Перейти к содержимому


Фотография
* * * * * 2 Голосов

Золото, Серебро И Монеты

золото серебро

  • Авторизуйтесь для ответа в теме
Сообщений в теме: 114

#21 Энжел

Энжел
  • Ангелы форума
  • 16 712 сообщений

Отправлено 30 Август 2011 - 12:20

Смотря с каким мужским костюмом сравнивать унцию золота)) :popcorn:

Управляющие ПИФами ценностных инвестиций компания Sionna говорит, что золото переоценено на 50% исходя из старого правила о том, что унция золота должна стоить столько же, сколько хорошо пошитый мужской костюм.

По мнению Sionna Investment Managers, если применить это старое эмпирическое правило то мы увидим, что золото в настоящее время переоценено примерно на 50%.

«Исследования Sionna показывают, что золото является сейчас чрезвычайно переоцененным и, вероятно, лучшие портные в Торонто согласятся с этим утверждением», говорит Мел Мариампиллаи (Mel Mariampillai), портфельный менеджер торонтской Sionna.

В 1967 году унция золота стоила 35 канадских долларов, на которые можно было купить неплохой костюм в универмаге Eaton’s. К 1975 золото стоило $100 и отношение 1:1 все еще работало – приличный костюм так и стоил $100.

К 2009 году цены на то и другое выросли до $950. Но в 2011 году цена на золото в конце концов обогнала цену на костюм. На 15 августа унция золота стоила $1,723.19 или на 50% выше цены на костюм Burberry London в Holt Renfrew ($1,150).

Отношение достигло 1.7:1 для итальянских костюмов

Сравнение цен с Америкой, Англией и Европой говорит, что отношение золото/костюм там еще больше разбалансировано. Отношение достигло 1.7:1 в случае с итальянским костюмом марки Армани, говорит Sionna. Костюм стоит 695 евро, тогда как унция золота стоит 1215 евро.

В США костюм от Brooks Brothers стоит $1,098, а золото - $1,753.80, то есть отношение здесь равняется1.6:1.

Сначала 2010 года Sionna занимала «сокращенную позицию» в золотом секторе. «Мы сейчас видим значительный понижательный риск для золота», заявил Мариампиллаи в недавнем вышедшем пресс-релизе.

В интервью он добавил «мы думаем, что в золоте остается ценность и у нас есть металл, но нам больше нравятся акции золотодобывающих компаний». Различные фонды в составе компании Sionna владеют физическим золотом и серебром через Центральный фонд Канады, но акции, такие как Barrick и Goldcorp остаются относительно более привлекательными, сказал он.

Однако Ник Баришефф (Nick Barisheff) (см. его статьи на Goldenfront здесь), президент Bullion Management Group Inc., говорит, что мужские костюмы стоят дешевле сегодня из-за «китайского синдрома. Костюмы шьются в странах третьего мира и цена на них искажается. Если бы этого не происходило, то лучшие портные в Лондоне брали бы с вас 2-3 тысячи».

Книга Баришеффа говорит, что цена на золото в $10,000 «может быть оправдана»

Баришефф, готовящий к публикации книгу под названием Золото по $10,000: случится ли это быстрее, чем вы думаете? ($10,000 Gold: Will it happen sooner than you think?), говорит, что отношение золото/костюм существует с времен древнего Рима, когда на унцию золота можно было купить не только костюм, но также пояс и пару обуви. Его BMG Bullion Fundвладеет слитковыми золотом, серебром и платиной в равных частях, а хранятся они в банке в Торонто.

Хотя он и не гарантирует цену на золото по $10,000, но говорит, что она «может быть оправдана», опираясь на несколько критериев. «Если все будет продолжаться в том же ключе, как и сейчас и нет политической воли для начала серьезных изменений, то золото по $10,000 совсем не исключено». Он надеется опубликовать свою книгу в сентябре.

Чуть ранее в этом году отношение золото/костюм уже появилось в интернете на широко разошедшейся странице, показывающей шуточную страницу первую полосу газеты из 2020 года. Заголовок гласит: «56-й раунд количественного смягчения», а новый глава ФРС Нэнси Пелоси (Nancy Pelosi) (бывший лидер демократов в Конгрессе. – Ред.) заявляет: «Бен (Бернанке) хотел бы, чтобы все было именно так».



