Ipo Фармсинтез.
#1
Отправлено 19 Ноябрь 2010 - 18:54
#2
Отправлено 12 Ноябрь 2010 - 10:52
Мы публикуем ряд вопросов по размещению компании с ответами, которые могут быть интересны тем, кто не смог принять участие в вебинаре или не успел получить ответы в рамках ограниченного времени проведения мероприятия:
1. Какого числа откроются торги по бумаге?
24 ноября планируется размещение бумаги (будут удовлетворяться заявки на приобретение акций), торговать бумагой можно будет с 25 ноября.
2. Будут ли в бумаге на первых порах торгов маркет мейкеры и на какой объем бумаг?
В настоящее время согласовываются условия маркет-мейкерства. Пока соглашения не подписаны (они подписываются между маркет-мейкером и биржей). Маркет мейкерство планируется в объеме достаточном для поддержания рынка, но раскрывать подробную информацию в настоящее время мы не можем.
3. Информационные агентства сообщали, что в сентябре Фармсинтез утвердил решение акционеров о дополнительном выпуске акций номиналом 5 руб. на сумму 131 млн. руб. по номиналу по закрытой подписке в пользу кипрского офшора Benedicteco Ltd. Не будут ли эти акции давить на котировки? Ведь логично продать акции, купленные по 5 рублей, даже по 20 руб. на открытии торгов.
Решение по дополнительному выпуску было утверждено в июне. Дополнительный выпуск акций, осуществляется по закрытой подписке в пользу Benedicteco Ltd. Эта компания на 100% принадлежит компании Эфаг, которая также владеет практически 100% акций Фармсинтеза. Таким образом, сделка носит технический характер. С компании Benedicteco будет осуществлена продажа акций инвесторам на ММВБ с последующим 100% выкупом дополнительной эмиссии и на туже сумму, что и размещение IPO. Это позволит осуществлять торги акциями на вторичном рынке уже на следующий день после размещения.
Таким образом, это никак не повлияет на цену размещения. Подобная схема применялась при многих размещениях российских акций.
4. Если цена размещения окажется выше цены моей заявки, смогу ли я изменить цену своей заявки и купить бумагу по цене размещения?
К сожалению, нет. Так как по итогам закрытия книги заявки определяется цена отсечения, при которой возможно размещение максимального объема акций. Таким образом те заявки, которые содержат цену ниже цены размещения, будут автоматически отсечены.
5. Какой мультипликатор будет при открытии торгов, особенно в связи с публикацией отчетности?
Мультипликаторы по 2010 году P/S = 4,41 EV/EBITDA = 18,2. Мультипликатор, на наш взгляд оценен достаточно консервативно.
В оценке компании не учитывался потенциал препаратов, которые находятся на стадии клинических испытаний или еще только готовятся к ним, кроме препарата Virexxa.
6. В Америке в 2014 году планируется разместить акции дополнительного выпуска или акции существующих акционеров? То есть будет ли еще дополнительная эмиссия акций?
На NASDAQ планируется осуществить обычный листинг бумаг. Те фонды, которые сейчас являются основными акционерами компании планируют в 2014 году выход из компании и сделают все возможное, чтобы выход был максимально технологичным, по максимально возможной цене.
#3
Отправлено 09 Ноябрь 2010 - 15:02
Сегодня в 15:00 начался вебинар по IPO Фармсинтеза — первое размещение акций компании сектора Life Science на российском рынке. Компания занимается производством и разработкой уникальных для России препаратов, направленных на лечение онкологических, респираторных заболеваний, рассеянного склероза. Текущая деятельность компании направлена на расширение портфеля собственных препаратов, а также на расширение рынка сбыта и продвижения своей продукции на рынок США и ЕС. В ходе вебинара вы сможете узнать перспективы компании на рынке, а также задать все интересующие вас вопросы представителям.
Смотреть и задавать вопросы экспертам можно по ссылке по ссылке: ipo.alor.ru/webinar
#4
Отправлено 08 Ноябрь 2010 - 16:36
вы можете зарегистрироваться на завтрашний вебинар по ссылке: ipo.alor.ru/webinar
Сообщение отредактировал alor_expert: 08 Ноябрь 2010 - 16:37
#5
Отправлено 08 Ноябрь 2010 - 13:50
Когда фонды, участвующие в капитале, будут выведены из компании? Какие KPI? Эти показатели заложены в бизнес-план?
Фонды будут выведены в 2014 году, когда закроется фонд AmberTrust.
KPI существуют, но в настоящее время они не раскрываются.
#6 Гость_Андрей_*
Отправлено 02 Ноябрь 2010 - 18:57
#7
Отправлено 02 Ноябрь 2010 - 18:01
Сообщение отредактировал alor_expert: 02 Ноябрь 2010 - 18:06
#8
Отправлено 01 Ноябрь 2010 - 01:00
Где можно посмотреть баланс компании? А также PL, CF...
Какая ERP-система (учетная система) на предприятии?
Кто руководители?
