель +0,8%, золото +0,65%, серебро +1,18%.

Из существенной статистики на предстоящий день можно выделить: в 17:30 индекс экономической активности ФРБ Чикаго, в 19:00 индекс потребительского доверия в еврозоне. В целом, фон пока нейтрально-негативный: нефть в Лондоне пытается корректироваться, металлы сохраняют позитивную динамику, сырьевые валюты незначительно слабеют, а азиатские рынки склоняются к фиксации прибыли. Вероятно, что скоро на рынке могут активизироваться продавцы, которые будут выходить из длинных позиций по факту принятия решения по Греции.

#12 СОЛИД

СОЛИД
  • Трейдер
  • 512 сообщений

Отправлено 20 Февраль 2012 - 12:11

Обзор на неделю.

Вновь на повестке дня Греция, а также стимулы центральных банков. Нефть растет на геополитических рисках, хотя спрос на нее падает.

Для начала немного недельных итогов. Индекс ММВБ вырос с 1525,17 до 1568,54, а RTS с 1603,25 до 1656,60. Индекс MSCI Asia-Pacific завершил девятую неделю подряд в плюсе, что является лучшим результатом с 2005 года. Индекс SNP 500 остановился на отметке 1361,23 в паре пунктов от прошлогоднего максимального закрытия. Европейский STOXX 600 Index находится на максимальном уровне с 22 июля 2011 года. Пожалуй, что лишь в паре EUR-USD не было особых перемен и она завершила неделю на отметке $1,318. С другой стороны, японская иена дождалась существенного ослабления и завершила неделю на уровне 79,59 иен за доллар США. Нефть на минувшей неделе преодолевала отметку $120 за баррель Brent на фоне напряженности вокруг Ирана.

Что ждет на предстоящей неделе? Первый ответ на данный вопрос дал Народный Банк Китая, который снизил норму резервирования для банков на 0,5-процентного пункта с 24 февраля. Это позволило китайскому рынку начать новую неделю в плюсе. Да и прочие сырьевые рынки не отставали.

Однако главным событием для европейских рынков станет встреча министров финансов Евросоюза по вопросу предоставления пакета помощи Греции. Греки выполнили почти все условия, которые были выдвинуты кредиторами и ожидают позитивного решения. Большинство аналитиков склоняется к тому, что поддержка будет предоставлена и рынки получат очередную порцию поводов для роста. Впрочем, понедельник вряд ли окажется активным, так как рынки в США закрыты в связи с Днем Президента, а в отсутствии американских спекулянтов европейцы ведут себя гораздо спокойней.

Кроме того, вновь стоит обратить внимание на американскую статистику. В среду выйдут данные по продаже на вторичном рынке жилья в США, а в пятницу по продажам новых домов. Крайне интересной будет статистика по первичным обращениям за пособиями по безработице в четверг. На прошлой неделе число обращений упало до 348 тыс., или минимального значения с марта 2008 года. На неделе также отчитываются такие гиганты, как Hewlett-Packard, Dell, Home Depot и Wal-Mart.

Нефть начинает неделю с очередного витка напряженности вокруг Ирана. Тегеран на выходных объявил о том, что прекращает отгрузку нефти в пользу британских и французских компаний. Это, конечно, незначительный объем, но сам факт должен стать поводом для покупки Brent в начале недели. Однако стоит отметить, что в Нью-Йорке нефть прорвалась сквозь сопротивление $103,4-$103,6 и резко ушла вверх до уровней, которые считаются опасными для экономики. При цене на нефть в $110 рецессия становится неизбежной. Впрочем, Европа уже давно живет в условиях повышенных цен на нефть, а Brent на азиатской сессии уже преодолевала отметку в $121 за баррель. Китайские новости о снижении нормы резервирования для банков также определили позитивный настрой не только для нефтяных «быков», но и спекулянтов на металлах. К 12:00 мск Brent +1,27% $121,1, WTI +1,67% $105,33, медь +1,72%, никель +1,4%, золото +0,66%, платина +0,92%, серебро +1,06%.

Азиатские фондовые индексы начали неделю с роста. MSCI Asia-Pacific подрастал более чем на 1% к середине торгов. Меж тем, в Азии есть очень сильные поводы для беспокойства. Отрицательное сальдо торгового баланса Японии за январь составило 1475 млрд иен при росте импорта на 9,8%, а также одновременном падении экспорта на -9,3%.

Внешний фон пока позитивный: нефть в плюсе, металлы растут, сырьевые валюты укрепляются, азиатские индексы растут. Возможна частичная фиксация прибыли и осторожность перед решением по пакету помощи для Греции.

#13 СОЛИД

СОЛИД
  • Трейдер
  • 512 сообщений

Отправлено 10 Февраль 2012 - 10:42

Утренний обзор.

Греция согласилась на новые меры экономии, но от нее потребовали большего. Нефть обновила многомесячные максимумы на фоне холодной погоды в Европе. Однако последний торговый день недели вновь принес коррекцию рискованных активов.

По итогам торгов 9 февраля, индекс ММВБ снизился на -0,87% до 1541,64, а RTS на -0,33% до 1638,09 пункта. Российский рынок начинал день ростом, но к закрытию оказался в сильном минусе. При этом падение усилилось после пробития поддержки 1550 и остановилось на подходах к поддержке 1530. Основной историей для рынка стали известия об обратном выкупе акций «ВТБ» у миноритарных акционеров. Выкуп будет происходить по цене 13,6 копеек, но не более, чем 500 тыс. рублей на одного миноритария. Впрочем, новость не способствовала интересу к акциям банка. «Голубые фишки» показали разнонаправленную динамику: «Газпром» +0,01%, «Роснефть» -2,12%, «ЛУКОЙЛ» -0,61%, ГМК «Норникель» -3,27%, «Северсталь» +3,2%, «Сбербанк» +0,12%, «ВТБ» -1,56%, «Русгидро» -2,82%. Из прочих историй можно отметить: «Полюс золото» +3,64%, «АвтоВАЗ» +3,45%, ТГК-2 +2,13%, а также ТГК-1 -5%, ОГК-1 -4,06%, «Магнит» -3,73%. Технически, индекс ММВБ повторно пробил поддержку 1550 пунктов и попытался протестировать уровень в 1530 пунктов. Дневной график сформировал краткосрочный нисходящий тренд, целью которого может быть уровни 1530, или 1490. На недельном графике есть шанс снять перекупленность, которая возникла после шести подряд недель в плюсе.