К тому же справа на этой странице можно заметить заголовок «Золото достигло$1млн за унцию, что все еще равно цене хорошо пошитого мужского костюма». (Gold hits $1 million per ounce, still holding at price of a good man’s suit.) Как говорится миллион долларов это не то, что было раньше.

В общем можно сказать, что ни золото, ни мужские костюмы или что-либо осязаемое не является переоцененным. Действительно переоценены бумажные государственные валюты больше не привязанные к драгоценным металлам, которые можно печатать по желанию отчаявшихся и перегруженных долгами правительств.


http://goldenfront.r...oto-pereoceneno
999 - моя счастливая комбинация!
Репутацию руками не трогать, лайки не ставить, please!))

#22 Энжел

Энжел
  • Ангелы форума
  • 16 712 сообщений

Отправлено 13 Август 2011 - 22:14

Золотые и серебряные бычьи рынки с 1972 года
С 1972 года мы пережили 14 бычьих и 13 медвежьих рыночных циклов (20% рост/снижение, которому предшествовало 20% снижение/рост). Средний бычий рынок золота длился 434 дня с 94,89% роста. Средний бычий рынок серебра длился 538 дней с 33,37% роста.

Текущий бычий рынок золота начался в июне 2006 года и оказался длиннее среднего с 496 днями и ростом на 36,24%.

http://goldenfront.r...nki-s-1972-goda
999 - моя счастливая комбинация!
Репутацию руками не трогать, лайки не ставить, please!))

#23 Энжел

Энжел
  • Ангелы форума
  • 16 712 сообщений

Отправлено 27 Июнь 2011 - 22:53

oldenfront: Интерес к золотым и серебряным инвестиционным монетам и вообще к драгоценным металлам продолжает расти по всему миру. Греки бросают евро и покупают металлы и швейцарский франк, против которого евро потеряло более 10% с апреля.

Economicpolicyjournal.com сообщает и комментирует:
«Продажи золотых монет выросли по мере того как вкладчики ищут безопасное хранилище ценности. «Когда начался глобальный финансовый кризис, наши продажи монет инвесторам впервые превзошли продажи слитков», сказал Гарри Кринакис (Harry Krinakis), сотрудник греческого дилера драгоценных металлов, Sepheriades. «Теперь их отношение выросло до 5 к 1».
Объем средств, забираемых из банков равнялся ?1,5-?2млрд, в первом квартале. В прошлом году вкладчики забрали ?30млрд или 12,3% суммарных сбережений по сведениям греческого ЦБ.
Примите это к сведению, ведь тоже самое может произойти в будущем и в США».

* * *

Bloomberg сообщает: «Продажи серебряных монет австралийского Пертского монетного двора, основанного в 1899 году и перерабатывающего все драгоценные металлы страны, достигли рекордных показателей, по мере того как покупатели пытаются защитить свой капитал с помощью металла, известного как золото бедняков.

Монетный двор продал 10,7 млн серебряных монет весом в одну унцию с 1-го июля прошлого года, по данным директора по продажам и маркетингу Рона Керри (Ron Currie), что на 66% превзошло результаты предыдущего финансового года и в десять раз выше объема продаж пятилетней давности. Продажи золотых монет весом в одну унцию также будут на рекордном уровне, сказал он».

* * *

Ирландский монетный дилер GoldCore наблюдает заметный рост продаж на прошлой и позапрошлой неделе. В конце апреля начался спад продаж серебра, но продажи снова оживились на прошлой неделе. Распродажи конца апреля были вызваны опасениями о лопнувшем «пузыре».

* * *

Bloomberg сообщает о планах Народного банка Китая удвоить объем эмиссии золотых монет весом в одну унцию. Банк планирует выпустить 1 миллион монет «Золотая панда», в конце прошлого года планировался выпуск лишь 500 тысяч таких монет.
http://goldenfront.r...t-vse-mozhet-mg
999 - моя счастливая комбинация!
Репутацию руками не трогать, лайки не ставить, please!))

#24 Энжел

Энжел
  • Ангелы форума
  • 16 712 сообщений

Отправлено 19 Июнь 2011 - 21:11

Золотая неделя с Балковским (13.06 – 19.06): Джим Синклер: «Вы сумасшедший, если сейчас продаете свои золотые активы»
999 - моя счастливая комбинация!
Репутацию руками не трогать, лайки не ставить, please!))

#25 Энжел

Энжел
  • Ангелы форума
  • 16 712 сообщений

Отправлено 05 Июнь 2011 - 13:17

Что является лучшей инвестицией: металл или акции?