Финансовую отчетность компании, а также подробную информацию о руководстве можно посмотреть на сайте ipo.alor.ru
Отчетность за последние 3 года:
2009
2008
2007
Руководителями компании являются:
Генкин Дмитрий Дмитриевич – председатель Совета директоров, акционер (имеет более чем 15-летний опыт производства лекарственных средств и создания новых лекарственных препаратов. С 1993 года возглавлял ряд крупнейших фармацевтических компании.)
Романов Вадим Дмитриевич – генеральный директор, а также член правления EPhaG AS
Более подрробно о менеджменте компании можно почитать здесь (стр. 12-13)
#9 Гость_Вопросец_*
Отправлено 31 Октябрь 2010 - 21:38
Где можно посмотреть баланс компании? А также PL, CF...Когда в компанию вошли новые акционеры была проведена большая работа по увеличению прозрачности компании. В том числе, переход из ЗАО в ОАО, и привлечение независимых директоров в совет компании.
Сейчас компания работает над предоставлением отчетности в МСФО. "Фармсинтез" рассчитывает , что капитализация компании будет увеличена за счет пополнения линейки лекарств, повышения прибыльности и положительных результатов от клинических исследований.
Какая ERP-система (учетная система) на предприятии?
Кто руководители?
#10
Отправлено 29 Октябрь 2010 - 16:00
Заявляется, что через 3 года (довольно короткое время) компания будет выходить на NASDAQ. Как компания сможет за такой короткий срок увеличить капитализацию и прозрачность?
Когда в компанию вошли новые акционеры была проведена большая работа по увеличению прозрачности компании. В том числе, переход из ЗАО в ОАО, и привлечение независимых директоров в совет компании.
Сейчас компания работает над предоставлением отчетности в МСФО. "Фармсинтез" рассчитывает , что капитализация компании будет увеличена за счет пополнения линейки лекарств, повышения прибыльности и положительных результатов от клинических исследований.
#11
Отправлено 29 Октябрь 2010 - 15:24
Сообщение отредактировал Finik: 29 Октябрь 2010 - 15:31
#12 Гость_Гость_*
Отправлено 29 Октябрь 2010 - 15:01
#13
Отправлено 27 Октябрь 2010 - 14:35
Мы планируем потратить эти средства на:На что планируется тратить деньги, полученные от IPO?
1. строительство завода по производству готовых лекарственных средств -20%.
Запуск завода позволит увеличить маржинальность уже имеющегося бизнеса по производству и продаже лекарств портфеля до 40% и снизить потребность в оборотном капитале.
2. создание более чем 30 представительств в регионах России и СНГ-7 %.
Это позволит нарастить объем "прямых" продаж без участия дистрибьютера , повысит маржинальность продаж.
3. приобретение производственных мощностей за рубежом 45 %
4. завершение клинических испытаний препаратов портфеля- 25%, что позволит увеличить объем продаж.
Всего мы планируем получить 600 млн. рублей
Таким образом средства направятся как на расширение объема продаж , так и на повышение рентабельности.
#14 Гость_kilka_*
Отправлено 27 Октябрь 2010 - 12:41
#15
Отправлено 20 Октябрь 2010 - 06:22
Сегодня, 20 октября 2010 г., будет проводиться презентация ОАО "Фармсинтез".
Ее трансляция начнется в 16:00.
Ссылка на трансляцию: http://my.comdi.com/event/9964/?t=50704
Приглашаем всех принять участие.
#16
Отправлено 18 Октябрь 2010 - 16:23
ОАО «Фармсинтез» – быстроразвивающаяся инновационная фармацевтическая компания – собирается разместить дополнительную эмиссию акций в размере 30% от увеличенного уставного капитала на бирже ММВБ (сектор РИИ), предполагая выручить 450 – 600 млн рублей.
Предложение имеет свою уникальность. Фармсинтез – первая российская биофармацевтическая компания, выходящая на публичный рынок, которая имеет в своем портфеле инновационные препараты с высоким потенциалом коммерциализации на фармацевтических рынках США и ЕС.
Параметры размещения:
Доля от УК (доп.эмиссия): 30% / 22 млн акций
Объем размещения: 450-600 млн руб.
Дата размещения: 24 ноября 2010 года
Организатор: ЗАО «АЛОР ИНВЕСТ»
Площадка: Сектор РИИ ММВБ
Диапазон цены: 20.6-27.7 рублей
Откр./Закр. книги заявок: 20 октября – 17 ноября
Дата определения цены: 19 ноября 2010 года
Справедливая Капитализация: 1475-1981 млн руб.
Цели IPO:
1. ускорение развития бизнеса на фоне долгосрочного роста фармацевтического рынка РФ и государственных стимулирующих программ;
2. реализация R&D-проектов и их коммерциализация в РФ; вывод оригинальных патентованных препаратов на рынок ЕС и США;
3. повышение уровня транспарентности перед планируемым выходом на NASDAQ.
В данной теме представитель АЛОР ИНВЕСТ ответит на все ваши вопросы по поводу предстоящего размещения.
Количество пользователей, читающих эту тему: 1
0 пользователей, 1 гостей, 0 анонимных
|