Торги на американском фондовом рынке завершились небольшим повышением основных индексов. Поводом для оптимизма послужили очередные данные по первичным обращениям за пособиями по безработице, которые за прошлую неделю сократились на 15 тыс. до 358 тыс. Затем начали поступать новости из Европы. Президент ЕЦБ Марио Драги объявил, что премьер-министр Греции звонил ему и сообщил о достижении консенсуса по требованиям «тройки» кредиторов. Однако оптимизм оказался кратковременным, так как уже на заседании министров финансов еврозоны от Греции потребовали найти возможность сэкономить еще 325 млн евро в текущем году. Тем не менее, американские инвесторы продолжали покупать бумаги и обновили максимальные значения индексов в текущем году. Американский банковский KBW Index снизился на 0,3%, но при этом бумаги оператора платежных карт Visa выросли на 3,8% до рекордного значения. В итоге, DJIA прибавил +0,05% до 12890,46, а SNP 500 +0,15% до 1351,95. Индекс широкого рынка SNP 500 находится менее чем в проценте от своего максимального значения в 2011 году, или 1363,61 пункта. На дневном и недельном графиках начинает проявляться перекупленность. Однако в комментариях аналитиков говорят о возможном потенциале коррекции лишь в пределах -3%.

Азиатские рынки преимущественно снижались. Индекс MSCI Asia-Pacific падал на -1,1% к середине торгов. Согласие греческих политиков с мерами экономии оказалось недостаточным. Новые требования кредиторов ставят в крайне сложное положение афинских политиков, так как даже принятые условия крайне негативно воспринимаются избирателями. Кроме того, MSCI Asia-Pacific вырос с начала года, без учета сегодняшних торгов, на 11%, опередив SNP 500 с ростом на 7,5% и STOXX 600 на 7,8%. Китайский экспорт сократился в январе на -0,5%, а импорт обвалился на -15%. При этом положительное сальдо торгового баланса выросло втрое до $27,3 млрд. За полтора часа до закрытия японский Nikkei 225 снижался на -0,3%, а китайский Shanghai Composite ушел на дневной перерыв с ростом на +0,36%. Поддержку рынку в КНР оказали слухи о том, что местные городские администрации могут развернуть программы поддержки покупки первого жилья.

Сырьевые контракты преимущественно снижались. Накануне лондонская Brent преодолевала отметку в $118,5 за баррель на фоне сохраняющихся холодов в Европе. Кроме того, рынок сохраняет премию за риск вероятной войны с Ираном. Меж тем, прогнозы по спросу были снижены в ОПЕК. Нефтяной картель ожидает, что в 2012 году потребление нефти составит 88,76 млн бар. в сутки. Из рисков стоит отметить то, что полоса роста лондонской Brent продлилась 8 дней подряд, что сделало ближний контракт крайне перекупленным. Контракты меди выросли в текущем году на 15%, что является лучшим стартом с 2009 года. Запасы, отслеживаемые Лондонской Биржей Металлов, находятся на минимальном уровне с сентября 2009 года. С другой стороны, запасы в Шанхае выросли в два раза с начала года. Попытки золота снизиться привели к активизации инвестиций в желтый металл. Накануне резервы SPDR Gold Trust увеличились на одну тонну до 1278,34 тонны. К 10:30 мск Brent -0,3% $117,68, WTI -0,39% $99,85, медь -0,55%, никель +0,35%, золото -0,5%, платина -0,76%, серебро -0,2%.

Из существенной статистики на предстоящий день можно выделить: в 11:45 промышленное производство Франции за декабрь, в 13:30 мск цены производителей Великобритании за январь, в 17:30 мск торговый баланс США за декабрь, в 18:55 мск индекс потребительской уверенности Университета Мичигана, в 23:00 мск государственный бюджет США за январь. В целом, ситуация на внешних рынках пока умеренно негативная: нефть в минусе, промышленные металлы также под давлением, сырьевые валюты слабеют, а азиатские рынки преимущественно на негативной территории.

#14 СОЛИД

СОЛИД
  • Трейдер
  • 512 сообщений

Отправлено 09 Февраль 2012 - 14:59

Вечерний обзор.

Российский рынок начинает намекать на более глубокую коррекцию на фоне растущей Европы. Нефть обновляет максимумы года, хотя другие рискованные активы пользуются меньшим спросом.

К 15:30 мск индекс ММВБ снижался на -0,68% до 1544,56, а RTS на -0,49% до 1635,44. Утро на российском рынке началось с традиционного роста, но на сей раз спекулянты даже не смогли повторить уровень в 1570 пунктов по ММВБ. Внешний фон оставался достаточно позитивным, не говоря уже о нефти, которая обновляет многомесячные максимумы. Глава банка «ВТБ 24» М. Задорнов сообщил, что «ВТБ» планирует выкупать акции миноритариев по цене размещения 13,6 копеек за штуку. На эти цели будет потрачено 15-18 млрд рублей из чистой прибыли банка. Предполагается, что сумма на выкуп у одного миноритария не превысит 500 тыс. рублей. «Голубые фишки» смотрелись лучше рынка, исключая отдельные бумаги: «Газпром» -0,01%, «Роснефть» -3,18%, «ЛУКОЙЛ» -0,28%, ГМК «Норникель» +0,27%, «Северсталь» +2,79%, «Сбербанк» +0,41%, «ВТБ» -1,91%, «Русгидро» -3,41%. Из прочих историй можно отметить: «АвтоВАЗ» +4,0%, «Полюс золото» +1,8%, «Полиметалл» +0,8%, а также ТГК-1 -5,59%, «Мосэнерго» -3,84%, «ПИК» -3,44%. Технически, индекс ММВБ торгуется в узком диапазоне между 1550 и 1570. В предыдущие недели подобная консолидация заканчивалась сильным движением вверх. К тому же в последние два дня основные «голубые фишки» демонстрируют динамику лучше рынка. Объемы торгов вновь упали до средних значений. Если же рассматривать альтернативные варианты, то их всего два: или повторный пробой 1550 поддержки с коррекцией до 1530-1490, или закрепление выше 1570 пунктов с последующим выходам к сопротивлениям около 1620-1650. Впрочем, к 15:30 индекс ММВБ уже пробивал отметку в 1550 пунктов, намекая на дальнейшее развитие коррекции.