Стереотип представлять физические металлы в качестве бедных родственников «гламурных» бумажных активов уже многие годы господствует в инвестиционной среде, но не подтверждается практикой.

Большинство инвестиционных аналитиков прохладно относятся к инвестициям в физические металлы. Акции геологоразведочных компаний «юниоров» вызывают куда больше восторга. Тем не менее, у драгоценных металлов есть и стойкие защитники, такие как, например, Теодор Батлер (Theodore Butler) – самый известный эксперт по серебру, или Джим Роджерс (Jim Rogers) – бывший партнер Сороса, и некоторые другие.

Дело в том, что акции всегда несут больше рисков, чем драгоценные металлы и тому есть двенадцать причин:

1. Детальный анализ компаний. Инвестиции в акции требуют времени и аналитических знаний. В случае с золотодобывающими компаниями вам потребуется понимание нюансов работы горнодобывающей отрасли и технические знания. Вы готовы просматривать сотни квартальных и годовых отчетов и решать, какими резервами обладают эти компании и какова структура их себестоимости?

2. Хеджирование. Многие золотодобывающие компании научились страховать риски от падения цен на золото в течение длительного медвежьего рынка желтого металла, это позволяло им увеличивать прибыли. В ситуации бычьего рынка положение меняется, и короткие позиции могут стать причиной значительных убытков. Многие компании прекратили хеджирование цен, но необходимо убедиться, что это произошло и в компании, акции которой вы держите.

3. Незакрытые короткие продажи. Понимание сути этого скользкого приема необходимо, если вы хотите торговать на бирже. Этот прием используется, когда хедж-фонды и другие крупные спекулянты занимают короткую позицию на акцию без взятия ее взаймы. В этом отличие от обычной короткой позиции. Незакрытые короткие продажи выгодны, но не для мелких инвесторов. Вы практически беззащитны.

4. Национализация. Она очень популярна во многих частях света. Правительство отбирает собственность компании, ее акции стремительно падают, и вы в убытке. Этот риск тоже не страхуется.

5. Правительство принудительно меняет условия контракта. Когда высокорентабельная индустрия или компания попадают в поле зрения правительства страны третьего мира, оно часто пересматривает условия контракта на пользование национальными недрами. Прямая национализация может разрушить компанию, поэтому повышение налогов и сборов – это более предпочтительный путь. Опять потери для вас.

6. Высокие налоги. Еще один способ для правительства сорвать куш. Оно просто повышает налог на прибыль или устанавливает налог на «чрезмерную прибыль».

7. Производственные риски. Горнорудное производство несет в себе массу рисков, включая землетрясения и наводнения. Такие события могут отбросить продуктивно работающую шахту на месяцы назад. И, конечно, повлиять на цену акций.

8. Управленческие риски. Они есть у каждой компании, например, некомпетентность и мошенничество директоров. В горнодобывающей индустрии есть также специфические риски, относящиеся только к ней. Достаточно вспомнить канадскую компанию Bre-X., которая прогремела на весь мир в конце 90-х. Выяснилось, что главный геолог компании изменил результаты анализов минералов из предполагаемого месторождения в Индонезии. По его «оценкам», месторождение содержало золота больше, чем любое другое в истории. Последствия для инвесторов понятны.

9. Эмиссия дополнительных акций. Инвестиционные банкиры любят такие игры и хорошо на них зарабатывают. Такие эмиссии происходят тогда, когда кредиторы конвертируют часть долга компании в акции и тем самым «разбавляют» их пул. Такие действия ведут к снижению уровня дохода на акцию и зачастую являются причиной массовых продаж ценных бумаг компании.

10. Зависимость от цен на ресурс. Это самый известный риск. Если цена ресурса увеличивается на 10%, то прибыль компании растет в пропорции, например, на 30%. Но тот же процесс происходит, если цена на ресурс падает. Убытки тоже пропорциональны падению цен на ресурс.

11. Увеличение стоимости производства. Инфляция заставляет расти цены на ресурсы, что хорошо для инвесторов. Но одновременно растет и стоимость производства. Ресурсодобывающие компании продолжают нести значительные потери из-за стремительно растущих производственных расходов. Во многих случаях себестоимость растет быстрее, чем выручка. Прибыль также серьезно страдает.

12. Манипуляции с ценами. Это особенно актуально для «политических» ресурсов, таких как нефть и золото. Чиновники часто этим занимаются. Низкие цены хороши для потребителей и политиков, но вредят инвесторам. Это тоже неизбежный риск.