Рубль незначительно изменялся к валютной корзине. При этом фактором поддержки является нефть, которая в Лондоне подобралась к $118 за баррель. Однодневная ставка MosPrime незначительно изменилась и составила 4,43%. Из негативных факторов для рубля можно отметить прогноз главы «ВТБ 24» М. Задорного по инфляции на 2012 год. В частности, он заявил на Съезде РСПП, что рост цен составит 6,5%-7%. К 15:30 мск доллар укреплялся к рублю на +0,02% до 29,789, а евро на +0,17% до 39,54.

В Европе индексы провели первую половину дня в росте. Накануне поздно вечером греческие политики договорились почти по всем пунктам требований, которые им выставила «тройка» кредиторов. лишь, как сообщил премьер»министр Пападемос, остался несогласованным вопрос сокращения пенсионных выплат. В четверг пройдет внеочередная встреча министров финансов еврозоны. Статистика оказалась вполне хорошей. Промышленное производство в Великобритании выросло в декабре на 0,5%, но за год все же сократилось на -3,3%. Отрицательное сальдо торгового баланса Великобритании сократилось до -7,11 млрд фунтов стерлингов с 8,64 млрд месяцем ранее. К 15:30 мск Британский FTSE 100 подрастал на +0,35%, а германский DAX 30 на +0,64%.

Нефть в Лондоне продолжила свой рост. Котировки доходили до $118,18 за баррель Brent. Холодная погода в Старом Свете сохраняет повышенное потребление энергоносителей. Кроме того, иранская тема остается в качестве потенциальной угрозы для рынка. Промышленные металлы, напротив, получили негативную статистику из Китая, где инфляция за январь составила 4,5%, что заметно уменьшило оптимизм тех, кто ожидал скорого смягчения денежно-кредитной политике китайского ЦБ. К 15:30 мск Brent +0,6% $117,90, WTI +0,7% $99,41, медь -0,17%, никель -0,35%, золото +0,3%, платина -0,12%, серебро +0,67%.

Из статистики на текущий день остается: в 17:30 мск первичные заявления на пособие по безработице в США. Внешний фон на вечерние часы можно назвать нейтральным: нефть в плюсе, промышленные металлы демонстрируют разнонаправленную динамику, как и драгоценные, сырьевые валюты немного укрепляются к доллару, а европейские рынки слабо подрастают. В течение дня могут поступить новости из Греции, но, похоже, рынок уже заложил позитивный исход в текущие котировки. Поэтому может состояться фиксация прибыли по факту, или активизация продаж, если новости будут негативные.

#15 СОЛИД

СОЛИД
  • Трейдер
  • 512 сообщений

Отправлено 08 Февраль 2012 - 15:27

Вечерний обзор.

Российский рынок пытается расти на позитивном внешнем фоне, но не может пройти отметку в 1570 пунктов ММВБ. В Европе ждут новостей из Греции, но одновременно покупают риск за счет доллара.

К 16:00 мск индекс ММВБ вырос на +0,54% до 1557,79, а RTS на +0,84% до 1646,02. Утро на российском рынке оказалось позитивным. Индекс ММВБ вновь попытался закрепиться выше отметки 1570 пунктов, но не смог это сделать в четвертый раз за последние дни. Лишь индекс РТС обновил предыдущий максимум благодаря укреплению рубля против доллара. «ВТБ» обещает объявить об условиях выкупа акций у миноритариев 9 февраля. «Голубые фишки» смотрелись лучше рынка, исключая отдельные бумаги: «Газпром» +0,64%, «Роснефть» -2,27%, «ЛУКОЙЛ» +1,33%, ГМК «Норникель» +0,77%, «Северсталь» +1,5%, «Сбербанк» +1,38%, «ВТБ» -1,15%, «ИРАО» +1,47%. Из прочих историй можно выделить: ТГК-1 +5,83%, «ПИК» +5,1%, ТГК-2 +4,88%, а также «7 Континент» -1,56%, «Акрон» -1,27%. Технически, индекс ММВБ в четвертый раз за последнюю неделю не смог закрепиться выше отметки 1570, которая является слабым сопротивлением. Рынок регулярно наталкивается на продажи, которые вновь уводят индекс вниз на средних объемах. Подобное поведение начинает настораживать, так как говорит об усилении настроений по фиксации прибыли. Однако для подтверждения нисходящего тренда необходимо обновление предыдущего минимума с попыткой выйти на поддержку 1530. Меж тем, индекс RTS проходил уровень 1650 и зафиксировал локальный максимум 1661. Впереди у RTS осталось лишь одно сильное сопротивление 1700. Однако взятие уровня еще не обещает легкого пути для «быков», поскольку требуется закрытие дня выше отметки 1650. К тому же ситуация осложняется некоторой перекупленностью рынка.

Российский рубль немного слабел к валютной корзине за счет падения против евро. Впрочем, единая европейская валюта пыталась взять уровень $1,33, что позволяло ей укрепляться против других конкурентов. Дефицита ликвидности на рынке нет. Однодневная ставка MosPrime снизилась еще на 5 базисных пункта до 4,40%. Спрос на аукционе Минфина РФ по размещению облигаций федерального займа превысил предложение в 2,6 раза и составил 92,099 млрд рублей при лимите в 35 млрд рублей. Интерес к рублю поддерживается высокими ценами на нефть в районе $116, а также повышенным спросом на российский газ в Европе. Даже рост на четверть импорта из дальнего зарубежья в январе не смущает рынок. К 16:00 мск доллар слабел к рублю на -0,14% до 29,784, а евро укреплялся на +0,36% до 39,488.

Европейские индексы подрастали в надежде на позитивное преодоление противоречий между Грецией и «тройкой» кредиторов. Впрочем, в последние недели рынки не ждут иного, кроме позитива. Положительное сальдо торгового баланса Германии немного сократилось до 13,9 млрд евро в декабре с 15,1 в ноябре. Дефицит бюджета Франции в январе составил -90,83 млрд евро. В остальном, ситуация на европейских биржах была спокойной, а STOXX 600 демонстрировал рост более 8% от начала года. К 16:00 мск британский FTSE 100 подрастал на +0,25%, а германский DAX 30 на +0,6%.

Европейская нефть Brent демонстрирует рост седьмой день подряд. Холодная погода в Европе привела к повышению спроса на энергоносители. В остальном, нефть получает поддержку от ослабления доллара. На рынке металлов также улучшились настроения по сравнению с азиатской сессией. Слабый доллар и надежды на скорое преодоление очередного этапа греческого кризиса заставляет инвесторов покупать риски. К 16:00 мск Brent +0,43% $116,73, WTI +1,05% $99,44, медь +0,75%, никель +0,75%, золото в легком минусе, платина -0,14%, серебро +0,35%.

На вечер из ключевой статистики остаются лишь данные по запасам и потреблению нефти и нефтепродуктов в США от Минэнерго в 19:30 мск. Внешний фон на вечерний отрезок торгов смотрится нейтрально-позитивным. Нефть немного растет, металлы в плюсе, сырьевые валюты слабо укрепляются. Европейские индексы также в небольшом плюсе. Однако новостей из Греции пока нет, а надежды на их позитивное звучание могут оказаться напрасными. Греческие законодатели попали в сложнейшее положение, так как новые требования кредиторов могут привести к резкому снижению уровня жизни в стране, что будет означать автоматический проигрыш на выборах для тех, кто поддержит меры экономии.

#16 СОЛИД

СОЛИД
  • Трейдер
  • 512 сообщений

Отправлено 08 Февраль 2012 - 10:29

Утренний обзор.

Рынки демонстрируют неуверенность на фоне неопределившейся Греции, Бернанке подтверждает рекордно низкие ставки до 2014 года, а нефть в Лондоне растет на европейских холодах.

По итогам 7 февраля, индекс ММВБ снизился на -0,86% до 1549,49, а RTS вырос на +0,36% до 1632,35 пункта. Безусловно, расхождение индексов было достигнуто благодаря резкому укреплению рубля. При этом растущая цена на нефть слабо отразилась на бумагах нефтегазового сектора, которые находились в числе аутсайдеров дня. Банковский сектор также не пользовался популярностью, как и в Европе, где рынки оказались под давлением неопределенности с дальнейшим финансированием проблемной Греции. Значительный спрос наблюдался лишь в акциях генерирующих компаний, которые в условиях холодов резко увеличили сбыт. «Голубые фишки» провели противоречивый день: «Газпром» -0,84%, «Роснефть» -2,59%, «ЛУКОЙЛ» -1,02%, ГМК «Норникель» +0,6%, «Северсталь» -0,16%, «Сбербанк» -0,36%, «ВТБ» -1,95%, «ИРАО» +0,37%. Из прочих историй можно отметить: ТГК-2 +4,42%, МТС +3,12%, ТГК-1 +2,29%, а также «Полюс золото» -8,04%, «Полиметалл» -3,11%, «Холдинг МРСК» -3,08%. Технически, индекс ММВБ пробил сверху поддержку 1550 и завершил день ниже этой значимой линии. Таким образом, на дневном графике появилась вероятность движения к более низкому уровню 1530, или даже 1490. При этом существенный вклад в снижение индекса вносят бумаги нефтегазового сектора, который, казалось бы, должен привлекать инвесторов на фоне растущих цен на нефть. Объемы оставались средними. На ближайший торговый день актуальными являются уровни 1530 снизу и 1550 сверху. Если индексу ММВБ удастся вновь выйти выше ключевого сопротивления, то потенциал коррекции будет нивелирован и впереди замаячит отметка в 1570 пунктов.

Торги на американском фондовом рынке проходили под ободряющее выступление председателя ФРС Бена Бернанки. Глава Федрезерва выступал перед законодателями, которых вновь уверил в том, что рекордно низкая ставка сохранится до 2014 года, так как ситуация на рынке труда остается неустойчивой, а риски для экономики существенными. В то же время он призвал законодателей к работе над бюджетными расходами, чтобы взять под контроль растущий долг США, а затем начать сокращать его. Инвесторы расценили выступление Б. Бернанки в качестве повода для покупок и смогли обновить максимальные значения индексов в текущем году. В итоге, DJIA вырос на +0,26% до 12878,2, а RTS на +0,2% до 1347,05. Индекс широкого рынка находится в 1,5% от повторения максимального значения прошлого года. Многие аналитики и управляющие заговорили о том, что рынок нуждается в консолидационной паузе, чтобы не провалиться в сильную коррекцию при попытке обновить годовые максимумы.