Короче говоря, физический металл безопаснее акций. Если акции рискованней, то стоит ли рисковать? Ветераны ресурсного рынка Джим Роджерс и Марк Фабер (Mark Faber) в своих книгах утверждают, что на длительных отрезках времени ресурсные акции приносят меньший доход, чем сами ресурсы. А как насчет широкого портфеля золотых акций, тщательно диверсифицированного согласно портфельной теории инвестиций? Это тоже не выход, так как такому портфелю будут угрожать все вышеперечисленные риски.

В заключение можно сказать, что, несмотря на то, что вложения в металл менее рискованны, чем в золотые акции, акций избегать не следует. Более высокий риск предполагает более высокую ожидаемую доходность. В 70-е многие золотые акции в 5–10 раз превосходили металл по доходности. Однако следует осознавать, что более высокая ожидаемая доходность не обязательно превратится в доходность действительную. Отсюда два вывода:

1. Держите большую часть своего портфеля в физическом металле.

2. Тщательно выбирайте тех, кто выбирает для вас акции.
999 - моя счастливая комбинация!
Репутацию руками не трогать, лайки не ставить, please!))

#26 Энжел

Энжел
  • Ангелы форума
  • 16 712 сообщений

Отправлено 01 Июнь 2011 - 13:55

Даг Кейси о том, как сохранить капитал в период экономической депрессии.
999 - моя счастливая комбинация!
Репутацию руками не трогать, лайки не ставить, please!))

#27 Энжел

Энжел
  • Ангелы форума
  • 16 712 сообщений

Отправлено 22 Май 2011 - 17:26

Данные об объёмах золота и его доле в резервах стран мира.
999 - моя счастливая комбинация!
Репутацию руками не трогать, лайки не ставить, please!))

#28 Энжел

Энжел
  • Ангелы форума
  • 16 712 сообщений

Отправлено 15 Май 2011 - 14:20

Что говорил про золото папа Ховард (Баффет) сыну Воррену

Иногда яблочко падает очень, очень далеко от яблоньки. В обязательном к прочтению эссе Говарда Баффетта (Howard Buffett), отца «легендарного» инвестора, который вначале выступал против производных, а затем быстро изменил свою позицию, обсуждаются необеспеченные деньги и золото, а также утверждается, что «свобода человечества зиждется на деньгах, обеспеченных золотом». В этом потрясающе простом, прямолинейном и безупречном анализе отец Баффетта подчеркивает связь между деньгами и свободой и утверждает, что без обеспеченной валюты свобода человека и его доступ к собственности зависит от благоволения политиков. Баффетт также говорит, что системы бумажных денег обычно рушатся и приводят к экономическому хаосу. Далее он приходит к тому, что золотой стандарт ограничит правительственные расходы и предоставит людям возможность контролировать общественный кошелек. Наконец, еще в 1948 году, Говард Баффетт заявил, что «теперь» самое время вернуться к золотому стандарту. Увы, и 60 лет спустя его совет по большей части игнорируют, и в результате глобальная экономика находится на грани глобального дефолта, а весь развитый мир живет с бесконтрольными бюджетными дефицитами.

Ключевые цитаты: «Есть ли связь между Свободой Человека и Обеспеченными Золотом Деньгами? На первый взгляд кажется, что деньги принадлежат к миру экономики, а свобода человека относится к политической сфере. Но когда вспоминаешь, что первыми действиями Ленина, Муссолини и Гитлера был запрет на индивидуальное владение золотом, начинаешь понимать, что между деньгами, обеспеченными золотом, и редким призом, известным как свобода человека, есть некая связь. Также и когда узнаешь, что Ленин провозглашал и демонстрировал, что прямой путь к перемене существующего общественного порядка и созданию коммунизма – это включение денежного станка, тогда тебя вновь поражает возможность связи между деньгами, обеспеченными золотом, и человеческой свободой». Его вывод пугающе предсказал то, что сейчас происходит в американском обществе: «Я предупреждаю вас, что политики обеих партий будут противостоять возврату к золоту, хотя внешне они будут якобы поддерживать его. Если вы не хотите пожертвовать своими детьми и своей страной ради растущей инфляции, войны и рабства, тогда здесь требуется ваша поддержка. Так как если в Америке суждено сохранить свободу человека, мы должны выиграть в битве за восстановление честных денег».