Азиатские торги развивались по позитивному сценарию. Индекс MSCI Asia-Pacific прибавлял +0,6% к середине торгов. До Без учета текущих торгов, индекс MSCI Asia-Pacific вырос на 9,8% с начала года. Надежды инвесторов были связаны с тем, что уже сегодня ожидается решение греческих властей по новым мерам экономии, которые расчистят путь для очередного транша помощи «тройки» спасателей ЕК, ЕЦБ и МВФ. С другой стороны, более половины азиатских компаний отчитались за минувший квартал хуже прогнозов. Однако рынок живет надеждами и эти надежды были обновлены заявлениями Toyota, которая повысила ожидания прибыли в текущем году до 200 млрд иен.

Цена на Brent накануне превышала $116 за баррель. Рост марки нефти Brent в Лондоне обусловлен повышенным потреблением энергоносителей в Европе на фоне холодов. Уже после закрытия торгов в Нью-Йорке Американский Институт Нефти сообщил, что на неделе, завершившейся 3 февраля, коммерческие запасы нефти в США сократились на -4,53 млн бар., запасы бензина выросли на +4,43 млн бар., а дистиллятов увеличились на +0,38 млн бар. Данные можно считать нейтральными, так как сокращение запасов сырой нефти компенсируется ростом запасов нефтепродуктов. Минэнерго США обновило свои прогнозы по рынку. Средняя цена на нефть WTI в 2012 году ожидается на уровне $100,40 за баррель, а в 2013 году она поднимется до $104. На азиатской сессии спрэд между Brent и WTI продолжил сокращаться. Промышленные металлы находились под небольшим давлением. Кроме того, вызывает интерес график золота. Накануне котировки желтого металла резко выросли, но на азиатской сессии демонстрируют снижение, если тенденция продолжится, то на дневном графике сформируется двойная вершина, что является сигналом к продаже. К 11:00 мск Brent -0,16% $116,04, WTI +0,49% $98,89, медь +0,13%, никель -0,57%, золото почти без изменений, платина также, а серебро -0,23%.

Из существенной статистики на предстоящий день можно выделить: в 11:45 государственный бюджет Франции, в 19:30 мск запасы и потребление нефти и нефтепродуктов в США по версии Минэнерго. Совершенно очевидно, что главной темой на предстоящий торговый день является решение Греции по принятию новых мер экономии. Без этого шага предоставление помощи со стороны «Тройки» становится невозможным. Если же говорить о внешнем фоне, то его можно назвать нейтральным: нефть незначительно отклоняется от значений на закрытии предыдущего дня, промышленные металлы испытывают легкое давление, сырьевые валюты немного слабеют, а азиатские рынки пытаются расти. Важно будет проследить за российским рублем, который взял слишком быстрый темп на укрепление, что может быть пресечено действиями ЦБ РФ.

#17 СОЛИД

СОЛИД
  • Трейдер
  • 512 сообщений

Отправлено 06 Февраль 2012 - 11:14

Обзор на неделю.

Рынки переживают длительный период оптимизма, который поддерживается кредитами ЕЦБ и позитивными данными из США. Однако рост, или падение, не бывают беспрерывными. Поэтому предстоящая неделя таит в себе, как возможности, так и риски, которые, в основном, связаны с европейскими проблемами.

Для начала итоги прошедшей недели. Индекс ММВБ вырос с 1508,04 пункта до 1564,82. Это уже шестая подряд неделя роста российского рублевого индекса. Европейские рынки растут седьмую неделю подряд, как и азиатский индекс MSCI Asia-Pacific, американский SNP 500 пятую. Если говорить об индексе STOXX 600, то его рост с начала года составляет 8,2%, а также 23% с минимальной отметки 22 сентября 2011 года. Американский Dow Jones достиг максимальной отметки с мая 2008 года. Настораживает то, что за прошедшие две недели пара EUR-USD пять раз пыталась пройти зону сопротивления $1,322-$1,324, но так и не смогла этого сделать. Более того, в пятницу попытки пробить этот уровень привели лишь к активным продажам на крайне оптимистичных данных по американской безработице.

Ключевая статистика по рынку труда в США оказалась выдающейся. Число новых рабочих мест без учета сельскохозяйственного сектора выросло на 243 тыс., а уровень безработицы в США упал до 8,3%. Напомним, что целевым уровнем безработицы для ФРС на 2012 год является диапазон 8,2%-8,5%. Именно опережающие темпы сокращения безработицы заставляли инвесторов покупать доллар США, так как статистика резко снизила вероятность каких-либо количественных смягчений со стороны Федрезерва.

Кроме статистики, на предстоящей неделе продолжат отчитываться крупнейшие компании США. Ожидаются отчеты Cisco, Coca-Cola, Disney, Visa и др. Уже сейчас старт в этом году получился лучшим за 25 лет. Более того, индекс NASDAQ добрался до значений, которые от него не видели с декабря 2000 года, когда бушевал .COM кризис. Очередным тестом для NASDAQ станет отчет Cisco в среду. Кроме того, в комментариях американских управляющих звучат слова об особенном внимании к данным по первичным обращениям за пособиями по безработице. Если они продолжат улучшаться, то это подтвердит крайне позитивный результат января.

Тем не менее, иная картина предстает перед нами в Европе. Большинство аналитиков отмечает, что риски для рынков сосредоточены именно в Старом Свете. До сих пор длится история с греческими долгами, которая еще далека от завершения. Остается неясной судьба очередного транша «спасателей» для Афин, без которого страна может объявить дефолт уже в марте. Более того, на выходных министр финансов Греции высказал обеспокоенность, что для преодоления противоречий между Афинами и кредиторами остается крайне мало времени и решения должны быть найдены в ближайшие дни, или в марте Греция не сможет расплатиться с долгами. МВФ, ЕЦБ и Еврокомиссия требуют от Афин либерализации рынка труда со снижением минимальной оплаты, а также отмену дополнительных выплат в государственном секторе. Если говорить о минимальной оплате, то требования сводятся к сокращению ее на 20%. Многие депутаты греческого парламента, да и профсоюзы уже заявили о своем решительном несогласии.