И, конечно, Федеральная резервная система находится в авангарде тех, кто сделает все возможное, чтобы предотвратить возвращение золотого стандарта:

Большинство оппонентов свободного обращения золота признают, что это восстановление необходимо, но утверждают, что сейчас неподходящий момент. Некоторые доказывают, что начнется погоня за золотом, и наши неисчерпаемые золотые запасы вскоре истощатся.

На самом деле этот аргумент просто усиливает положение. Если нашей валюте настолько не доверяют, что восстановление золотой монеты приведет к исчезновению наших золотых запасов, то нам нужно действовать быстро.

Об этой опасности недавно говорил г-н Аллан Спраул (Allan Sproul), президент Федерального резервного банка Нью-Йорка, который заявил:

«Без нашей поддержки (Федеральной резервной системы) в существующих условиях почти любая продажа правительственных облигаций для любой цели, благой или нет, вероятно, окажется почти бездонным рынком с первого дня прекращения поддержки».

Наши финансы никогда не будут в порядке, пока этим занимается Конгресс. Если наши деньги будут обеспечены золотом, то этот порядок появится.
http://goldenfront.r...vorrenu-baffetu
999 - моя счастливая комбинация!
Репутацию руками не трогать, лайки не ставить, please!))

#29 Elstoun

Elstoun
  • Трейдер
  • 173 сообщений

Отправлено 08 Май 2011 - 12:23

Кросс-цитата по вполне ожидаемому явлению.

при всем при этом, это будет чисто биржевая мухлежно-рисованная
цена, серебряного физмета по этой цене даже близко не будет.


Уже сейчас просматривается эта ситуевина. На радостях падения полез в ибэйку. Выбор скуден. Настроил (после долгого поиска) снипер, выбрал около 20 лотов. Выиграл только один, да и то, только после того как перешел на ручное поднятие ставок.
27 грамм 50 долларей.
http://cgi.ebay.com/...I...RK:MEWNX:IT
"Средняя" цена продажи выросла + примерно 3\5 процентов от 50. Покупают ВСЕ предлагаемое серебро (за исключением байнау с бредовой ценой).



#30 Nihao

Nihao
  • Трейдер
  • 956 сообщений

Отправлено 05 Май 2011 - 13:32

Я бы поглядел, как он попытался бы продать на улице US Treasuries. Боюсь, что вместо чашки кофе дали бы в морду.


Более предпочтительный вариант подраться на улице на сегодняшний день это греческие, португальские, ирландские гособлигации. без имха.
be real

#31 panmak

panmak
  • Трейдер
  • 182 сообщений

Отправлено 05 Май 2011 - 07:41

По Bloombergу прошла информация, что ряд крупнейших игроков продает золото и серебро. В их числе фонд Soros Fund Management.

Сорос работает грамотно и ИМХО по моему наблюдению выдает информацию на рынок в виде утечки для манипуляции, пользуясь толпой последователей, как тараном, пытающейся повторять его действия. Т.е. Сорос и иже с ним, вероятно стал в шорт, после чего дал утечку информации, и теперь надо следить, когда на рынке начнется загрузка.
TANTUM POSSUMUS, QUANTUM SCIMUS = МОЖЕМ СТОЛЬКО, СКОЛЬКО ЗНАЕМ

#32 Энжел

Энжел
  • Ангелы форума
  • 16 712 сообщений

Отправлено 04 Май 2011 - 22:33

Шестьдесят семь уважаемых экономистов, исследователей, золотых аналитиков и рыночных комментаторов (см. список ниже) твердо уверены в том, что золото будет стоить по крайней мере $2,500 или даже $10 тыс + за унцию прежде чем оно достигнет пика. А теперь представьте себе, что в этом случае ожидает серебро, если принять во внимание его историческое отношение к золоту. Экстремальный сценарий – это «золото бедняков» по $714 за унцию. Позвольте объяснить.

Текущее отношение цен серебра и золота продолжает находиться на уровне 67:1, что нарушает все традиционные уровни отношений между ними. Не пора ли начать покупать серебро вместо переоцененного золота?