На неделе также состоятся заседания ЕЦБ и Банка Англии. от ЕЦБ ожидают дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики, а от Банка Англии расширения программы выкупа активов.

Однако не все сосредоточено в Европе. Во вторник выйдут данные по инфляции в Китае. Консенсус прогноз аналитиков находится на уровне 4% за январь. В декабре темпы роста потребительской инфляции в КНР составили 4,1%. Если инфляция начнет замедляться, то это будет сигналом для рынков, которые ожидают смягчения позиции Народного Банка Китая. В пятницу выйдут данные по торговому балансу КНР. В начале недели также состоится заседание комитета по денежно-кредитной политике Резервного Банка Австралии. Это будет первым заседанием в текущем году, от которого ожидают снижения ключевой ставки. На неделе также отчитываются такие азиатские гиганты, как Toyota во вторник и Nisan в среду.

Понедельник начался с небольшого роста азиатских рынков. Индекс MSCI Asia-Pacific прибавлял около 0,7% к середине торгов. Инвесторы реагировали на отличную статистику из США, но также проявляли осторожность из-за неопределенности с греческим вопросом. К тому же MSCI Asia-Pacific показал рост в 9,2% с начала года, что заставляет многих инвесторов задуматься о фиксации прибыли.

Нефть в Лондоне незначительно снижалась, хотя в Нью-Йорке давление было более сильным. В Европе сохраняется крайне холодная погода, требующая повышенного расхода энергоносителей. Впрочем, низкая терпимость к рискам в большей степени проявлялась на рынке металлов, где промышленные и драгоценные металлы снижались на фоне укрепления доллара. К 11:00 мск Brent -0,07% $114,50, WTI -0,56% $97,29, медь -0,5%, никель -0,48%, золото -0,25%, платина -0,5%, серебро -0,2%.

Из существенной статистики на предстоящий день можно выделить: в 13:30 мск индекс доверия инвесторов SENTIX для еврозоны в феврале, в 15:00 мск промышленные заказы Германии за декабрь. Индекс ММВБ демонстрировал рост в течение шести недель подряд. Вероятность понедельника в плюсе существует, но затем можно ждать усиления продаж из-за неопределенности ситуации с переговорами Греции и кредиторов. В качестве уровня поддержки может выступить 1550-1555 ММВБ, а в случае пробоя 1530. Затем ситуация будет определяться динамикой торгов в Европе и потоком новостей.

#18 СОЛИД

СОЛИД
  • Трейдер
  • 512 сообщений

Отправлено 03 Февраль 2012 - 15:43

Вечерний обзор.

Российский рынок проводит день в консолидации. Впрочем, на внешних рынках также невысокая волатильность. ЦБ РФ начал скупать доллары в феврале.

К 16:00 мск индекс ММВБ снижался на -0,01% до 1542,30, а RTS подрастал на +0,03% до 1603,43. Российский рынок торгуется в узком диапазоне после предыдущих дней роста. Активность спекулянтов невысока заметно упала. Существенных корпоративных новостей нет. Даже бумаги «ВТБ» снижаются, хотя накануне премьер-министр РФ предложил банку провести обратный выкуп акций у миноритариев, участвовавших в народном IPO. «Голубые фишки» смотрятся хуже рынка, исключая «Сбербанк»: «Газпром» -0,01%, «Роснефть» -0,15%, «ЛУКОЙЛ» -0,24%, ГМК «Норникель» -0,19%, «Северсталь» -0,44%, «Сбербанк» +0,80%, «ВТБ» -0,72%, «Русгидро» -0,83%. Из прочих историй можно выделить: «Полюс Золото» +25% (по акциям есть позитивные корпоративные новости о расширении производства, но цифры вполне рядовые – около 7% роста в 2012 году), «Белон» +6,29%, ТГК-1 +4,14%, а также «Магнит» -1,64%, «7 Континент» -1,35%, «Соллерс» -1,3%. Технически, необходимо заметить, что это уже шестая подряд растущая неделя на российском рынке по индексу ММВБ. С начала года рублевый индекс прибавил более 130 пунктов, или более 9%. На недельном графике просматривается явная перекупленность, тем более, что рынок подошел к сильному уровню сопротивления, а именно линии 50% восстановления в диапазоне минимальных и максимальных значений 2011 года. Тем не менее, торги пятницы проходят в узком диапазоне между поддержкой 1530 и сопротивлением 1550. Пробой ниже 1525 или выше 1555 будет означать усиление движения в сторону пробоя.

Российский рубль демонстрирует низкую волатильность на торгах в пятницу. ЦБ РФ сохранил ключевую ставку и другие ставки без изменения. При этом 1-ый зам. председателя ЦБ А. Улюкаев отметил, что в текущем году Банк России ожидает снижение ставок по банковским кредитам. Кроме того, в январе ЦБ ожидает отток капитала, но уже в феврале знак может поменяться на плюс. Улюкаев также сообщил, что с начала февраля ЦБ купил на рынке $200 млн, а с начала года баланс валютных операций оказался нулевым. Стоит также отметить, что темпы роста инфляции замедлились до 4,1% к концу января. Однако Улюкаев подчеркнул, что удержать инфляцию на уровне 6% в 2012 году будет сложно. В дополнение, дефицита рублевой ликвидности нет, о чем свидетельствует снижение ставки MosPrime на 17 базисных пункта до 4,49%. И, кстати, впервые с апреля в страновые фонды РФ было вложено столь много средств. По данным EPFR, на неделе, завершившейся 1 февраля, приток в фонды, инвестирующие в активы РФ и СНГ, составил $237 млн против оттока в $43 млн неделей ранее. К 16:00 мск доллар укреплялся к рублю на +0,08% до 30,224, а евро на +0,30% до 39,82.