Ключ к разгадке бычьего рынка драгоценных металлов лежит в сумме трансакций по их покупке и продаже производимых инвесторами по всему миру. Тенденции коллективного спроса делят бычий рынок на три этапа:

•Девальвация главной валюты, в которой оценивается золото, ведет к небольшому росту цены на него. Для золота это момент наступил 15 февраля 2001 года, когда оно достигло 22 летнего минимума в $255,10.
•Распаривание (decoupling) золота от девальвации местных валют начинает превосходить потери доллара и золото начинает расти во всех валютах. Этот этап начался 05.06.2010, когда золото (по $417,67) впервые превзошло цену в 350 евро.
•Масса инвесторов по всему миру начинает покупать золото, и этот поток капитала вызывает параболический рост цен на желтый металл. Мы приближаемся к третье стадии, и она станет очевидной для всех когда мы увидим ежедневные новые ценовые максимумы.
Сегодня мы находимся в начале третьего этапа – золото подорожало на 24% в 2009 году и на 13,3% в первую половину 2010 года.
Серебро снова и снова оказывалось тихой гаванью для инвесторов в периоды экономической нестабильности и в наше время ситуация повторяется. Звездный рост на 49% в 2009 году еще раз это подтверждает, хотя за первое полугодие 2010 года оно выросло лишь на 10%. В период параболического роста 1979-80 гг. серебро поднялось с $5,94 на 01.01.1979 до $49,45 на начало января 1980 года, что дало 732,5% роста за период чуть более года. Такой рост в % от сегодняшнего уровня дал бы будущую цену серебра в $155. Такая цена кажется невероятной, но цифры нам говорят обратное.

Самое важное – проанализировать отношение серебра и золота, а не их цену в отдельности.

Основываясь на исторической корреляции серебра с R-квадрат приблизительно 90-95%, его движения почти всегда повторяют и обычно увеличивают движения золота. Поэтому значительный рост цены на золото будет сопровождаться еще более значительным ростом цены на серебро, так как серебро сильно недооценено по отношению к золоту. Вот анализ их исторического отношения с нескольких точек зрения:

•За последние 125 лет средневзвешенное отношение серебра к золоту = 45,69:1.
•С 1985 года это отношение выросло до 66,9:1.
•Сегодняшнее отношение находится в коридоре между 63:1 и 70:1 (66,77:1 в конце июня 2010 года).
•В период подготовки к взрыву в 1979-80 гг. серебро переиграло золото — 732,5% против 289,3%, что заставило отношение упасть с 38:1 в январе 1979 до 13,99:1 на параболическом пике обоих металлов в январе 1980 года.
Полностью читать: http://bloom-boom.ru/blog/14394.html
999 - моя счастливая комбинация!
Репутацию руками не трогать, лайки не ставить, please!))

#33 Энжел

Энжел
  • Ангелы форума
  • 16 712 сообщений

Отправлено 04 Май 2011 - 22:29

Как рассчитать «справедливую цену» золота

В отсутствие движения ликвидности оценка текущей «реальной цены» золота подразумевает его анализ таким образом, как это делал бы специалист по страхованию …

Обладая невероятно постоянным предложением и непревзойденной историей в качестве средства сбережения, физическое золото является мудрым выбором для сохранения капитала во время валютных кризисов. Но не слишком ли высока сегодня цена для новых покупателей?

Со времен послевоенной Австрии до Аргентины десятилетней давности очевидно, что обладание золотом обеспечивает страховку на многих уровнях валютного кризиса – того, что, по мнению все возрастающего числа специалистов по истории экономики, таких как Райнхард (Reinhard) и Рогофф (Rogoff), и Ниалл Фергюссон (NiallFerguson), весьма вероятно для развитого западного мира в наши дни.

На протяжении длительных исторических периодов, от имперского Рима до елизаветинского Лондона и Америки конца XX столетия, стоимость золота относительно товаров и услуг, которые можно на него купить, оставалась поразительно стабильной. Принято считать, что эти периоды на унцию золота можно было купить хороший костюм, - это базовая цена, которая, вероятно, вернется в очень долгосрочной перспективе. Способность золота защищать капитал в периоды валютных кризисов, будь то инфляция или дефляция, может существенно увеличить его долгосрочную базовую цену. Но сегодня этот критерий означал бы, что золото переоценено примерно на 75%.

Является ли сегодняшняя наценка – свыше и над долгосрочной базовой ценой золота – чрезмерной? В отсутствие движения ликвидности оценка текущей «реальной цены» золота подразумевает его анализ, как бы это сделал специалист по страхованию, то есть расчет его стоимость относительно долгосрочных результатов с поправкой на риск. Это, в свою очередь, означает прогнозирование вероятности различных степеней девальвации валюты. Сделав это, я обнаружил, что сложно снизить сегодняшнюю реальную цену золота до рыночного уровня в $1400 за унцию без сведения вероятности серьезной инфляции или даже гиперинфляции к нулю.

Иными словами, я гораздо сильнее рынка опасаюсь девальвации валюты. Но сводить к нулю вероятность события, не существующего в нашей жизни, - это классическая ошибка. Совсем недавно она привела к тому, что кредитно-рейтинговые агентства неверно оценили риск массового дефолта по ипотеке класса sub-prime. В 1980 году та же ошибка вынудила рынок золота ожидать высокие уровни годовой инфляции, как это было в 1970-х. Тогдашняя наценка на золото, сверх базовой стоимости, достигла 240%. Но рынок не учел шока строго положительных реальных процентных ставок, которые Фед Волкера (Volcker) – при отсутствии крупных, структурных правительственных дефицитов – мог и намеревался ввести.

Сегодня статистика инфляции демонстрирует, что риск значительного обесценивания валюты в последующие 15 лет определенно не равен нулю. (К примеру, со времен Второй мировой войны фунт стерлингов потерял 80-90% своей покупательной способности). В своем калькуляторе цены золота я также учел такие исторические события, как обвалы валют в Веймарской Германии и послевоенной Австрии, кризис песо в Мексике и дефолт Аргентины по облигациям в начале этого века. Так как Западная Европа, Япония и Соединенные Штаты Америки накопили высокие уровни правительственной задолженности, я опасаюсь, что мы входим в эту же самую фазу политического отрицания, которая приводила эти страны от кризиса к кризису в течение последних 100 лет. Я думаю, наше будущее, скорее всего, будет похоже на их настоящее.

Хотя риск серьезной инфляции и обесценивания валют невелик, он все же существует и составляет примерно 0,5% в следующие 15 лет. При расчете цены золота также важно обращать внимание на ставку рефинансирования. Это не просто первичный показатель уровня инфляции, но и реальной доходности валюты, что имеет значение. Ваши деньги на депозите теряют покупательную способность? Именно отрицательные реальные ставки доходности валюты привели к росту цены золота в 1970-х годах, как и в прошлом десятилетии. Потому что зачем хранить ценности в чем-то, что не сохраняет своей покупательной способности и не будет делать этого в краткосрочной перспективе, когда вместо этого можно выбрать несокрушимое золото, которого очень мало?

Без сегодняшних огромных государственных задолженностей безрисковую доходность не нужно было бы подавлять до уровня ниже инфляции в начале 1980-х. В наше время, похоже, у Федерального резерва, Банка Японии, ЕЦБ и Банка Англии выбор невелик.

С помощью вот этих параметров я рассчитал, что сегодня цена золота с учетом риска должна превышать $3800. Это значительно выше рыночной цены и намного выше ценового прогноза банковских аналитиков на 2011 год. Моя оценка выглядит бредовой, поэтому вы можете скачать и оценить мой калькулятор цены золота сами.

Вы сможете увидеть формулу и решить для себя, разумны ли методы, параметры и цена. И как показывает опыт, золото, конечно, может существенно упасть, а также и вырасти, в зависимости от конечного пути инфляции и ставки доходности ваших наличных сбережений.
http://goldenfront.r...uyu-cenu-zolota
999 - моя счастливая комбинация!
Репутацию руками не трогать, лайки не ставить, please!))

#34 Chipstone

Chipstone
  • Трейдер
  • 9 922 сообщений

Отправлено 04 Май 2011 - 18:47

По Bloombergу прошла информация, что ряд крупнейших игроков продает золото и серебро. В их числе фонд Soros Fund Management.

Не знаю как золото, а серебро стоит подбирать при проколе 40 вниз
http://quoteforum.ru...?showtopic=3649 "Психология рынка и его участников"
ВСЕ МОИ ВЫСКАЗЫВАНИЯ ВСЕГДА ТОЛЬКО ИМХО И НИКОИМ ОБРАЗОМ НЕ РУКОВОДСТВО К ДЕЙСТВИЮ
Мой депо так же вечен как доллар

#35 Энжел

Энжел
  • Ангелы форума
  • 16 712 сообщений

Отправлено 04 Май 2011 - 18:24

По Bloombergу прошла информация, что ряд крупнейших игроков продает золото и серебро. В их числе фонд Soros Fund Management.
999 - моя счастливая комбинация!
Репутацию руками не трогать, лайки не ставить, please!))