Европейские индексы растут четвертый день подряд. Спокойная ситуация на облигационных рынках, снижение доходностей по бондам проблемных стран и отсутствие дефицита ликвидности подкрепляется позитивными макроэкономическими данными. Комбинированный индекс деловой активности в еврозоне вырос в январе до 50,4 пункта с 48,3 в декабре. Лишь розничные продажи декабря немного разочаровали, так как снизились на -0,4% за декабрь и на -1,6% за год. Рост STOXX 600 индекса с начала недели превышает 2%. К 16:00 мск британский FTSE 100 подрастал на +0,53%, а германский DAX 30 на +0,33%.

Сырьевые активы демонстрируют рост. WTI немного сокращает спрэд с Brent. Разворот произошел на фоне возобновившегося ослабления доллара. К 16:00 мск Brent +0,34% $112,45, WTI +0,47% $96,82, медь +0,7%, никель +0,25%, золото +0,15%, платина +0,35%, серебро +0,13%.

На вечер остаются ключевые данные по Америке, а именно в 17:30 мск данные по безработице в США и новые рабочие места (ожидается 150 тыс. прироста), в 19:00 индекс ISM США вне производственной сферы и заказы в промышленности. Ситуация на вечерние часы противоречивая: нефть в плюсе, промышленные металлы восстанавливаются, европейские индексы в легком плюсе, но сырьевые валюты сигнализируют о фиксации прибыли. Поэтому можно ожидать неожиданные движения под закрытие рынка, тем более, что на недельном графике ММВБ шестая подряд растущая неделя.

#19 СОЛИД

СОЛИД
  • Трейдер
  • 512 сообщений

Отправлено 03 Февраль 2012 - 10:53

Утренний обзор.

Рынки ожидают данные по безработице в США. Азиатские компании отчитываются хуже американских коллег, а сырьевые активы остаются нестабильными.

По итогам торгов 2 февраля, индекс ММВБ вырос на +0,2% до 1542,39, а RTS на +0,21% до 1602,99 пункта. В первой половине дня рынок обновил максимальное значение текущего года выше 1547 пункта ММВБ, но к вечеру успел протестировать уровень поддержки 1530. Однако закрытие было позитивным благодаря спокойной ситуации в Европе и США. Наиболее ярким моментом прошедшей сессии стало заявление премьер-министра РФ о том, что «ВТБ» мог бы подумать о выкупе акций миноритариев. Это послужило поводом к тому, чтобы бумаги второго крупнейшего банка РФ взлетели на +4,5%. Впрочем, столь сильный рост продлился недолго. В остальном, нефтегазовый сектор пользовался спросом, а банковский и металлургический секторы попали под фиксацию прибыли: . Из прочих историй можно выделить: ТГК-1 +3,47%, «Белон» +2,63%, «ПИК» +2,59%, а также привилегированные «Транснефть» -2,38%, «МосЭС» -2,25%. Технически, индекс ММВБ находится в узкой зоне между поддержкой 1530 и сопротивлением 1550-1555. Верхняя граница это 50% восстановления рынка в диапазоне минимальных и максимальных значений 2011 года. Прорыв за эти линии будет означать продолжение движения в сторону прорыва.

Торги на фондовом рынке США завершились незначительным отклонением от предыдущей сессии. Начало торгов было более позитивным. Инвесторы слушали выступление председателя ФРС Бена С. Бернанки перед бюджетным комитетом, в котором он подчеркнул положительные тенденции в американской экономике и призвал к работе над сокращением бюджетного дефицита. Впрочем, еще до этого вышли данные по первичным обращениям за пособиями по безработице, которые сократились на 12 тыс. за прошлую неделю до 367 тыс. В остальном день был спокойным и к концу торгов наблюдались лишь незначительные распродажи. В итоге, DJIA снизился на -0,09% до 12705,41, а SNP 500 вырос на +0,11% до 1325,24 пункта. Индекс широкого рынка находится, скорее, перед сильным психологическим сопротивлением. Впереди всего в 3% роста максимум предыдущего года. Сезон корпоративных отчетов получился достаточно позитивным, так как две трети компаний сообщали о результатах лучше прогнозов. Однако уверенности инвесторов в дальнейшем росте прибылей пока нет.

Азиатские рынки торговались неуверенно. Индекс MSCI Asia-Pacific склонялся к снижению. Многие азиатские компании, включая такие, как Hynix (производитель компьютерной памяти, и Singapore Airlines, сообщают о снижении прибыли из за невыгодных валютных курсов и спада спроса в Европе. Меж тем, Индекс деловой активности в промышленности Гонконга вырос в январе до 51,9 с 49,7 в декабре.

Накануне нефть демонстрировала разнонаправленную динамику в Лондоне и Нью-Йорке. Спрэд между Brent и WTI вновь начал расти. Спрос в Азии и недопоставки легких сортов в Европу поддерживают Brent, а рост запасов и спад в потреблении в США оказывают давление на WTI. Спрэд накануне расширялся до $15,87, увеличившись за неделю на 33%. Промышленные металлы также оказались под давлением, а контракты на алюминий теряли до 3% стоимости. Новая торговая сессия началась позитивно, демонстрируя рост котировок нефти и металлов. Накануне золото пользовалось повышенным инвестиционным спросом. Резервы SPDR Gold Trust увеличились на 6 тонн до 1277,13 тонны. К 11:00 мск Brent +0,23% $112,33, WTI +0,06% $96,42, медь +0,4%, никель +0,1%, золото +0,04%, платина без изменений, серебро также без изменений.

Из существенной статистики на предстоящий день можно выделить: в 13:00 мск комбинированный индекс деловой активности в еврозоне за январь (с 12:43 по 12:53 аналогичные индексы для Италии, Франции и Германии), в 13:30 мск индекс деловой активности в сфере услуг Великобритании, в 14:00 мск розничные продажи в еврозоне за декабрь, в 17:30 мск данные по безработице в США и новые рабочие места (ожидается 150 тыс. прироста), в 19:00 индекс ISM США вне производственной сферы и заказы в промышленности. Внешний фон пока нейтральный: нефть немного дорожает, промышленные металлы в плюсе, но сырьевые валюты немного слабеют, а азиатские рынки торгуются неуверенно. Можно ожидать снижение индексов в пределах -0,5% с последующей консолидацией до выхода данных в США.