#36 Энжел

Энжел
  • Ангелы форума
  • 16 712 сообщений

Отправлено 04 Май 2011 - 18:16

Банк Мексики совершил крупнейшую покупку золота в своей новейшей истории
По данным издания The Financial Times, Центральный банк Мексики купил порядка 100 тонн золота в течение февраля и марта, став последним центробанком среди развивающихся стран, кто решил таким образом диверсифицировать свои резервы на фоне падающего доллара.
Это примерно 3,5% годовой добычи золота, а его общая стоимость составила порядка $4,6 млрд, что является крупнейшей покупкой золота в современной истории банка. Представители банка при этом отказались от комментариев, а сами данные стали известны после публикации его баланса.

Таким образом, Мексика пошла по пути таких стран как Китай, Индия и Россия, которые в последние годы значительно пополнили свои золотовалютные резервы. Так, Китай в период с 2003 по 2009 годы купил 454 тонн золота, Индия только в октябре 2009 года купила 200 тонн золота, а Россия за последние пять лет приобрела чуть менее 400 тонн это металла.
The Financial Times
999 - моя счастливая комбинация!
Репутацию руками не трогать, лайки не ставить, please!))

#37 Elstoun

Elstoun
  • Трейдер
  • 173 сообщений

Отправлено 03 Май 2011 - 15:56

Я бы поглядел, как он попытался бы продать на улице US Treasuries. Боюсь, что вместо чашки кофе дали бы в морду.

#38 Nihao

Nihao
  • Трейдер
  • 956 сообщений

Отправлено 03 Май 2011 - 09:20

Чудак продает на улице в США одноунцевую канадскую монету , тогда она стоила видимо около US$1100, ролик не новый.
Всё в принципе понятно без перевода.
-за 50? за 20? за 5 баксов? за кофе в Старбакс?

be real

#39 Agata

Agata
  • Трейдер
  • 51 сообщений

Отправлено 02 Май 2011 - 18:43

На ранних торгах в понедельник фьючерсы на серебро, обращающиеся на COMEX, обвалились на 13% после того как CME Group повысила маржинальные требования с $12 825 до $14 513 за контракт. Год назад обеспечение составляло всего $4 250. "На открытии торгов рынок захлестнула волна ордеров на продажу", - говорит Джонатан Барратт, управляющий директор Commodity Broking Services в Сиднее. - "Такого рода движения часто служат сигналом о наступлении переломного момента в тренде, однако с уверенностью говорить об этом можно будет только через 1-2 недели". Напомним, что по состоянию на 26 апреля, хедж-фонды и другие крупные спекулянты сократили длинные позиции на 26% по сравнению с периодом неделей раньше, а количество спекулятивных лонгов превысило количество аналогичных шортов на 24 995 контрактов. Источник: Forexpf.Ru - Новости рынка Forex

#40 Elstoun

Elstoun
  • Трейдер
  • 173 сообщений

Отправлено 30 Апрель 2011 - 09:49

Посмотрел по данным 2009-го - все вместе взятые меньше процентов на 10 чем США. Бразилию и Индонезию можно не учитывать. Основной вклад вносит Китай.

Без конкретных цифр ваш тезис весьма сомнителен.

это и Корея Это и Малазия это еще два десятка стран. Даже африка и та показывает экономический рост.


У нас тоже экономический рост , но при этом реальные доходы населения упали после кризиса и восстанавливаться не думают.

Вот картинка. ВВП на душу населения, пересчитанный по паритету покупательной способности (2008 год до кризиса)

Изображение

Сообщение отредактировал Elstoun: 30 Апрель 2011 - 09:52




Количество пользователей, читающих эту тему: 2

0 пользователей, 0 гостей, 0 анонимных


    BrandWatch (2)

  • Интрадейклуб
  • Прогнозы рынка
  • Календарь статистики
  • FORTS - срочный рынок
  • Брокеры ММВБ-РТС
  • Котировки золота, нефти
  • Новые сообщения
  • Мои друзья
  • Личные сообщения
  • Мои уведомления
  • "Черный список"
  • FAQ (ЧаВО)
  • ПРАВИЛА
  • Гимн :))

  • Рейтинг финансовых сайтов
  • Контакты:
    quotefor@gmail.com
    adv@quoteforum.ru



    © 2007-2018 QuoteForum.ru


    Rambler's Top100
    ФорумТрейдеров.РФ