#20 СОЛИД

СОЛИД
  • Трейдер
  • 512 сообщений

Отправлено 02 Февраль 2012 - 16:28

Вечерний обзор.

Российский рынок обновляет максимум 2012 года, но продавцы контролируют ситуацию. Рискованные активы слабеют к доллару.

К 16:30 мск индекс ММВБ подрастал на +0,01% до 1539,50, а RTS снижался на -0,14% до 1597,30. Утро на российском рынке началось с обновления максимума текущего года. Индекс ММВБ поднимался выше 1547 пунктов, но натолкнулся на желание зафиксировать прибыль от роста последних недель. Чуть выше отметки 1550 проходит линия 50% коррекции в диапазоне минимальных и максимальных значений 2011 года. Корпоративных новостей много, но они существенно не влияют на рынок. Пожалуй, что можно отметить то, что МЭР на следующей неделе представит доклад о расширении программы приватизации в 2011-2013 годах и до 2017 года. «Голубые фишки» торгуются на уровне рынка, хотя по отдельным бумагам идет активная фиксация прибыли: «Газпром» +0,45%, «Роснефть» +0,25%, «ЛУКОЙЛ» +0,36%, ГМК «Норникель» -1,02%, «Северсталь» -1,5%, «Сбербанк» -0,38%, «Русгидро» -0,1%, «ИРАО» -1,63%. Из прочих историй можно выделить: ОГК-3 +3,62%, ТГК-1 +3,26%, «Белон» +3,21%, а также привилегированные «Транснефть» -2,16%, «7 Континент» -2,07%, «Соллерс» -1,5%. Технически, вновь необходимо сказать об уровне сопротивления 1550-1555, где проходит линия 50% коррекции в диапазоне минимальных и максимальных значений 2011 года. Более того, на этом уровне заканчивались предыдущие периоды восстановления в сентябре и конце октября. Поэтому часть инвесторов может предпочесть зафиксировать прибыль по отдельным бумагам, которые показали наибольший рост. Впрочем, на текущий момент вероятность коррекции невысокая, да и ее сила может быть ограничена на уровне 1490 ММВБ.

Российский рубль начинал новый торговый день с укрепления, но затем начал слабеть к доллару. Нефть возобновила снижение, сырьевые валюты также начали слабеть, а дефицита рублевой ликвидности нет. Однодневная ставка MosPrime снизилась в четверг на 21 базисный пункт до 4,66%. Особую активность в четверг проявляет премьер-министр В. Путин, высказываясь по поводу реформирования российской экономики, но инвесторы не торопятся отыгрывать его тезисы по выводу российской экономики на 20-ое место по привлекательности для ведения бизнеса. Бывший министр финансов А. Кудрин также высказывается в рамках экономического форума и полагает, что Российская экономика войдет в пятерку крупнейших лишь через 10 лет при активных реформах. К 16:30 мск доллар укреплялся к рублю на +0,19% до 32,281, а евро слабел на -0,01% до 39,80.

Некоторое оживление на европейских площадках и оптимизм в единую европейскую валюту вдохнуло новое размещение испанских облигаций. Испания смогла реализовать облигации на сумму 4,56 млрд евро. Доходность по 5-летним облигациям составила 3,565% против 5,544% на предыдущем аукционе. Однако влияние новостей из Испании было непродолжительным. Европейские индексы находились в консолидационном движении. Инвесторы продавали акции нефтяных компаний и банков. Цены производителей еврозоны выросли в декабре на 4,3% по сравнению с декабрем 2010 года, а в Евросоюзе на 4,9%. К 16:30 мск британский FTSE 100 снижался на -0,29%, а германский DAX 30 подрастал на +0,12%.

Большинство сырьевых активов корректировалось к середине европейской сессии. Нефть в Лондоне еще удерживала плюс, но американская WTI оказалась в значительном минусе. Мало того, что запасы в США продолжают расти, так еще и спрос на нефть заметно сократился по сравнению с прошлым годом. На прошлой неделе потребление бензина в США составило 7,97 млн бар. в сутки, что является минимальным объемом с сентября 2001 года, когда нефть была в пять раз дешевле. Некоторую поддержку европейской Brent создает ситуация в Нигерии, где правительственные силы продолжают антитеррористическую операцию против исламских боевиков. К 16:30 мск Brent +0,2% $111,78, WTI -0,76% $96,87, медь -0,76%, никель +0,7%, алюминий -0,27%, золото +0,07%, платина почти без изменений, серебро -0,3%.

На вечер остается немного американской статистики: в 17:30 мск первичные заявления на получение пособий по безработице в США. Ситуация на вечерние часы менее оптимистичная, чем утром: нефть склоняется к падению, промышленные металлы также корректируются, сырьевые валюты немного слабеют, а индексы в Европе перестали расти. Если американская статистика и торги не смогут внести позитива, то российские индексы могут завершить день в легком минусе. В качестве поддержки выступает уровень 1530 ММВБ, а при его пробитии можно увидеть и более низкие значения.



Количество пользователей, читающих эту тему: 0

0 пользователей, 0 гостей, 0 анонимных


  • Интрадейклуб
  • Прогнозы рынка
  • Календарь статистики
  • FORTS - срочный рынок
  • Брокеры ММВБ-РТС
  • Котировки золота, нефти
  • Новые сообщения
  • Мои друзья
  • Личные сообщения
  • Мои уведомления
  • "Черный список"
  • FAQ (ЧаВО)
  • ПРАВИЛА
  • Гимн :))

  • Рейтинг финансовых сайтов
  • Контакты:
    quotefor@gmail.com
    adv@quoteforum.ru



    © 2007-2017 QuoteForum.ru
    Рейтинг@Mail.ru

    Rambler's Top100
    ФорумТрейдеров.РФ